기업 가치 대 FCFF 비율(EV/FCFF)
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회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
Elevance Health Inc., FCFF계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 순이익 | ||||||
| 비지배지분에 기인하는 순(이익)손실 | ||||||
| 순 비현금 청구 금액 | ||||||
| 영업자산 및 부채의 변동 | ||||||
| 영업활동으로 인한 순현금 제공 | ||||||
| 지급된 이자, 세금 순1 | ||||||
| 부동산 및 장비 구매 | ||||||
| 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF) |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
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최근 몇 년간 영업활동으로 인한 순현금 제공액은 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다. 2021년 8364백만 달러에서 2022년 8399백만 달러로 소폭 증가했지만, 이후 2023년 8061백만 달러, 2024년 5808백만 달러, 2025년 4290백만 달러로 꾸준히 감소했습니다.
- 영업활동으로 인한 순현금 제공
- 2021년에서 2025년 사이에 약 48.7% 감소했습니다. 이러한 감소는 회사의 핵심 사업 운영에서 현금 창출 능력이 약화되었음을 시사할 수 있습니다.
회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF) 또한 유사한 감소 추세를 나타냅니다. 2021년 7909백만 달러에서 2022년 7927백만 달러로 약간 증가했지만, 이후 2023년 7567백만 달러, 2024년 5487백만 달러, 2025년 4364백만 달러로 감소했습니다.
- 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
- 2021년에서 2025년 사이에 약 44.8% 감소했습니다. FCFF의 감소는 회사가 투자, 배당금 지급, 부채 상환 등 재량적 지출에 사용할 수 있는 현금의 양이 줄어들고 있음을 의미합니다.
영업활동으로 인한 순현금 제공과 FCFF 모두 감소하는 추세를 보이고 있다는 점은 주목할 만합니다. 이는 회사의 전반적인 재무 건전성에 영향을 미칠 수 있으며, 미래 성장 및 투자에 대한 잠재적 제약으로 이어질 수 있습니다. 이러한 추세의 원인을 파악하고, 현금 흐름을 개선하기 위한 전략을 모색하는 것이 중요합니다.
지급된 이자, 세금 순
Elevance Health Inc., 지급된 이자, 세금 순계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 실효 소득세율(EITR) | ||||||
| EITR1 | ||||||
| 지급된 이자, 세금 순 | ||||||
| 세전 이자 지급 | ||||||
| 덜: 이자 지급, 세금2 | ||||||
| 지급된 이자, 세금 순 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
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2 2025 계산
이자 지급, 세금 = 이자 지급 × EITR
= × =
최근 몇 년간 실효 소득세율은 변동성을 보였습니다. 2021년에는 23.1%를 기록했으며, 2022년과 2023년에는 각각 22.5%와 22.3%로 소폭 감소했습니다. 2024년에는 24.5%로 다시 상승했지만, 2025년에는 15.6%로 크게 감소했습니다. 이러한 변동은 세법 변경, 세금 공제 항목의 변화, 또는 과세 소득 구성의 변화 등 다양한 요인에 기인할 수 있습니다.
지급된 이자, 세금 순액은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년에는 6억 3,200만 달러를 기록했으며, 2022년에는 6억 8,000만 달러, 2023년에는 8억 200만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 9억 3,500만 달러로 더욱 증가했으며, 2025년에는 11억 9,000만 달러로 크게 증가했습니다. 이자 지급액 증가는 차입금 증가, 이자율 상승, 또는 부채 구조의 변화를 반영할 수 있습니다. 세금 순액의 변화는 실효 소득세율의 변화와 연관되어 있을 수 있습니다.
- 실효 소득세율(EITR)
- 세금 비용이 과세 소득에 미치는 비율을 나타냅니다. 이 비율의 변동은 회사의 세금 부담에 영향을 미칠 수 있습니다.
- 지급된 이자, 세금 순
- 이자 지급액에서 세금 환급액을 차감한 금액입니다. 이 금액의 증가는 회사의 재무 비용 증가를 나타낼 수 있습니다.
FCFF 대비 기업 가치 비율전류
Elevance Health Inc., EV/FCFF 계산, 벤치마크와 비교
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |
| 기업 가치 (EV) | |
| 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF) | |
| 밸류에이션 비율 | |
| EV/FCFF | |
| 벤치 마크 | |
| EV/FCFF경쟁자1 | |
| Abbott Laboratories | |
| Intuitive Surgical Inc. | |
| Medtronic PLC | |
| UnitedHealth Group Inc. | |
| EV/FCFF부문 | |
| 건강 관리 장비 및 서비스 | |
| EV/FCFF산업 | |
| 의료 | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31).
1 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.
FCFF 대비 기업 가치 비율역사적인
Elevance Health Inc., EV/FCFF계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 기업 가치 (EV)1 | ||||||
| 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)2 | ||||||
| 밸류에이션 비율 | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| EV/FCFF경쟁자4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| EV/FCFF부문 | ||||||
| 건강 관리 장비 및 서비스 | ||||||
| EV/FCFF산업 | ||||||
| 의료 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
최근 몇 년간 기업 가치와 잉여 현금 흐름, 그리고 이들의 비율인 EV/FCFF를 분석한 결과, 다음과 같은 추세를 확인할 수 있습니다.
- 기업 가치 (EV)
- 2021년 말 100,728백만 달러에서 2023년 말 107,367백만 달러까지 증가하는 추세를 보였습니다. 그러나 2024년 말에는 85,443백만 달러로 감소했으며, 2025년 말에는 70,889백만 달러로 추가 감소했습니다. 전반적으로 기업 가치는 감소하는 경향을 나타내고 있습니다.
- 잉여 현금 흐름 (FCFF)
- 2021년 말 7,909백만 달러에서 2022년 말 7,927백만 달러로 소폭 증가했습니다. 이후 2023년 말에는 7,567백만 달러로 감소했으며, 2024년 말에는 5,487백만 달러, 2025년 말에는 4,364백만 달러로 지속적으로 감소했습니다. 잉여 현금 흐름은 전반적으로 감소하는 추세를 보입니다.
- EV/FCFF
- 2021년 말 12.74에서 2023년 말 14.19까지 꾸준히 증가했습니다. 2024년 말에는 15.57로 증가폭이 확대되었으며, 2025년 말에는 16.24로 추가 증가했습니다. EV/FCFF 비율은 기업 가치 감소에도 불구하고 잉여 현금 흐름의 감소폭이 더 커짐에 따라 지속적으로 증가하고 있습니다.
종합적으로 볼 때, 기업 가치와 잉여 현금 흐름은 모두 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 그러나 잉여 현금 흐름의 감소폭이 더 커짐에 따라 EV/FCFF 비율은 지속적으로 증가하고 있습니다. 이는 기업 가치 대비 현금 창출 능력이 상대적으로 약화되고 있음을 시사합니다.