현금 흐름표

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Ulta Beauty Inc., 연결 현금 흐름표

US$ 단위 천

12개월 종료	2023. 1. 28.	2022. 1. 29.	2021. 1. 30.	2020. 2. 1.	2019. 2. 2.	2018. 2. 3.
순수입	1,242,408)	985,837)	175,835)	705,945)	658,559)	555,234)
감가상각 및 상각	241,372)	268,460)	297,772)	295,599)	279,472)	252,713)
비현금 리스 비용	301,912)	276,229)	268,071)	278,820)	—)	—)
장기 자산 손상 비용	—)	—)	72,533)	—)	—)	—)
이연 소득세	15,653)	(25,666)	(24,008)	5,503)	34,080)	(27,095)
주식형 보상 비용	43,044)	47,259)	27,583)	25,045)	26,636)	24,399)
재산 및 장비 처분으로 인한 손실	6,688)	5,358)	6,827)	5,850)	2,885)	7,518)
미수금	34,260)	(40,573)	(53,772)	(20,637)	(36,387)	(11,088)
상품 재고	(104,233)	(331,003)	125,486)	(79,372)	(122,019)	(152,449)
선불 비용 및 기타 유동 자산	(19,432)	(3,412)	(4,363)	9,289)	(39,450)	(10,045)
소득세	(45,182)	(35,652)	58,916)	610)	(29,609)	3,641)
미지급금	8,309)	66,156)	62,324)	9,993)	78,256)	66,240)
미지급 부채	48,249)	58,598)	58,599)	28,183)	29,265)	(30,695)
이연된 수익	41,098)	79,196)	36,848)	38,481)	50,684)	67,586)
운용리스 부채	(324,500)	(303,914)	(297,513)	(256,910)	—)	—)
임대료 연기	—)	—)	—)	—)	27,064)	41,725)
다른 자산과 부채	(7,731)	12,392)	(783)	54,894)	(3,309)	(8,318)
영업자산 및 부채의 변동	(369,162)	(498,212)	(14,258)	(215,469)	(45,505)	(33,403)
영업활동으로 제공된 순현금에 대한 순이익을 조정하기 위한 조정	239,507)	73,428)	634,520)	395,348)	297,568)	224,132)
영업활동으로 인한 순현금 제공	1,481,915)	1,059,265)	810,355)	1,101,293)	956,127)	779,366)
단기 투자 매입	—)	—)	—)	(110,000)	(386,193)	(330,000)
단기 투자 수익금	—)	—)	110,000)	—)	506,193)	240,000)
자본 지출	(312,126)	(172,187)	(151,866)	(298,534)	(319,400)	(440,714)
인수, 순 현금 취득	—)	—)	(1,220)	—)	(13,606)	—)
기타 투자	(2,458)	(4,297)	(5,665)	(62,946)	(2,101)	—)
투자 활동에 사용된 순현금	(314,584)	(176,484)	(48,751)	(471,480)	(215,107)	(530,714)
장기 부채로 인한 수익금	—)	—)	800,000)	—)	—)	—)
장기 부채에 대한 상환	—)	—)	(800,000)	—)	—)	—)
보통주 환매	(900,033)	(1,521,925)	(114,895)	(680,979)	(616,194)	(367,581)
스톡옵션 행사	46,011)	40,386)	12,229)	43,780)	13,121)	16,190)
자사주 매입의 건	(6,992)	(15,677)	(3,353)	(9,540)	(6,141)	(4,243)
채권 발행 비용	—)	—)	(1,915)	—)	—)	(583)
재무 활동에 사용된 순현금	(861,014)	(1,497,216)	(107,934)	(646,739)	(609,214)	(356,217)
환율 변동이 현금 및 현금성자산에 미치는 영향	—)	(56)	56)	—)	—)	—)
현금 및 현금성자산의 순증가(감소)	306,317)	(614,491)	653,726)	(16,926)	131,806)	(107,565)
연초의 현금 및 현금성자산	431,560)	1,046,051)	392,325)	409,251)	277,445)	385,010)
연말의 현금 및 현금성자산	737,877)	431,560)	1,046,051)	392,325)	409,251)	277,445)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01), 10-K (보고 날짜: 2019-02-02), 10-K (보고 날짜: 2018-02-03).

순수입: 2018년부터 2023년까지 일관된 증가 추세를 보이고 있으며, 특히 2021년과 2022년 사이에 큰 폭으로 증가한 후 2023년에도 지속적인 성장세를 나타내고 있습니다. 이러한 증가는 매출 성과의 개선 또는 시장 점유율 확대를 시사할 수 있습니다.
감가상각 및 상각: 이 비용은 2018년부터 2023년까지 점차 증가하는 경향을 보여주고 있으며, 이는 자산의 감가상각 대상이 되는가 또는 고정자산의 투자 확대와 관련이 있을 수 있습니다.
비현금 리스 비용: 2020년 이후 꾸준히 발생하며, 2023년 최저치를 기록했습니다. 이는 리스 회계 기준의 변화 또는 신규 리스 계약의 축소를 반영할 수 있으며, 비용 구조에 변화를 미칠 수 있습니다.
이연 소득세: 2018년에는 부채성 유효 수치였으나 이후 금융상태의 변화와 함께 일부 기간에는 흑자로 전환되었으며, 2023년에는 다시 흑자를 기록하여 세무상 이연 차이의 변화와 관련이 있음을 보여줍니다.
주식형 보상 비용: 계속해서 증가하는 추세로 나타났으며, 직원 보상 및 인센티브 구조의 확대를 시사합니다. 2023년에는 이전보다 높은 비용이 보고되고 있습니다.
재산 및 장비 처분 손실: 2018년과 2019년보다 2021년과 2022년에 활성화된 상태이며, 거래 활동 또는 자산 매각과 관련된 잠재적 비용이 발생했음을 보여줍니다. 2023년에는 손실 금액이 크지 않습니다.
미수금: 2018년과 2019년, 2020년에는 상당히 부정적인 수준이며, 이후 2023년에 큰 폭으로 회복되어 긍정적인 미수금 상태를 보여줍니다. 이는 채권 회수율의 개선을 의미할 수 있습니다.
상품 재고: 2018년과 2019년, 2020년에는 재고가 과도하게 축적된 모습이 있었으나, 2021년 이후 재고 수준이 크게 감소했고, 2022년과 2023년에는 재고를 적극적으로 조절하는 모습을 나타냅니다.
선불 비용 및 기타 유동 자산: 음수와 양수 구간을 반복하며 큰 변동성을 보이지만 전반적으로는 축적 또는 차감이 이루어진 것으로 보입니다. 2023년에는 유동 자산이 감소하는 경향을 나타냅니다.
소득세: 2018년과 2020년, 2022년에는 손실이 발생하였고, 2019년, 2021년, 2023년에는 흑자가 나타나며 세무상 손익 변동이 있음을 보여줍니다.
미지급금과 미지급 부채: 이들 항목은 전반적으로 일정한 수준을 유지하며, 일부 기간 동안 변동이 크지만 큰 폭의 변화는 관찰되지 않습니다. 미지급금과 부채는 유동성 및 채무 이행 능력을 보여주는 중요한 지표로 해석됩니다.
이연된 수익 및 운용리스 부채: 이연된 수익은 일정한 수준을 유지하다가 2022년과 2023년에 크게 증가한 반면, 운용리스 부채는 꾸준히 증가하는 추세를 보여줍니다. 이는 임대 및 리스 계약이 확대되었거나 관련 부채가 늘어난 결과로 보입니다.
임대료 연기, 기타 자산과 부채, 영업자산 및 부채의 변동: 이 항목들은 크고 작은 변화들이 반복되었으며, 특히 영업자산 및 부채의 큰 폭 변동은 영업 환경 또는 비즈니스 전략의 조정을 나타낼 수 있습니다.
영업활동으로 제공된 순현금: 2020년 이후 큰 폭으로 증대하였으며, 2023년에 최고치를 기록해 영업활동의 현금 창출 능력이 크게 향상된 모습입니다.
투자 활동의 현금 흐름: 단기 투자와 자본 지출 지출이 계속적으로 변화하는 가운데, 경우에 따라 현금 유출이 크고, 투자 활동의 강도 차이를 보여줍니다. 특히 2023년에는 자본 지출이 크게 증가하였음을 알 수 있습니다.
재무 활동의 현금 흐름: 대규모 집중적인 호출, 채권 발행, 자사주 환매 활동이 관찰되며, 특히 2023년에는 주주환원 정책이 두드러집니다. 자사주 매입 규모도 지속적으로 증가하는 추세입니다.
현금 및 현금성자산: 연초 대비 연말까지 꾸준히 증가하는 경향을 보여주며, 2023년에는 상당한 수준인 737,877천 달러로 마감하여, 현금 유동성 확보와 재무 건전성 유지가 잘 이루어진 것으로 평가됩니다.

Ulta Beauty Inc. (NASDAQ:ULTA)

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