T-Mobile US Inc. (NASDAQ:TMUS)

제공된 데이터는 특정 기간 동안 여러 재무 비율의 변동을 보여줍니다. 재고 회전율은 2021년 1분기 14.77에서 2023년 2분기 23.32까지 증가하는 추세를 보이다가, 2024년 1분기 16.36으로 감소했습니다. 이후 2024년 2분기에 18.45로 반등했지만, 2024년 3분기에는 15.47로 다시 감소했고, 2024년 4분기에는 18.1, 2025년 1분기에는 13.2로 변동성이 나타났습니다.

매출채권회전율은 2021년 1분기 21.33에서 2022년 4분기 17.9까지 전반적으로 감소하는 경향을 보였습니다. 이후 2023년 1분기 18.11로 소폭 상승했지만, 2023년 2분기 17.11로 다시 감소했습니다. 2023년 3분기부터 2024년 2분기까지는 18.46, 17.33, 18.67, 19.04로 비교적 안정적인 수준을 유지하다가, 2024년 3분기 18.83, 2024년 4분기 18.28, 2025년 1분기 16.89로 감소했습니다.

운전자본 회전율은 2023년 1분기에 50.77로 처음 나타났고, 2023년 2분기에는 21.69, 2023년 3분기에는 18로 감소했습니다. 이후 데이터는 제공되지 않았습니다.

재고 순환 일수는 2021년 1분기 25일에서 2021년 2분기 18일로 감소한 후, 2021년 3분기까지 18일을 유지했습니다. 2021년 4분기에는 26일로 증가했고, 2022년 1분기에도 26일을 기록했습니다. 이후 2022년 2분기 22일, 2022년 3분기 22일, 2022년 4분기 19일로 감소하는 추세를 보였습니다. 2023년에는 19일, 16일, 20일, 20일, 19일, 16일로 변동성을 보이다가, 2024년 3분기 22일, 2024년 4분기 20일, 2025년 1분기 24일, 2025년 2분기 20일, 2025년 3분기 28일로 증가했습니다.

미수금 순환 일수는 2021년 1분기 17일에서 2021년 2분기 21일로 증가한 후, 2021년 3분기 19일, 2021년 4분기 19일로 감소했습니다. 2022년에는 18일, 20일, 20일, 20일로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2023년에는 21일, 21일, 22일로 증가했고, 2024년에는 20일, 21일, 20일, 19일, 19일, 20일로 변동성을 보이다가, 2025년 1분기 22일로 증가했습니다.

작동 주기는 2021년 1분기 42일에서 2021년 2분기 39일로 감소한 후, 2021년 3분기 37일로 더욱 감소했습니다. 2021년 4분기에는 45일로 증가했고, 2022년 1분기 44일, 2022년 2분기 42일, 2022년 3분기 42일, 2022년 4분기 39일로 변동했습니다. 2023년에는 39일, 37일, 41일, 42일로 변동성을 보이다가, 2024년에는 39일, 37일, 42일, 39일, 43일, 40일로 변동했고, 2025년 1분기에는 50일로 증가했습니다.

분기별 매출 원가는 2021년 1분기 85억 2,600만 달러에서 2021년 4분기 104억 5,200만 달러로 증가하는 추세를 보였습니다. 이후 2022년 1분기에는 96억 7,300만 달러로 감소했지만, 2022년 4분기에는 86억 7,100만 달러로 다시 감소했습니다. 2023년에는 70억 8,700만 달러에서 84억 달러로 변동성을 보이다가 2024년 2분기에 67억 5,200만 달러로 감소했습니다. 2024년 4분기에는 87억 8,500만 달러로 증가했으며, 2025년 3분기에는 77억 2,600만 달러로 감소했습니다.

목록 금액은 2021년 1분기 22억 900만 달러에서 2021년 4분기 25억 6,700만 달러로 증가했습니다. 2022년 1분기에는 27억 1,500만 달러로 최고점을 찍었지만, 이후 2022년 4분기에는 18억 8,400만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 13억 7,300만 달러에서 16억 8,500만 달러 사이에서 변동성을 보였습니다. 2024년 2분기에는 13억 1,900만 달러로 감소한 후 2024년 4분기에는 16억 700만 달러로 증가했습니다. 2025년 3분기에는 23억 7,000만 달러로 크게 증가했습니다.

재고 회전율은 2021년 1분기 14.77에서 2021년 2분기 20.39로 크게 증가했습니다. 이후 2021년 3분기에는 20.32로 소폭 감소했고, 2021년 4분기에는 14.26으로 감소했습니다. 2022년에는 13.9에서 19.63 사이에서 변동성을 보였습니다. 2023년에는 18.08에서 23.32 사이에서 변동성을 보였으며, 2024년 2분기에는 22.27로 최고점을 찍었습니다. 2024년 4분기에는 18.45로 감소했고, 2025년 3분기에는 13.2로 감소했습니다.

매출 원가

전반적으로 매출 원가는 변동성을 보이며, 특정 분기에 증가하거나 감소하는 패턴을 보입니다. 2021년 하반기에는 증가 추세를 보이다가 2022년 이후에는 변동성이 커졌습니다.

목록

목록 금액은 매출 원가와 유사하게 변동성을 보입니다. 2022년 초에 최고점을 찍은 후 감소하는 경향을 보였지만, 2024년 이후 다시 증가하는 추세를 보입니다.

재고 회전율

재고 회전율은 전반적으로 높은 수준을 유지하고 있지만, 분기별로 상당한 변동성을 보입니다. 2021년 2분기, 2023년 4분기, 2024년 2분기에 특히 높은 회전율을 보였습니다.

분기별 수익은 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2021년 1분기 197억 5,900만 달러에서 2025년 3분기 219억 5,700만 달러로 증가했습니다. 하지만, 2021년 3분기에는 소폭 감소가 있었고, 2023년 2분기에도 감소세를 보였습니다. 2024년 4분기에는 218억 7,200만 달러로 최고점을 기록했습니다.

미수금, 신용손실충당금 순

미수금은 전반적으로 증가하는 경향을 보입니다. 2021년 1분기 36억 1,200만 달러에서 2025년 3분기 50억 8,400만 달러로 증가했습니다. 특히 2024년 4분기에 가장 큰 증가폭을 보였습니다. 이는 수익 증가와 함께 미수금 규모도 함께 증가했음을 시사합니다.

매출채권회전율은 상대적으로 안정적인 수준을 유지하고 있지만, 약간의 변동성이 관찰됩니다. 2021년 1분기 21.33에서 2025년 3분기 16.89로 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2021년에는 17.11에서 21.33 사이의 범위에서 변동했고, 2022년에는 17.9에서 20.04 사이의 범위에서 변동했습니다. 2023년과 2024년에는 16.74에서 19.04 사이의 범위에서 변동했습니다. 매출채권회전율의 감소는 채권 회수 기간이 길어지고 있음을 의미할 수 있습니다.

수익과 미수금은 모두 증가하는 추세를 보이지만, 매출채권회전율의 감소는 채권 관리 측면에서 주의가 필요함을 시사합니다. 수익 증가에도 불구하고 채권 회수 속도가 둔화되면 현금 흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

분기별 운전자본 추이를 살펴보면, 전반적으로 감소하는 경향을 보이다가 최근에는 증가하는 양상을 나타냅니다. 2021년 1분기 -716백만 달러에서 시작하여 2022년 4분기에 -5675백만 달러까지 감소폭이 확대되었습니다. 이후 2023년 1분기에 -4970백만 달러로 감소세가 둔화되었고, 2024년 2분기에는 1576백만 달러로 전환되어 긍정적인 변화를 보였습니다. 2025년 3분기에는 3812백만 달러로 증가하여 운전자본 규모가 확대되었습니다.

수익은 전반적으로 안정적인 추세를 유지하고 있습니다. 2021년 1분기 19759백만 달러에서 2021년 4분기 20785백만 달러로 증가한 후, 2022년에는 소폭의 변동성을 보였습니다. 2023년에는 19196백만 달러에서 20478백만 달러로 증가했으며, 2024년에는 21872백만 달러로 더욱 증가했습니다. 2025년 3분기에는 21957백만 달러를 기록하며 꾸준한 성장세를 유지하고 있습니다.

운전자본 회전율

운전자본 회전율은 2023년 3분기에 50.77로 가장 높게 나타났으며, 이후 2023년 4분기에 21.69로 감소했습니다. 2024년에는 18로 더욱 감소하여 운전자본 활용 효율성이 낮아지는 경향을 보입니다.

종합적으로 볼 때, 운전자본은 감소 추세에서 증가 추세로 전환되었으며, 수익은 꾸준히 증가하고 있습니다. 그러나 운전자본 회전율은 감소하고 있어, 운전자본 관리 효율성 개선의 필요성이 제기됩니다. 운전자본의 규모 변화와 수익의 성장 추세를 종합적으로 고려하여 자금 운용 전략을 수립하는 것이 중요합니다.

재고 회전율은 2021년 1분기 14.77에서 2021년 2분기 20.39로 증가했습니다. 이후 2021년 3분기에는 20.32로 소폭 감소했고, 2021년 4분기에는 14.26으로 크게 감소했습니다.

2022년 1분기에는 13.9로 낮은 수준을 유지했지만, 2022년 2분기에는 16.93으로 증가했습니다. 2022년 3분기에는 16.91로 소폭 감소했고, 2022년 4분기에는 19.22로 증가했습니다.

2023년 1분기에는 19.63으로 증가했으며, 2023년 2분기에는 23.32로 최고점을 기록했습니다. 이후 2023년 3분기에는 18.08로 감소했고, 2023년 4분기에는 17.99로 소폭 감소했습니다.

2024년 1분기에는 19.48로 증가했고, 2024년 2분기에는 22.27로 다시 증가했습니다. 2024년 3분기에는 16.36으로 감소했고, 2024년 4분기에는 18.45로 증가했습니다.

2025년 1분기에는 15.47로 감소했고, 2025년 2분기에는 18.1로 증가했습니다. 2025년 3분기에는 13.2로 감소했습니다.

재고 순환 일수는 재고 회전율과 반대로 움직이는 경향을 보입니다. 2021년 1분기 25일에서 2021년 2분기 18일로 감소했습니다. 이후 2021년 3분기에도 18일을 유지했지만, 2021년 4분기에는 26일로 증가했습니다.

2022년 1분기에는 26일로 높은 수준을 유지했지만, 2022년 2분기에는 22일로 감소했습니다. 2022년 3분기에는 22일을 유지했고, 2022년 4분기에는 19일로 감소했습니다.

2023년 1분기에는 19일로 감소했으며, 2023년 2분기에는 16일로 최저점을 기록했습니다. 이후 2023년 3분기에는 20일로 증가했고, 2023년 4분기에는 20일을 유지했습니다.

2024년 1분기에는 19일로 감소했고, 2024년 2분기에는 16일로 다시 감소했습니다. 2024년 3분기에는 22일로 증가했고, 2024년 4분기에는 20일로 감소했습니다.

2025년 1분기에는 24일로 증가했고, 2025년 2분기에는 20일로 감소했습니다. 2025년 3분기에는 28일로 증가했습니다.

매출채권회전율은 2021년 1분기 21.33으로 시작하여 2021년 말까지 19.1로 감소하는 추세를 보였습니다. 2022년에는 20.04에서 17.9로 감소한 후 17.9로 마감되었습니다. 2023년에는 18.11에서 16.74로 감소하는 경향을 보이다가 2023년 말에 18.46으로 소폭 반등했습니다. 2024년 상반기에는 17.33에서 18.67로 증가했으며, 2024년 말에는 19.04로 최고점을 기록했습니다. 2025년 상반기에는 18.83에서 18.28로 감소하고, 2025년 3분기에는 16.89로 감소하는 추세를 보였습니다.

미수금 순환 일수는 2021년 1분기 17일에서 2021년 말까지 19일로 증가했습니다. 2022년에는 18일에서 20일로 증가한 후 20일로 마감되었습니다. 2023년에는 20일에서 22일로 증가하는 경향을 보이다가 2023년 말에 21일로 감소했습니다. 2024년 상반기에는 20일에서 20일로 유지되었고, 2024년 말에는 19일로 감소했습니다. 2025년 상반기에는 19일에서 20일로 증가했으며, 2025년 3분기에는 22일로 증가하는 추세를 보였습니다.

매출채권회전율

매출채권회전율은 전반적으로 변동성을 보이며, 2024년 말에 최고점을 기록하고 2025년 3분기에 감소하는 추세를 보입니다. 이는 채권 회수 속도가 2024년에는 빨라졌다가 2025년에는 둔화되었음을 시사합니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 매출채권회전율과 반대로, 전반적으로 증가하는 경향을 보이다가 2024년 말에 감소했습니다. 2025년 3분기에 다시 증가하는 추세를 보이며, 이는 채권 회수에 더 많은 시간이 소요되고 있음을 나타냅니다.

두 지표 모두 서로 연관되어 있으며, 매출채권회전율이 높을수록 미수금 순환 일수는 짧아지는 경향이 있습니다. 전반적으로 2024년에는 채권 관리 효율성이 개선되었으나, 2025년에는 다소 악화되는 모습을 보이고 있습니다.

재고 순환 일수는 2021년 1분기 25일에서 2021년 2분기 18일로 감소한 후, 2021년 3분기까지 18일로 유지되었습니다. 이후 2021년 4분기에 26일로 증가했으며, 2022년 1분기에도 26일로 높은 수준을 유지했습니다.

2022년 2분기에 22일로 감소한 후, 2022년 3분기에도 22일로 비슷한 수준을 유지했습니다. 2022년 4분기에는 19일로 감소했으며, 2023년 1분기와 2분기에도 각각 19일, 16일로 감소 추세를 보였습니다. 2023년 3분기에 20일로 소폭 증가한 후, 2023년 4분기에는 20일로 유지되었습니다. 2024년 1분기 19일, 2분기 16일로 감소했다가 2024년 3분기 22일, 4분기 20일로 증가했습니다. 2025년 1분기 24일, 2분기 20일, 3분기 28일로 변동성을 보였습니다.

미수금 순환 일수는 2021년 1분기 17일에서 2021년 2분기 21일로 증가했습니다. 이후 2021년 3분기 19일, 2021년 4분기 19일로 감소했습니다. 2022년 1분기 18일, 2분기 20일, 3분기 20일, 4분기 20일로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2023년 1분기 20일, 2분기 21일, 3분기 21일, 4분기 22일로 점진적인 증가세를 보였습니다. 2024년 1분기 21일, 2분기 20일, 3분기 19일, 4분기 19일로 감소했습니다. 2025년 1분기 20일, 2분기 22일로 소폭 증가했습니다.

작동 주기는 2021년 1분기 42일에서 2021년 2분기 39일로 감소했습니다. 2021년 3분기에는 37일로 더욱 감소했지만, 2021년 4분기에는 45일로 크게 증가했습니다. 2022년 1분기 44일, 2분기 42일로 높은 수준을 유지했습니다. 2022년 3분기 42일, 4분기 39일로 감소했습니다. 2023년 1분기 39일, 2분기 37일로 감소한 후, 2023년 3분기 41일, 4분기 42일로 증가했습니다. 2024년 1분기 39일, 2분기 37일로 감소했다가 2024년 3분기 42일, 4분기 39일로 증가했습니다. 2025년 1분기 43일, 2분기 40일, 3분기 50일로 변동성이 커졌습니다.