현금 흐름표

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Walt Disney Co., 연결 현금 흐름표

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2025. 9. 27.	2024. 9. 28.	2023. 9. 30.	2022. 10. 1.	2021. 10. 2.	2020. 10. 3.
계속영업으로 인한 순이익(손실)	13,431)	5,773)	3,390)	3,553)	2,536)	(2,442)
감가상각 및 상각	5,326)	4,990)	5,369)	5,163)	5,111)	5,345)
영업권, 제작 및 라이선스가 부여된 콘텐츠 및 기타 자산의 손상	871)	3,511)	3,128)	212)	—)	4,953)
이연 소득세	(2,739)	(821)	(1,346)	200)	(1,241)	(392)
피투자체 소득의 지분	(295)	(575)	(782)	(816)	(761)	(651)
지분 투자대상자로부터 받은 현금 분배금	145)	437)	720)	779)	754)	774)
제작 및 라이선스 콘텐츠 비용 및 선급금의 순 변화	577)	1,046)	(1,908)	(6,271)	(4,301)	397)
주식 기반 보상	1,363)	1,366)	1,143)	977)	600)	525)
기타, 그물	(148)	(143)	(25)	1,717)	674)	(248)
미수금	(283)	(565)	358)	605)	(357)	1,943)
재고	(114)	(42)	(183)	(420)	252)	14)
기타 자산	(42)	265)	(201)	(707)	171)	(157)
미지급금 및 기타 부채	237)	156)	(1,142)	964)	2,410)	(2,293)
소득세	(228)	(1,427)	1,345)	46)	(282)	(152)
영업자산 및 부채의 변동	(430)	(1,613)	177)	488)	2,194)	(645)
영업을 통해 제공되는 현금	18,101)	13,971)	9,866)	6,002)	5,566)	7,616)
공원, 리조트 및 기타 부동산에 대한 투자	(8,024)	(5,412)	(4,969)	(4,943)	(3,578)	(4,022)
투자 판매 수익금	4)	105)	458)	52)	337)	—)
투자 매입	(98)	(1,506)	—)	—)	—)	—)
기타, 그물	75)	(68)	(130)	(117)	70)	172)
투자 활동에 사용된 현금	(8,043)	(6,881)	(4,641)	(5,008)	(3,171)	(3,850)
상업어음 차입금(지급), 순	(943)	1,532)	(191)	(334)	(26)	(3,354)
차입금	1,057)	132)	83)	333)	64)	18,120)
차입금 감소	(3,735)	(3,064)	(1,675)	(4,016)	(3,737)	(3,533)
배당금	(1,803)	(1,366)	—)	—)	—)	(1,587)
보통주 환매	(3,500)	(2,992)	—)	—)	—)	—)
비지배지분의 출자/매각	12)	9)	735)	74)	91)	—)
상환 가능한 비지배지분 취득	(439)	(8,610)	(900)	—)	(350)	—)
기타, 그물	(1,015)	(929)	(776)	(786)	(427)	(1,166)
재무활동으로 제공된(사용된) 현금	(10,366)	(15,288)	(2,724)	(4,729)	(4,385)	8,480)
영업에 의해 제공된 현금, 중단된 영업활동	—)	—)	—)	8)	1)	2)
투자 활동으로 제공된 현금, 중단된 영업 활동	—)	—)	—)	—)	8)	213)
재무 활동에 사용된 현금, 중단된 운영	—)	—)	—)	(12)	—)	—)
중단된 영업에 의해 제공된(사용된) 현금	—)	—)	—)	(4)	9)	215)
환율이 현금, 현금등가물, 제한현금에 미치는 영향	5)	65)	73)	(603)	30)	38)
현금, 현금등가물, 제한 현금 변동	(303)	(8,133)	2,574)	(4,342)	(1,951)	12,499)
현금, 현금등가물 및 제한 현금, 연초	6,102)	14,235)	11,661)	16,003)	17,954)	5,455)
현금, 현금등가물 및 제한 현금, 연말	5,799)	6,102)	14,235)	11,661)	16,003)	17,954)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-09-27), 10-K (보고 날짜: 2024-09-28), 10-K (보고 날짜: 2023-09-30), 10-K (보고 날짜: 2022-10-01), 10-K (보고 날짜: 2021-10-02), 10-K (보고 날짜: 2020-10-03).

계속 영업으로 인한 순이익(손실)은 2020년의 상당한 손실에서 2025년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 특히 2024년과 2025년 사이에 큰 폭의 증가가 관찰됩니다.

감가상각 및 상각은 전반적으로 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 기간별 변동성은 크지 않습니다.

영업권, 제작 및 라이선스가 부여된 콘텐츠 및 기타 자산의 손상은 2021년에 감소했다가 2023년과 2024년에 다시 증가하는 패턴을 보입니다. 2024년에는 손상 규모가 상당히 큽니다.

이연 소득세는 변동성이 크며, 2021년과 2023년에 상당한 손실을 기록했습니다. 2025년에는 손실 규모가 더욱 확대되었습니다.

피투자체 소득의 지분은 지속적으로 감소하는 추세를 보입니다. 지분 투자대상자로부터 받은 현금 분배금 또한 감소하는 경향을 나타냅니다.

제작 및 라이선스 콘텐츠 비용 및 선급금의 순 변화는 2020년 이후 감소 추세를 보이다가 2024년에 다시 증가했습니다.

주식 기반 보상은 꾸준히 증가하는 추세를 보이며, 2023년과 2024년에 특히 큰 폭으로 증가했습니다.

기타, 그물은 변동성이 크지만 전반적으로 소폭의 손실을 기록하고 있습니다.

미수금은 2020년 이후 감소하는 추세를 보입니다. 재고는 2020년 이후 지속적으로 감소하고 있습니다. 기타 자산 또한 감소하는 경향을 보입니다.

미지급금 및 기타 부채는 변동성이 크지만 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 소득세는 2020년과 2021년에 손실을 기록했다가 2022년에 이익으로 전환되었지만, 2023년과 2024년에는 다시 손실을 기록했습니다.

영업자산 및 부채의 변동은 변동성이 크며, 2021년에 큰 폭의 증가를 보이다가 2024년에 큰 폭의 감소를 보였습니다.

영업을 통해 제공되는 현금은 꾸준히 증가하는 추세를 보이며, 2025년에 가장 높은 수준을 기록했습니다.

공원, 리조트 및 기타 부동산에 대한 투자는 지속적으로 감소하고 있으며, 2025년에 가장 큰 규모의 투자가 이루어졌습니다.

투자 판매 수익금은 2021년부터 발생하기 시작했으며, 2024년까지 증가하는 추세를 보입니다. 투자 매입은 2024년에 처음 기록되었습니다.

투자 활동에 사용된 현금은 지속적으로 증가하고 있으며, 2025년에 가장 큰 규모의 현금이 사용되었습니다.

상업어음 차입금(지급), 순은 변동성이 크며, 2024년에 큰 폭의 증가를 보였습니다. 차입금은 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 차입금 감소 또한 꾸준히 증가하고 있습니다.

배당금은 2020년과 2024년에 지급되었으며, 보통주 환매는 2024년에 처음 기록되었습니다. 비지배지분의 출자/매각 및 상환 가능한 비지배지분 취득은 변동성이 크며, 2024년에 큰 규모의 상환이 이루어졌습니다.

재무활동으로 제공된(사용된) 현금은 변동성이 크며, 2020년에 큰 폭의 현금 유입을 보이다가 2024년에는 큰 폭의 현금 유출을 보였습니다.

현금, 현금등가물 및 제한 현금은 2020년 이후 감소하는 추세를 보이며, 2024년에 가장 낮은 수준을 기록했습니다.

Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

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