Sherwin-Williams Co. (NYSE:SHW)

재고 회전율은 2021년 1분기 5.39에서 2021년 4분기 5.92로 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년에는 감소하여 2022년 1분기 5.07, 2022년 4분기 4.88로 떨어졌습니다. 2023년에는 소폭 변동하며 2023년 2분기에 5.27, 2023년 4분기에 5.09를 기록했습니다. 2024년 상반기에는 5.22, 5.24로 소폭 상승했지만, 2024년 3분기에 5.2로 감소한 후 2024년 4분기에 4.7로 하락했습니다. 2025년 상반기에는 4.75, 5.23으로 변동성을 보였습니다.

매출채권회전율은 2021년 1분기 7.82에서 2021년 4분기 8.48로 증가했습니다. 2022년에는 7.29에서 8.64로 증가 추세를 이어갔습니다. 2023년에는 7.77에서 9.34로 상승했으며, 2024년에는 8.18에서 9.67로 더욱 가속화되었습니다. 2025년 상반기에는 8.19, 7.42로 감소했습니다.

미지급금 회전율은 2021년 1분기 4.5에서 2021년 4분기 4.74로 소폭 증가했습니다. 2022년에는 4.13에서 5.26으로 상승했으며, 2023년에는 5.13에서 5.31로 꾸준히 증가했습니다. 2024년에는 4.93에서 5.28로 소폭 상승한 후 2025년 상반기에 4.7, 4.59로 감소했습니다.

운전자본 회전율은 2022년 3분기에 1022.67, 2023년 2분기에 1996.6으로 급격히 증가했습니다. 이후 데이터는 제공되지 않았습니다.

재고 순환 일수는 2021년 1분기 68일에서 2021년 4분기 62일로 감소했습니다. 2022년에는 72일로 증가한 후 2023년에는 69일에서 65일로 감소했습니다. 2024년에는 72일에서 70일로 소폭 감소했으며, 2025년 상반기에는 78일, 77일로 증가했습니다.

미수금 순환 일수는 2021년 1분기 47일에서 2021년 4분기 43일로 감소했습니다. 2022년에는 50일에서 42일로 감소했으며, 2023년에는 47일에서 39일로 더욱 감소했습니다. 2024년에는 45일에서 38일로 감소한 후 2025년 상반기에는 45일, 49일로 증가했습니다.

작동 주기는 2021년 1분기 115일에서 2021년 4분기 105일로 감소했습니다. 2022년에는 122일에서 117일로 감소했으며, 2023년에는 124일에서 108일로 감소했습니다. 2024년에는 117일에서 108일로 감소한 후 2025년 상반기에는 123일, 126일로 증가했습니다.

지급 계정 순환 일수는 2021년 1분기 81일에서 2021년 4분기 77일로 감소했습니다. 2022년에는 88일에서 69일로 감소했으며, 2023년에는 71일에서 69일로 감소했습니다. 2024년에는 74일에서 69일로 감소한 후 2025년 상반기에는 78일, 79일로 증가했습니다.

현금 전환 주기는 2021년 1분기 34일에서 2021년 4분기 28일로 감소했습니다. 2022년에는 34일에서 48일로 증가했으며, 2023년에는 53일에서 48일로 감소했습니다. 2024년에는 43일에서 39일로 감소한 후 2025년 상반기에는 45일, 47일로 증가했습니다.

분기별 매출 원가는 2021년 1분기 254만 4천 달러에서 2021년 4분기 288만 2천 2백 달러로 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년에는 2022년 2분기에 342만 3천 3백 달러로 정점을 찍은 후 2022년 4분기에 299만 6천 7백 달러로 감소했습니다. 2023년에는 336만 8천 3백 달러에서 270만 3천 5백 달러로 감소하는 추세를 보이다가 2023년 4분기에 320만 8천 1백 달러로 다시 증가했습니다. 2024년에는 313만 5천 달러에서 272만 4천 달러로 감소한 후 2024년 3분기에 319만 6천 2백 달러로 소폭 증가했습니다. 2025년 상반기에는 323만 2천 7백 달러에서 323만 2천 7백 달러로 안정적인 수준을 유지했습니다.

재고 수준은 2021년 1분기 184만 7천 3백 달러에서 2022년 3분기 254만 7천 8백 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2022년 4분기에 262만 6천 5백 달러로 소폭 감소한 후 2023년 1분기에 243만 9천 달러로 감소했습니다. 2023년에는 224만 4천 3백 달러에서 237만 8천 달러로 변동성을 보였습니다. 2024년에는 228만 9천 1백 달러에서 251만 5천 2백 달러로 증가하는 추세를 보였으며, 2025년 상반기에는 248만 4천 6백 달러에서 227만 6천 3백 달러로 감소했습니다.

재고 회전율은 2021년 1분기 5.39에서 2021년 3분기 5.99로 증가한 후 2021년 4분기에 5.92로 소폭 감소했습니다. 2022년에는 5.07에서 4.88로 감소하는 추세를 보였습니다. 2023년에는 5.27에서 5.61로 증가한 후 5.28로 감소했습니다. 2024년에는 5.09에서 5.24로 변동성을 보였으며, 2025년 상반기에는 4.7에서 5.23으로 증가했습니다. 전반적으로 재고 회전율은 4.7에서 5.99 사이의 범위 내에서 변동하며, 2022년 하반기부터 2023년 상반기까지 상대적으로 낮은 수준을 유지했습니다.

매출 원가

매출 원가는 전반적으로 변동성이 있으며, 특정 분기에 급격한 증가 또는 감소를 보입니다.

재고

재고 수준은 2022년까지 꾸준히 증가했지만, 이후 감소 및 변동성을 보였습니다.

재고 회전율

재고 회전율은 매출 원가 및 재고 수준의 변화에 따라 변동하며, 전반적으로 안정적인 범위 내에서 유지됩니다.

전반적으로 순매출액은 분석 기간 동안 변동성을 보였습니다. 2021년 1분기 465만 6천 달러에서 시작하여 2021년 2분기에 537만 9천 8백 달러로 증가했습니다. 이후 2021년 3분기에 514만 6천 7백 달러로 감소했고, 2021년 4분기에는 476만 2천 1백 달러로 더욱 감소했습니다.

2022년에는 순매출액이 다시 증가하여 2022년 2분기에 587만 2천 3백 달러, 2022년 3분기에 604만 7천 4백 달러에 도달했습니다. 2022년 4분기에는 523만 5백 달러로 감소했습니다. 2023년에는 순매출액이 525만 2천 2백 달러에서 627만 1천 5백 달러로 변동했습니다. 2024년에는 529만 7천 2백 달러에서 631만 4천 5백 달러로 증가하는 추세를 보였으며, 2025년 상반기에는 635만 8천 2백 달러로 소폭 증가했습니다.

미수금은 순매출액과 유사한 추세를 보였습니다. 2021년 1분기 241만 4천 1백 달러에서 시작하여 2021년 2분기에 259만 600달러로 증가했습니다. 2021년 3분기에는 259만 8천 달러로 소폭 증가했고, 2021년 4분기에는 235만 2천 4백 달러로 감소했습니다. 2022년에는 미수금이 증가하여 2022년 2분기에 298만 2천 5백 달러, 2022년 3분기에 289만 7천 6백 달러에 도달했습니다. 2022년 4분기에는 256만 3천 6백 달러로 감소했습니다. 2023년에는 미수금이 246만 7천 9백 달러에서 304만 8천 1백 달러로 변동했습니다. 2024년에는 238만 8천 8백 달러에서 304만 8천 1백 달러로 증가하는 추세를 보였으며, 2025년 상반기에는 311만 1천 9백 달러, 312만 2천 3백 달러로 소폭 증가했습니다.

매출채권회전율은 분석 기간 동안 변동했습니다. 2021년 1분기 7.82에서 2021년 2분기 7.58로 감소했습니다. 2021년 3분기에는 7.57로 소폭 감소했고, 2021년 4분기에는 8.48로 증가했습니다. 2022년에는 매출채권회전율이 7.29에서 8.64로 변동했습니다. 2023년에는 7.36에서 9.67로 변동했습니다. 2024년에는 7.55에서 9.67로 변동하는 추세를 보였으며, 2025년 상반기에는 8.19에서 7.42로 감소했습니다.

순매출액

전반적으로 변동성이 있지만, 2024년 하반기 및 2025년 상반기에 증가하는 추세를 보였습니다.

미수금

순매출액과 유사한 추세를 보였으며, 2024년 하반기 및 2025년 상반기에 증가하는 추세를 보였습니다.

매출채권회전율

분기별로 변동성이 컸지만, 전반적으로 7에서 9 사이의 범위 내에 있었습니다. 2025년 상반기에는 감소하는 경향을 보였습니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안의 재무 정보를 나타냅니다. 매출 원가는 2021년 1분기 254만 4천 달러에서 2025년 3분기까지 323만 2700달러로 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 하지만 이 기간 동안 변동성이 존재하며, 특히 2022년 4분기와 2024년 2분기에 감소가 관찰됩니다.

미지급금은 2021년 1분기 221만 7천 달러에서 2025년 3분기 244만 1600달러로 증가했습니다. 이 역시 매출 원가와 유사하게 변동성을 보이며, 2022년 4분기와 2024년 2분기에 감소하는 경향을 나타냅니다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율은 2021년 1분기 4.5에서 2023년 3분기 5.31까지 꾸준히 증가했습니다. 이후 2024년 1분기에 4.93으로 감소했다가 2024년 3분기에 4.7로 추가 감소했습니다. 2025년 3분기에는 4.87로 소폭 상승했습니다. 전반적으로 미지급금 회전율은 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있지만, 단기적인 변동성이 존재합니다.

매출 원가와 미지급금은 모두 증가 추세를 보이지만, 미지급금 회전율은 변동성을 보이며, 이는 공급망 관리 또는 지불 조건의 변화를 시사할 수 있습니다. 매출 원가의 증가는 판매량 증가 또는 원자재 가격 상승과 관련될 수 있으며, 미지급금 증가는 운영 자금의 변화를 반영할 수 있습니다.

미지급금 회전율의 변동은 현금 흐름 및 공급업체와의 관계에 영향을 미칠 수 있으므로, 추가적인 분석이 필요합니다. 특히 2022년 4분기와 2024년 2분기의 감소는 주의 깊게 살펴봐야 할 부분입니다.

분기별 운전자본 추이를 살펴보면, 2021년 3월 31일에 -542,000 US$ 단위 천에서 시작하여 2021년 말에 -665,800 US$ 단위 천으로 감소했습니다. 2022년 상반기에는 운전자본이 더욱 감소하여 -938,700 US$ 단위 천에 도달했지만, 2022년 3분기에 21,200 US$ 단위 천으로 급격히 증가했습니다. 이후 2022년 말까지 운전자본은 다시 감소하여 -1416,000 US$ 단위 천을 기록했습니다.

2023년에는 운전자본이 지속적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2023년 3월 31일에 -424,400 US$ 단위 천이었던 운전자본은 2023년 말에 -1,416,000 US$ 단위 천으로 감소했습니다. 이러한 감소 추세는 2024년에도 이어져 2024년 말에는 -1,771,100 US$ 단위 천을 기록했습니다. 2025년 상반기에는 운전자본이 -1,327,400 US$ 단위 천과 -1,837,000 US$ 단위 천으로 변동성을 보였습니다.

순 매출액은 2021년 3월 31일에 4,656,000 US$ 단위 천에서 시작하여 2021년 6월 30일에 5,379,800 US$ 단위 천으로 증가했습니다. 이후 2021년 3분기에 5,146,700 US$ 단위 천으로 감소했지만, 2021년 말에는 4,762,100 US$ 단위 천을 기록했습니다. 2022년에는 순 매출액이 꾸준히 증가하여 2022년 6월 30일에 5,872,300 US$ 단위 천, 2022년 말에는 6,240,600 US$ 단위 천에 도달했습니다.

2023년에는 순 매출액이 2023년 3월 31일에 6,116,700 US$ 단위 천으로 감소했지만, 2023년 말에는 6,271,500 US$ 단위 천으로 소폭 증가했습니다. 2024년에는 순 매출액이 6,162,500 US$ 단위 천에서 6,314,500 US$ 단위 천으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2025년 상반기에는 순 매출액이 6,358,200 US$ 단위 천으로 소폭 증가했습니다.

운전자본 회전율

2022년 3분기에 1022.67로 기록되었으며, 이후 2023년 6월 30일에 1996.6으로 증가했습니다. 다른 기간의 운전자본 회전율 데이터는 제공되지 않았습니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안 재고 관리 효율성을 나타내는 두 가지 지표, 즉 재고 회전율과 재고 순환 일수를 보여줍니다.

재고 회전율

2021년 1분기 5.39에서 시작하여 2021년 3분기에 5.99로 최고점을 찍은 후 2021년 4분기에 소폭 감소하여 5.92를 기록했습니다. 2022년에는 전반적으로 하락세를 보이며 2022년 4분기에 4.88까지 떨어졌습니다. 2023년에는 5.27로 반등했지만, 2024년에는 다시 하락하여 2024년 3분기에 5.20, 2024년 4분기에 4.70으로 감소했습니다. 2025년 상반기에는 4.75에서 5.23으로 소폭 상승했습니다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 재고 회전율과 반대로 움직이는 경향을 보입니다. 2021년 1분기 68일에서 2021년 2분기 62일로 감소한 후 2021년 3분기까지 61일로 더욱 감소했습니다. 2021년 4분기에는 62일로 소폭 증가했습니다. 2022년에는 지속적으로 증가하여 2022년 4분기에 75일에 도달했습니다. 2023년에는 감소하여 2023년 2분기에 65일, 2023년 4분기에 69일로 줄었습니다. 2024년에는 다시 증가하여 2024년 3분기에 78일, 2024년 4분기에 77일로 나타났습니다. 2025년 상반기에는 70일로 감소했습니다.

전반적으로 재고 회전율은 2021년에서 2024년까지 변동성을 보이며, 2022년에 가장 낮은 수준을 기록했습니다. 재고 순환 일수는 재고 회전율과 반대로 움직이며, 2022년에 가장 높은 수준을 보였습니다. 2023년과 2024년에는 두 지표 모두 변동성을 유지하며, 2025년 상반기에는 재고 회전율이 소폭 상승하고 재고 순환 일수가 감소하는 추세를 보입니다. 이러한 변화는 수요 변화, 공급망 문제 또는 재고 관리 전략의 변화와 관련이 있을 수 있습니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안의 두 가지 재무 비율의 변동을 보여줍니다. 매출채권회전율과 미수금 순환 일수를 분석한 결과, 몇 가지 주목할 만한 추세가 관찰됩니다.

매출채권회전율

2021년 1분기부터 2021년 4분기까지 매출채권회전율은 7.82에서 8.48로 증가하는 경향을 보였습니다. 이는 해당 기간 동안 채권 회수 속도가 빨라졌음을 시사합니다. 2022년에는 7.29에서 8.64로 변동성을 보이며, 전반적으로 2021년과 유사한 수준을 유지했습니다. 2023년에는 7.77에서 9.34로 증가 추세를 보이다가, 2024년에는 8.18에서 9.67로 다시 증가했습니다. 2025년 상반기에는 8.19에서 7.42, 7.45로 감소하는 경향을 보입니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 2021년 1분기 47일에서 2021년 4분기 43일로 감소했습니다. 이는 채권 회수 기간이 단축되었음을 의미합니다. 2022년에는 50일에서 42일로 감소 추세를 이어갔습니다. 2023년에는 47일에서 39일로 감소폭이 확대되었고, 2024년에는 45일에서 38일로 감소했습니다. 2025년 상반기에는 45일, 49일로 증가하는 경향을 보입니다. 미수금 순환 일수의 감소는 일반적으로 채권 관리 효율성이 개선되었음을 나타냅니다.

전반적으로 매출채권회전율은 증가하고 미수금 순환 일수는 감소하는 경향을 보였습니다. 이는 채권 회수 속도가 빨라지고 채권 관리 효율성이 개선되었음을 시사합니다. 하지만 2025년 상반기에 나타나는 미수금 순환 일수의 증가는 채권 회수 속도가 둔화될 가능성을 나타내므로, 추가적인 분석이 필요합니다.

재고 순환 일수는 2021년 1분기 68일에서 2021년 말까지 62일로 감소한 후, 2022년 1분기 72일로 증가했습니다. 이후 2022년 말까지 75일로 소폭 상승했으며, 2023년에는 69일에서 72일 사이의 변동을 보였습니다. 2024년에는 70일로 안정적인 수준을 유지하다가 2025년 1분기 78일, 2분기 77일로 다시 증가하는 경향을 나타냅니다. 전반적으로 2021년부터 2025년까지 재고 순환 일수는 변동성을 보이며, 장기적으로는 증가 추세를 나타내는 것으로 보입니다.

미수금 순환 일수는 2021년 1분기 47일에서 2021년 말까지 43일로 감소했습니다. 2022년에는 50일에서 42일 사이의 변동을 보였으며, 2023년에는 50일에서 39일 사이의 변동성을 나타냈습니다. 2024년에는 48일에서 38일 사이의 변동을 보였고, 2025년에는 49일로 증가하는 추세를 보입니다. 미수금 순환 일수는 전반적으로 변동성이 크지만, 2021년부터 2025년까지 감소 추세를 보이다가 2025년 들어 다시 증가하는 경향을 나타냅니다.

작동 주기는 2021년 1분기 115일에서 2021년 말까지 105일로 감소했습니다. 2022년에는 122일에서 117일 사이의 변동을 보였으며, 2023년에는 119일에서 108일 사이의 변동성을 나타냈습니다. 2024년에는 118일에서 108일 사이의 변동을 보였고, 2025년에는 126일로 증가하는 추세를 보입니다. 작동 주기는 전반적으로 변동성이 크지만, 2021년부터 2025년까지 감소 추세를 보이다가 2025년 들어 다시 증가하는 경향을 나타냅니다. 작동 주기의 증가는 재고 및 미수금 순환 일수의 증가와 관련이 있을 수 있습니다.

재고 순환 일수

재고가 판매되어 현금으로 전환되는 데 걸리는 평균 일수를 나타냅니다. 이 지표가 증가하면 재고 관리에 어려움이 있거나 수요 예측의 정확성이 떨어질 수 있습니다.

미수금 순환 일수

고객에게 판매한 후 대금을 회수하는 데 걸리는 평균 일수를 나타냅니다. 이 지표가 증가하면 채권 회수에 어려움이 있거나 신용 정책의 효율성이 떨어질 수 있습니다.

작동 주기

재고를 구매하고, 판매하고, 대금을 회수하는 데 걸리는 총 일수를 나타냅니다. 이 지표는 기업의 현금 흐름 효율성을 평가하는 데 사용됩니다.

제공된 데이터는 특정 재무 비율과 관련 일수의 분기별 추세를 보여줍니다. 분석 결과, 미지급금 회전율은 2021년 1분기 4.5에서 2025년 3분기 4.87까지 전반적으로 변동성을 보입니다. 2021년 3분기에 4.07로 최저점을 기록한 후, 2021년 4분기에 4.74로 상승했습니다. 이후 2022년에는 4.13에서 5.26으로 증가하는 추세를 보이다가, 2023년에는 5.19에서 4.79로 감소했습니다. 2024년에는 다시 5.28로 증가했지만, 2025년 1분기에는 4.7로 감소하고 2분기에 4.59, 3분기에 4.87로 소폭 상승했습니다.

지급 계정 순환 일수는 2021년 1분기 81일에서 2025년 3분기 75일까지 전반적으로 감소하는 경향을 나타냅니다. 2021년 3분기에 90일로 최고점을 기록했으며, 이후 2021년 4분기에 77일로 감소했습니다. 2022년에는 88일에서 69일로 감소 추세를 보였고, 2023년과 2024년에는 70일에서 78일 사이에서 변동했습니다. 2025년 3분기에는 75일로 기록되었습니다. 전반적으로 미지급금 회전율이 증가하면 지급 계정 순환 일수는 감소하는 경향을 보입니다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율은 기업이 공급업체에 대한 의무를 얼마나 빨리 상환하는지를 나타냅니다. 회전율이 높을수록 기업이 미지급금을 효율적으로 관리하고 있음을 의미합니다.

지급 계정 순환 일수

지급 계정 순환 일수는 기업이 공급업체에 대한 대금을 지불하는 데 걸리는 평균 일수를 나타냅니다. 일수가 낮을수록 기업이 공급업체에 더 빨리 대금을 지불하고 있음을 의미합니다.

두 지표 모두 기업의 현금 흐름 관리 효율성을 평가하는 데 사용될 수 있습니다. 미지급금 회전율과 지급 계정 순환 일수의 관계를 통해 기업의 공급업체와의 관계 및 자금 운용 전략을 파악할 수 있습니다.

재고 순환 일수는 2021년 1분기 68일에서 2021년 말까지 62일로 감소한 후, 2022년 1분기 72일로 증가했습니다. 이후 2022년 말까지 75일로 완만하게 증가했으며, 2023년에는 77일에서 69일로 변동성을 보였습니다. 2024년에는 72일로 시작하여 70일로 유지되다가 2025년 1분기에는 78일로 증가하고, 2분기에는 77일, 3분기에는 70일로 감소하는 추세를 보였습니다.

미수금 순환 일수는 2021년 1분기 47일에서 2021년 2분기 48일로 소폭 증가한 후, 2021년 3분기에도 48일을 유지했습니다. 2021년 4분기에는 43일로 감소했으며, 2022년 1분기 50일로 증가했습니다. 이후 2022년 2분기 52일, 3분기 49일, 4분기 42일로 변동성을 보였습니다. 2023년에는 47일에서 39일로 감소한 후, 2024년에는 45일에서 38일로 감소하는 경향을 보였습니다. 2025년에는 45일에서 49일로 증가하고, 3분기에는 49일로 유지되었습니다.

지급 계정 순환 일수는 2021년 1분기 81일에서 2021년 2분기 87일, 3분기 90일로 지속적으로 증가했습니다. 2021년 4분기에는 77일로 감소했으며, 2022년 1분기 88일, 2분기 89일로 다시 증가했습니다. 이후 2022년 3분기 81일, 4분기 69일로 감소했습니다. 2023년에는 71일로 유지되다가 2024년에는 74일에서 78일로 증가했습니다. 2025년에는 78일에서 75일로 감소하는 추세를 보였습니다.

현금 전환 주기는 2021년 1분기 34일에서 2021년 2분기 23일, 3분기 19일로 감소했습니다. 2021년 4분기에는 28일로 증가했으며, 2022년 1분기 34일, 2분기 35일로 증가했습니다. 이후 2022년 3분기 41일, 4분기 48일로 증가했습니다. 2023년에는 53일에서 48일로 감소한 후, 2024년에는 43일에서 39일로 감소하는 경향을 보였습니다. 2025년에는 45일에서 47일로 증가하고, 3분기에는 44일로 감소했습니다.