기업 가치 대 EBITDA 비율(EV/EBITDA)
이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)
Halliburton Co., EBITDA계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31).
- 회사의 순이익 흐름
- 2014년에는 상당히 높은 순이익인 3,500백만 달러를 기록하였으며, 이후 2015년에는 손실로 전환되어 -671백만 달러를 나타냈다. 2016년에는 손실이 심화되어 -5,763백만 달러로 큰 폭으로 악화되었으며, 이후 2017년에는 다시 회복세를 보여 -463백만 달러로 개선되었고, 2018년에는 순이익이 1,656백만 달러로 회복되었다. 이처럼 순이익은 큰 변동성을 보여주며, 특히 2016년의 손실 확대와 2018년의 상당한 회복이 눈에 띈다.
- 세전이익(EBT) 분석
- 세전이익 역시 2014년 4,712백만 달러로 긍정적이었으나, 이후 전년 대비 크게 하락하여 2015년과 2016년에 각각 -936백만 달러, -7,625백만 달러를 기록하였다. 2017년에는 다시 회복되어 682백만 달러를 나타내었으며, 2018년에는 1,814백만 달러까지 상승하였다. 이러한 흐름은 세전이익이 기업의 실적 변동성을 크게 반영하며, 2016년의 대폭적인 손실 이후 빠른 회복을 보여준다.
- 이자 및 세전이익(EBIT) 흐름
- 이자 및 세전이익 역시 2014년에는 5,108백만 달러로 높았으나, 2015년에는 -473백만 달러로 전환되며 큰 폭의 손실을 기록하였다. 2016년에는 더 심한 손실로 -6,927백만 달러를 나타내었으며, 2017년에는 회복되어 1,387백만 달러, 2018년에는 2,412백만 달러로 증가하였다. 이는 기업의 영업이익이 주기적인 부진과 회복을 반복하는 패턴을 보이고 있음을 시사한다.
- 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)
- 2014년 기준 EBITDA는 7,234백만 달러로 견조한 수치를 보여주었으나, 2015년에는 1,362백만 달러로 급락하였다. 2016년에는 -5,424백만 달러를 기록하며 부진한 성과를 나타냈으며, 2017년에는 다시 2,943백만 달러로 회복되었다. 2018년에는 4,018백만 달러를 기록하여 회복세가 지속되고 있음을 알 수 있다. EBITDA의 흐름 역시 영업활동의 변동성을 반영하며, 2016년에 가장 악화된 이후 회복이 이루어지고 있음을 보여준다.
EBITDA 대비 기업 가치 비율전류
Halliburton Co., EV/EBITDA계산, 벤치마크와 비교
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |
| 기업 가치 (EV) | 35,869) |
| 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA) | 4,018) |
| 밸류에이션 비율 | |
| EV/EBITDA | 8.93 |
| 벤치 마크 | |
| EV/EBITDA경쟁자1 | |
| Schlumberger Ltd. | 6.29 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
1 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
회사의 EV/EBITDA가 벤치마크의 EV/EBITDA보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/EBITDA가 벤치마크의 EV/EBITDA보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.
EBITDA 대비 기업 가치 비율역사적인
Halliburton Co., EV/EBITDA계산, 벤치마크와 비교
| 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | 2016. 12. 31. | 2015. 12. 31. | 2014. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 기업 가치 (EV)1 | 35,869) | 49,490) | 55,991) | 32,211) | 42,232) | |
| 이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)2 | 4,018) | 2,943) | (5,424) | 1,362) | 7,234) | |
| 밸류에이션 비율 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 8.93 | 16.82 | — | 23.65 | 5.84 | |
| 벤치 마크 | ||||||
| EV/EBITDA경쟁자4 | ||||||
| Schlumberger Ltd. | — | — | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31).
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3 2018 계산
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 35,869 ÷ 4,018 = 8.93
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기업 가치는 전체 기간 동안 변동이 관찰됩니다. 2014년 말에는 약 422억 달러였으며, 2015년에는 급격히 감소하여 약 322억 달러로 낮아졌습니다. 이후 2016년에는 다시 급증하여 약 559억 달러를 기록했고, 2017년과 2018년에는 각각 약 495억 달러와 359억 달러로 다소 감소하는 경향을 보입니다. 이러한 변화는 시장 조건과 기업의 재무 성과에 따른 변동성을 반영하는 것으로 보입니다.
이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익(EBITDA)은 기간별로 큰 변동성을 나타내며, 2014년과 2015년에 각각 7234백만 달러와 1362백만 달러로 높거나 낮았던 수준을 보인 후, 2016년에는 적자로 전환되어 약 -5424백만 달러를 기록하였습니다. 이는 기업의 영업 성과가 악화된 시기를 반영하는 것으로 해석됩니다. 이후 2017년과 2018년에는 각각 약 2943백만 달러와 4018백만 달러로 회복세를 보이면서 흑자 전환에 성공하였음을 알 수 있습니다.
EV/EBITDA 비율은 주어진 기간 중 2014년에는 5.84로 낮게 시작했으며, 2015년에는 23.65로 급증하였습니다. 이는 EBITDA의 급감과 기업 가치의 상승이 동시에 일어난 상황을 반영할 수 있습니다. 2016년 데이터는 누락되어 있어 완전한 추세 파악이 어렵지만, 2017년과 2018년에는 각각 16.82 및 8.93으로 낮은 수준을 유지하며, 기업 가치와 EBITDA 간의 비율이 안정화되었음을 보여줍니다. 전체적으로 볼 때, 이 비율의 변동은 기업의 수익성과 시장 평가 간의 관계를 시사합니다.