대차 대조표의 구조 : 자산
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보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2018-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2018-03-31).
- 유동자산 대비 비유동자산 비중
- 전체 자산에서 비유동자산의 비율은 2018년부터 점진적으로 상승하여 2020년 이후 약 83% 수준을 유지하는 것으로 관찰됩니다. 이는 기업이 유동자산보다 고정자산 및 장기자산에 대한 비중을 점차 늘리고 있음을 시사하며, 장기적 자산 투자 또는 고정자산 기반의 사업구조 확장을 반영할 수 있습니다. 특히 2020년 이후 이 비율이 안정적 또는 소폭 상승하는 모습이 나타나, 장기 자산에 대한 의존도가 높아지고 있음을 함의합니다.
- 현금 및 현금성자산의 상대적 변화
- 2018년 이후 현금 및 현금성자산의 비중은 흐름상 감소하는 경향이 있으며, 2021년 이후 다시 서서히 증가하는 모습을 보입니다. 이 패턴은 유동성 확보와 관련된 재무 전략의 변화 또는 시장 환경에 따른 일시적 유동성 조정을 반영할 수 있으며, 2023년 하반기에는 전체 자산 중 약 10% 내외의 수준을 유지하고 있습니다.
- 유동자산의 변동과 구성
- 유동자산은 전체 자산에서 지속적으로 비중이 축소되고 있으며, 2018년 22.72%에서 2023년에는 약 16.88% 수준으로 나타납니다. 세부 항목별로는 단기 유동성 확보를 위한 기타 유동자산이 확대되는 경향과, 장기 유동자산인 '기타 유동자산'이 전체 비중을 차지하는 것으로 보여집니다. 이는 단기 유동성 확보보다는 장기적 자산 운용에 집중하는 방침을 반영할 수 있습니다.
- 자산, 공장 및 장비의 변화
- 이 항목은 대체로 149-164% 범위 내에서 유지되고 있으며, 자본 투자의 지속성을 보여줍니다. 특히, 감가상각 및 손상 준비금이 전체 자산의 약 80% 이상을 차지하고 있어, 감가상각누계액이 상당히 크고 지속적 투자와 자산 노후화에 따른 감가상각이 계속되고 있는 것으로 보입니다.
- 감가상각, 고갈, 상각 및 리스 손상에 대한 준비금
- 이 항목은 75%에서 88%에 이르는 높은 비중으로, 자산의 감가상각모델과 손상충당금이 매우 크고 안정적인 수준을 유지하고 있음을 보여줍니다. 이는 자산의 가치 유지 또는 재무 건전성을 위해 상당한 감가상각 조정을 하고 있음을 의미합니다.
- 리스 및 사용권 자산의 변화
- 2020년 이후 금융리스와 관련된 사용권 자산이 점진적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 금융 리스 계약 또는 자산의 통제권 이전 방식이 변화하며, 자산대체 또는 신규 리스 부채의 반영이 동시에 이루어진 것으로 판단됩니다.
- 기타 자산 및 이연 소득세
- 기타 자산은 일정한 수준을 유지하며 약 3-4% 범위 내에서 움직이고 있습니다. 반면, 이연 소득세의 비중이 2018년 이후 점차 증가하는 모습이며, 2023년에는 1.25%까지 늘어나 재무 구조 내 세금 유예 또는 세무상 조정 차원의 자산이 늘어나고 있음을 시사합니다.
- 전체 자산 구성의 안정성과 변화
- 전반적으로 자산의 구성을 보면, 자본 및 장기자산이 주도하는 구조를 유지하면서도 유동자산의 비중이 약간 축소되고 있는 점이 두드러집니다. 이는 기업이 유동성보다는 자산의 지속적 활용과 장기적 투자에 더 중점을 두고 있으며, 자산 구조의 안정화와 장기 전략의 일환으로 해석할 수 있습니다.