Albemarle Corp. (NYSE:ALB)

전반적으로, 분석 기간 동안 여러 재무 비율에서 변동성이 관찰됩니다. 재고 회전율은 2019년 초 2.9에서 2023년 초 1.53으로 감소하는 추세를 보입니다. 이는 재고 관리에 어려움이 있거나 수요 변화에 대한 대응이 늦어지고 있음을 시사할 수 있습니다.

재고 회전율

2019년에서 2021년까지 비교적 안정적인 수준을 유지하다가 2022년부터 감소세를 보이며, 2023년에는 현저히 낮은 수준을 기록했습니다. 이는 재고 관리 효율성이 저하되었음을 나타낼 수 있습니다.

매출채권회전율은 2019년 5.61에서 2021년 7.09까지 증가하는 경향을 보이다가 2022년에는 감소하고 2023년에는 다시 증가하는 패턴을 보입니다. 이는 채권 회수 기간에 변동성이 있음을 의미하며, 고객 신용 정책이나 경제 상황의 변화와 관련될 수 있습니다.

매출채권회전율

2020년 초 코로나19 팬데믹의 영향으로 일시적으로 상승했으나, 이후 점진적으로 감소하는 경향을 보였습니다. 2023년에는 다시 상승하여 6.49를 기록했습니다.

미지급금 회전율은 전반적으로 감소하는 추세를 보이며, 2019년 4.54에서 2023년 1.76으로 감소했습니다. 이는 공급업체와의 협상력 약화 또는 지급 조건 악화를 의미할 수 있습니다.

미지급금 회전율

2020년 이후 지속적으로 감소하여 2023년에는 가장 낮은 수준을 기록했습니다. 이는 현금 흐름 관리에 어려움이 있음을 시사할 수 있습니다.

운전자본 회전율은 변동성이 매우 큽니다. 2021년에는 24.9라는 높은 수치를 기록했지만, 2022년에는 2.76으로 급격히 감소했습니다. 이는 운전자본 관리의 효율성이 크게 변동하고 있음을 나타냅니다.

운전자본 회전율

2021년의 급격한 증가는 일시적인 요인에 의한 것일 수 있으며, 2022년의 감소는 운전자본 관리의 어려움을 반영하는 것으로 보입니다.

재고 순환 일수는 2019년 126일에서 2023년 238일로 증가했습니다. 이는 재고가 판매되는 데 더 오랜 시간이 걸리고 있음을 의미하며, 재고 관리 효율성 저하와 관련될 수 있습니다.

미수금 순환 일수는 2019년 65일에서 2023년 56일로 감소했습니다. 이는 채권 회수 기간이 단축되고 있음을 의미하며, 채권 관리 효율성 향상과 관련될 수 있습니다.

작동 주기는 2019년 191일에서 2023년 294일로 증가했습니다. 이는 제품 생산 및 판매에 더 오랜 시간이 걸리고 있음을 의미합니다.

지급 계정 순환 일수는 2019년 80일에서 2023년 208일로 증가했습니다. 이는 공급업체에 대한 지급 기간이 길어지고 있음을 의미합니다.

현금 전환 주기는 2019년 111일에서 2023년 86일로 감소했습니다. 이는 현금을 회수하는 데 걸리는 시간이 단축되고 있음을 의미합니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안의 매출 원가, 재고 수준 및 재고 회전율을 보여줍니다. 전반적으로, 매출 원가는 2019년부터 2023년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다.

매출 원가

2019년 1분기 548,578천 달러에서 2023년 1분기 1,303,712천 달러로 증가했습니다. 특히 2022년에는 급격한 증가세를 보였으며, 2022년 4분기에 1,619,659천 달러로 최고점을 기록했습니다. 2023년 1분기에는 다소 감소했지만 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다.

재고

재고 수준은 2019년 1분기 756,193천 달러에서 2023년 1분기 3,180,825천 달러로 크게 증가했습니다. 2022년에는 특히 4분기에 2,076,031천 달러로 최고점을 기록하며 급격한 증가세를 보였습니다. 이는 매출 원가 증가와 함께 재고 관리 전략의 변화 또는 공급망 관련 요인에 기인할 수 있습니다.

재고 회전율

재고 회전율은 2019년 1분기 2.9에서 2021년 3분기 3.21로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 그러나 2022년부터는 감소하는 경향을 보이며, 2023년 1분기에는 1.53으로 최저치를 기록했습니다. 이는 재고 수준의 급격한 증가에 비해 매출 원가의 증가 속도가 상대적으로 느렸기 때문으로 해석될 수 있습니다. 재고 회전율의 감소는 재고 관리 효율성 저하 또는 시장 수요 변화를 시사할 수 있습니다.

전반적으로, 매출 원가는 꾸준히 증가했지만, 재고 회전율의 감소는 재고 관리 측면에서 주의가 필요함을 나타냅니다. 재고 수준의 지속적인 증가와 재고 회전율의 감소는 잠재적인 재고 과잉 또는 시장 수요 변화에 대한 대응 부족을 의미할 수 있습니다.

전반적으로, 순매출액은 분석 기간 동안 상당한 변동성을 보였습니다. 2019년에는 비교적 안정적인 추세를 보이다가 2020년에 감소한 후 2021년과 2022년에 급격히 증가했습니다. 2023년 1분기에는 매출액이 감소했습니다.

순매출액

2019년 순매출액은 8억 3206만 4천 달러에서 9억 9256만 4천 달러로 증가했습니다. 2020년에는 7억 3884만 5천 달러로 감소했지만, 2021년에는 8억 2929만 1천 달러에서 8억 9420만 4천 달러로 다시 증가했습니다. 2022년에는 11억 2772만 8천 달러, 14억 7959만 3천 달러, 20억 9180만 5천 달러, 25억 8025만 2천 달러로 크게 증가했습니다. 2023년 1분기에는 25억 8025만 2천 달러에서 감소했습니다.

미수금 거래, 의심스러운 계정에 대한 충당금 감소는 순매출액과 유사한 추세를 보였습니다. 2019년에는 증가하다가 2020년에 감소하고, 2021년과 2022년에 다시 증가했습니다.

미수금 거래, 의심스러운 계정에 대한 충당금 감소

2019년에는 6억 3703만 7천 달러에서 6억 1265만 1천 달러로 변동했습니다. 2020년에는 5억 1870만 3천 달러로 감소했습니다. 2021년에는 5억 3296만 4천 달러에서 5억 5692만 2천 달러로 증가했습니다. 2022년에는 6억 5873만 3천 달러, 9억 6221만 5천 달러, 10억 3511만 7천 달러, 11억 9097만 달러로 크게 증가했습니다.

매출채권회전율은 순매출액과 미수금 거래의 관계를 나타내는 지표입니다. 이 비율은 2019년에서 2022년까지 변동성을 보였습니다.

매출채권회전율

2019년 매출채권회전율은 5.61에서 5.86으로 증가했습니다. 2020년에는 6.74로 증가했지만, 2021년에는 6.04에서 7.09로 변동했습니다. 2022년에는 5.51에서 6.49로 증가했습니다.

전반적으로, 매출액과 미수금 거래는 2021년과 2022년에 상당한 성장을 보였으며, 매출채권회전율은 이러한 성장에 따라 변동했습니다. 2023년 1분기의 매출액 감소는 추가적인 분석이 필요합니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안의 재무 정보를 보여줍니다. 매출 원가는 2019년 1분기 548,578천 US$에서 2023년 1분기 1,303,712천 US$로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 특히 2022년 이후 급격한 증가세를 나타내며, 2022년 4분기에는 1,619,659천 US$까지 상승했습니다.

미지급금 또한 2019년 1분기 482,433천 US$에서 2023년 1분기 2,771,076천 US$로 지속적으로 증가했습니다. 매출 원가와 마찬가지로 2022년 이후 증가폭이 커졌으며, 2022년 4분기에 2,052,001천 US$를 기록했습니다.

미지급금 회전율은 매출 원가와 미지급금의 관계를 나타내는 지표입니다. 2019년 1분기 4.54에서 2021년 3분기 4.19까지 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 그러나 2021년 4분기부터 감소하기 시작하여 2023년 1분기에는 1.76으로 최저치를 기록했습니다. 이는 미지급금 증가 속도가 매출 원가 증가 속도보다 빠르다는 것을 의미합니다.

주요 관찰 사항:

매출 원가와 미지급금은 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다.

미지급금 회전율은 2021년 말부터 감소하여 2023년 초에 최저점을 기록했습니다.

미지급금 회전율의 감소는 공급업체와의 지불 조건 변화, 구매량 증가, 또는 매출 원가 증가 속도에 비해 미지급금 증가 속도가 더 빠른 경우 등 다양한 요인에 의해 발생할 수 있습니다. 이러한 추세는 추가적인 분석을 통해 그 원인을 파악하고, 재무 건전성에 미치는 영향을 평가해야 합니다.

분기별 운전자본, 순매출액 및 운전자본 회전율 데이터를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

운전자본

운전자본은 2019년 3월 31일에 708,985천 달러로 시작하여 2019년 6월 30일에 636,656천 달러로 감소했습니다. 이후 2019년 말까지 증가하여 816,113천 달러에 도달했습니다. 2020년 3월 31일에 962,255천 달러로 최고점을 찍은 후 2020년 말까지 감소하여 404,335천 달러가 되었습니다. 2021년에는 변동성이 컸으며, 1,336,460천 달러까지 증가했다가 2021년 말에 1,166,426천 달러로 감소했습니다. 2022년에는 꾸준히 증가하여 2022년 12월 31일에 3,152,206천 달러에 도달했습니다. 2023년 3월 31일에는 2,580,252천 달러로 감소했습니다.

순매출액

순매출액은 2019년 3월 31일에 832,064천 달러로 시작하여 2019년 6월 30일에 885,052천 달러로 증가했습니다. 이후 2019년 말까지 소폭 감소하여 992,564천 달러에 도달했습니다. 2020년 3월 31일에 738,845천 달러로 감소한 후 2020년 말까지 증가하여 879,147천 달러가 되었습니다. 2021년에는 꾸준히 증가하여 2021년 12월 31일에 1,479,593천 달러에 도달했습니다. 2022년에는 더욱 가파르게 증가하여 2022년 12월 31일에 2,620,978천 달러에 도달했습니다. 2023년 3월 31일에는 2,580,252천 달러로 소폭 감소했습니다.

운전자본 회전율

운전자본 회전율은 2019년 3월 31일에 4.77로 시작하여 2019년 6월 30일에 5.37로 증가했습니다. 이후 2019년 9월 30일에 6.41로 최고점을 찍은 후 2019년 말까지 감소하여 4.4가 되었습니다. 2020년에는 변동성이 컸으며, 7.74까지 증가했다가 2020년 말에 3.05로 감소했습니다. 2021년에는 24.9까지 급증한 후 2021년 말에 2.76으로 감소했습니다. 2022년에는 3.09로 증가한 후 2022년 말에 2.99로 소폭 감소했습니다. 2023년 3월 31일에는 2.78로 감소했습니다.

운전자본 회전율은 순매출액 대비 운전자본의 효율성을 나타내는 지표입니다. 2021년 3월 31일에 기록된 24.9의 높은 회전율은 운전자본을 매우 효율적으로 활용했음을 시사합니다. 그러나 이후 회전율이 감소한 것은 운전자본 관리에 변화가 있거나 매출 성장이 운전자본 증가보다 느렸음을 의미할 수 있습니다.

전반적으로 순매출액은 꾸준히 증가하는 추세를 보였지만, 운전자본 회전율은 변동성이 컸습니다. 운전자본은 2022년까지 꾸준히 증가했지만, 2023년에는 소폭 감소했습니다. 이러한 추세는 시장 상황, 운영 전략 및 자금 조달 활동의 변화를 반영할 수 있습니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안 재고 관리 효율성을 나타내는 두 가지 지표, 즉 재고 회전율과 재고 순환 일수의 변화를 보여줍니다.

재고 회전율

2019년 1분기 2.9에서 시작하여 2019년 말까지 3.03으로 소폭 증가했습니다. 2020년에는 2.63에서 2.84로 변동하며 전반적으로 낮은 수준을 유지했습니다. 2021년에는 3.21까지 상승한 후 연말에는 2.87로 감소했습니다. 2022년에는 지속적으로 감소하여 2.05로 마감되었으며, 2023년 1분기에는 1.53으로 더욱 감소했습니다. 이는 재고가 판매되는 속도가 점차 느려지고 있음을 시사합니다.

재고 순환 일수

2019년 1분기 126일에서 2019년 말까지 120일로 감소했습니다. 2020년에는 137일에서 128일 사이로 변동했습니다. 2021년에는 114일로 감소한 후 127일로 증가했습니다. 2022년에는 151일에서 178일로 증가했으며, 2023년 1분기에는 238일로 크게 증가했습니다. 재고 순환 일수의 증가는 재고를 판매하는 데 더 오랜 시간이 걸리고 있음을 나타냅니다. 이는 재고 회전율의 감소 추세와 일치합니다.

전반적으로 재고 회전율은 감소하고 재고 순환 일수는 증가하는 추세를 보입니다. 이러한 변화는 수요 감소, 과잉 재고, 또는 재고 관리 전략의 변화 등 다양한 요인에 기인할 수 있습니다. 특히 2022년 하반기부터 2023년 초까지의 급격한 변화는 주목할 만합니다. 이러한 추세는 향후 수익성에 영향을 미칠 수 있으므로 면밀한 모니터링이 필요합니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안의 매출채권회전율 및 미수금 순환 일수를 보여줍니다.

매출채권회전율

2019년 1분기부터 2019년 4분기까지 매출채권회전율은 5.61에서 5.86으로 소폭 증가했습니다. 2020년 1분기에 6.74로 크게 증가한 후, 2020년 2분기에 6.52로 소폭 감소했습니다. 이후 2020년 3분기와 4분기에 각각 6.28과 5.89로 감소하는 추세를 보였습니다. 2021년에는 6.04에서 7.09로 증가했다가 다시 6.36, 5.98로 감소했습니다. 2022년에는 5.51에서 4.5로 크게 감소한 후, 2022년 3분기에 5.4로 반등하고 2022년 4분기에 6.15, 6.49로 증가했습니다. 2023년 1분기에는 6.49를 유지했습니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 2019년 1분기의 65일에서 2019년 2분기의 67일로 증가한 후, 2019년 3분기에 66일, 2019년 4분기에 62일로 감소했습니다. 2020년 1분기에 54일로 크게 감소한 후, 2020년 2분기에 56일로 소폭 증가했습니다. 2020년 3분기와 4분기에 각각 58일과 62일로 증가했습니다. 2021년에는 60일에서 51일로 감소했다가 다시 57일, 61일로 증가했습니다. 2022년에는 66일에서 81일로 크게 증가한 후, 2022년 3분기에 68일로 감소하고 2022년 4분기에 59일, 56일로 감소했습니다. 2023년 1분기에는 56일을 기록했습니다.

매출채권회전율과 미수금 순환 일수는 서로 반비례 관계를 보입니다. 매출채권회전율이 증가하면 미수금 순환 일수는 감소하고, 매출채권회전율이 감소하면 미수금 순환 일수는 증가하는 경향이 있습니다. 2022년에는 매출채권회전율이 크게 감소하고 미수금 순환 일수가 크게 증가한 점이 두드러집니다. 하지만 2022년 3분기부터는 매출채권회전율이 회복되고 미수금 순환 일수가 감소하는 추세를 보입니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안의 재고 순환 일수, 미수금 순환 일수, 그리고 작동 주기의 변화를 보여줍니다.

재고 순환 일수

2019년 1분기 126일에서 2019년 4분기 120일로 감소한 후, 2020년에는 137일에서 128일로 변동성을 보였습니다. 2021년에는 114일에서 127일 사이의 범위에서 움직였으며, 2022년에는 증가 추세를 보이며 151일에서 178일, 그리고 238일까지 상승했습니다. 전반적으로 2019년부터 2023년 1분기까지 재고 순환 일수는 증가하는 경향을 나타냅니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 2019년 1분기 65일에서 2019년 4분기 62일로 소폭 감소했습니다. 2020년에는 54일에서 62일 사이로 변동했으며, 2021년에는 51일에서 61일 사이의 범위에서 움직였습니다. 2022년에는 66일에서 81일로 증가한 후, 68일과 59일로 감소했습니다. 전반적으로 미수금 순환 일수는 비교적 안정적인 수준을 유지하다가 2022년에 일시적으로 증가하는 모습을 보였습니다.

작동 주기

작동 주기는 2019년 1분기 191일에서 2019년 4분기 182일로 감소했습니다. 2020년에는 191일에서 194일 사이로 변동했으며, 2021년에는 174일에서 188일 사이의 범위에서 움직였습니다. 2022년에는 217일에서 247일로 증가한 후, 237일로 감소했습니다. 2023년 1분기에는 294일로 크게 증가했습니다. 전반적으로 작동 주기는 2019년부터 2023년 1분기까지 증가하는 추세를 보이며, 특히 2023년 1분기에 급격한 증가를 나타냅니다.

종합적으로 볼 때, 재고 순환 일수와 작동 주기는 증가하는 경향을 보인 반면, 미수금 순환 일수는 비교적 안정적인 수준을 유지하다가 2022년에 일시적으로 증가했습니다. 2023년 1분기에는 작동 주기가 크게 증가한 점이 주목할 만합니다. 이러한 변화는 현금 흐름 및 운영 효율성에 영향을 미칠 수 있습니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안 두 가지 재무 비율의 변동을 보여줍니다. 미지급금 회전율과 지급 계정 순환 일수입니다.

미지급금 회전율

2019년 1분기부터 2021년 4분기까지 미지급금 회전율은 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 3.95에서 4.67 사이의 값을 보이며, 전반적으로 약간의 변동성을 보였습니다. 그러나 2022년 1분기부터 2023년 1분기까지는 현저한 감소 추세를 보였습니다. 2023년 1분기에는 1.76으로 가장 낮은 수치를 기록했습니다. 이는 해당 기간 동안 미지급금 지급 속도가 감소했음을 시사합니다.

지급 계정 순환 일수

지급 계정 순환 일수는 미지급금 회전율과 반대로 움직이는 경향을 보입니다. 2019년 1분기부터 2021년 4분기까지 78일에서 92일 사이의 값을 유지하며 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2022년 1분기부터 2023년 1분기까지는 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2023년 1분기에는 208일로 가장 높은 수치를 기록했습니다. 이는 해당 기간 동안 미지급금을 결제하는 데 더 많은 시간이 소요되었음을 의미합니다.

전반적으로 데이터는 2022년부터 미지급금 관리 방식에 변화가 있었음을 시사합니다. 미지급금 회전율의 감소와 지급 계정 순환 일수의 증가는 공급업체에 대한 지불이 지연되었거나, 구매 조건이 변경되었거나, 현금 흐름 관리에 변화가 있었음을 나타낼 수 있습니다. 이러한 추세의 원인을 파악하기 위해서는 추가적인 분석이 필요합니다.

재고 순환 일수는 2019년 1분기 126일에서 2023년 1분기 238일로 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2019년 말부터 2021년 말까지는 비교적 안정적인 수준을 유지하다가 2022년 2분기부터 급격하게 증가했습니다. 특히 2022년 4분기와 2023년 1분기에 가장 높은 수치를 기록했습니다.

미수금 순환 일수는 2019년 1분기 65일에서 2023년 1분기 56일로 전반적으로 감소하는 경향을 나타냅니다. 2020년 1분기에 가장 낮은 수치인 54일을 기록했으며, 이후 소폭 변동을 거쳐 2023년 1분기에 56일로 마감했습니다.

지급 계정 순환 일수는 2019년 1분기 80일에서 2023년 1분기 208일로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 2022년 2분기부터 증가폭이 커졌으며, 2023년 1분기에 가장 높은 수치인 208일을 기록했습니다.

현금 전환 주기는 2019년 1분기 111일에서 2023년 1분기 86일로 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2020년 2분기에 109일로 최고점을 기록한 후 감소세를 보였으며, 2022년 4분기에 63일로 최저점을 기록했습니다. 이후 2023년 1분기에 다시 86일로 증가했습니다.

재고 순환 일수

전반적인 증가 추세, 특히 2022년 이후 급격한 증가

미수금 순환 일수

전반적인 감소 추세, 비교적 안정적인 수준 유지

지급 계정 순환 일수

꾸준한 증가 추세, 2022년 이후 증가폭 확대

현금 전환 주기

전반적인 감소 추세, 변동성 존재