Ulta Beauty Inc. (NASDAQ:ULTA)

순수입

2018년부터 2023년까지 연간 순수입은 지속적인 성장 추세를 보여줍니다. 2018년의 5억 5523만 달러에서 2023년에는 1억 2424만 달러로 두 배 이상 증가하였으며, 특히 2021년과 2022년 사이에 큰 폭으로 증가하는 모습을 볼 수 있습니다. 이는 회사의 매출이 안정적 또는 가파르게 성장했음을 시사하며, 시장 확대 또는 매출 전략의 효과가 반영된 것으로 해석됩니다.

세전 이익 (EBT) / 이자 및 세전 이익(EBIT)

2018년부터 2023년까지 EBT와 EBIT 값은 일치하며, 유사한 상승세를 보입니다. 2018년의 7억 8685만 달러에서 2023년에는 16억 4354만 달러로 증가하였음을 확인할 수 있습니다. 연평균 증가율은 상당히 높으며, 이는 수익성 향상 또는 비용 효율화 등의 내부 운영 개선이 이루어졌음을 암시할 수 있습니다. 특히 2021년 이후 급격히 증가한 모습은 코로나19 팬데믹 이후의 회복과 성장세를 반영할 가능성이 있습니다.

EBITDA

2023년 EBITDA는 약 18억 8492만 달러로, 2018년보다 두 배가 넘는 성장률을 기록하였습니다. 2018년 10억 3957만 달러에서 꾸준한 증가를 보이며 2021년 이후 급증하는 양상을 띄고 있습니다. EBITDA는 영업 성과와 현금창출 능력을 보여주는 지표로, 이 수치의 성장도 회사의 영업이익 증대와 재무상태 개선을 방증하는 것으로 평가됩니다. 또한, EBITDA의 증가는 비용 관리와 함께 매출 확대가 병행된 결과로 해석될 수 있습니다.

분석 대상 기간 동안 기업의 기업 가치는 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2018년 약 11억 9902백만 달러에서 2023년 약 25억 0613백만 달러로 상승하였습니다. 이와 같은 상승세는 기업의 시장 평가가 꾸준히 상승하고 있음을 나타냅니다. 한편, EBITDA는 2018년 1,039,572천 달러에서 2023년 1,884,916천 달러로 지속적으로 증가하여 기업의 영업 활동이 개선되고 있음을 보여줍니다. 다만, 2021년의 EBITDA는 급감하는 모습이 관찰되었으며, 이는 아마도 글로벌 경제 상황이나 기업 내부적인 요인에 따른 일시적 영향일 수 있습니다.

기업 가치 (EV)의 변화

2020년 이후 기업의 시장 가치가 꾸준히 상승하는 모습을 보이고 있으며, 특히 2022년과 2023년에 강한 성장세를 기록하였습니다. 이러한 증가는 업계 내 경쟁력 강화 또는 매출증대 등에 기반한 것으로 해석할 수 있습니다.

EBITDA의 추세

2018년부터 2019년까지는 증가 흐름을 유지하였으며, 2020년에는 매우 높은 수준을 보인 후 2021년에는 급격히 하락하는 경향이 있습니다. 이후 2022년과 2023년에 다시 증가하는 모습을 보여, 전반적으로는 성장세를 유지하고 있지만, 일부 연도에는 변동성이 존재함을 알 수 있습니다.

EV/EBITDA 비율

이 비율은 2018년 11.53에서 2019년 17.58로 급증했고, 이후 2020년에는 7.76으로 크게 낮아졌으며, 2021년에는 30.22로 급등하는 양상을 보입니다. 이후 2022년과 2023년에는 각각 12.94와 13.3으로 안정된 수준을 유지하고 있습니다. 이 변동은 투자 시장의 평가 기대치 또는 기업의 수익성과 관련된 일시적 변동성을 반영하는 것으로 해석됩니다.