현금 흐름표
분기별 데이터

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Mondelēz International Inc., 연결 현금 흐름표 (Quarterly Data)

US$ 단위: 백만 달러

3개월 종료	2026. 3. 31.	2025. 12. 31.	2025. 9. 30.	2025. 6. 30.	2025. 3. 31.	2024. 12. 31.	2024. 9. 30.	2024. 6. 30.	2024. 3. 31.	2023. 12. 31.	2023. 9. 30.	2023. 6. 30.	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.
순이익	564)	669)	746)	644)	407)	1,748)	856)	603)	1,416)	950)	988)	941)	2,089)	584)	533)	748)	861)	1,005)	1,262)	1,079)	968)
감가상각 및 상각	343)	352)	343)	339)	324)	331)	335)	317)	319)	313)	309)	290)	303)	288)	271)	273)	275)	276)	273)	280)	284)
주식형 보상 비용	29)	30)	19)	47)	18)	35)	43)	38)	31)	37)	34)	37)	38)	32)	32)	32)	24)	33)	25)	38)	25)
이연소득세 충당금(혜택)	8)	174)	(89)	27)	(96)	90)	(38)	(65)	270)	(46)	(92)	(98)	199)	(83)	73)	38)	(70)	46)	67)	58)	34)
자산 손상 및 가속화된 감가상각	4)	30)	46)	5)	4)	57)	188)	16)	6)	33)	51)	26)	18)	55)	15)	8)	155)	(75)	51)	109)	43)
매각 시 이익	(1)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
획득 시 이득	—)	(13)	—)	—)	—)	(4)	—)	—)	—)	(108)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1)	—)	—)	(9)
(이익) 지분법 투자거래에 대한 손실	3)	—)	—)	—)	—)	(332)	4)	—)	665)	—)	(1)	23)	(487)	3)	6)	8)	5)	3)	(250)	(502)	7)
주식법 투자 순이익	(20)	(11)	(19)	(19)	(16)	(35)	(61)	(48)	(31)	(44)	(10)	(71)	(35)	(85)	(85)	(98)	(117)	(103)	(105)	(107)	(78)
지분법 투자로부터의 분배금	43)	—)	1)	—)	44)	—)	33)	1)	81)	1)	34)	—)	102)	15)	48)	14)	107)	14)	64)	20)	74)
파생상품 계약에 대한 미실현(이익) 손실	257)	218)	361)	111)	689)	(731)	709)	529)	(1,134)	88)	(30)	(162)	(67)	118)	83)	150)	(13)	—)	—)	—)	—)
유가증권에 대한 이익	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	194)	(787)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
조건부 고려 사항 조정	(8)	(8)	12)	(26)	(12)	(78)	(350)	17)	22)	71)	54)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
그 외 비현금 항목, 순	(36)	28)	4)	49)	56)	(67)	(1)	69)	25)	34)	(24)	3)	25)	56)	19)	13)	38)	(178)	(47)	18)	87)
미수금, 순	(728)	525)	(628)	915)	(379)	(249)	(618)	743)	(395)	59)	(597)	500)	(590)	(94)	(398)	290)	(517)	220)	(459)	536)	(494)
재고	314)	714)	(192)	(475)	(300)	252)	(194)	(500)	(16)	291)	(56)	(196)	(232)	110)	(379)	(285)	(81)	172)	(53)	(252)	(37)
미지급금	(320)	14)	18)	(399)	222)	731)	593)	(61)	419)	246)	80)	(278)	216)	383)	149)	(214)	397)	282)	238)	(101)	283)
다른 유동자산	(1)	(195)	(138)	(88)	196)	(304)	119)	(76)	(330)	(12)	22)	7)	(137)	(143)	(1)	(38)	(104)	90)	(69)	(50)	(140)
다른 유동 부채	83)	(123)	222)	(1,067)	(58)	60)	(271)	(757)	36)	(283)	447)	(327)	517)	217)	234)	(51)	230)	(271)	—)	(176)	(55)
자산과 부채의 변화, 인수 및 매각의 순	(652)	935)	(718)	(1,114)	(319)	490)	(371)	(651)	(286)	301)	(104)	(294)	(226)	473)	(395)	(298)	(75)	493)	(343)	(43)	(443)
연금 및 퇴직 후 자산 및 부채의 변화, 순	(67)	(7)	11)	245)	(7)	(45)	(42)	(4)	(60)	(66)	(32)	(39)	(49)	(64)	(51)	(52)	(59)	(94)	(69)	(73)	(77)
순이익과 영업 현금 흐름을 조정하기 위한 조정	(97)	1,728)	(29)	(336)	685)	(289)	449)	219)	(92)	614)	189)	(91)	(966)	808)	16)	88)	270)	416)	(334)	(202)	(53)
영업활동으로 인한 순현금 제공	467)	2,397)	717)	308)	1,092)	1,459)	1,305)	822)	1,324)	1,564)	1,177)	850)	1,123)	1,392)	549)	836)	1,131)	1,421)	928)	877)	915)
자본 지출	(312)	(398)	(299)	(305)	(277)	(405)	(316)	(367)	(299)	(332)	(285)	(272)	(223)	(285)	(236)	(218)	(167)	(326)	(229)	(194)	(216)
인수, 수취 현금 순	—)	—)	—)	—)	(15)	(240)	—)	—)	—)	—)	—)	18)	1)	(1,308)	(2,576)	16)	(1,418)	—)	—)	(343)	(490)
매각으로 인한 수익금	1)	123)	—)	—)	4)	2,290)	—)	—)	4)	1,372)	767)	926)	1,034)	(3)	9)	529)	66)	41)	500)	998)	—)
파생상품 정산 수익금	52)	—)	35)	5)	14)	129)	77)	43)	71)	12)	89)	15)	61)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
파생상품 결제에 대한 지불	(179)	—)	(110)	(55)	—)	(49)	(36)	(82)	(32)	(54)	—)	(22)	(5)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
투자 수익금(에 대한 기여)	16)	8)	35)	8)	22)	(29)	(43)	(14)	(192)	29)	55)	(147)	(246)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
재산, 공장 및 장비 및 기타 매각 수익금	—)	1)	—)	7)	1)	—)	(5)	19)	2)	(1)	(90)	96)	14)	118)	392)	115)	78)	153)	55)	9)	16)
투자 활동으로 제공된 순현금(사용)	(422)	(266)	(339)	(340)	(251)	1,696)	(323)	(401)	(446)	1,026)	536)	614)	636)	(1,478)	(2,411)	442)	(1,441)	(132)	326)	470)	(690)
상업어음 발행, 만기가 90일 이상인 경우	586)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	67)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
상업어음의 상환, 만기가 90일 이상인 경우	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(67)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
단기 차입금의 순발행(상환)	(368)	40)	980)	(252)	1,841)	(1,408)	651)	580)	(166)	(799)	(884)	(342)	156)	544)	1,151)	2)	217)	(13)	170)	(610)	647)
장기 부채 수익금	—)	—)	—)	1,594)	—)	—)	969)	155)	547)	88)	—)	189)	—)	—)	2,499)	—)	1,991)	—)	3,543)	5)	2,373)
장기 부채 상환	(262)	(295)	(540)	(789)	(453)	(37)	(1,948)	(35)	(534)	(345)	(31)	(1,020)	(1,036)	(27)	(676)	(23)	(2,306)	(349)	(2,522)	(23)	(3,353)
보통주 환매	—)	(492)	(240)	(131)	(1,522)	(1,147)	(113)	(506)	(568)	(888)	(63)	(197)	(399)	(179)	(332)	(755)	(751)	(286)	(326)	(452)	(1,046)
배당금 지급	(644)	(645)	(609)	(610)	(623)	(627)	(571)	(573)	(578)	(579)	(526)	(526)	(529)	(528)	(480)	(486)	(491)	(489)	(441)	(443)	(453)
다른	84)	(21)	(75)	30)	53)	(3)	58)	(2)	76)	39)	36)	47)	51)	31)	57)	26)	60)	39)	(167)	76)	51)
재무 활동에 사용된 순현금	(604)	(1,413)	(484)	(158)	(704)	(3,222)	(954)	(381)	(1,223)	(2,484)	(1,535)	(1,782)	(1,757)	(159)	2,219)	(1,236)	(1,280)	(1,098)	257)	(1,447)	(1,781)
환율 변동이 현금, 현금등가물, 제한현금에 미치는 영향	(5)	11)	(15)	152)	88)	(106)	74)	(31)	(77)	101)	(54)	(68)	(11)	(2)	(97)	(60)	(10)	(46)	(72)	10)	(35)
현금, 현금성자산 및 제한현금, 증가(감소)	(564)	729)	(121)	(38)	225)	(173)	102)	9)	(422)	207)	124)	(386)	(9)	(247)	260)	(18)	(1,600)	145)	1,439)	(90)	(1,591)

수익성 및 영업 현금 흐름 분석

순이익의 변동성: 분기 순이익은 상당한 변동성을 보이며, 2023년 1분기(2,089백만 달러)와 2024년 4분기(1,748백만 달러)에 높은 수치를 기록한 반면, 2022년 3분기(533백만 달러)와 2026년 1분기(564백만 달러)에는 상대적으로 낮은 수준을 나타내는 불규칙한 흐름이 관찰됩니다.
영업 활동의 현금 창출력: 영업활동으로 인한 순현금 제공은 순이익의 변동성에도 불구하고 전반적으로 강한 수준을 유지하고 있습니다. 특히 2025년 3분기에는 2,397백만 달러로 정점에 도달하며 견고한 현금 창출 능력을 보여주었습니다.
비현금성 비용 추이: 감가상각 및 상각비는 2021년 분기당 약 280백만 달러 수준에서 2025년 이후 340백만 달러 수준으로 완만하게 상승하며 안정적인 추세를 유지하고 있습니다.

투자 활동 및 자산 운용 분석

자본 지출 패턴: 자본 지출은 분기당 최소 167백만 달러에서 최대 405백만 달러 범위 내에서 지속적으로 발생하고 있으며, 시간이 흐를수록 지출 규모가 점진적으로 확대되는 경향이 있습니다.
투자 활동의 가변성: 투자 활동으로 인한 순현금 흐름은 인수 및 매각 활동으로 인해 매우 높은 변동성을 보입니다. 2022년 1분기와 3분기에는 각각 1,441백만 달러와 2,411백만 달러의 대규모 현금 유출이 발생하였으나, 2024년 4분기에는 1,696백만 달러의 현금 유입이 기록되는 등 전략적 자산 조정이 빈번하게 이루어지고 있습니다.
운전자본의 변동: 미수금과 재고 자산의 변동 폭이 분기별로 크게 나타나며, 이는 사업의 계절적 특성이나 공급망 관리의 변화가 반영된 것으로 분석됩니다.

재무 구조 및 주주 환원 분석

주주 환원 정책: 배당금 지급은 2021년 분기당 약 440백만 달러에서 2025년 이후 640백만 달러 수준으로 꾸준히 증가하며 매우 일관된 주주 환원 성향을 보입니다. 보통주 환매 또한 공격적으로 수행되고 있으며, 특히 2024년 1분기(1,522백만 달러)와 3분기(1,147백만 달러)에 집중적인 자사주 매입이 이루어졌습니다.
부채 관리 및 조달: 장기 부채의 발행과 상환이 주기적으로 교차하며 재무 구조를 조정하고 있습니다. 2021년 3분기(3,543백만 달러)와 2022년 3분기(2,499백만 달러)와 같이 대규모 조달이 이루어진 후, 이를 순차적으로 상환하는 패턴이 관찰됩니다.
종합 재무 흐름: 재무 활동으로 인한 순현금 흐름은 대부분의 분기에서 마이너스를 기록하고 있으며, 이는 영업 활동을 통해 창출된 현금이 자본 지출, 부채 상환, 그리고 강력한 주주 환원 정책에 우선적으로 투입되고 있음을 의미합니다.

Mondelēz International Inc. (NASDAQ:MDLZ)

현금 흐름표 분기별 데이터

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