PepsiCo Inc. (NASDAQ:PEP)

제공된 데이터는 여러 재무 비율의 분기별 추세를 보여줍니다. 전반적으로, 분석 기간 동안 일부 비율은 꾸준한 증가 또는 감소를 보인 반면, 다른 비율은 변동성을 나타냅니다.

매출총이익률

매출총이익률은 2022년 1분기 53.2%에서 2024년 2분기 54.68%까지 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2024년 3분기에 54.13%로 소폭 하락했지만, 2024년 4분기에 54.74%로 다시 상승했습니다. 2025년에는 53.96%로 감소한 후 2026년 1분기에 54.06%로 소폭 반등했습니다.

영업이익률

영업이익률은 2022년 1분기 17.46%에서 2022년 4분기 13.33%로 감소했습니다. 2023년에는 점진적으로 증가하여 2023년 4분기에 13.1%에 도달했습니다. 2024년에는 13.54%까지 상승한 후 2025년 1분기에 11.44%로 감소했습니다. 2025년 4분기에는 12.71%로 증가했습니다.

순이익률

순이익률은 2022년 1분기 12.57%에서 2022년 4분기 10.31%로 감소했습니다. 2023년에는 꾸준히 증가하여 2023년 4분기에 9.92%에 도달했습니다. 2024년에는 10.34%까지 상승한 후 2025년 1분기에 8.23%로 감소했습니다. 2025년 4분기에는 9.15%로 증가했습니다.

자기자본비율 (ROE)

자기자본비율은 2022년 1분기 55.85%에서 2022년 4분기 51.96%로 감소했습니다. 2023년에는 변동성을 보이며 2023년 4분기에 49.04%에 도달했습니다. 2024년에는 53.09%까지 상승한 후 2025년 1분기에 40.99%로 감소했습니다. 2025년 4분기에는 40.84%를 기록했습니다.

자산수익률비율 (ROA)

자산수익률비율은 2022년 1분기 10.93%에서 2022년 4분기 9.67%로 감소했습니다. 2023년에는 점진적으로 증가하여 2023년 4분기에 9.03%에 도달했습니다. 2024년에는 9.63%까지 상승한 후 2025년 1분기에 7.17%로 감소했습니다. 2025년 4분기에는 7.89%로 증가했습니다.

전반적으로, 수익성 비율(매출총이익률, 영업이익률, 순이익률)은 2023년까지 증가하는 추세를 보이다가 2025년 1분기에 감소했습니다. 수익성 비율의 감소는 자본 수익률(ROE 및 ROA)의 감소와 일치합니다. 이러한 추세는 비용 관리, 가격 전략 또는 전반적인 시장 상황의 변화를 반영할 수 있습니다.

매출 총이익

매출 총이익은 2022년 1분기 8767백만 달러에서 2026년 1분기 10731백만 달러로 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2022년에는 분기별로 꾸준히 증가하여 2022년 4분기에 14576백만 달러의 최고치를 기록했습니다. 2023년에는 2023년 1분기에 감소했지만 이후 다시 증가하여 2023년 4분기에 14753백만 달러를 달성했습니다. 2024년에도 유사한 패턴이 반복되어 2024년 4분기에 14603백만 달러를 기록했습니다. 2025년에는 2025년 4분기에 15620백만 달러로 최고점을 찍었으며, 2026년 1분기에 소폭 감소했습니다.

순수익

순수익은 2022년 1분기 16200백만 달러에서 2026년 1분기 19443백만 달러로 꾸준히 증가하는 경향을 나타냅니다. 2022년에는 분기별로 증가하여 2022년 4분기에 27996백만 달러의 최고치를 기록했습니다. 2023년에도 증가 추세가 이어져 2023년 4분기에 27850백만 달러를 달성했습니다. 2024년에는 2024년 4분기에 27784백만 달러를 기록하며 증가세를 유지했습니다. 2025년에는 2025년 4분기에 29343백만 달러로 최고점을 찍었으며, 2026년 1분기에 소폭 감소했습니다.

매출총이익률(Gross profit margin ratio)

매출총이익률은 2022년 1분기 53.2%에서 2026년 1분기 54.06%로 전반적으로 소폭 상승하는 추세를 보입니다. 2022년에는 비교적 안정적인 수준을 유지했으며, 2023년과 2024년에는 점진적으로 상승하여 2024년 2분기에 54.68%의 최고치를 기록했습니다. 2025년에는 소폭 하락했지만 2025년 4분기에 54.15%를 기록했으며, 2026년 1분기에 54.06%로 약간 감소했습니다. 전반적으로 매출총이익률은 53%에서 54% 사이의 범위 내에서 비교적 안정적으로 유지되고 있습니다.

분기별 영업이익은 2022년 3월 19일에 5267백만 달러로 시작하여 2022년 6월 11일에 2077백만 달러로 감소했습니다. 이후 2022년 9월 3일에 3353백만 달러로 증가했으며, 2022년 12월 31일에 815백만 달러로 다시 감소했습니다.

2023년에는 영업이익이 2629백만 달러(2023년 3월 25일)에서 3659백만 달러(2023년 6월 17일), 4015백만 달러(2023년 9월 9일)로 꾸준히 증가했습니다. 2023년 12월 30일에는 1683백만 달러로 감소했습니다.

2024년에는 영업이익이 2717백만 달러(2024년 3월 23일)에서 4048백만 달러(2024년 6월 15일)로 증가한 후 3872백만 달러(2024년 9월 7일)로 소폭 감소했습니다. 2024년 12월 28일에는 2250백만 달러로 감소했습니다.

2025년에는 영업이익이 2583백만 달러(2025년 3월 22일)에서 3569백만 달러(2025년 12월 27일)로 증가하는 추세를 보였습니다. 2026년 3월 21일에는 3213백만 달러로 감소했습니다.

순수익은 2022년 3월 19일에 16200백만 달러로 시작하여 2022년 6월 11일에 20225백만 달러로 증가했습니다. 2022년 9월 3일에 21971백만 달러로 추가 증가한 후 2022년 12월 31일에 27996백만 달러로 최고점을 기록했습니다.

2023년에는 순수익이 17846백만 달러(2023년 3월 25일)에서 22322백만 달러(2023년 6월 17일), 23453백만 달러(2023년 9월 9일)로 증가했습니다. 2023년 12월 30일에는 27850백만 달러로 증가했습니다.

2024년에는 순수익이 18250백만 달러(2024년 3월 23일)에서 22501백만 달러(2024년 6월 15일)로 증가한 후 23319백만 달러(2024년 9월 7일)로 소폭 증가했습니다. 2024년 12월 28일에는 27784백만 달러로 증가했습니다.

2025년에는 순수익이 17919백만 달러(2025년 3월 22일)에서 29343백만 달러(2025년 12월 27일)로 증가하는 추세를 보였습니다. 2026년 3월 21일에는 19443백만 달러로 감소했습니다.

영업이익률은 2022년 3월 19일에 17.46%로 시작하여 2022년 6월 11일에 15.96%로 감소했습니다. 이후 2022년 9월 3일에 15.85%로 소폭 감소했으며, 2022년 12월 31일에 13.33%로 감소했습니다.

2023년에는 영업이익률이 10.08%(2023년 3월 25일)에서 11.6%(2023년 6월 17일), 12.14%(2023년 9월 9일)로 증가했습니다. 2023년 12월 30일에는 13.1%로 증가했습니다.

2024년에는 영업이익률이 13.14%(2024년 3월 23일)에서 13.54%(2024년 6월 15일)로 증가한 후 13.4%(2024년 9월 7일)로 소폭 감소했습니다. 2024년 12월 28일에는 14.03%로 증가했습니다.

2025년에는 영업이익률이 13.93%(2025년 3월 22일)에서 12.24%(2025년 6월 14일)로 감소한 후 12.71%(2025년 9월 6일)로 증가했습니다. 2025년 12월 27일에는 11.03%로 감소했습니다.

최근 분기별 재무 데이터 분석 결과, 순이익은 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2022년 3월 19일 16200백만 달러에서 시작하여 2025년 12월 27일 29343백만 달러로 증가했습니다. 다만, 2023년과 2024년 사이에는 변동성이 나타났습니다.

순이익은 2022년 6월 11일에 20225백만 달러로 최고점을 기록했으며, 이후 2022년 12월 31일에 27996백만 달러로 다시 증가했습니다. 2023년에는 22322백만 달러에서 27850백만 달러로 증가하는 경향을 보였지만, 2024년에는 22501백만 달러에서 27784백만 달러로 소폭 증가했습니다. 2025년에는 23937백만 달러에서 29343백만 달러로 크게 증가했습니다.

순이익률은 2022년 3월 19일 12.57%에서 시작하여 2023년 9월 9일 9.92%까지 감소했습니다. 이후 2024년 3월 23일 10.34%로 반등했으며, 2025년 12월 27일에는 8.77%로 감소했습니다. 전반적으로 순이익률은 7%대에서 12%대 사이에서 변동하는 모습을 보입니다.

주요 관찰 사항:

순이익은 전반적으로 증가 추세이지만, 분기별 변동성이 존재합니다.

순이익률은 순이익 증가와는 별개로 변동성을 보이며, 특정 기간에 감소하는 경향이 있습니다.

순이익과 순이익률의 관계를 고려할 때, 매출액의 증가와 함께 비용 관리 효율성이 순이익에 영향을 미치는 것으로 해석할 수 있습니다. 순이익률의 변동성은 매출원가, 판매비와관리비 등의 변화와 관련이 있을 수 있습니다.

2025년 6월 14일과 2025년 12월 27일의 데이터는 순이익이 크게 증가했지만, 순이익률은 감소한 점에 주목할 필요가 있습니다. 이는 매출액 증가폭이 비용 증가폭보다 컸음을 시사할 수 있습니다.

최근 분기별 재무 데이터 분석 결과, 순이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2022년 3월 19일에 4261백만 달러를 기록한 이후, 2022년 6월 11일에 1429백만 달러로 감소했습니다. 이후 2022년 9월 3일에 2702백만 달러로 회복되었고, 연말인 2022년 12월 31일에는 518백만 달러로 감소했습니다.

2023년에는 순이익이 1932백만 달러로 시작하여 2748백만 달러, 3092백만 달러로 증가하는 추세를 보였습니다. 그러나 2023년 12월 30일에는 1302백만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 순이익이 2042백만 달러, 3083백만 달러, 2930백만 달러, 1523백만 달러로 변동했습니다. 2025년에는 2603백만 달러, 2540백만 달러, 2327백만 달러로 감소하는 경향을 보였으며, 2026년 3월 21일에는 2603백만 달러를 기록했습니다.

총 주주 지분은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년 3월 19일에 18202백만 달러로 시작하여 2025년 12월 27일에는 21383백만 달러로 증가했습니다. 2026년 3월 21일에는 21383백만 달러를 유지했습니다. 이러한 증가는 회사의 자본 구조에 긍정적인 영향을 미치는 것으로 해석될 수 있습니다.

자기자본이익률(ROE)은 변동성을 보였지만, 전반적으로 높은 수준을 유지했습니다. 2022년 3월 19일에 55.85%로 시작하여 2022년 6월 11일에 49.78%로 감소했습니다. 이후 2022년 9월 3일에 51.19%로 회복되었고, 2022년 12월 31일에는 51.96%를 기록했습니다. 2023년에는 38.62%로 감소한 후 44.67%, 44.08%, 49.04%로 증가했습니다. 2024년에는 48.22%, 48.95%, 48.1%, 53.09%로 변동했으며, 2025년에는 50.95%, 40.99%, 37.26%, 40.38%로 감소했습니다. 2026년 3월 21일에는 40.84%를 기록했습니다.

주요 관찰 사항

순이익은 상당한 분기별 변동성을 보입니다.

총 주주 지분은 전반적으로 증가하는 추세입니다.

ROE는 높은 수준을 유지하지만, 순이익과 마찬가지로 분기별 변동성을 보입니다.

순이익 추세

순이익은 2022년 1분기 4261백만 달러에서 2022년 2분기에 1429백만 달러로 크게 감소했습니다. 이후 2022년 3분기에 2702백만 달러로 회복되었고, 2022년 4분기에는 518백만 달러로 다시 감소했습니다. 2023년에는 1932백만 달러에서 3092백만 달러로 증가하는 추세를 보이다가 2023년 4분기에 1302백만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 2042백만 달러에서 3083백만 달러로 증가세를 보였고, 이후 2930백만 달러, 1523백만 달러로 변동성을 나타냈습니다. 2025년에는 2603백만 달러에서 2540백만 달러, 2327백만 달러로 감소하는 경향을 보였으며, 2026년 1분기에는 21백만 달러를 기록했습니다.

총 자산 추세

총 자산은 2022년 1분기 92962백만 달러에서 2022년 2분기 93103백만 달러로 소폭 증가했습니다. 2022년 3분기에는 94461백만 달러로 증가했지만, 2022년 4분기에는 92187백만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 93042백만 달러에서 99953백만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2023년 4분기에는 100495백만 달러로 최고점을 기록한 후, 2024년에는 100040백만 달러에서 100513백만 달러로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2025년에는 101737백만 달러에서 107399백만 달러로 증가세를 보였고, 2026년 1분기에는 110646백만 달러로 최고점을 경신했습니다.

ROA 추세

ROA(총 자산 수익률)는 2022년 1분기 10.93%에서 2022년 2분기 9.92%로 감소했습니다. 이후 2022년 3분기에 10.28%로 회복되었지만, 2022년 4분기에는 9.67%로 다시 감소했습니다. 2023년에는 7.07%에서 9.03%로 증가하는 추세를 보였습니다. 2024년에는 9.56%에서 9.31%로 소폭 감소한 후, 9.63%로 다시 증가했습니다. 2025년에는 7.17%에서 7.89%로 증가하는 경향을 보였으며, 2026년 1분기에는 7.67%를 기록했습니다. 전반적으로 ROA는 순이익과 총 자산의 변화에 따라 변동하는 경향을 보였습니다.