현금 흐름표

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Halliburton Co., 연결 현금 흐름표

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2018. 12. 31.	2017. 12. 31.	2016. 12. 31.	2015. 12. 31.	2014. 12. 31.
순이익(손실)	1,657)	(468)	(5,769)	(667)	3,501)
감가상각, 고갈 및 상각	1,606)	1,556)	1,503)	1,835)	2,126)
이연소득세 충당금(혜택), 계속운영	(267)	734)	(1,501)	(224)	(454)
장애 및 기타 비용	265)	647)	3,357)	2,177)	129)
재고	(681)	(29)	552)	153)	(271)
미지급금	483)	753)	(219)	(603)	489)
미수금	(186)	(1,350)	899)	1,468)	(1,381)
자산과 부채의 변화	(384)	(626)	1,232)	1,018)	(1,163)
다른	280)	625)	(525)	(1,233)	(77)
영업활동으로 인한 순현금흐름에 대한 순이익(손실)을 조정하기 위한 조정	1,500)	2,936)	4,066)	3,573)	561)
영업활동에 의해 제공된(에 사용된) 현금흐름	3,157)	2,468)	(1,703)	2,906)	4,062)
자본 지출	(2,026)	(1,373)	(798)	(2,184)	(3,283)
투자증권 매각	527)	98)	96)	—)	—)
투자증권 매입	(423)	(109)	(92)	—)	—)
부동산, 공장 및 장비 판매 수익금	218)	158)	222)	168)	338)
사업체 인수를 위한 지불금, 취득한 현금 순	(187)	(628)	(31)	(39)	(231)
다른 투자 활동	(102)	(73)	(107)	(137)	38)
투자 활동에 사용되는 현금 흐름	(1,993)	(1,927)	(710)	(2,192)	(3,138)
주주에 대한 배당금	(630)	(626)	(620)	(614)	(533)
장기 차입금에 대한 상환	(445)	(1,641)	(3,171)	(8)	(4)
자사주 매입 프로그램	(400)	—)	—)	—)	(800)
보통주 발행 수익금	195)	158)	186)	167)	332)
장기 채권 발행 수익금, 순	—)	10)	74)	7,440)	—)
그 외 재무활동	(139)	(62)	(9)	96)	(25)
재무활동에 의해 제공된(사용된) 현금흐름	(1,419)	(2,161)	(3,540)	7,081)	(1,030)
환율 변동이 현금에 미치는 영향	(74)	(52)	(115)	(9)	41)
현금 및 등가물의 증가(감소)	(329)	(1,672)	(6,068)	7,786)	(65)
연초에 현금 및 등가물	2,337)	4,009)	10,077)	2,291)	2,356)
연말의 현금 및 등가물	2,008)	2,337)	4,009)	10,077)	2,291)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31).

수익성 측면: 2014년에는 순이익이 3,501백만 달러로 양호한 수준이었으며, 이후 2015년에 급격한 적자를 기록하며 -667백만 달러로 하락하였다. 2016년에는 적자가 확대되어 -5,769백만 달러를 기록하였고, 2017년에 다시 적자 규모가 줄어들며 -468백만 달러를 기록하였다. 2018년에는 순이익이 1,657백만 달러로 회복하여 흑자로 전환되었다. 이러한 변화는 시장 환경의 변화와 연관이 있을 수 있으며, 2016년의 적자는 일부 영업 또는 기타 비용 증가와 관련이 있을 가능성이 있다.
영업활동 및 현금 흐름: 영업활동으로 인한 순현금 흐름은 2014년 4,062백만 달러에서 2016년 -1,703백만 달러로 급감했으나, 2017년에는 회복세를 보이며 2,468백만 달러, 2018년에는 3,157백만 달러에 달하는 강한 현금 유입을 기록하였다. 이는 영업수익과 비용 조정, 운전자본 변화에 따른 차이일 수 있다. 특히 2016년의 부진 이후, 2017년부터 2018년 사이에 영업현금이 크게 늘어난 것이 두드러진 특징이다.
투자 활동: 투자 활동에서는 2014년과 2015년에 큰 규모의 자본 지출(CAPEX)이 이어졌으며, 2016년에는 798백만 달러로 감소하였다가 2017년과 2018년에는 다시 증액되어 1,373백만 달러, 2,026백만 달러를 기록하였다. 자산 매각과 사업 인수 관련 현금 흐름은 변동이 있으며, 2018년에는 투자증권 매각으로 527백만 달러가 유입되었으나, 투자증권 매입이 지속되어 투자가 지속적으로 이루어진 것으로 보인다. 투자 활동에서의 현금 유출은 2014년부터 꾸준히 적자를 기록하며 회사의 성장 또는 유지에 상당한 자본이 투입됨을 시사한다.
재무 활동 및 자본 구조: 배당금 지급은 일정하게 유지되었으며, 2014년부터 2018년까지 약 533~630백만 달러 범위 내에서 지급되었다. 장기 차입금 상환은 2016년 3,171백만 달러에 대규모 상환이 있었으며, 이후 점차 축소되어 2018년에는 445백만 달러에 그쳤다. 자사주 매입은 2014년에 800백만 달러로 대규모 진행되었고, 이후 중단되었다. 또한, 2015년에는 보통주 발행으로 수익금을 조달하였으며, 2016년 이후에는 채권 발행 수익금이 일정하게 수령되면서 자본 구조 조정이 이루어진 것으로 파악된다.
기타 재무적 변동사항: 환율 변동은 2016년, 2017년, 2018년에 현금에 부정적 영향을 미쳤으며, 특히 2016년에는 -115백만 달러로 나타났다. 또한, 2014년에서 2015년 사이에는 현금 및 등가물이 대규모 증가했고, 이후 2016년 이후에는 연속적으로 감소하여 2018년에는 2,008백만 달러를 기록하였다. 이러한 변화는 글로벌 환율 변동과 자본흐름의 영향을 반영하는 것으로 해석할 수 있다.

Halliburton Co. (NYSE:HAL)

현금 흐름표