Hilton Worldwide Holdings Inc. (NYSE:HLT)

이연 수익 항목은 전반적으로 2019년부터 2024년까지 증가하는 추세를 보여, 수익 인식 시점의 변화 또는 고객 예약과 관련된 잠재적 수익이 늘어났음을 시사합니다. 예를 들어, 2019년 2.17%였던 것이 2024년에는 3.18%에 달하는 상승을 기록했습니다.

고객 로열티 프로그램에 대한 책임 역시 유사하게 전반적인 증가세를 나타내어 2019년 5.1%에서 2024년 10.33%까지 상승하였으며, 이는 고객 로열티의 적립금 증가 또는 보상책 변경에 따른 것으로 보입니다. 이러한 책임의 증가는 재무 건전성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

추가로, 기타 부채 항목은 전체적으로 큰 변동성을 보이면서 2019년 대비 2024년에는 다소 안정된 수준을 유지하고 있습니다.

Hilton의 총 자기자본은 2019년의 0.73%에서 점차 적자 상태로 전환되어 2024년에는 약 -19.69%에 이르고 있습니다. 이와 함께, Hilton 주주 자본 총합도 지속적으로 적자를 기록하며 자본 우위가 크게 감소하는 추세입니다. 전반적으로 자본 비율이 심각하게 하락하면서, 회사의 재무적 안정성은 둔화되고 있음을 보여줍니다.

비지배 지분 역시 2019년 0.05%에서 2024년 0.11%로 증가하는 모습을 보이고 있으나, 주된 문제는 자기자본의 지속적인 적자 확대와, 이에 따른 재무건전성 악화입니다.

총 부채 비율은 2019년 99.27%에서 2024년 119.56%로 상승하였으며, 이는 부채 의존도가 높아지고 있음을 의미합니다. 특히, 전체 부채 내 장기 부채의 증가와 함께 총 부채 대비 자기자본 비율이 악화되고 있어 재무 레버리지의 증가를 보여줍니다. 이러한 현상은 기업의 부채상환 부담이 증가하는 신호로 해석될 수 있습니다.

또한, 부채의 상환가능 비지배 지분 비율이 2019년에 존재하지 않다가, 2024년에는 약 0.11%로 소규모로 나타나, 일부 부채의 상환 부담이 증가하는 것을 보여줍니다.

납입 자본금은 약 69.84에서 71.22까지 변동하며, 꾸준히 일정 수준을 유지하는 경향이 관찰됩니다. 국채 원가는 2019년 -19.67에서 2024년 -62.15까지 하락(부의 증가)하는 양상을 보여, 채권 비용 혹은 인플레이션과 관련된 재무적 부담이 누적되고 있음을 시사합니다.

과거 적자의 누적도 심화되고 있어, 2019년 -44.15에서 2024년 -22.86으로 줄어드는 모습도 있지만 여전히 적자 상태가 지속되면서, 전반적인 재무 건전성에 부정적인 영향을 미치고 있습니다.