SolarEdge Technologies Inc. (NASDAQ:SEDG)

재고 회전율은 2019년 1분기 4.47에서 2022년 4분기 3.11로 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2019년 3분기에 6.37로 최고점을 기록한 후 하락세를 보였으며, 2021년에는 소폭 반등했지만 다시 감소했습니다.

매출채권회전율은 2019년 1분기 5.33에서 2022년 4분기 3.44로 감소했습니다. 2020년 2분기에 8.76으로 최고점을 기록했으며, 이후 점진적으로 감소하는 경향을 나타냅니다.

미지급금 회전율은 2019년 1분기 7.47에서 2022년 4분기 4.93으로 감소했습니다. 2020년 3분기에 8.4로 최고점을 기록했으며, 이후 변동성을 보이며 감소했습니다.

운전자본 회전율은 2019년 1분기 2.13에서 2022년 4분기 1.55로 감소했습니다. 2019년 4분기에 2.87로 최고점을 기록했으며, 이후 감소하는 추세를 보입니다.

재고 순환 일수는 2019년 1분기 82일에서 2022년 4분기 117일로 증가했습니다. 이는 재고가 판매되는 데 더 오랜 시간이 걸리고 있음을 시사합니다.

미수금 순환 일수는 2019년 1분기 68일에서 2022년 4분기 106일로 증가했습니다. 이는 채권 회수가 지연되고 있음을 나타냅니다.

작동 주기는 2019년 1분기 150일에서 2022년 4분기 223일로 증가했습니다. 이는 운영 주기가 길어지고 있음을 의미합니다.

지급 계정 순환 일수는 2019년 1분기 49일에서 2022년 4분기 74일로 증가했습니다. 이는 지급 기간이 길어지고 있음을 나타냅니다.

현금 전환 주기는 2019년 1분기 101일에서 2022년 4분기 149일로 증가했습니다. 이는 현금 회수에 더 오랜 시간이 걸리고 있음을 시사합니다.

전반적인 추세

대부분의 비율이 시간이 지남에 따라 감소하거나 증가하는 경향을 보입니다. 특히, 재고 및 미수금 관련 지표의 증가는 운영 효율성 저하를 시사할 수 있습니다.

주목할 만한 변화

2020년은 일부 비율에서 일시적인 개선을 보였지만, 이후 다시 이전 추세로 돌아갔습니다. 이는 외부 요인에 의한 일시적인 영향일 수 있습니다.

제공된 재무 데이터에 따르면 매출 원가는 2019년 1분기 1억 8,576만 1천 달러에서 2022년 4분기 6억 2,965만 5천 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 특히 2021년 1분기부터 2022년 4분기까지 증가폭이 두드러집니다.

재고, 순액은 2019년 1분기 1억 5,079만 8천 달러에서 2022년 4분기 7억 2,920만 1천 달러로 전반적으로 증가했습니다. 2020년 2분기부터 2020년 4분기까지, 그리고 2021년 3분기부터 2022년 4분기까지 증가세가 가속화되었습니다.

재고 회전율은 2019년 1분기 4.47에서 2022년 4분기 3.11로 전반적으로 감소하는 경향을 나타냅니다. 2019년에는 4.47에서 6.37로 증가했다가 이후 감소하는 패턴을 보입니다. 2020년 이후로는 4.03에서 3.11로 지속적인 감소세를 보이며, 재고 관리 효율성이 다소 저하되었음을 시사합니다.

매출 원가 추세

매출 원가는 전반적으로 증가 추세를 보이며, 특히 최근 기간에 증가폭이 확대되었습니다. 이는 판매량 증가 또는 생산 비용 상승과 관련될 수 있습니다.

재고 수준 변화

재고 수준은 전반적으로 증가했으며, 특정 분기에 급격한 증가를 보였습니다. 이는 수요 예측의 부정확성, 생산 계획의 변경 또는 공급망 문제와 관련될 수 있습니다.

재고 회전율 분석

재고 회전율의 감소는 재고 관리 효율성이 저하되었음을 의미합니다. 이는 과도한 재고 보유, 판매 부진 또는 재고 진부화와 관련될 수 있습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 수익은 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2019년 1분기 271,871천 달러에서 2022년 4분기 890,702천 달러로 증가했습니다. 특히 2021년 이후 수익 증가폭이 두드러지게 나타났습니다.

매출채권, 충당금 순액 또한 전반적으로 증가하는 경향을 보입니다. 2019년 1분기 187,496천 달러에서 2022년 4분기 905,146천 달러로 증가했습니다. 수익 증가와 함께 매출채권 또한 증가한 것으로 보입니다.

매출채권회전율

매출채권회전율은 변동성을 보입니다. 2019년에는 5.33에서 4.35로 감소했다가 4.78로 소폭 상승했습니다. 2020년에는 6.73, 8.76으로 크게 증가했지만, 2021년에는 4.6, 4.25로 감소했습니다. 2022년에는 3.27, 3.68, 3.53, 3.44로 지속적으로 감소하는 추세를 보입니다. 이는 매출채권 회수 기간이 길어지고 있음을 시사합니다.

수익은 꾸준히 증가했지만, 매출채권회전율의 감소는 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다. 매출채권회전율 감소는 현금 흐름에 영향을 미칠 수 있으며, 채권 회수 관리에 대한 개선이 필요할 수 있습니다. 수익 증가에도 불구하고 매출채권회전율이 감소하는 것은 판매 조건 변경, 채권 회수 지연 등의 요인이 작용했을 가능성을 시사합니다.

전반적으로 수익은 긍정적인 성장을 보이고 있지만, 매출채권 관리 효율성 측면에서는 개선의 여지가 있는 것으로 판단됩니다.

제공된 재무 데이터에 따르면 매출 원가는 2019년 1분기 1억 8,576만 1천 달러에서 2022년 4분기 6억 2,965만 5천 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 특히 2021년 1분기부터 2022년 4분기까지 증가폭이 두드러집니다.

미지급금 거래, 순액은 2019년 1분기 9만 190만 달러에서 2022년 4분기 4억 5,983만 1천 달러로 증가했습니다. 2020년 2분기에는 감소세를 보였으나, 이후 다시 증가하여 2022년 4분기에 최고점을 기록했습니다.

미지급금 회전율은 변동성을 보입니다. 2019년 1분기 7.47에서 2019년 2분기 6.36으로 감소했다가 2019년 3분기 6.47, 2019년 4분기 6.02로 소폭 감소했습니다. 2020년 1분기에는 7.56으로 증가했지만, 2020년 2분기 6.74, 2020년 3분기 8.4, 2020년 4분기 6.16으로 다시 변동성을 보입니다. 2021년에는 7.56, 8.65, 5.29로 큰 폭의 변동을 보였으며, 2022년에는 6.4, 6.97, 6.51, 4.93으로 감소하는 경향을 나타냅니다.

매출 원가

전반적으로 증가 추세를 보이며, 특히 최근 기간에 증가폭이 확대되었습니다.

미지급금 거래, 순

증가 추세를 보이지만, 일부 기간에는 감소세를 보이기도 했습니다. 2022년 4분기에 최고점을 기록했습니다.

미지급금 회전율

변동성이 크며, 전반적으로 감소하는 경향을 보입니다. 이는 미지급금 지급 기간이 길어지고 있음을 시사할 수 있습니다.

분기별 운전자본 추이를 살펴보면, 2019년 1분기 469,460천 달러에서 2022년 4분기 2,009,941천 달러로 전반적으로 증가하는 경향을 보입니다. 특히 2020년 3분기부터 2021년 4분기까지 급격한 증가세를 나타냈으며, 이후 2022년에는 증가폭이 다소 둔화되었습니다.

수익은 2019년 1분기 271,871천 달러에서 2022년 4분기 890,702천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2021년에는 특히 높은 성장률을 보였으며, 2022년에도 지속적인 성장을 이루었습니다.

운전자본 회전율

운전자본 회전율은 2019년 1분기 2.13에서 2019년 4분기 2.87로 증가했습니다. 2020년에는 변동성이 나타나며, 2020년 3분기 1.12, 2020년 4분기 2.38로 크게 달라졌습니다. 2021년에는 1.45에서 1.66으로 꾸준히 증가하는 추세를 보였지만, 2022년에는 1.17에서 1.58로 변동성을 보이며, 2022년 4분기에는 1.55로 소폭 감소했습니다.

운전자본 회전율의 변화는 수익 증가와 운전자본 증가 속도 간의 관계를 반영합니다. 2020년의 변동성은 수익 감소와 운전자본 증가의 조합으로 인해 발생했을 가능성이 있습니다. 2021년의 증가는 수익 증가가 운전자본 증가보다 빠르게 이루어졌음을 시사합니다. 2022년의 변동성은 수익과 운전자본의 성장 속도 변화를 나타낼 수 있습니다.

전반적으로 운전자본은 지속적으로 증가했지만, 운전자본 회전율은 변동성을 보이며, 수익 증가와 운전자본 관리 효율성 간의 관계가 시기에 따라 달라졌음을 알 수 있습니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안 재고 관리 효율성을 나타내는 두 가지 재무 비율의 추세를 보여줍니다. 재고 회전율과 재고 순환 일수를 분석하여 전반적인 재고 관리 성과에 대한 통찰력을 얻을 수 있습니다.

재고 회전율

2019년 3월 31일에 4.47로 시작하여 2019년 말까지 5.54로 증가했습니다. 2020년에는 다소 변동성을 보이며, 5.3에서 3.01로 감소하는 추세를 보였습니다. 2021년에는 3.31에서 3.91로 소폭 증가한 후 3.51로 감소했습니다. 2022년에는 3.57에서 3.11로 감소하는 경향을 보였습니다. 전반적으로 2019년부터 2022년까지 재고 회전율은 감소하는 추세를 보입니다.

재고 순환 일수

2019년 3월 31일에 82일로 시작하여 2019년 말까지 66일로 감소했습니다. 2020년에는 69일에서 121일로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년에는 110일에서 93일로 감소한 후 104일로 증가했습니다. 2022년에는 102일에서 117일로 증가했습니다. 재고 순환 일수는 재고 회전율과 반대로, 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다.

재고 회전율의 감소와 재고 순환 일수의 증가는 재고가 더 오래 보관되고 판매 속도가 느려지고 있음을 시사합니다. 이는 수요 감소, 과잉 재고, 또는 재고 관리 전략의 변화와 같은 요인에 기인할 수 있습니다. 이러한 추세는 잠재적으로 자본 효율성 감소 및 재고 관련 비용 증가로 이어질 수 있습니다. 따라서 재고 관리 전략을 재검토하고 수요 예측 정확도를 개선하며, 재고 수준을 최적화하는 것이 중요합니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안의 재무 비율 변화를 보여줍니다. 매출채권회전율과 미수금 순환 일수를 중심으로 분석한 결과는 다음과 같습니다.

매출채권회전율

2019년 1분기부터 2019년 4분기까지 매출채권회전율은 5.33에서 4.78로 감소하는 경향을 보였습니다. 2020년 1분기에 6.73으로 증가한 후 2020년 2분기에 8.76으로 크게 상승했습니다. 이후 2020년 3분기에 8.3으로 소폭 감소했고, 2020년 4분기에는 6.67로 하락했습니다. 2021년에는 5.28, 4.6, 4.25, 4.3으로 전반적으로 감소세를 보였습니다. 2022년에는 3.27, 3.68, 3.53, 3.44로 지속적인 감소 추세를 나타냈습니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 2019년 1분기의 68일에서 2019년 4분기의 76일로 증가했습니다. 2020년 1분기에 54일로 감소한 후 2020년 2분기에 42일로 더욱 감소했습니다. 2020년 3분기에 44일로 소폭 증가했고, 2020년 4분기에는 55일로 증가했습니다. 2021년에는 69일, 79일, 86일, 85일로 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년에는 112일, 99일, 103일, 106일로 지속적으로 증가했습니다.

매출채권회전율과 미수금 순환 일수는 서로 반비례 관계를 보입니다. 매출채권회전율이 감소함에 따라 미수금 순환 일수는 증가하는 경향을 나타냅니다. 2020년 상반기에 매출채권회전율이 급증하는 동안 미수금 순환 일수는 현저히 감소했습니다. 2021년부터 2022년까지 매출채권회전율은 지속적으로 감소하고 미수금 순환 일수는 증가하여 채권 회수 기간이 길어지고 있음을 시사합니다. 이러한 추세는 채권 관리 정책의 변화, 고객 지불 조건의 변경, 또는 전반적인 경제 상황의 변화와 관련될 수 있습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 재고 순환 일수는 전반적으로 감소하는 추세를 보이다가 2020년 하반기부터 증가하는 양상을 나타냅니다. 2019년 3월 31일 82일에서 2019년 12월 31일 66일로 감소했으나, 2020년 6월 30일 91일, 2020년 12월 31일 121일로 증가했습니다. 2021년에는 128일, 110일, 93일, 104일로 변동성을 보이다가 2022년에는 102일, 97일, 101일, 117일로 다소 안정적인 수준을 유지합니다.

미수금 순환 일수는 2019년 상반기부터 하반기까지 증가하는 경향을 보이다가 2020년 상반기에 감소합니다. 2019년 3월 31일 68일에서 2019년 12월 31일 76일로 증가했으나, 2020년 3월 31일 54일, 2020년 6월 30일 42일로 감소했습니다. 이후 2021년에는 69일, 79일, 86일, 85일로 증가 추세를 보이며, 2022년에는 112일, 99일, 103일, 106일로 높은 수준을 유지합니다.

작동 주기는 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2019년 3월 31일 150일에서 2019년 12월 31일 142일로 소폭 감소했으나, 2020년 6월 30일 176일, 2020년 12월 31일 197일로 증가했습니다. 2021년에는 189일, 179일, 189일로 변동성을 보이다가 2022년에는 214일, 196일, 204일, 223일로 지속적인 증가세를 나타냅니다. 작동 주기의 증가는 전반적으로 자금 회전 속도가 둔화되고 있음을 시사합니다.

재고 순환 일수

2020년 하반기부터 증가 추세를 보이며, 2021년에는 변동성을 나타냅니다. 2022년에는 다소 안정적인 수준을 유지합니다.

미수금 순환 일수

2020년 상반기에 감소했으나, 2021년부터는 증가 추세를 보이며 2022년에는 높은 수준을 유지합니다.

작동 주기

전반적으로 증가하는 추세를 보이며, 자금 회전 속도 둔화를 시사합니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안 두 가지 재무 비율의 변동을 보여줍니다. 미지급금 회전율과 지급 계정 순환 일수입니다.

미지급금 회전율

2019년 1분기 7.47에서 2019년 4분기 6.02로 감소하는 추세를 보입니다. 2020년 1분기에는 7.56으로 반등했지만, 2020년 4분기에는 6.16으로 다시 감소했습니다. 2021년에는 전반적으로 증가하는 경향을 보이며, 2021년 3분기 8.65를 기록한 후 2021년 4분기 5.29로 크게 감소했습니다. 2022년에는 6.4에서 6.97로 소폭 증가했다가 2022년 4분기에 4.93으로 다시 감소하는 패턴을 보입니다. 전반적으로 비율은 변동성이 있으며, 2021년 4분기와 2022년 4분기에 상당한 감소가 관찰됩니다.

지급 계정 순환 일수

미지급금 회전율과 반대로, 2019년 1분기 49일에서 2019년 4분기 61일로 증가하는 경향을 보입니다. 2020년 1분기에는 48일로 감소했지만, 2020년 4분기에는 59일로 다시 증가했습니다. 2021년에는 전반적으로 감소하는 추세를 보이며, 2021년 3분기 42일로 최저치를 기록한 후 2021년 4분기 69일로 급증했습니다. 2022년에는 57일에서 52일로 감소했다가 2022년 4분기에 74일로 크게 증가했습니다. 이 지표 역시 변동성이 크며, 2021년 4분기와 2022년 4분기에 상당한 증가가 나타납니다.

두 비율 간의 역관계는 예상되는 결과입니다. 미지급금 회전율이 증가하면 지급 계정 순환 일수는 감소하고, 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 2021년 4분기와 2022년 4분기에 나타난 급격한 변화는 추가적인 조사가 필요할 수 있습니다. 이러한 변화의 원인을 파악하기 위해서는 다른 재무 지표 및 외부 요인을 고려해야 합니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 전반적으로 운영 주기 관련 지표에서 변동성이 관찰됩니다.

재고 순환 일수

2019년 1분기 82일에서 2019년 3분기 57일까지 감소세를 보이다가, 2019년 4분기에 66일로 소폭 증가했습니다. 2020년에는 69일에서 121일까지 증가하는 추세를 보였으며, 2021년에는 128일에서 104일까지 감소했습니다. 2022년에는 102일에서 117일까지 다시 증가하는 경향을 나타냅니다. 전반적으로 재고 관리 효율성은 기간에 따라 변화하는 것으로 보입니다.

미수금 순환 일수

2019년 1분기 68일에서 2019년 3분기 84일까지 증가한 후, 2019년 4분기에 76일로 감소했습니다. 2020년에는 54일에서 55일까지 감소세를 보이다가, 2021년에는 69일에서 86일까지 증가했습니다. 2022년에는 112일에서 106일까지 감소하는 추세를 보입니다. 미수금 회수 기간은 상대적으로 변동성이 큰 편입니다.

지급 계정 순환 일수

2019년 1분기 49일에서 2019년 2분기 57일까지 증가한 후, 2019년 3분기 56일, 2019년 4분기 61일로 꾸준히 증가했습니다. 2020년에는 48일에서 59일까지 증가하는 추세를 보였으며, 2021년에는 46일에서 69일까지 증가했습니다. 2022년에는 57일에서 74일까지 다시 증가하는 경향을 보입니다. 지급 계정 관리 측면에서는 전반적으로 지급 기간이 늘어나는 추세가 나타납니다.

현금 전환 주기

2019년 1분기 101일에서 2019년 3분기 85일까지 감소한 후, 2019년 4분기에 81일로 소폭 감소했습니다. 2020년에는 75일에서 117일까지 증가하는 추세를 보였으며, 2021년에는 151일에서 120일까지 감소했습니다. 2022년에는 157일에서 149일까지 감소하는 추세를 보입니다. 현금 전환 주기는 재고, 미수금, 지급 계정 순환 일수의 종합적인 영향을 받으며, 전반적으로 변동성이 큰 편입니다. 특히 2021년과 2022년에 높은 수치를 기록하며 현금 흐름에 영향을 미쳤을 가능성이 있습니다.

종합적으로 볼 때, 운영 주기 관련 지표들은 기간별로 상당한 변동성을 보이며, 이는 외부 환경 변화나 내부 운영 전략의 변화에 기인할 수 있습니다. 특히 현금 전환 주기의 변동성은 현금 흐름 관리에 주의를 기울여야 함을 시사합니다.