재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
SolarEdge Technologies Inc., 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위 천
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | ||||||
| 총 자산 | 4,265,949) | 2,892,060) | 2,437,109) | 1,494,624) | 964,472) | |
| 덜: 현금 및 현금성자산 | 783,112) | 530,089) | 827,146) | 223,901) | 191,633) | |
| 덜: 유가증권 | 241,117) | 167,728) | 143,687) | 91,845) | 118,680) | |
| 운영 자산 | 3,241,720) | 2,194,243) | 1,466,276) | 1,178,878) | 654,159) | |
| 영업부채 | ||||||
| 총 부채 | 2,089,583) | 1,582,021) | 1,351,352) | 682,954) | 393,746) | |
| 덜: Short-term finance lease 부채 | 3,263) | 1,875) | 1,686) | 231) | —) | |
| 덜: 태환 선순위 어음, 순 | 624,451) | 621,535) | 573,350) | —) | —) | |
| 덜: 장기 금융 리스 부채 | 45,385) | 40,508) | 26,173) | 2,399) | —) | |
| 영업부채 | 1,416,484) | 918,103) | 750,143) | 680,324) | 393,746) | |
| 순영업자산1 | 1,825,236) | 1,276,140) | 716,133) | 498,554) | 260,413) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | 549,096) | 560,007) | 217,579) | 238,141) | —) | |
| 재무비율 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | 35.41% | 56.22% | 35.82% | 62.75% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 169.75% | 8.05% | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | -2.94% | 90.70% | -2.85% | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 20.73% | 17.33% | 3.75% | — | — | |
| Broadcom Inc. | -5.37% | -8.72% | 8.42% | — | — | |
| Intel Corp. | 10.73% | 11.61% | — | — | — | |
| KLA Corp. | 21.25% | 3.62% | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 16.02% | 8.38% | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 12.07% | 11.51% | — | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 28.31% | 115.40% | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 68.49% | 22.56% | 20.94% | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 22.75% | 18.48% | — | — | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율부문 | ||||||
| 반도체 및 반도체 장비 | 24.66% | 19.53% | 200.00% | — | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율산업 | ||||||
| 정보 기술(IT) | 18.19% | 19.59% | 200.00% | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 2022 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 3,241,720 – 1,416,484 = 1,825,236
2 2022 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2022 – 순영업자산2021
= 1,825,236 – 1,276,140 = 549,096
3 2022 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 549,096 ÷ [(1,825,236 + 1,276,140) ÷ 2] = 35.41%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2019년 말 498,554천 달러에서 2022년 말에는 1,825,236천 달러로 증가했습니다. 이는 연평균 성장률이 상당히 높음을 시사합니다.
대차대조표 기반 집계 발생액은 2019년 말 238,141천 달러에서 2021년 말 560,007천 달러로 크게 증가했지만, 2022년 말에는 549,096천 달러로 소폭 감소했습니다. 전반적으로 증가 추세를 유지하고 있지만, 2021년과 2022년 사이의 성장세는 둔화되었습니다.
대차대조표 기반 발생 비율은 변동성을 보였습니다. 2019년 말 62.75%에서 2020년 말 35.82%로 크게 감소한 후 2021년 말 56.22%로 다시 증가했지만, 2022년 말에는 35.41%로 다시 감소했습니다. 이 비율은 순영업자산 대비 대차대조표 기반 집계 발생액의 비중을 나타내며, 비율의 변동성은 자산 활용 및 수익 창출 효율성의 변화를 반영할 수 있습니다.
- 주요 관찰 사항
- 순영업자산의 지속적인 증가는 회사의 전반적인 성장과 확장 가능성을 시사합니다.
- 대차대조표 기반 집계 발생액의 증가는 수익 창출 활동의 증가를 나타내지만, 2022년의 소폭 감소는 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다.
- 대차대조표 기반 발생 비율의 변동성은 자산 활용 전략의 변화 또는 외부 요인에 대한 민감성을 나타낼 수 있습니다.
현금 흐름표 기반 발생 비율
SolarEdge Technologies Inc., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위 천
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| SolarEdge Technologies, Inc.에 귀속되는 순이익 | 93,779) | 169,170) | 140,322) | 146,549) | 128,833) | |
| 덜: 영업활동으로 인한 순현금 제공 | 31,284) | 214,129) | 222,655) | 259,000) | 189,079) | |
| 덜: 투자 활동에 사용된 순현금 | (417,044) | (484,211) | (236,637) | (152,853) | (152,628) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | 479,539) | 439,252) | 154,304) | 40,402) | 92,382) | |
| 재무비율 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | 30.92% | 44.10% | 25.41% | 10.65% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | -15.28% | 8.10% | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | -2.54% | -11.85% | -3.72% | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 18.18% | 14.75% | -0.54% | — | — | |
| Broadcom Inc. | -8.94% | -12.34% | 3.65% | — | — | |
| Intel Corp. | 2.75% | 15.15% | — | — | — | |
| KLA Corp. | 18.30% | 9.27% | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 12.43% | 3.89% | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 11.37% | 10.01% | — | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 73.13% | 233.25% | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 46.91% | 15.61% | 48.48% | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 28.24% | 29.95% | — | — | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율부문 | ||||||
| 반도체 및 반도체 장비 | 7.45% | 12.36% | 7.12% | — | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율산업 | ||||||
| 정보 기술(IT) | 2.99% | 8.76% | -15.21% | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 2022 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 479,539 ÷ [(1,825,236 + 1,276,140) ÷ 2] = 30.92%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2019년 말 498,554천 달러에서 2022년 말에는 1,825,236천 달러로 증가했습니다. 이는 연평균 성장률이 상당히 높음을 시사합니다.
- 순영업자산 증가
- 2019년에서 2020년 사이에는 43.47% 증가했으며, 2020년에서 2021년 사이에는 78.23%의 가장 큰 증가폭을 보였습니다. 2021년에서 2022년 사이에는 42.84% 증가하여 증가세가 다소 둔화되었지만 여전히 상당한 수준입니다.
현금 흐름표 기반 집계 발생액 또한 2019년 40,402천 달러에서 2022년 479,539천 달러로 크게 증가했습니다. 이 역시 꾸준한 성장세를 나타내고 있습니다.
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액 증가
- 2019년에서 2020년 사이에는 281.4%의 급격한 증가를 보였으며, 2020년에서 2021년 사이에는 184.8% 증가했습니다. 2021년에서 2022년 사이에는 9.18%로 증가율이 크게 감소했습니다.
현금흐름표 기반 발생 비율은 2019년 10.65%에서 2020년 25.41%로 크게 상승했습니다. 2021년에는 44.1%로 최고점을 기록한 후 2022년에는 30.92%로 감소했습니다.
- 현금흐름표 기반 발생 비율 변동
- 발생 비율의 증가는 순영업자산 증가에 비해 현금 흐름 창출 능력이 향상되었음을 의미합니다. 하지만 2022년 감소는 순영업자산 증가 속도가 현금 흐름 증가 속도보다 빠르다는 것을 시사합니다. 이는 자산 활용 효율성 측면에서 주의가 필요할 수 있습니다.
전반적으로 순영업자산과 현금 흐름표 기반 집계 발생액은 모두 긍정적인 성장세를 보이고 있습니다. 하지만 현금흐름표 기반 발생 비율의 최근 감소는 자산 성장과 현금 흐름 창출 간의 균형을 지속적으로 모니터링해야 함을 시사합니다.