기업 가치 대 FCFF 비율(EV/FCFF)
회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
Hess Corp., FCFF계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
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- 영업활동으로 인한 순현금 제공
- 2018년부터 2022년까지 영업활동에서 발생한 순현금은 전반적으로 증가는 추세를 보여주고 있다. 2018년 약 19억 달러에서 시작하여 2019년에 다소 감소하였으나, 이후 2020년까지 다시 하락하였다. 특히 2021년과 2022년에 각각 약 28억 9천만 달러와 39억 4천만 달러로 큰 폭의 회복과 성장을 기록하였다. 이 패턴은 영업활동이 회사의 현금 흐름에 지속적으로 긍정적인 영향을 미치고 있음을 시사한다. 또한, 2021년 이후의 현금 유입 증가로 인해 회사의 영업 활동이 강한 회복력과 성장 잠재력을 보여준다고 평가할 수 있다.
- 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
- FCFF는 2018년에 86백만 달러로 양호한 수준을 유지하다가 2019년에는 약 1020백만 달러의 적자를 기록하였다. 이후 2020년에는 다시 140백만 달러의 적자를 기록하며 부진이 지속되었다. 2021년에 들어서 약 1,283백만 달러의 흑자로 전환된 후, 2022년에도 약 1,465백만 달러의 긍정적 흐름을 유지하며 재무적 안정성과 수익성 회복의 신호를 보여주고 있다. 이러한 추세는 2020년까지는 도전과 불확실성을 겪었으나, 2021년 이래로 재무 성과가 개선되고 있음을 보여준다. 특히, 적자에서 흑자로 전환된 것은 수익성 회복의 중요한 지표로 볼 수 있다.
지급된 이자, 세금 순
Hess Corp., 지급된 이자, 세금 순계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
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2 2022 계산
이자 지급, 세금 = 이자 지급 × EITR
= 486 × 31.00% = 151
3 2022 계산
자본화된 이자, 세금 = 자본화된 이자 × EITR
= 10 × 31.00% = 3
- 실효 소득세율(EITR)
- 2018년과 2019년에는 각각 21%로 유지되다가 2020년에는 급격히 0.4%로 크게 하락하여 거의 세율이 없거나 매우 낮은 수준임을 나타내었다. 2021년에는 다시 40.3%로 급증하며 높은 세율을 기록하였고, 2022년에는 31%로 다소 낮아졌지만 여전히 높은 수준을 유지하고 있다. 이러한 변화는 세무 정책, 세제 혜택, 혹은 일회성 세무 조정 등 다양한 요인에 의해 영향을 받았을 가능성이 있다.
- 지급된 이자, 세금 순
-
이 수치는 2018년 311백만 달러에서 2019년 300백만 달러로 소폭 감소하였으며, 2020년에는 458백만 달러로 급증하였다. 2021년에는 274백만 달러로 다시 큰 폭으로 줄어든 후, 2022년에는 335백만 달러로 소폭 상승하는 모습을 보였다. 이러한 변동은 기업의 차입 구조, 시장금리의 변화 또는 자금조달 전략의 조정에 따른 것일 수 있다.
이자 지출이 전체 재무 구조에서 어느 정도 변동성을 보이고 있으며, 특정 연도에는 급증 또는 감소하는 특징이 존재한다. 특히 2020년의 급증은 시장금리 또는 차입 규모의 확장과 관련이 있을 수 있다.
- 자본화된 이자, 세금 순
-
이 항목은 2018년 16백만 달러와 2019년 30백만 달러에서 확인할 수 있으며, 2020년과 2021년에는 데이터가 누락되어 있어 완전한 추세 분석이 제한적이다. 2022년에는 다시 7백만 달러로 나타나며 감소하는 경향을 보이고 있다. 자본화된 이자는 개발비용 또는 자산 취득과 관련하여 이자 비용을 자본적 성격으로 처리하는데, 이 수치의 변화는 기업의 자본적 지출 또는 투자 프로젝트의 규모 변화와 연관이 있을 수 있다.
전반적으로 자본화된 이자액은 연도별 차이를 보이고 있으며, 일부 데이터 누락으로 인해 전체 추세를 명확하게 파악하기 어렵다. 이는 기업의 재무 정책이나 프로젝트 투자 규모 변화와 연결될 수 있다.
FCFF 대비 기업 가치 비율전류
Hess Corp., EV/FCFF 계산, 벤치마크와 비교
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |
| 기업 가치 (EV) | 52,021) |
| 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF) | 1,465) |
| 밸류에이션 비율 | |
| EV/FCFF | 35.50 |
| 벤치 마크 | |
| EV/FCFF경쟁자1 | |
| Chevron Corp. | 19.00 |
| ConocoPhillips | 15.53 |
| Exxon Mobil Corp. | 16.16 |
| EV/FCFF부문 | |
| 오일, 가스 및 소모성 연료 | 7.89 |
| EV/FCFF산업 | |
| 에너지 | 8.24 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
1 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.
FCFF 대비 기업 가치 비율역사적인
Hess Corp., EV/FCFF계산, 벤치마크와 비교
| 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | 2020. 12. 31. | 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 기업 가치 (EV)1 | 49,180) | 38,098) | 27,881) | 26,579) | 22,717) | |
| 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)2 | 1,465) | 1,283) | (140) | (1,020) | 86) | |
| 밸류에이션 비율 | ||||||
| EV/FCFF3 | 33.56 | 29.69 | — | — | 263.97 | |
| 벤치 마크 | ||||||
| EV/FCFF경쟁자4 | ||||||
| Chevron Corp. | 8.27 | 13.33 | 106.63 | — | — | |
| ConocoPhillips | 7.43 | 10.72 | 92.48 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 7.84 | 10.06 | — | — | — | |
| EV/FCFF부문 | ||||||
| 오일, 가스 및 소모성 연료 | 7.91 | 11.15 | 398.33 | — | — | |
| EV/FCFF산업 | ||||||
| 에너지 | 8.54 | 11.54 | 186.63 | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31).
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3 2022 계산
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 49,180 ÷ 1,465 = 33.56
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- 기업 가치 (EV)의 추세와 변화
- 2018년부터 2022년까지 기업 가치는 지속적으로 상승하는 경향을 보이고 있다. 2018년에는 약 22.7억 달러에 불과했던 기업 가치는 2019년과 2020년에는 각각 26.6억 달러와 27.9억 달러로 증가하였다. 이후 2021년에 약 38.1억 달러, 2022년에는 49.2억 달러로 크게 상승하였다. 이러한 증가 추세는 전 기간 동안 기업의 시장 평가가 강한 성장 또는 안정적인 가치 상승을 나타내고 있음을 시사한다.
- 잉여 현금 흐름(FCFF)의 변동성과 의미
- 자유 현금 흐름은 2018년 86백만 달러에서 2019년에는 약 -1020백만 달러로 큰 폭으로 하락하며 현금 흐름 부진을 나타냈다. 이어 2020년에는 약 -140백만 달러로 더욱 적자 상태가 유지되었으며, 2021년과 2022년에는 각각 1283백만 달러, 1465백만 달러로 흑자를 회복하였다. 이러한 변화는 일시적 또는 구조적 요인에 따른 현금 흐름의 변동성을 보여주며, 2021년 이후 회복세를 보이고 있음을 알 수 있다.
- EV/FCFF 비율의 해석
- 2018년의 EV/FCFF 비율은 매우 높았던 263.97으로, 투자자들이 기업의 현금 흐름 대비 시장가치를 높게 평가했음을 의미한다. 그러나 후속 연도에는 관련 데이터가 공개되지 않다가 2021년과 2022년에는 각각 29.69와 33.56으로 낮아졌으며, 이는 기업가치가 현금 흐름에 대해 보다 현실적이고 합리적인 평가를 받고 있음을 나타낼 수 있다. 이러한 변화는 기업의 재무 건전성이나 시장 기대치의 조정을 반영하는 것으로 보인다.