현금 흐름표
분기별 데이터

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Hershey Co., 연결 현금 흐름표 (Quarterly Data)

US$ 단위 천

3개월 종료	2023. 7. 2.	2023. 4. 2.	2022. 12. 31.	2022. 10. 2.	2022. 7. 3.	2022. 4. 3.	2021. 12. 31.	2021. 10. 3.	2021. 7. 4.	2021. 4. 4.	2020. 12. 31.	2020. 9. 27.	2020. 6. 28.	2020. 3. 29.	2019. 12. 31.	2019. 9. 29.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.	2018. 12. 31.	2018. 9. 30.	2018. 7. 1.	2018. 4. 1.
비지배지분을 포함한 순이익	406,983)	587,185)	396,296)	399,487)	315,556)	533,478)	339,791)	444,927)	301,230)	396,871)	291,330)	447,258)	268,042)	268,783)	204,418)	325,182)	313,271)	303,881)	331,600)	265,413)	223,319)	350,719)
감가상각 및 상각	101,588)	98,199)	99,877)	94,200)	93,846)	91,036)	83,049)	78,024)	76,032)	77,897)	77,218)	75,165)	71,900)	70,624)	72,703)	74,495)	72,017)	72,329)	69,341)	74,807)	76,580)	74,416)
주식형 보상 비용	16,849)	18,992)	15,351)	18,079)	17,224)	15,337)	15,702)	18,527)	16,826)	15,656)	19,687)	12,407)	12,915)	12,575)	12,320)	15,867)	13,156)	10,556)	13,618)	12,122)	13,088)	10,458)
이연 소득세	(16,044)	(11,250)	46,640)	(17,139)	2,324)	5,064)	12,612)	(5,027)	6,502)	(713)	19,643)	3,928)	10,312)	(7,003)	(21,523)	(2,332)	7,483)	1,300)	34,912)	263)	(1,441)	2,521)
수명이 긴 자산의 손상	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,600)	7,543)	107,744)	—)	4,741)	—)	28,912)	1,649)	27,168)	—)
자기자본투자의 상각(Write-end of equity investments)	77,360)	—)	117,532)	43,314)	14,848)	12,592)	85,022)	20,963)	4,880)	2,891)	96,322)	10,707)	7,447)	11,103)	31,893)	8,779)	8,633)	1,152)	27,262)	3,303)	19,330)	434)
다른	32,350)	22,347)	28,186)	26,397)	42,192)	24,043)	18,468)	26,193)	29,328)	22,027)	70,847)	15,312)	11,907)	15,404)	23,040)	10,269)	15,620)	8,497)	14,845)	8,221)	5,157)	9,055)
미수금, 거래, 순	97,459)	(140,962)	220,899)	(278,280)	208,837)	(189,621)	208,222)	(311,809)	111,044)	(22,099)	220,112)	(287,443)	164,880)	(153,086)	280,709)	(295,856)	155,390)	(99,991)	220,778)	(313,057)	110,746)	(9,882)
재고	(198,643)	(3,263)	14,462)	18,646)	(182,751)	(37,320)	60,321)	30,104)	(122,291)	53,323)	1)	42,477)	(166,489)	(27,907)	153,320)	(1,440)	(166,664)	(6,410)	99,155)	35,189)	(135,824)	(11,266)
선불 비용 및 기타 유동 자산	(4,285)	(172)	26,058)	(36,977)	7,663)	(11,251)	(3,289)	(2,524)	(13,840)	28,272)	(5,136)	(8,101)	19,643)	(3,913)	17,138)	(21,720)	26,915)	(8,740)	19,283)	(33,216)	(33,275)	7,309)
미지급금 및 미지급 부채	(36,325)	16,054)	(31,751)	124,895)	25,308)	98,027)	(36,714)	109,684)	23,662)	(56,900)	(90,795)	151,569)	(19,940)	636)	(67,068)	141,966)	(30,999)	(2,798)	(98,587)	160,389)	(15,431)	(146,623)
미지급 소득세	(177,875)	174,201)	(119,960)	73,038)	(75,331)	127,258)	(121,918)	23,919)	(36,360)	104,677)	(94,128)	12,801)	(6,094)	71,263)	(49,415)	55,370)	(71,781)	56,282)	(50,130)	71,619)	(28,152)	82,231)
연금 및 기타 혜택 계획에 대한 기여	(8,241)	(6,532)	(61,908)	(2,308)	(5,873)	(8,458)	(12,524)	(29,238)	(4,325)	(5,013)	567)	(3,905)	(4,224)	(4,109)	(6,275)	(4,940)	(4,258)	(4,661)	841)	(12,626)	(6,630)	(7,449)
다른 자산과 부채	3,235)	598)	15,961)	(16,931)	(6,537)	(3,718)	30,425)	(17,678)	15,324)	(7,249)	(1,277)	9,044)	(3,945)	(15,820)	11,482)	8,419)	5,844)	(1,437)	(4,698)	15,903)	(3,810)	(9,866)
자산과 부채의 변동, 사업 취득의 순	(324,675)	39,924)	63,761)	(117,917)	(28,684)	(25,083)	124,523)	(197,542)	(26,786)	95,011)	29,344)	(83,558)	(16,169)	(132,936)	339,891)	(118,201)	(85,553)	(67,755)	186,642)	(75,799)	(112,376)	(95,546)
영업활동으로 제공된 순현금에 대한 순이익을 조정하기 위한 조정	(112,572)	168,212)	371,347)	46,934)	141,750)	122,989)	339,376)	(58,862)	106,782)	212,769)	313,061)	33,961)	99,912)	(22,690)	566,068)	(11,123)	36,097)	26,079)	375,532)	24,566)	27,506)	1,338)
영업활동으로 인한 순현금 제공	294,411)	755,397)	767,643)	446,421)	457,306)	656,467)	679,167)	386,065)	408,012)	609,640)	604,391)	481,219)	367,954)	246,093)	770,486)	314,059)	349,368)	329,960)	707,132)	289,979)	250,825)	352,057)
소프트웨어를 포함한 자본 추가	(154,412)	(176,093)	(159,488)	(119,033)	(99,897)	(141,063)	(148,427)	(119,843)	(113,136)	(114,471)	(149,575)	(106,267)	(86,567)	(99,217)	(81,593)	(60,329)	(83,456)	(92,814)	(87,387)	(105,295)	(75,786)	(60,133)
사업 매각 대금, 매각된 현금 및 현금성자산의 순	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(4,902)	171,950)	—)	—)
세액 공제 적격 파트너십에 대한 지분 투자	(6,768)	(12,309)	(115,821)	(43,522)	(93,688)	(22,503)	(52,500)	(18,472)	(32,381)	(25,064)	(40,773)	(20,046)	(14,919)	(11,473)	(27,572)	(22,388)	(11,386)	(18,884)	(18,471)	(5,143)	(22,746)	(6,281)
사업 인수, 순 현금 및 현금성자산 취득	(165,818)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,181,572)	(1,310)	(418,191)	—)	—)	—)	—)	—)	(699)	(401,461)	—)	—)	(423,002)	—)	—)	(915,457)
다른 투자 활동	(714)	85)	(2,091)	3,564)	6,566)	(400)	(590)	6)	593)	2,530)	322)	(5,139)	2,353)	21)	27,025)	(7,077)	79)	75)	3,107)	30,529)	16,011)	112)
투자 활동에 사용된 순현금	(327,712)	(188,317)	(277,400)	(158,991)	(187,019)	(163,966)	(1,383,089)	(139,619)	(563,115)	(137,005)	(190,026)	(131,452)	(99,133)	(110,669)	(82,839)	(491,255)	(94,763)	(111,623)	(530,655)	92,041)	(82,521)	(981,759)
단기부채 순증가(감소)	256,684)	(90,700)	(100,081)	(121,045)	41,133)	(65,640)	529,049)	202,954)	143,106)	(6,079)	28,361)	(152,619)	(641,273)	807,290)	(1,248,912)	391,890)	(282,193)	(28,990)	(247,560)	402,265)	(1,195,716)	1,686,816)
장기 차입금, 채권 발행 비용 순	744,092)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	989,876)	—)	984,502)	96)	3,650)	1,370)	(46)	(30)	1,199,921)	—)
장기 부채 상환 및 금융 리스	(751,180)	(1,187)	(1,420)	(848)	(1,423)	(1,050)	(1,415)	(1,072)	(351,094)	(85,863)	(351,331)	(1,032)	(351,018)	(1,086)	(1,256)	(841)	(919)	(3,135)	7)	(304,311)	1,382)	(607,922)
미수금 채무의 상환	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(29,500)	(42,500)
현금 배당금 지급	(206,190)	(207,356)	(207,041)	(207,005)	(179,900)	(181,084)	(180,793)	(180,890)	(161,565)	(162,739)	(162,714)	(163,739)	(156,476)	(157,803)	(157,102)	(157,727)	(149,020)	(146,463)	(147,343)	(147,299)	(133,579)	(134,300)
보통주 환매	—)	(239,910)	(33,693)	—)	(151,921)	(203,350)	—)	(23,600)	(193,987)	(240,359)	—)	—)	(42,020)	(169,176)	(81,341)	(191,441)	(55,929)	(198,500)	(47,835)	—)	(21,592)	(178,073)
스톡옵션을 행사하여 얻은 수익금	6,827)	15,194)	3,334)	9,054)	5,059)	16,711)	10,322)	7,750)	16,632)	15,117)	6,421)	1,567)	1,144)	16,400)	5,478)	73,929)	126,826)	34,573)	29,869)	25,232)	6,338)	1,884)
직원 주식 보상에 대해 원천징수 및 납부된 세금	(4,664)	(28,289)	(793)	(782)	(4,899)	(29,041)	(473)	(1,277)	(2,921)	(11,939)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
재무활동으로 제공된(사용된) 순현금	45,569)	(552,248)	(339,694)	(320,626)	(291,951)	(463,454)	356,690)	3,865)	(549,829)	(491,862)	(479,263)	(315,823)	(199,767)	495,625)	(498,631)	115,906)	(357,585)	(341,145)	(412,908)	(24,143)	(172,746)	725,905)
환율 변동이 현금 및 현금성자산에 미치는 영향	(26,453)	(18,375)	(14,401)	21,215)	23,331)	(20,258)	982)	(996)	(1,109)	(3,952)	3,747)	6,614)	1,320)	(18,671)	1,610)	(2,037)	2,978)	775)	642)	(1,442)	(4,640)	52)
현금 및 현금성자산의 증가(감소), 판매용으로 분류된 현금을 포함합니다.	(14,185)	(3,543)	136,148)	(11,981)	1,667)	8,789)	(346,250)	249,315)	(706,041)	(23,179)	(61,151)	40,558)	70,374)	612,378)	190,626)	(63,327)	(100,002)	(122,033)	(235,789)	356,435)	(9,082)	96,255)
(증가) 현금 및 매각 보유로 분류된 현금성자산의 감소	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	11,434)	(751)	—)	161)	(10,844)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
현금 및 현금성자산의 순증가(감소)	(14,185)	(3,543)	136,148)	(11,981)	1,667)	8,789)	(346,250)	249,315)	(706,041)	(11,745)	(61,902)	40,558)	70,535)	601,534)	190,626)	(63,327)	(100,002)	(122,033)	(235,789)	356,435)	(9,082)	96,255)

수익성과 관련된 항목 분석

비지배지분을 포함한 순이익은 전반적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 특히 2020년 이후에는 상당한 성장을 나타내고 있다. 2018년 하반기와 2019년 상반기에는 비교적 안정적이었으나, 2020년 후반과 2021년 초반에는 급증하는 모습이 관찰된다. 2022년과 2023년에는 변동성이 있으나, 2022년 4분기 이후 높은 수준을 유지하고 있다.

감가상각 및 상각 비용은 전체 기간 동안 점진적으로 증가하는 경향을 보여주며, 이는 고정자산 및 무형자산의 가치 감액이 지속되고 있음을 시사한다. 주식형 보상 비용 또한 증대하는 추세를 보이며, 이는 인력 유인책 또는 주식 보상제도의 확대를 의미할 수 있다.

이연 소득세 항목은 변동성이 크며, 2020년과 2021년에는 손실과 수익이 반복되어 나타난다. 특히 2020년 초반에는 손실이 크게 증가했으며, 이후 일부 회복세를 나타내고 있다. 이는 세무 정책 또는 일회성 거래 및 조정 항목이 영향을 미쳤을 가능성을 시사한다.

자산 및 부채 구성과 변동성

수명이 긴 자산의 손상은 특정 분기에서 급격히 증가하는 모습이 확인되어 있으며, 2020년 3분기 이후에는 다소 안정됨을 보여준다. 이는 고정자산 또는 무형자산의 가치 하락 조치가 집중되었음을 의미한다.

미수금 및 유동자산은 강한 변동성을 보이면서, 일부 분기에서는 큰 폭의 증감이 발생한다. 특히 2019년과 2020년 초반에는 급격한 증감이 확인되며, 이는 거래 규모와 시기에 따른 일회성 영업활동과 맞물려 있다.

미지급금, 미지급 소득세 등 부채 항목은 전반적으로 증감하는 양상을 보여주며, 단기 부채는 매우 큰 규모로 변화하는 모습을 보인다. 이자 비용 또는 유동성 관리 전략의 일환으로 해석할 수 있다.

현금흐름 및 재무활동에 따른 변화 분석

영업활동에서 제공된 순현금은 지속적으로 변동하면서도 대체로 긍정적인 흐름을 유지하는 양상이다. 2019년 이후로는 일부 분기에서 매우 큰 규모의 현금 유입이 발생하여, 긍정적 영업 성과를 반영한다.

투자활동에서는 상당한 규모의 현금 유출이 지속적으로 발생하고 있음을 알 수 있으며, 특히 2018년과 2022년 하반기에는 대규모 투자 또는 사업 인수로 인한 현금 소모가 두드러진다. 사업 인수와 판매 대금 회수는 불규칙하게 나타나며, 특정 분기에서 일회성 항목임을 시사한다.

재무활동에서는 배당금 지급이 지속적으로 이루어지고 있으며, 주식 환매 역시 일부 기간에 집중되어 있다. 단기 부채의 증감은 재무 전략 또는 유동성 확보를 위한 조치로 볼 수 있으며, 장기 부채의 발행 또는 상환이 일부 분기에서 큰 규모로 나타난다.

환율 변동과 외부 요인

환율 변동이 현금 및 현금성자산에 미치는 영향은 차분하게 나타나며, 일부 분기에서는 환율 변동이 큰 폭으로 작용하여 통화 환산 차익 또는 손실을 발생시키고 있다. 이는 글로벌 영업 활동이나 수출입 거래의 영향을 반영한 결과로 보인다.

전반적 통찰

이 자료에서 나타난 주요 특징은 기업이 최근 기간에 고수익을 올리고 있으며, 대규모 투자 및 재무활동을 지속적으로 수행하고 있다는 점이다. 또한, 재무 구조는 유동성 확보와 비용 관리에 집중하는 모습을 보여주며, 장기적인 성장 전략과 이에 따른 재무 정책이 복합적으로 작용하고 있음을 알 수 있다.

수익성과 현금 흐름의 일부 분기별 변동성은 사업 구조 또는 외부 경제 환경에 따른 단기 변동성을 반영할 수 있다. 그러나 전반적인 수익 증가와 강한 현금 창출력은 긍정적인 신호로 평가할 수 있다.

Hershey Co. (NYSE:HSY)

현금 흐름표 분기별 데이터

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