재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
HCA Healthcare Inc., 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | ||||||
| 총 자산 | 50,742) | 47,490) | 45,058) | 39,207) | 36,593) | |
| 덜: 현금 및 현금성자산 | 1,451) | 1,793) | 621) | 502) | 732) | |
| 운영 자산 | 49,291) | 45,697) | 44,437) | 38,705) | 35,861) | |
| 영업부채 | ||||||
| 총 부채 | 49,253) | 44,598) | 45,623) | 42,125) | 41,588) | |
| 덜: 1년 이내에 만기가 도래하는 장기 부채 | 237) | 209) | 145) | 788) | 200) | |
| 덜: 1년 후 만기가 도래하는 장기 부채, 부채 발행 비용 및 할인 감소 | 34,342) | 30,795) | 33,577) | 32,033) | 32,858) | |
| 영업부채 | 14,674) | 13,594) | 11,901) | 9,304) | 8,530) | |
| 순영업자산1 | 34,617) | 32,103) | 32,536) | 29,401) | 27,331) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | 2,514) | (433) | 3,135) | 2,070) | —) | |
| 재무비율 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | 7.54% | -1.34% | 10.12% | 7.30% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | ||||||
| Abbott Laboratories | -1.76% | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 14.93% | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 50.02% | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 3.72% | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 4.32% | — | — | — | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율부문 | ||||||
| 건강 관리 장비 및 서비스 | 5.32% | 200.00% | — | — | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율산업 | ||||||
| 의료 | 5.94% | 200.00% | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
1 2021 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 49,291 – 14,674 = 34,617
2 2021 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2021 – 순영업자산2020
= 34,617 – 32,103 = 2,514
3 2021 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 2,514 ÷ [(34,617 + 32,103) ÷ 2] = 7.54%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2018년 12월 31일 29401백만 달러에서 2021년 12월 31일 34617백만 달러로 증가했습니다. 하지만 2019년에서 2020년 사이에는 소폭 감소하는 모습을 보였습니다.
- 순영업자산 추세
- 2018년에서 2019년 사이에는 3135백만 달러 증가하여 10.12%의 증가율을 기록했습니다. 2019년에서 2020년 사이에는 433백만 달러 감소하여 -1.34%의 감소율을 보였습니다. 2020년에서 2021년 사이에는 2514백만 달러 증가하여 7.54%의 증가율을 나타냈습니다.
대차대조표 기반 집계 발생액은 변동성이 큰 모습을 보였습니다. 2018년 2070백만 달러에서 2019년 3135백만 달러로 크게 증가했지만, 2020년에는 -433백만 달러로 감소했습니다. 2021년에는 다시 2514백만 달러로 증가했습니다.
- 대차대조표 기반 집계 발생액 추세
- 2018년에서 2019년 사이에는 1065백만 달러 증가했습니다. 2019년에서 2020년 사이에는 3568백만 달러 감소했습니다. 2020년에서 2021년 사이에는 2947백만 달러 증가했습니다.
대차대조표 기반 발생 비율은 순영업자산 대비 대차대조표 기반 집계 발생액의 비율을 나타냅니다. 이 비율은 2018년 7.3%에서 2019년 10.12%로 증가한 후, 2020년에는 -1.34%로 급격히 감소했습니다. 2021년에는 7.54%로 다시 증가했습니다.
- 대차대조표 기반 발생 비율 추세
- 발생 비율은 순영업자산의 규모에 따라 변동하는 대차대조표 기반 집계 발생액의 상대적 크기를 보여줍니다. 2020년의 음수 값은 순영업자산에 비해 대차대조표 기반 집계 발생액이 감소했음을 의미합니다.
현금 흐름표 기반 발생 비율
HCA Healthcare Inc., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| HCA Healthcare, Inc.에 귀속되는 순이익 | 6,956) | 3,754) | 3,505) | 3,787) | 2,216) | |
| 덜: 영업활동으로 인한 순현금 제공 | 8,959) | 9,232) | 7,602) | 6,761) | 5,426) | |
| 덜: 투자 활동에 사용된 순현금 | (2,643) | (3,393) | (5,720) | (3,901) | (4,279) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | 640) | (2,085) | 1,623) | 927) | 1,069) | |
| 재무비율 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | 1.92% | -6.45% | 5.24% | 3.27% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | ||||||
| Abbott Laboratories | -3.29% | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 30.34% | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 33.51% | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 0.35% | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 5.77% | — | — | — | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율부문 | ||||||
| 건강 관리 장비 및 서비스 | 5.82% | 6.22% | — | — | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율산업 | ||||||
| 의료 | 7.53% | 17.33% | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31).
1 2021 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 640 ÷ [(34,617 + 32,103) ÷ 2] = 1.92%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2018년 말 29401백만 달러에서 2019년 말에는 32536백만 달러로 증가했습니다. 2020년에는 소폭 감소하여 32103백만 달러를 기록했지만, 2021년 말에는 다시 증가하여 34617백만 달러에 도달했습니다.
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액은 변동성이 컸습니다. 2018년에는 927백만 달러를 기록했으며, 2019년에는 1623백만 달러로 크게 증가했습니다. 그러나 2020년에는 -2085백만 달러로 전환되어 상당한 감소를 보였습니다. 2021년에는 640백만 달러로 다시 양수 값을 기록했지만, 2019년 수준에는 미치지 못했습니다.
- 현금흐름표 기반 발생 비율
- 현금흐름표 기반 발생 비율은 순영업자산의 변화와 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 관계를 나타냅니다. 2018년에는 3.27%를 기록했으며, 2019년에는 5.24%로 증가했습니다. 2020년에는 -6.45%로 급격히 감소했고, 2021년에는 1.92%로 소폭 반등했습니다. 발생 비율의 변동성은 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 변동성과 직접적인 관련이 있습니다.
전반적으로 순영업자산은 꾸준히 증가하는 경향을 보였지만, 현금 흐름표 기반 집계 발생액과 발생 비율은 상당한 변동성을 나타냈습니다. 특히 2020년에는 현금 흐름표 기반 집계 발생액이 음수로 전환되면서 발생 비율도 크게 감소했습니다. 이러한 현금 흐름의 변동성은 추가적인 분석을 통해 그 원인을 파악할 필요가 있습니다.