대차 대조표: 부채 및 주주 자본

대차대조표는 채권자, 투자자 및 분석가에게 회사의 자원(자산)과 자본 출처(자본 및 부채)에 대한 정보를 제공합니다. 또한 일반적으로 회사 자산의 미래 수익 능력에 대한 정보와 미수금 및 재고에서 발생할 수 있는 현금 흐름에 대한 표시를 제공합니다.

부채는 과거 사건으로 인해 발생하는 회사의 의무를 나타내며, 이에 대한 해결은 기업으로부터 경제적 이익의 유출을 초래할 것으로 예상됩니다.

Ulta Beauty Inc., 연결대차대조표: 부채 및 주주 자본

US$ 단위 천

	2023. 1. 28.	2022. 1. 29.	2021. 1. 30.	2020. 2. 1.	2019. 2. 2.	2018. 2. 3.
미지급금	559,527)	552,730)	477,052)	414,009)	404,016)	325,758)
적립된 급여, 보너스 및 직원 복리후생	183,828)	158,017)	143,992)	77,435)	96,020)	82,593)
미지급 세금	58,850)	43,464)	36,787)	39,051)	32,085)	28,306)
누적된 자본 지출	55,438)	24,209)	—)	—)	—)	—)
누적된 광고	40,580)	49,477)	23,543)	—)	—)	—)
기타 미지급 부채	105,582)	89,630)	92,012)	129,602)	92,561)	78,272)
미지급 부채	444,278)	364,797)	296,334)	246,088)	220,666)	189,171)
이연된 수익	394,677)	353,579)	274,383)	237,535)	199,054)	113,136)
현재 운용리스 부채	283,293)	274,118)	253,415)	239,629)	—)	—)
미지급 소득세	—)	12,786)	42,529)	—)	—)	14,101)
유동부채	1,681,775)	1,558,010)	1,343,713)	1,137,261)	823,736)	642,166)
비유동 운용리스 부채	1,619,883)	1,572,638)	1,643,386)	1,698,718)	—)	—)
임대료 연기	—)	—)	—)	—)	434,980)	407,916)
이연 소득세	55,346)	39,693)	65,359)	89,367)	83,864)	59,403)
다른 장기 부채	53,596)	58,665)	37,962)	36,432)	28,374)	24,985)
장기 부채	1,728,825)	1,670,996)	1,746,707)	1,824,517)	547,218)	492,304)
총 부채	3,410,600)	3,229,006)	3,090,420)	2,961,778)	1,370,954)	1,134,470)
보통주, 액면가 $0.01	511)	530)	569)	573)	592)	614)
재무부 주식 - 보통, 원가	(60,470)	(53,478)	(37,801)	(34,448)	(24,908)	(18,767)
추가 납입 자본금	1,023,997)	934,945)	847,303)	807,492)	738,671)	698,917)
이익잉여금	995,773)	653,376)	1,189,422)	1,128,477)	1,105,863)	1,093,453)
기타 포괄손익이 누적된 경우	—)	—)	56)	—)	—)	—)
주주의 자본	1,959,811)	1,535,373)	1,999,549)	1,902,094)	1,820,218)	1,774,217)
총 부채 및 주주 자본	5,370,411)	4,764,379)	5,089,969)	4,863,872)	3,191,172)	2,908,687)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01), 10-K (보고 날짜: 2019-02-02), 10-K (보고 날짜: 2018-02-03).

부채 구조와 변화 추이

2018년부터 2023년까지, 총 부채는 꾸준한 증가 추세를 보이고 있으며, 특히 유동부채가 가장 큰 비중을 차지하고 있다. 2018년 약 1,134,470천 달러였던 총 부채는 2023년 약 3,410,600천 달러로 거의 세 배 가까이 늘어났다.

이 기간 동안, 단기 부채(유동부채)는 지속적으로 증가하여, 2023년에는 1,681,775천 달러에 이르렀다. 반면, 비유동 운용리스 부채와 장기 부채 역시 함께 증가하는 경향을 보이고 있으며, 특히 2020년 당시에는 장기 부채가 약 1,824,517천 달러로 급증하였다. 이러한 증가추세는 재무 구조의 확장 또는 대규모 자본 조달을 반영하는 것으로 해석될 수 있다.

또한, 유동부채 내 미지급금과 미지급 세금 같은 단기 부채 항목이 꾸준히 늘어나면서, 단기 지급 의무의 증가세를 보여주고 있으며, 이는 기업의 운영상의 유동성 요구가 확대되고 있음을 시사한다.

자기자본 및 자본 조달 현황

자본 항목에서는, 주주의 자본과 이익잉여금이 각각 변화하며 총 자본 규모를 재조명한다. 2018년 약 1.78억 달러였던 주주의 자본은 2023년 약 1.96억 달러로 증가하였으나, 이익잉여금은 해당 기간 중 6억 5천 3백만 달러로 대체로 감소하는 모습을 나타내었다.

이익잉여금의 급감은 기업이 배당금 지급이나 기타 지출로 상당한 금액을 배분했음을 시사할 수 있으며, 동시에 신규 주식 발행 등 자본 조달 수단의 활용이 증가했음을 보여준다. 일부 기간에는 재무부 주식의 손실 계정도 나타나면서 자기자본의 변화에 영향을 미쳤다.

기타 재무 지표 및 위험 요인

미지급금, 미지급 세금, 적립된 급여 및 복리후생비 등 유동 부채 항목은 지속적으로 증대되면서, 기업의 단기 유동성 유지와 관련된 재무 건전성에 대한 관심이 요구된다. 반면, 누적된 광고 투자와 자본 지출이 일부 자본적 지출의 증가를 시사하며, 미래 성장 동력을 위한 투자가 병행되고 있음을 보여준다.

이연된 수익과 이연 소득세와 같은 적립 항목 역시 점차 늘어나며, 회계상 장기 부채와의 연계성을 갖는 복합적 유동성 및 재무 전략이 복합적으로 작용하고 있다.

요약

전반적으로, 재무제표는 기업이 지속적으로 부채 규모를 확대하면서 자본 구조를 재편해 온 모습이 드러난다. 단기 부채와 장기 부채의 증가는 기업의 성장 및 투자 확대를 반영하는 동시에, 유동성 관리와 재무 건전성에 대한 면밀한 관리가 필요함을 의미한다. 또한, 자기자본의 다소 감소와 이익잉여금의 하락은 재무적 안정성에 잠재적 압력을 가할 수 있으며, 이러한 점은 향후 재무 전략 수립 시 고려될 중요한 요소이다.

Ulta Beauty Inc. (NASDAQ:ULTA)

대차 대조표: 부채 및 주주 자본