Freeport-McMoRan Inc. (NYSE:FCX)

재고 회전율은 2021년 1분기 2.84에서 2025년 2분기 2.61까지 전반적으로 안정적인 추세를 보였습니다. 2021년 3분기에 3.25로 최고점을 기록한 후, 소폭 감소하여 2024년 4분기에 2.48까지 하락했습니다. 이후 2025년 2분기에 2.61로 소폭 반등했습니다.

매출채권회전율은 변동성이 컸습니다. 2021년 1분기 13.02에서 2022년 2분기에 24.84로 크게 증가했습니다. 2022년 4분기에 17.05로 감소한 후, 2023년 2분기에 32.43으로 다시 급증했습니다. 2024년 4분기에 44.04로 최고점을 기록한 후, 2025년 2분기에 27.44로 감소했습니다.

운전자본 회전율은 2021년 1분기 2.6에서 2024년 4분기 3.26까지 꾸준히 증가하는 경향을 보였습니다. 2024년 1분기 2.79에서 2024년 4분기 3.26으로 증가폭이 확대되었습니다. 2025년 2분기에는 3.19로 소폭 감소했습니다.

재고 순환 일수는 2021년 1분기 129일에서 2025년 2분기 140일까지 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 3분기에 112일로 최저점을 기록한 후, 점진적으로 증가했습니다.

미수금 순환 일수는 2021년 1분기 28일에서 2024년 4분기 8일로 크게 감소했습니다. 2023년 2분기에 11일로 최저점을 기록한 후, 2025년 2분기에 13일로 소폭 증가했습니다.

작동 주기는 2021년 1분기 157일에서 2025년 2분기 153일까지 전반적으로 안정적인 추세를 보였습니다. 2021년 2분기에 142일로 최저점을 기록한 후, 2023년 4분기에 160일로 최고점을 기록했습니다. 이후 2025년 2분기에 153일로 감소했습니다.

재고 회전율

2021년 3분기에 최고점을 기록한 후 소폭 감소하는 경향을 보임.

매출채권회전율

변동성이 크며, 2024년 4분기에 최고점을 기록한 후 감소함.

운전자본 회전율

전반적으로 증가하는 추세를 보이며, 2024년 4분기에 최고점을 기록함.

재고 순환 일수

전반적으로 증가하는 추세를 보임.

미수금 순환 일수

크게 감소하는 추세를 보임.

작동 주기

전반적으로 안정적인 추세를 보임.

분기별 매출 원가는 2021년 1분기 3206백만 달러에서 2024년 2분기 4677백만 달러로 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 1분기에서 2021년 4분기까지는 비교적 꾸준히 증가했지만, 2022년 1분기에는 소폭 감소했습니다. 이후 2022년 4분기까지 다시 증가세를 보이다가 2023년 1분기에 감소했습니다. 2023년 2분기부터 2024년 2분기까지는 다시 증가하는 경향을 나타냈습니다.

재고 수준은 2021년 1분기 4145백만 달러에서 2025년 2분기 6954백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 특히 2022년 3분기부터 2023년 2분기까지 증가폭이 두드러졌으며, 2024년 2분기까지도 증가 추세가 이어졌습니다.

재고 회전율은 2021년 1분기 2.84에서 2025년 2분기 2.61로 전반적으로 감소하는 경향을 보였습니다. 2021년에는 비교적 안정적인 수준을 유지했지만, 2022년 4분기부터 감소폭이 커졌습니다. 2023년에는 2.59에서 2.77 사이의 변동성을 보였으며, 2024년에는 2.6에서 2.71 사이의 변동성을 보이다가 2025년 2분기에 2.61로 감소했습니다.

매출 원가 추세

전반적으로 증가 추세이며, 분기별 변동성이 존재합니다.

재고 수준 추세

꾸준히 증가하는 추세를 보입니다.

재고 회전율 추세

전반적으로 감소하는 추세를 보이며, 분기별 변동성이 존재합니다.

전반적으로, 수익은 2021년 1분기부터 2025년 2분기까지 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2021년 1분기의 48억 5천만 달러에서 2025년 2분기에 75억 8천 2백만 달러로 증가했습니다.

수익은 2021년 1분기부터 2021년 4분기까지 꾸준히 증가했습니다. 2022년 1분기에 감소했지만, 2022년 2분기에 다시 증가하여 2022년 4분기까지 증가세를 유지했습니다. 2023년에는 소폭의 변동성을 보이다가 2024년 1분기부터 2분기까지 증가했습니다. 2024년 3분기에는 감소했지만, 2024년 4분기와 2025년 2분기에 다시 증가했습니다.

미수금 거래는 2021년 1분기의 12억 4천 8백만 달러에서 2025년 2분기에 9억 4천 1백만 달러로 전반적으로 감소하는 경향을 보입니다. 하지만, 2021년 2분기부터 2021년 4분기, 그리고 2022년 1분기에는 증가하는 모습을 보였습니다.

미수금 거래는 2021년 2분기에 감소한 후 2021년 4분기에 증가했습니다. 2022년 1분기에 다시 감소했지만, 2022년 2분기에 증가했습니다. 2022년 3분기에는 감소하고 2022년 4분기에 다시 증가했습니다. 2023년에는 변동성이 컸으며, 2024년과 2025년에는 감소하는 추세를 보였습니다.

매출채권회전율은 2021년 1분기의 13.02에서 2025년 2분기에 27.44로 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 하지만, 2021년 2분기부터 2021년 3분기, 2022년 2분기, 2023년 1분기, 2024년 3분기에는 변동성이 크게 나타났습니다.

매출채권회전율은 2021년 2분기에 크게 증가한 후 2021년 3분기에 더욱 증가했습니다. 2022년 2분기에 감소했지만, 2023년 2분기에 다시 크게 증가했습니다. 2024년 4분기에 최고치를 기록한 후 2025년 2분기에 감소했습니다.

수익

전반적으로 증가 추세이며, 2021년부터 2025년까지 꾸준히 증가했습니다.

미수금 거래

전반적으로 감소 추세이지만, 기간별 변동성이 존재합니다.

매출채권회전율

전반적으로 증가 추세이지만, 기간별 변동성이 존재하며, 특히 2023년과 2024년에 변동성이 컸습니다.

분기별 운전자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보였다. 2021년 3월 31일에 6245백만 달러로 시작하여 2021년 12월 31일에 8938백만 달러까지 증가했다. 2022년에는 변동성이 있었지만, 2022년 6월 30일에 10250백만 달러로 최고점을 기록했다. 이후 2023년 말까지 감소세를 보이다가 2024년 말에 7800백만 달러로 최저점을 기록했다. 2025년 6월 30일에는 8105백만 달러로 소폭 증가했다.

수익은 2021년 3월 31일에 4850백만 달러로 시작하여 2021년 6월 30일에 5748백만 달러로 증가했다. 2021년 말까지 소폭 증가한 후 2022년 6월 30일에 6603백만 달러로 최고점을 기록했다. 이후 2022년 말까지 감소세를 보였으며, 2023년에는 5389백만 달러에서 6624백만 달러 사이에서 변동했다. 2024년 6월 30일에 5720백만 달러로 감소한 후 2024년 12월 31일에 7582백만 달러로 크게 증가했다. 2025년 6월 30일에는 7582백만 달러를 유지했다.

운전자본 회전율

운전자본 회전율은 2021년 초에 2.6으로 시작하여 2.68까지 증가했다. 이후 2.56으로 감소한 후 다시 2.56으로 유지되었다. 2022년에는 2.78로 증가한 후 2.37로 감소했다. 2023년에는 2.28에서 2.87 사이에서 변동했으며, 2024년에는 3.09와 3.26으로 증가했다. 2025년 6월 30일에는 3.19로 소폭 감소했다. 전반적으로 운전자본 회전율은 2021년부터 2024년까지 증가하는 추세를 보였다.

운전자본 회전율은 수익 증가에 따라 증가하는 경향을 보였다. 운전자본이 증가하는 동안 운전자본 회전율은 상대적으로 안정적으로 유지되거나 소폭 감소했다. 수익이 감소하는 기간에는 운전자본 회전율이 감소하는 경향이 있었다. 2024년 말 수익의 급격한 증가는 운전자본 회전율의 증가로 이어졌다.

분기별 재고 회전율은 2021년 1분기 2.84에서 2021년 4분기 3.12로 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년에는 3.25에서 2.91로 소폭 감소했지만, 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다.

2023년에는 2.62에서 2.59로 감소세가 뚜렷해졌으며, 2024년 상반기에도 2.77, 2.6으로 하락했습니다. 2024년 3분기에는 2.71로 소폭 반등했지만, 2024년 4분기에는 2.61로 다시 감소하여 전반적인 하향 추세가 지속되고 있음을 시사합니다.

2025년 상반기에는 2.48, 2.61로 변동성을 보이며, 감소 추세가 둔화되거나 정체될 가능성을 나타냅니다.

재고 회전율

2021년 1분기부터 2025년 2분기까지의 데이터는 재고 회전율이 전반적으로 감소하는 경향을 보입니다. 특히 2023년부터 2024년까지 감소폭이 두드러집니다.

재고 순환 일수는 재고 회전율과 반대로 움직이는 경향을 보입니다. 2021년 1분기 129일에서 2021년 3분기 112일로 감소한 후, 2021년 4분기 117일로 소폭 증가했습니다.

2022년에는 112일에서 125일로 증가하는 추세를 보였으며, 2023년에는 139일에서 141일로 꾸준히 증가했습니다. 2024년 상반기에는 132일, 140일로 높은 수준을 유지했으며, 2024년 3분기 135일, 2024년 4분기 140일로 지속적인 증가세를 보였습니다.

2025년 상반기에는 147일, 140일로 변동성을 보이며, 증가 추세가 둔화되거나 정체될 가능성을 나타냅니다.

재고 순환 일수

2021년 1분기부터 2025년 2분기까지의 데이터는 재고 순환 일수가 전반적으로 증가하는 경향을 보입니다. 특히 2023년부터 2024년까지 증가폭이 두드러집니다.

재고 회전율 감소와 재고 순환 일수 증가는 재고 관리에 어려움이 발생하거나, 판매 속도가 둔화되었음을 시사할 수 있습니다. 이러한 추세는 향후 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로, 면밀한 모니터링과 함께 적절한 대응 전략 마련이 필요합니다.

분기별 데이터 분석 결과, 매출채권회전율은 전반적으로 변동성을 보이고 있습니다. 2021년 1분기 13.02에서 2021년 3분기에 22.75로 증가한 후, 2021년 4분기에 19.56으로 감소했습니다. 이후 2022년 1분기에는 16으로 하락했지만, 2022년 2분기에 24.84로 다시 상승했습니다. 2022년 3분기에는 27.47까지 증가했다가 2022년 4분기에 17.05로 감소하는 패턴을 보였습니다.

2023년에는 1분기 19.02, 2분기 32.43, 3분기 28.67, 4분기 18.9로 변동성이 지속되었습니다. 2024년 1분기에는 15.92로 감소했다가 2분기에 21.87로 상승했습니다. 2024년 3분기에는 26.19, 4분기에는 44.04로 크게 증가했습니다. 2025년 1분기에는 33.46, 2분기에는 27.44로 감소하는 추세를 보입니다.

매출채권회전율

매출채권회전율은 2024년 4분기에 가장 높은 값을 기록했으며, 이후 감소하는 경향을 보입니다. 전반적으로 13.02에서 44.04까지 상당한 범위의 변동성을 나타냅니다.

미수금 순환 일수는 매출채권회전율과 반대로 움직이는 경향을 보입니다. 2021년 1분기 28일에서 2021년 3분기에 16일로 감소한 후, 2021년 4분기에 19일로 증가했습니다. 2022년 1분기에는 23일로 증가했지만, 2022년 2분기에 15일로 감소했습니다. 2022년 3분기에는 13일, 2022년 4분기에는 21일로 변동했습니다.

2023년에는 1분기 19일, 2분기 11일, 3분기 13일, 4분기 19일로 변동성을 보였습니다. 2024년 1분기에는 23일로 증가했다가 2분기에 17일로 감소했습니다. 2024년 3분기에는 14일, 4분기에는 8일로 감소했습니다. 2025년 1분기에는 11일, 2분기에는 13일로 증가하는 추세를 보입니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 2024년 4분기에 가장 낮은 값을 기록했으며, 이후 증가하는 경향을 보입니다. 전반적으로 8일에서 28일까지 상당한 범위의 변동성을 나타냅니다.

두 지표 모두 주기적인 변동성을 보이며, 특정 분기에 급격한 변화가 나타나는 것을 확인할 수 있습니다. 이러한 변동성은 매출채권 관리 정책의 변화, 시장 상황, 또는 기타 외부 요인에 기인할 수 있습니다.

재고 순환 일수는 2021년 1분기 129일에서 2021년 4분기 117일로 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2022년 1분기 112일로 최저점을 기록한 후, 2022년 4분기 125일까지 완만하게 증가했습니다. 2023년에는 139일로 시작하여 2023년 4분기 141일까지 꾸준히 증가하는 경향을 나타냈습니다. 2024년 상반기에는 소폭 변동이 있었으나, 2024년 3분기 140일, 2024년 4분기 140일로 높은 수준을 유지했습니다. 2025년 상반기에는 147일과 140일로 변동성을 보였습니다.

미수금 순환 일수는 2021년 1분기 28일에서 2021년 3분기 16일까지 지속적으로 감소했습니다. 2021년 4분기에는 19일로 소폭 증가했지만, 2022년 2분기 15일까지 감소 추세를 이어갔습니다. 2022년 3분기에는 13일로 최저점을 기록한 후, 2022년 4분기 21일로 증가했습니다. 2023년에는 19일에서 11일로 감소했다가 다시 19일로 증가하는 등 변동성이 컸습니다. 2024년 상반기에는 23일과 17일로 나타났으며, 2024년 3분기 8일로 급격히 감소한 후 2024년 4분기 11일로 소폭 증가했습니다. 2025년 상반기에는 13일로 증가했습니다.

작동 주기는 2021년 1분기 157일에서 2021년 3분기 128일로 감소했습니다. 이후 2021년 4분기 136일로 증가했지만, 2022년 1분기 135일로 다시 감소했습니다. 2022년 2분기 133일, 2022년 3분기 132일로 완만하게 감소한 후, 2022년 4분기 146일로 증가했습니다. 2023년에는 158일로 시작하여 2023년 4분기 160일까지 꾸준히 증가하는 경향을 보였습니다. 2024년 상반기에는 155일과 157일로 높은 수준을 유지했으며, 2024년 3분기 149일, 2024년 4분기 148일로 소폭 감소했습니다. 2025년 상반기에는 158일과 153일로 변동성을 보였습니다.

재고 순환 일수

전반적으로 2021년부터 2024년까지 증가하는 추세를 보이며, 2023년 이후 높은 수준을 유지하고 있습니다.

미수금 순환 일수

변동성이 크지만, 전반적으로 감소하는 경향을 보이며, 2024년 3분기에 급격히 감소했습니다.

작동 주기

2021년부터 2023년까지 증가하는 추세를 보이며, 2024년 상반기에 높은 수준을 유지했습니다.