경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
HCA Healthcare Inc., 경제적 이익계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2021 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2017년부터 2019년까지는 NOPAT가 꾸준히 상승하는 경향을 보여주며 각각 4,332만 달러, 5,865만 달러, 5,941만 달러로 나타났습니다. 2020년에는 약간의 감소를 보여 5,607만 달러로 하락했으나, 2021년에는 다시 큰 폭으로 증가하여 9,050만 달러에 달하였습니다. 이러한 추세는 기업이 전반적으로 영업이익 능력을 향상시키는 방향으로 변화하고 있음을 시사합니다.
- 자본 비용
- 2017년 이후 지속적으로 증가하는 추세를 보이며, 12.36%에서 2018년 14.44%, 2019년 13.97%, 2020년 14.8%, 2021년에는 15.24%로 상승하였습니다. 이는 기업이 투자 및 자본 조달 비용이 상승하는 환경 속에서도 영업 성과를 높이기 위해 노력하고 있음을 반영하는 것으로 해석됩니다.
- 투자 자본
- 투자 자본은 2017년부터 2021년까지 꾸준히 증가하는 추세를 보이며, 각각 27,635만 달러, 29,729만 달러, 33,534만 달러, 34,570만 달러, 36,837만 달러로 나타났습니다. 이는 기업이 성장과 확장을 위해 지속적으로 자본을 투입하고 있음을 보여줍니다.
- 경제적 이익
- 경제적 이익은 2017년 917만 달러에서 2018년에 1,572만 달러로 크게 증가하며 성과를 반영하였고, 2019년에는 1,256만 달러로 소폭 줄었으나 2020년에는 다시 급감하여 491만 달러를 기록했습니다. 그러나 2021년에는 3,435만 달러로 다시 크게 회복하였으며, 이는 투자 수익이 변화하는 시장 환경 또는 기업의 전략적 조정에 따라 변동성을 보여줍니다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
HCA Healthcare Inc., NOPAT계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 HCA Healthcare, Inc.에 귀속되는 순이익에 대한 지분 등가물의 증가(감소) 추가.
3 2021 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
4 2021 계산
이자 비용의 세제 혜택 = 조정된 이자 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
5 HCA Healthcare, Inc.에 귀속되는 순이익에 세후 이자 비용 추가.
- 순이익 추세
- 분석 기간 동안 순이익은 전반적으로 상승하는 경향을 보여주고 있다. 2017년의 2,216백만 달러에서 2018년 3,787백만 달러로 큰 폭으로 증가하였으며, 이후 2019년에는 약 3,505백만 달러로 다소 감소하였다가, 2020년 약 3,754백만 달러로 소폭 회복하였다. 2021년에는 6,956백만 달러로 현저하게 증가하여 전년 대비 강한 성장세를 보였다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT) 추세
- 세후 순영업이익 역시 상승하는 흐름을 나타내고 있다. 2017년 4,332백만 달러에서 2018년 5,865백만 달러로 증가하였으며, 2019년에는 약 5,941백만 달러로 지속 상승하였다. 2020년에는 5,607백만 달러로 약간의 감소를 보였으나, 2021년에는 다시 크게 상승하여 9,050백만 달러를 기록하였다. 이와 같은 패턴은 운영 효율성 향상이나 수익성 개선을 반영하는 것으로 해석될 수 있다.
- 관심 관측 사항
- 전체적으로 두 지표 모두 2017년에서 2019년까지는 점진적이거나 소폭의 변동을 보였으며, 2020년에 일시적인 하락 또는 정체 후, 2021년에 급격히 상승하는 모습을 보인다. 이러한 변화는 코로나19 팬데믹으로 인한 일시적 영향 또는 경기 회복에 따른 수익성 향상과 관련이 있을 수 있다. 또한, 두 지표 간의 움직임이 유사한 추세를 보이고 있어, 전반적인 기업의 재무 성과가 긍정적으로 개선되고 있음을 시사한다.
현금 영업세
HCA Healthcare Inc., 현금 영업세계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세 충당금 | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 비용으로 인한 세금 절감 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
- 소득세 충당금
- 2017년부터 2021년까지 소득세 충당금은 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 2017년에는 1,638백만 달러였으나, 2018년에는 다소 감소하여 946백만 달러를 기록하였다. 이후 2019년에 다시 증가하여 1,099백만 달러로 회복되었고, 2020년에는 소폭 하락하여 1,043백만 달러를 기록하였다. 그러나 2021년에 들어 다시 크게 증가하여 2,112백만 달러에 달하였다. 이는 세금 관련 부담 또는 예상 세금 변경에 따른 조정이 반영된 것으로 해석될 수 있다. 전반적으로, 소득세 충당금은 2017년 이후 상당한 변동성을 보이며 최근에는 큰 폭으로 상승하였다.
- 현금 영업세
- 현금 영업세 역시 2017년부터 2021년까지 전반적인 상승세를 나타내고 있다. 2017년 1,829백만 달러에서 시작하여 2018년에는 1,319백만 달러로 일시적으로 감소하였다. 이후 2019년에는 1,225백만 달러로 약간 하락하였으며, 2020년에는 1,505백만 달러로 증가하는 모습을 보였다. 2021년에는 2,444백만 달러로 대폭 증가하였으며, 이는 영업 활동으로 인한 현금 유입이 강력했음을 시사한다. 전년 대비 수도권이 꾸준히 증가하는 경향이 관찰되며, 특히 2021년에 큰 폭의 상승이 나타나, 회사의 영업현금흐름이 강화된 것으로 판단된다.
투자 자본
HCA Healthcare Inc., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 HCA Healthcare, Inc.에 귀속된 주주의 자본(적자)에 대한 지분 등가물 추가.
4 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
5 진행 중인 공사 빼기.
- 총 부채 및 임대
- 2017년부터 2021년까지 총 부채와 임대 부채는 전반적으로 높은 수준을 유지하며, 2018년과 2019년 사이에 다소 정체된 경향이 나타나다가 2020년과 2021년에 증가하는 추세를 보이고 있다. 특히 2021년에는 약 36,7억 달러에 이르러 전년 대비 상승한 모습을 확인할 수 있다. 이는 기업이 자금 조달 또는 투자 확장 목적으로 부채를 활용했을 가능성을 시사한다.
- 주주 자본(적자)
- 2017년과 2018년, 2019년에는 각각 -6806백만 달러, -4950백만 달러, -2808백만 달러로 적자가 점차 축소되는 모습을 보여준다. 2020년에는 흑자로 전환되어 572백만 달러의 주주 자본을 기록했으며, 이는 재무구조의 개선 혹은 이익의 증가를 의미할 수 있다. 그러나 2021년에는 다시 적자로 돌아서서 -933백만 달러로 나타났다. 이러한 변화는 기업의 수익성 또는 손익구조에 일시적 변동이 존재했음을 시사한다.
- 투자 자본
- 2017년부터 2021년까지 지속적으로 증가하는 추세를 보여주고 있다. 2017년 2,7635백만 달러에서 2021년에는 3,6837백만 달러에 도달하여, 기업의 확장 또는 투자가 활발히 이루어졌음을 반영한다. 이러한 증가는 신규 설비 투자, 인수, 성장 전략 실행 등으로 해석될 수 있다.
자본 비용
HCA Healthcare Inc., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 장기 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 장기 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 장기 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 장기 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 장기 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
경제적 스프레드 비율
HCA Healthcare Inc., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2021 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 경제적 이익(백만 달러)
- 2017년부터 2019년까지는 일정 수준의 성장을 보였으며, 2018년에 일시적으로 크게 증가하는 모습을 나타냈다. 그러나 2019년 이후에는 감소하는 추세를 보여 2020년에 급락하였다. 이후 2021년에는 다시 크게 증가하며 2018년 수준을 뛰어넘는 회복세를 보였다. 이러한 변동은 시장 환경 또는 내부 운영상의 이슈에 따른 영향을 반영할 수 있다.
- 투자 자본(백만 달러)
- 2017년부터 2021년까지 꾸준한 증가세를 보이고 있으며, 연평균적으로 지속적으로 확장되고 있다. 2017년에서 2021년까지 약 33,837백만 달러로 증가한 경향은 장기적 성장 전략이 지속되고 있음을 시사한다. 투자 자본의 증가는 기업의 활동 확장 또는 인수·합병 등 전략적 투자를 반영하는 것으로 해석될 수 있다.
- 경제적 스프레드 비율(%)
- 이 비율은 변동성이 크며, 2017년부터 2019년까지는 다소 낮거나 안정적인 수치를 나타냈으나, 2020년에는 급격히 낮아졌다. 특히, 2021년에는 큰 폭으로 상승하여 9.32%를 기록하며 전년 대비 큰 변화가 있었다. 이는 수익성과 비용 구조의 변화 또는 시장 조건의 변동성을 반영하는 것으로 볼 수 있다. 강한 상승은 수익성 개선이나 비용 절감 효과를 나타낼 수 있으며, 낮은 수치는 이익률 또는 스프레드가 하락했음을 의미할 수 있다.
경제적 이익 마진 비율
HCA Healthcare Inc., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 수익 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2021 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 수익
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
- 경제적 이익
- 2017년부터 2021년까지 경제적 이익은 전반적으로 상승하는 추세를 보여줍니다. 2017년 917백만 달러에서 시작하여 2018년과 2019년에 각각 증가하여 1256백만 달러까지 상승하였고, 2020년에는 다소 감소하여 491백만 달러를 기록했습니다. 그러나 이후 2021년에는 큰 폭으로 증가하여 3435백만 달러에 달하며, 전년 대비 크게 회복된 모습을 보여줍니다. 이는 회사의 경제적 이익이 변동성을 겪으면서도, 궁극적으로는 2021년에 상당한 회복과 성과를 이루었음을 시사합니다.
- 수익
- 수익은 연도별로 지속적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2017년 43614백만 달러에서 시작하여, 2018년 46677백만 달러, 2019년 51336백만 달러, 2020년 51533백만 달러 그리고 2021년에는 58752백만 달러까지 증가하였으며, 이는 시장 내에서 지속적인 성장 흐름을 보여줍니다. 특히 2020년 이후 가속화된 수익 증가가 눈에 띄며, 이로 인해 수익의 안정적 증대와 확장을 기대할 수 있습니다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 이 지표는 회사의 수익성의 핵심 지표로서, 2017년 2.1%에서 시작하여 2018년 3.37%로 증가하였고, 2019년에는 2.45%로 다소 하락하는 모습을 보였습니다. 2020년에는 0.95%로 크게 감소하였는데, 이는 수익 증가 속도에 비해 경제적 이익이 크게 증가하지 않거나 수익성에 압박이 있었음을 의미할 수 있습니다. 그러나 2021년에는 5.85%로 급증하며, 경제적 이익이 상당히 건강하게 반영되기 시작했음을 보여줍니다. 이러한 변화는 회사가 수익성 개선에 성공했거나, 특정 전략적 조정을 통해 효율성을 높였음을 시사할 수 있습니다.