Freeport-McMoRan Inc. (NYSE:FCX)

전반적으로, 분석 기간 동안 여러 재무 비율에서 하락 추세가 관찰됩니다. 그러나 2024년 하반기부터는 일부 비율에서 안정화 또는 소폭 상승하는 경향이 나타납니다.

매출총이익률

매출총이익률은 2022년 1분기 41.2%에서 2023년 4분기 28.81%까지 지속적으로 감소했습니다. 이후 2024년 1분기 30.34%로 소폭 반등하여 2024년 2분기 31.68%, 2024년 3분기 31.95%로 증가했습니다. 2024년 4분기에는 30.09%로 감소한 후 2025년 1분기 29.3%, 2025년 2분기 29.73%, 2025년 3분기 29.63%, 2025년 4분기 28.16%로 변동성을 보였습니다.

영업이익률

영업이익률은 매출총이익률과 유사한 추세를 보이며, 2022년 1분기 39.2%에서 2023년 4분기 25.14%로 감소했습니다. 2024년 1분기 26.57%로 반등한 후 2024년 2분기 27.24%, 2024년 3분기 26.31%, 2024년 4분기 27.95%로 증가했습니다. 2025년 1분기 28.64%, 2025년 2분기 26.97%, 2025년 3분기 26.28%, 2025년 4분기 25.15%로 변동성을 보였습니다.

순이익률

순이익률은 2022년 1분기 20.79%에서 2023년 4분기 9.63%로 크게 감소했습니다. 2024년 1분기 9.5%로 소폭 반등한 후 2024년 2분기 8.09%, 2024년 3분기 6.97%, 2024년 4분기 7.83%로 변동성을 보였습니다. 2025년 1분기 7.81%, 2025년 2분기 7.42%, 2025년 3분기 7.11%, 2025년 4분기 8.5%로 소폭 상승하는 경향을 보입니다.

자기자본비율 (ROE)

자기자본비율은 2022년 1분기 34.41%에서 2023년 4분기 13%로 감소했습니다. 2024년 1분기 13.11%로 소폭 반등한 후 2024년 2분기 11.07%, 2024년 3분기 9.77%, 2024년 4분기 11.1%로 변동성을 보였습니다. 2025년 1분기 11.41%, 2025년 2분기 10.74%, 2025년 3분기 10%, 2025년 4분기 11.66%로 소폭 상승하는 경향을 보입니다.

자산수익률비율 (ROA)

자산수익률비율은 2022년 1분기 10.47%에서 2023년 4분기 4.14%로 감소했습니다. 2024년 1분기 4.18%로 소폭 반등한 후 2024년 2분기 3.52%, 2024년 3분기 3.06%, 2024년 4분기 3.53%로 변동성을 보였습니다. 2025년 1분기 3.62%, 2025년 2분기 3.44%, 2025년 3분기 3.16%, 2025년 4분기 3.79%로 소폭 상승하는 경향을 보입니다.

전반적으로 수익성 비율(매출총이익률, 영업이익률, 순이익률)은 2022년부터 2023년까지 감소했지만, 2024년 하반기부터는 안정화되거나 소폭 상승하는 추세를 보입니다. 자본 수익률(ROE, ROA) 또한 유사한 패턴을 따릅니다. 이러한 변화는 비용 관리, 매출 전략, 또는 외부 경제 요인에 영향을 받았을 수 있습니다.

전반적으로, 매출액과 매출 총이익은 2022년부터 2025년 상반기까지 변동성을 보였습니다. 매출 총이익률은 이 기간 동안 상대적으로 안정적인 추세를 보였습니다.

매출액

2022년 1분기에 66억 300만 달러로 시작하여 2022년 2분기에 54억 1600만 달러로 감소했습니다. 이후 2022년 3분기에 50억 300만 달러로 추가 감소한 후 2022년 4분기에 57억 5800만 달러로 소폭 반등했습니다. 2023년에는 53억 8900만 달러에서 59억 500만 달러로 증가하는 추세를 보였습니다. 2024년에는 63억 2100만 달러에서 67억 9000만 달러로 증가세를 이어갔지만, 2025년 상반기에는 57억 200만 달러, 57억 2800만 달러로 감소했습니다. 2025년 하반기에는 75억 8200만 달러, 69억 7200만 달러로 증가했습니다.

매출 총이익

매출 총이익은 매출액과 유사한 패턴을 보였습니다. 2022년 1분기에 29억 6400만 달러에서 2022년 2분기에 18억 8800만 달러로 감소했습니다. 2022년 3분기에는 11억 400만 달러로 더욱 감소한 후 2022년 4분기에 17억 3500만 달러로 회복되었습니다. 2023년에는 18억 2500만 달러에서 19억 5600만 달러로 증가하는 추세를 보였습니다. 2024년에는 18억 8200만 달러에서 22억 4000만 달러로 증가세를 이어갔지만, 2025년 상반기에는 14억 2500만 달러, 15억 600만 달러로 감소했습니다. 2025년 하반기에는 26억 3200만 달러, 21억 4200만 달러로 증가했습니다.

매출총이익률

매출총이익률은 2022년 1분기에 41.2%로 시작하여 2022년 2분기에 40.49%, 2022년 3분기에 36.22%, 2022년 4분기에 33.76%로 점진적으로 감소했습니다. 2023년에는 30.38%에서 31.33%로 소폭 상승했습니다. 2024년에는 30.34%에서 31.95%로 증가세를 보였습니다. 2025년 상반기에는 30.09%에서 29.3%로 감소했으며, 2025년 하반기에는 29.73%에서 29.63%로 소폭 변동했습니다.

매출액과 매출 총이익은 전반적으로 변동성이 컸지만, 매출총이익률은 28%에서 41% 사이의 비교적 좁은 범위 내에서 유지되었습니다. 2024년 상반기까지는 매출총이익률이 증가하는 추세를 보였으나, 2025년 상반기에는 감소하는 경향을 보였습니다.

분기별 영업이익은 2022년 1분기 2809백만 달러에서 2022년 3분기 962백만 달러로 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2022년 4분기에 1530백만 달러로 증가했지만, 2023년 1분기 1601백만 달러, 2분기 1410백만 달러, 3분기 1492백만 달러로 다소 변동성을 보였습니다. 2023년 4분기에는 1722백만 달러로 증가했으며, 2024년 1분기 1634백만 달러, 2분기 2049백만 달러, 3분기 1938백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2024년 4분기에는 1243백만 달러로 감소한 후, 2025년 1분기 1303백만 달러, 2분기 2432백만 달러, 3분기 1972백만 달러, 4분기 811백만 달러로 변동성이 크게 나타났습니다.

수익은 2022년 1분기 6603백만 달러에서 2022년 3분기 5003백만 달러로 감소했습니다. 2022년 4분기에는 5758백만 달러로 회복되었고, 2023년에는 5389백만 달러, 5737백만 달러, 5824백만 달러, 5905백만 달러로 꾸준히 증가하는 경향을 보였습니다. 2024년에는 6321백만 달러, 6624백만 달러, 6790백만 달러로 지속적으로 증가했지만, 2024년 4분기에는 5720백만 달러로 감소했습니다. 2025년에는 5728백만 달러, 7582백만 달러, 6972백만 달러, 5633백만 달러로 상당한 변동성을 보였습니다.

영업이익률은 2022년 1분기 39.2%에서 2022년 3분기 33.69%로 하락했습니다. 이후 2022년 4분기에는 30.89%로 더욱 감소했으며, 2023년에는 27.03%, 25.14%, 26.57%, 27.24%로 25%에서 27% 사이의 범위에서 변동했습니다. 2024년에는 26.31%, 27.95%, 28.64%, 26.97%로 다소 상승하는 추세를 보였지만, 2025년에는 26.79%, 26.73%, 25.15%로 다시 감소하는 경향을 나타냈습니다.

주요 관찰 사항

영업이익과 수익은 전반적으로 유사한 추세를 보이며, 수익의 변동에 따라 영업이익도 영향을 받는 것으로 보입니다.

영업이익률은 2022년에 감소하는 추세를 보였지만, 2023년과 2024년에는 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2025년에는 다시 감소하는 경향을 보였습니다.

2024년 4분기와 2025년에는 수익과 영업이익 모두 상당한 변동성을 보였습니다. 이는 외부 요인이나 내부 전략 변화의 영향을 받은 것으로 추정됩니다.

최근 분기별 재무 데이터 분석 결과, 수익과 순이익 모두 변동성을 보였습니다.

수익 추세

수익은 2022년 3월 31일에 6603백만 달러로 시작하여 2022년 6월 30일에 5416백만 달러로 감소했습니다. 이후 2022년 9월 30일에 5003백만 달러로 추가 감소한 후 2022년 12월 31일에 5758백만 달러로 소폭 반등했습니다. 2023년에는 5389백만 달러, 5737백만 달러, 5824백만 달러, 5905백만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2024년에는 6321백만 달러, 6624백만 달러로 증가세를 이어갔으나, 2024년 9월 30일에 6790백만 달러로 최고점을 기록한 후 2024년 12월 31일에 5720백만 달러로 감소했습니다. 2025년 3월 31일에는 5728백만 달러, 2025년 6월 30일에는 7582백만 달러로 급증했으며, 2025년 9월 30일에는 6972백만 달러, 2025년 12월 31일에는 5633백만 달러로 감소했습니다.

순이익 추세

순이익은 2022년 3월 31일에 1527백만 달러로 시작하여 2022년 6월 30일에 840백만 달러로 감소했습니다. 2022년 9월 30일에는 404백만 달러, 2022년 12월 31일에는 697백만 달러로 변동성을 보였습니다. 2023년에는 663백만 달러, 343백만 달러, 454백만 달러, 388백만 달러로 감소 추세를 보이다가 2024년에는 473백만 달러, 616백만 달러, 526백만 달러, 274백만 달러로 감소했습니다. 2025년에는 352백만 달러, 772백만 달러, 674백만 달러, 406백만 달러로 변동성을 보였습니다.

순이익률 추세

순이익률은 2022년 3월 31일에 20.79%로 시작하여 2022년 6월 30일에 20.08%로 소폭 감소했습니다. 이후 2022년 9월 30일에 16.72%, 2022년 12월 31일에 15.22%로 지속적으로 감소했습니다. 2023년에는 12.07%, 9.63%, 9.5%, 8.09%로 감소세가 뚜렷해졌으며, 2024년에는 6.97%, 7.83%, 7.81%, 7.42%로 낮은 수준을 유지했습니다. 2025년에는 7.11%, 7.45%, 7.97%, 8.5%로 소폭 상승하는 경향을 보였습니다.

전반적으로 수익은 변동성을 보이며 증가와 감소를 반복했지만, 순이익은 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 순이익률 또한 감소 추세를 보이다가 2025년에 들어서 소폭 반등하는 모습을 보였습니다. 수익 증가에도 불구하고 순이익률 감소는 비용 증가 또는 기타 요인에 기인할 수 있습니다.

보통주주에게 귀속되는 순이익은 2022년 3월 31일에 1527백만 달러로 시작하여 2022년 6월 30일에 840백만 달러로 감소했습니다. 이후 2022년 9월 30일에 404백만 달러로 추가 감소한 후 2022년 12월 31일에 697백만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 663백만 달러, 343백만 달러, 454백만 달러, 388백만 달러로 변동성을 보였습니다. 2024년에는 473백만 달러, 616백만 달러, 526백만 달러, 274백만 달러로 감소 추세를 보이다가 2025년에는 352백만 달러, 772백만 달러, 674백만 달러, 406백만 달러로 다시 증가하는 경향을 나타냅니다.

주주의 자본은 2022년 3월 31일에 14866백만 달러로 시작하여 2022년 12월 31일에 15555백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2023년에는 16057백만 달러, 16202백만 달러, 16459백만 달러, 16693백만 달러로 증가세가 이어졌습니다. 2024년에는 16973백만 달러, 17404백만 달러, 17548백만 달러, 17581백만 달러로 증가폭이 둔화되었고, 2025년에는 17688백만 달러, 18208백만 달러, 18685백만 달러, 18899백만 달러로 다시 증가했습니다. 전반적으로 주주의 자본은 지속적으로 증가하는 추세를 보입니다.

자기자본이익률(ROE)은 2022년 3월 31일에 34.41%로 가장 높았으며, 이후 2022년 6월 30일에 32.72%, 2022년 9월 30일에 25.93%, 2022년 12월 31일에 22.3%로 감소했습니다. 2023년에는 16.22%, 13%, 13.11%, 11.07%로 감소세가 지속되었고, 2024년에는 9.77%, 11.1%, 11.41%, 10.74%로 변동성을 보였습니다. 2025년에는 10%, 10.57%, 11.09%, 11.66%로 소폭 상승하는 경향을 보입니다. ROE는 전반적으로 감소하는 추세였으나, 2024년 말부터 2025년까지는 안정화되거나 소폭 상승하는 모습을 보입니다.

주요 관찰 사항

순이익은 변동성이 크지만, 장기적으로는 증가하는 경향을 보입니다.

주주의 자본은 꾸준히 증가하고 있습니다.

ROE는 전반적으로 감소하는 추세이지만, 최근에는 안정화되거나 소폭 상승하는 모습을 보입니다.

보통주주에게 귀속되는 순이익은 2022년 3월 31일에 1527백만 달러로 시작하여 2022년 6월 30일에 840백만 달러로 감소했습니다. 이후 2022년 9월 30일에 404백만 달러, 2022년 12월 31일에 697백만 달러로 증가하는 추세를 보였습니다. 2023년에는 663백만 달러, 343백만 달러, 454백만 달러, 388백만 달러로 변동성을 보이며 전반적으로 감소하는 경향을 나타냈습니다. 2024년에는 473백만 달러, 616백만 달러, 526백만 달러, 274백만 달러로 다시 변동성을 보이며 감소했습니다. 2025년에는 352백만 달러, 772백만 달러, 674백만 달러, 406백만 달러로 증가하는 추세를 보입니다.

총 자산은 2022년 3월 31일에 48832백만 달러로 시작하여 2022년 6월 30일에 50113백만 달러로 증가했습니다. 이후 2022년 9월 30일에 49927백만 달러, 2022년 12월 31일에 51093백만 달러로 변동했습니다. 2023년에는 50909백만 달러, 50907백만 달러, 51648백만 달러, 52506백만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2024년에는 54198백만 달러, 54635백만 달러, 55400백만 달러, 54848백만 달러로 증가세를 유지했습니다. 2025년에는 56022백만 달러, 56492백만 달러, 56828백만 달러, 58167백만 달러로 지속적인 증가 추세를 나타냅니다.

ROA는 2022년 3월 31일에 10.47%로 시작하여 2022년 6월 30일에 9.72%로 감소했습니다. 이후 2022년 9월 30일에 7.77%, 2022년 12월 31일에 6.79%로 지속적으로 감소했습니다. 2023년에는 5.12%, 4.14%, 4.18%, 3.52%로 감소 추세가 이어졌습니다. 2024년에는 3.06%, 3.53%, 3.62%, 3.44%로 소폭 변동하며 낮은 수준을 유지했습니다. 2025년에는 3.16%, 3.41%, 3.65%, 3.79%로 점진적인 증가 추세를 보입니다.

주요 관찰 사항

순이익은 변동성이 크지만, 전반적으로 2022년에서 2024년까지 감소하는 경향을 보이다가 2025년에 다시 증가하는 추세를 보입니다.

총 자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다.

ROA는 전반적으로 감소하는 추세를 보이다가 2025년에 소폭 증가하는 추세를 보입니다. 이는 자산 대비 순이익 창출 효율성이 점진적으로 개선되고 있음을 시사합니다.