경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
Ulta Beauty Inc., 경제적 이익계산
US$ 단위 천
| 12개월 종료 | 2023. 1. 28. | 2022. 1. 29. | 2021. 1. 30. | 2020. 2. 1. | 2019. 2. 2. | 2018. 2. 3. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | |||||||
| 자본 비용2 | |||||||
| 투자 자본3 | |||||||
| 경제적 이익4 | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01), 10-K (보고 날짜: 2019-02-02), 10-K (보고 날짜: 2018-02-03).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2023 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 1년차부터 2023년까지 꾸준한 증가는 전반적으로 볼 때 긍정적인 성장을 보여줍니다. 2018년 527,431천 달러에서 2023년에는 1,347,343천 달러로 증가하여, 5년 동안 거의 세 배에 가까운 상승을 기록하였습니다. 이 기간 동안 연평균 성장률이 높지 않지만, 2019년과 2020년에 강한 증가세를 보인 후 2021년과 2022년에 지속적인 성장세가 유지되고 있음을 알 수 있습니다.
- 자본 비용
- 자본 비용 비율은 2018년 15.06%에서 2023년 16.73%로 소폭 상승하는 양상을 보이고 있습니다. 이는 금융 비용 또는 자본 구조의 변화에 따라 약간의 증가를 나타내며, 지속적인 비용 증가와 함께 기업이 자본에 대한 투자 효율성을 유지하려는 노력을 반영할 수 있습니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2018년 3,940,229천 달러에서 2023년 4,117,969천 달러로 약간의 변동성을 보이면서도 대체로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 2019년 이후 약간 감소하는 추세를 보였으나, 2023년에는 다시 상승하여 투자자의 관점에서 기업의 성장 잠재력을 유지하려는 노력을 보여줍니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 2018년에는 음수(-65,956천 달러)를 기록하며 비용이 수익을 초과하는 상태였으나, 이후 2019년 84,215천 달러로 흑자 전환되었고, 2020년에는 203,383천 달러로 더욱 크게 증가하는 모습을 보여줍니다. 2021년에는 다시 적자(-439,142천 달러)를 기록했으나, 2022년과 2023년에 각각 478,618천 달러와 658,463천 달러로 회복하며 연속적인 흑자를 실현하는 추세입니다. 이러한 변동성은 일시적 비용 또는 시장 변동성에 따른 것으로 해석될 수 있으며, 전반적으로는 긍정적인 방향성을 유지하고 있음을 보여줍니다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
Ulta Beauty Inc., NOPAT계산
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01), 10-K (보고 날짜: 2019-02-02), 10-K (보고 날짜: 2018-02-03).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 의심 계정에 대한 충당금의 증가(감소) 추가.
3 이연수익(deferred revenue)의 증가(감소) 추가.
4 순이익에 대한 자기자본 등가물의 증가(감소) 추가.
5 2023 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
6 2023 계산
이자 비용의 세제 혜택 = 조정된 이자 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
7 세후 이자 비용을 순이익에 추가.
- 수익성 지표의 전반적인 상승 추세
- 2018년부터 2023년까지 순수입과 세후 순영업이익(NOPAT)이 모두 지속적으로 증가하는 추세를 보여줍니다. 특히, 순수입은 2019년 이후 큰 폭으로 성장하였으며, 2021년 이후 급격하게 증가하는 모습이 관찰됩니다. 2018년의 555,234천 달러에서 2023년에는 1,242,408천 달러로, 약 2.2배 증가하였습니다. 유사하게, 세후 순영업이익도 2018년의 527,431천 달러에서 2023년에는 1,347,343천 달러로 높아졌으며, 이는 기업이 수익성을 꾸준히 개선하고 있음을 시사합니다.
- 수익성 향상과 효율성 개선
- 수익성지표의 지속적인 성장은 해당 기간 동안 경영 효율성 또는 수익 창출 능력의 개선을 반영하는 것으로 보입니다. 특히, 2021년 이후 두 지표의 급증은 매출 및 이익률 향상 요인과 연관되어 있을 가능성이 크고, 기업의 경쟁력 강화와 시장 점유율 증대가 영향을 미쳤을 수 있습니다.
- 경향과 변동성
-
2018년부터 2020년까지는 점진적 성장세를 보였으며, 이후 2021년과 2022년에는 큰 폭의 성장이 나타납니다. 이는 상대적으로 일관된 성과보다는 급격한 성장 또는 시장 환경의 변화에 따른 일시적 또는 구조적 변화가 반영된 것으로 해석됩니다. 특히, 2021년과 2022년 사이의 급격한 증가폭은 새로운 제품 라인, 시장 확장 또는 비용 구조의 효율화에 기인할 수 있습니다.
이러한 추세는 장기적으로 보았을 때 기업의 수익 창출 능력이 지속적으로 향상되고 있다는 긍정적인 신호를 제공하나, 동시에 최근의 성장 가속은 시장 내 경쟁 및 외부 변수에 의해 영향을 받을 가능성도 내포하고 있습니다.
현금 영업세
Ulta Beauty Inc., 현금 영업세계산
US$ 단위 천
| 12개월 종료 | 2023. 1. 28. | 2022. 1. 29. | 2021. 1. 30. | 2020. 2. 1. | 2019. 2. 2. | 2018. 2. 3. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세 충당금 | |||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | |||||||
| 더: 이자 비용으로 인한 세금 절감 | |||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01), 10-K (보고 날짜: 2019-02-02), 10-K (보고 날짜: 2018-02-03).
- 소득세 충당금
- 이 항목은 시간에 따라 변동하는 경향을 보여줍니다. 2018년부터 2019년까지는 약간의 감소세를 보였으나, 이후 2020년까지 비슷한 수준을 유지하다가 2021년 급증하는 모습을 나타내고 있습니다. 2022년에는 다시 증가세를 보여 2023년에는 전년 대비 더욱 큰 폭으로 늘어난 것으로 관찰됩니다. 이는 회사의 세무 관련 예상 충당금이 최근 수년 동안 점진적으로 증가하고 있음을 시사하며, 잠재적인 세무 위험이나 세무 계획의 변화가 반영된 것일 수 있습니다.
- 현금 영업세
- 이 항목은 전반적으로 상승하는 추세를 나타냅니다. 2018년부터 2019년까지는 다소 안정적인 수준을 유지하다가, 2020년에 일시적으로 소폭 감소한 모습을 보입니다. 이후 2021년부터는 강한 상승세를 기록하며 2022년과 2023년에는 각각 전년 대비 증가를 지속하였고, 2023년에는 약 398,271천 달러에 달하는 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 증가는 회사의 영업활동으로부터 나온 현금 유입이 증대되고 있음을 시사하며, 재무 건전성과 영업활동의 강화를 나타낼 수 있습니다.
투자 자본
Ulta Beauty Inc., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위 천
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01), 10-K (보고 날짜: 2019-02-02), 10-K (보고 날짜: 2018-02-03).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 의심스러운 미수금에 대한 충당금 추가.
4 이연 수익 추가.
5 주주의 자본에 대한 지분 등가물 추가.
6 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
7 건설 진행 중 빼기.
8 단기 투자의 뺄셈.
- 전체 부채 및 임대 부채의 추세
- 2018년부터 2023년까지 전체 부채 및 임대 부채는 다소 변동이 있었으나, 전반적으로는 약간의 증가세를 보이고 있다. 2018년과 2019년 사이에는 소폭 증가하였으며, 이후 2020년에는 일시적인 감소를 기록하였다. 2021년에는 다시 증가하는 모습을 보여주었으며, 2022년과 2023년에는 안정적인 수준을 유지하거나 약간의 등락을 보였다. 이는 회사의 금융 구조가 일정 수준을 유지하면서도 소폭의 조정을 거치고 있음을 시사한다.
- 주주의 자본의 변화
- 주주의 자본은 2018년 이후 2023년까지 변동이 있었으며, 전반적으로는 증가하는 경향을 보였다. 특히 2020년에 다소 정체된 것으로 보이나, 2021년에는 상당한 증액이 이루어졌고, 이후 2022년에는 하락하였다가 2023년에는 다시 크게 늘어나는 추세를 보였다. 이러한 흐름은 회사의 수익성 개선, 배당 또는 자사주 매입 등 주주 가치를 높이기 위한 활동이 영향을 미쳤을 가능성을 나타낸다.
- 투자 자본의 움직임
- 투자 자본 역시 2018년에서 2023년까지 대체로 상승하는 추세를 보여주고 있다. 2019년에 잠시 정체되거나 소폭 감소하는 모습을 보였으나, 이후 다시 증가하여 2023년에는 가장 높은 수준에 도달하였다. 이는 회사의 자본 지출이나 성장 전략으로 인한 투자 활동이 활발하게 이루어지고 있음을 반영한다. 또한, 투자 자본이 꾸준히 증가함에 따라 기업의 미래 성장 잠재력에 대한 긍정적 신호로 해석될 수 있다.
- 요약
- 전반적으로, 재무 구조는 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 부채 수준은 소폭의 변동을 보이면서도 지속적으로 유지되고 있다. 주주의 자본과 투자 자본은 모두 증가하는 추세를 보여, 기업의 재무적 확장과 성장 전략이 어느 정도 성공적으로 진행되고 있음을 시사한다. 다만, 일부 연도별 변동성도 존재하여, 앞으로의 재무 전략은 이러한 변동성에 대응하는 안정성과 성장성을 동시에 추진하는 방향으로 가야 할 것으로 보인다.
자본 비용
Ulta Beauty Inc., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 운용리스 책임3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-01-28).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 운용리스 책임3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-01-29).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 운용리스 책임3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-01-30).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 운용리스 책임3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-02-01).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 운용리스 책임3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-02-02).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 운용리스 책임3 | ÷ | = | × | × (1 – 33.70%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2018-02-03).
경제적 스프레드 비율
Ulta Beauty Inc., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 1. 28. | 2022. 1. 29. | 2021. 1. 30. | 2020. 2. 1. | 2019. 2. 2. | 2018. 2. 3. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |||||||
| 경제적 이익1 | |||||||
| 투자 자본2 | |||||||
| 성능 비율 | |||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01), 10-K (보고 날짜: 2019-02-02), 10-K (보고 날짜: 2018-02-03).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2023 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 경제적 이익
- 분석 기간 동안 경제적 이익은 상당한 변동성을 보여주고 있습니다. 2018년에는 적자를 기록했으나, 2019년에는 흑자로 전환되어 큰 폭의 증가를 보였습니다. 2020년에는 다시 많은 폭의 순이익을 기록하면서 긍정적인 흐름을 유지했으나, 2021년에는 다시 적자를 경험하였으며, 이후 2022년과 2023년에는 각각 큰 폭의 흑자를 기록하며 회복세를 나타냈습니다. 이러한 변화는 영업 환경 또는 시장 전략의 변화에 따른 일시적 또는 지속적인 영향을 반영할 수 있습니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 전반적으로 비교적 안정적인 수준을 유지하면서도, 일부 연도에는 소폭의 변동이 관찰됩니다. 2018년과 2019년 사이에는 증가 추세를 보였으며, 2020년에는 소폭 감소로 전환되었고, 이후 2021년에는 다시 확대되었음을 알 수 있습니다. 2022년에는 다소 축소되었지만, 2023년에는 다시 상대적으로 원래 수준에 가까워졌습니다. 이러한 패턴은 회사의 자본 투자 전략 또는 시장 조건에 따른 조정이 반영된 것으로 해석될 수 있습니다.
- 경제적 스프레드 비율
- 경제적 스프레드 비율은 전체 기간 동안 명확한 증가 추세를 나타내고 있습니다. 2018년과 2019년에는 낮은 또는 약간의 플러스 비율을 기록했고, 2020년에는 강한 성장세를 보여 5.13%를 기록하였으며, 이후 2021년에는 큰 폭의 적자를 경험했으나 2022년과 2023년에는 다시 빠르게 상승하여 각각 12.99%, 15.99%를 기록했습니다. 이러한 변화는 기업의 수익성 또는 재무 효율성 측면에서 지속적인 개선 또는 시장 환경 변화에 따른 결과로 해석할 수 있습니다.
경제적 이익 마진 비율
Ulta Beauty Inc., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2023. 1. 28. | 2022. 1. 29. | 2021. 1. 30. | 2020. 2. 1. | 2019. 2. 2. | 2018. 2. 3. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위 천) | |||||||
| 경제적 이익1 | |||||||
| 순 매출액 | |||||||
| 더: 이연 수익의 증가(감소) | |||||||
| 조정된 순 매출 | |||||||
| 성능 비율 | |||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | |||||||
| 벤치 마크 | |||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-01-28), 10-K (보고 날짜: 2022-01-29), 10-K (보고 날짜: 2021-01-30), 10-K (보고 날짜: 2020-02-01), 10-K (보고 날짜: 2019-02-02), 10-K (보고 날짜: 2018-02-03).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2023 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 조정된 순 매출
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 경제적 이익
- 2018년에는 손실(적자) 상태였던 경제적 이익이 2019년과 2020년에는 흑자로 전환되면서 각각 84,215천 달러와 203,383천 달러를 기록하였습니다. 2021년에는 다시 손실(-439,142천 달러)로 돌아섰으며, 이후 2022년과 2023년에는 각각 478,618천 달러와 658,463천 달러의 흑자를 나타내어 회사의 수익 안정성이 향상된 모습을 보였습니다.
- 조정된 순 매출
- 조정된 순 매출은 전반적으로 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 2018년 5,884,506천 달러에서 2019년 6,802,533천 달러로 성장하였고, 2020년에는 7,436,549천 달러로 조금 더 증가하였습니다. 2021년에는 다소 하락하여 6,188,801천 달러를 기록하였으나, 2022년부터 다시 성장세로 돌아서서 8,710,085천 달러를 기록했고, 2023년에는 10,249,678천 달러에 이르러 최대치를 기록하였습니다. 이는 매출 규모가 지속적으로 확장되고 있음을 보여줍니다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 이 비율은 회사의 수익성 변동을 보여줍니다. 2018년에는 -1.12%로 손실을 나타내었으나, 2019년에는 1.24%, 2020년에는 2.73%로 흑자 전환이 이루어졌습니다. 2021년에는 큰 손실을 기록하며 -7.1%로 급락했으며, 2022년에는 다시 회복되어 5.49%의 흑자를 나타내었고, 2023년에는 6.42%로 더 상승하여 안정적이고 긍정적인 수익성 지표를 보여주고 있습니다. 전체적으로, 해당 비율은 변동성을 겪으며 회복세를 보이고 있으며, 수익성 향상에 기초한 점진적인 개선을 시사합니다.