SolarEdge Technologies Inc. (NASDAQ:SEDG)

자산수익률비율 (ROA)

2018년부터 2022년까지 자산수익률은 전반적으로 하락하는 흐름을 보이고 있으며, 2018년 13.36%에서 2022년 2.2%로 감소하였습니다. 이 추세는 회사의 자산이 효율적으로 수익 창출에 기여하는 정도가 점차 축소되고 있음을 시사합니다. 특히 2020년 이후에 급격히 낮아진 점은 코로나19 팬데믹 등 외부 환경의 영향 또는 내부 운영 효율성의 변화와 관련이 있을 수 있습니다.

재무 레버리지 비율

이 비율은 2018년 1.71에서 2019년 1.84로 소폭 증가하였으며, 이후 2020년 2.24, 2021년 2.21로 높은 수준을 유지하다가, 2022년 1.96으로 다소 낮아졌습니다. 전반적으로 재무 레버리지 비율은 비교적 안정적으로 유지되었으나, 2022년에 소폭 감소한 것은 부채비율 또는 금융구조의 조정 가능성을 나타낼 수 있습니다. 이는 재무위험 수준이 다소 줄어든 것으로 해석될 수 있습니다.

자기자본비율 (ROE)

2018년 22.91%에서 2019년 18.06%, 2020년 12.92%, 2021년 12.91%로 점차 하락하는 추세를 보였습니다. 2022년에는 4.31%로 크게 감소하여, 자기자본에 대한 수익성이 크게 저하된 것으로 나타납니다. 이는 회사의 수익성 개선이 어려운 환경 속에서 자기자본의 효율적 활용이 둔화되고 있음을 의미합니다. 특히 2022년의 급감은 기업의 수익 구조나 비용구조에 근본적인 변화가 있었음을 시사할 수 있습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

20018년 이후로 점차 하락하는 추세를 보이고 있다. 2018년 13.75%에서 2022년 3.02%로 줄어들면서, 회사의 순이익률이 지속적으로 감소하는 경향이 확인된다. 이는 수익성 측면에서 압박이 증가했거나 비용 구조에 변화가 있었을 가능성을 시사한다.

자산회전율

자산회전율은 약간의 변동은 있으나 전반적으로 0.6에서 0.97 사이의 범위 내에서 움직이고 있다. 2020년 이후로 약간 상승하는 경향이 나타나며, 이는 자산을 활용한 매출 창출 효율이 일부 개선된 것으로 해석할 수 있다. 특히 2020년 이후 소폭 회복하는 모습을 보여 준다.

재무 레버리지 비율

재무 레버리지 비율은 2018년에서 2020년 사이 증가하는 양상을 보이다가 2021년 소폭 감소하여 2022년 다시 약간 하락하는 모습이다. 이 흐름은 2020년까지 부채 활용이 확대된 것을 나타내며, 이후 일부 축소 또는 재조정을 시도한 것으로 볼 수 있다.

자기자본비율 (ROE)

ROE는 2018년 22.91%에서 점차 하락하여 2022년에는 4.31%로 크게 감소하였다. 이는 순이익의 감소와 함께 자기자본을 통한 수익률이 지속적으로 낮아지고 있음을 시사한다. 회사의 수익 창출력이 약화되고 있음을 감지할 수 있다.

세금 부담 비율은 2018년부터 2021년까지 높은 수준을 유지하며 안정적인 상태를 보여주었으나, 2022년에는 급격히 낮아져 약 0.53으로 하락하였다. 이는 세금 부담이 크게 완화되었거나, 세전 이익이 감소했음을 시사할 수 있다.

이자부담비율은 2018년부터 2022년까지 약 0.94~0.98 범위 내에서 비교적 안정적으로 유지되었으며, 이자 비용이 매출이나 기타 재무 요소에 비해 일정 수준으로 지속되고 있음을 보여준다.

EBIT 마진 비율은 2018년 15.06%에서 2022년 6.07%로 점차 감소하는 추세를 보였다. 이는 영업이익률이 감소하거나 영업 비용이 증가했음을 반영하며, 수익성 상황이 다소 악화되고 있음을 나타낸다.

자산회전율은 2018년 0.97에서 2020년 0.6으로 떨어졌으나, 이후 2021년 0.68, 2022년 0.73으로 소폭 회복되고 있다. 이는 자산 활용 효율성이 최근에 다소 개선되었음을 의미한다.

재무 레버리지 비율은 2018년 1.71에서 2020년 2.24로 상승한 후 2021년을 정점으로 2022년에는 다시 1.96으로 다소 하락하였다. 이는 차입 구조가 확장된 후 일부 축소되었음을 보여준다.

자기자본이익률 (ROE)은 2018년 22.91% 이후 지속적으로 하락하여 2022년에는 4.31%에 머무르고 있다. 이는 기업의 자기자본을 통한 수익성이 크게 저하되고 있음을 나타내며, 투자자 관점에서 우려 요소가 될 수 있다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

경향적으로 분석하면, 2018년 이후 순이익률은 지속적인 하락을 보이고 있다. 2018년 13.75%에서 2022년 3.02%로 약 10.73% 포인트 감소하였는데, 이는 수익성 측면에서 일부 압박이 있음을 반영한다. 특히 2022년의 낮은 순이익률은 비용 구조 또는 매출원가 관리의 문제를 시사할 수 있다.

자산회전율

이 수치는 기업이 자산을 얼마나 효율적으로 매출로 전환하는지를 보여주며, 2018년과 2019년에는 약 0.97와 0.95로 유사했으나, 2020년에는 0.6으로 급감하였다. 이후 2021년 0.68, 2022년 0.73으로 점차 회복되고 있지만, 2020년 대비한 부분적 개선이 관찰된다. 이러한 변화는 자산 활용의 효율성이 일시적 저하와 회복의 과정을 거쳤음을 의미한다.

자산수익률비율 (ROA)

ROA 역시 유사하게 2018년 13.36%에서 2022년 2.2%로 하락하였다. 2020년에는 5.76%로 떨어졌으며, 이후 소폭 회복되었지만 여전히 낮은 수준을 유지하고 있다. 이는 기업이 자산을 통해 창출하는 순이익률이 전반적으로 감소하는 추세를 보이고 있음을 의미하며, 수익성 및 자산 활용 효율성에 일정 수준의 압박이 지속되고 있음을 시사한다.

세금 부담 비율

2018년부터 2022년까지 세금 부담 비율이 전반적으로 낮아지는 경향을 보이고 있으며, 2022년에는 가장 낮은 수준인 0.53으로 나타났습니다. 이는 회사가 세금에 대한 부담을 점차 완화하거나 세후 이익이 증가하는 측면을 암시할 수 있습니다.

이자부담비율

이자 부담 비율은 2018년 0.98에서 2022년 0.94로, 전반적으로 약간의 감소 또는 안정세를 유지하고 있습니다. 이는 회사가 금융 비용의 부담을 일정 수준 유지하면서도, 일부 기간에서는 부담이 다소 완화된 것으로 해석될 수 있습니다.

EBIT 마진 비율

영업이익률은 2018년 15.06%에서 2022년 6.07%로 지속적으로 감소하는 추세를 나타내고 있습니다. 이는 영업이익이 축소되고 있음을 의미하며, 비용 구조 또는 매출 성장률의 변화가 영향을 미쳤을 가능성이 있습니다.

자산회전율

자산회전율은 2018년 0.97에서 2022년 0.73으로 점차 낮아지는 경향을 보입니다. 이는 자산의 효율적 운용이 감소하고 있음을 나타내며, 자산 대비 매출 창출 능력이 다소 저하되었을 가능성을 시사합니다.

자산수익률비율 (ROA)

ROA는 2018년 13.36% 이후 지속적으로 하락하여 2022년 2.2%에 이르렀습니다. 이는 회사의 자산을 통해 얻는 순이익이 감소하는 추세임을 보여주며, 수익성 악화가 반영된 지표입니다.

세금 부담 비율

2018년부터 2022년까지 세금 부담 비율은 전반적으로 감소하는 추세를 보이고 있다. 2018년 약 0.93에서 2022년 0.53으로 감소하였으며, 이는 세금 비용이 상대적으로 낮아졌거나 세금 전략이 변경되었을 가능성을 시사한다. 특히 2022년에는 큰 폭으로 하락하여 회사의 세금 부담이 크게 완화된 것으로 평가된다.

이자부담비율

이자부담비율은 2018년 약 0.98에서 2022년 0.94로 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있다. 전체적으로 소폭 하락하는 경향이 있으나 변화폭은 크지 않으며, 이는 회사가 이자 비용을 일정 수준 유지하면서도 큰 부담 없이 재무 구조를 운영하고 있음을 나타낸다.

EBIT 마진 비율

22년 기준 EBIT 마진은 6.07%로 나타나며, 이는 2018년 15.06%에 비해 상당히 낮아진 수치이다. 이러한 하락은 매출원가 증가, 경쟁 심화 또는 기타 비용 증가 등으로 인한 수익성 저하를 시사한다. 연도별 변동성을 감안할 때, 수익성 유지 또는 향상에 대한 추가 분석이 필요하다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

순이익률은 2018년 13.75%에서 2022년 3.02%로 크게 하락하여 수익성 전반에 걸친 어려움이 두드러진다. 특히 2022년에는 막대한 순이익률 감소가 관찰되며, 이는 비용 증가 또는 영업 환경의 변화, 일회성 손실 등에 따른 영향을 반영할 수 있다. 전반적으로 회사의 수익성 지표는 최근 몇 년간 지속적으로 하락하는 경향을 보이고 있다.