기업 가치 대 FCFF 비율(EV/FCFF)
회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
Kinder Morgan Inc., FCFF계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
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- 영업활동으로 인한 순현금 제공
- 해당 지표는 2015년에서 2019년까지 비교적 안정적인 수준을 보이고 있으며, 전반적으로 소폭의 변동이 관찰됩니다. 2015년의 5,303백만 달러 이후 2016년에는 약간 감소하여 4,787백만 달러를 기록했으며, 이후 2017년에는 4,601백만 달러로 소폭 하락하는 경향을 보입니다. 그러나 2018년에는 다시 증가하여 5,043백만 달러를 기록했으며, 2019년에는 약간 하락해 4,748백만 달러로 나타납니다. 이러한 변화는 회사의 영업활동이 전반적으로 안정적인 흐름을 유지하고 있음을 시사하는 한편, 특정 연도에 약간의 감소가 있었음을 보여줍니다.
- 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
- 이 지표는 2015년 1,945백만 달러 수준에서 2016년에는 2,805백만 달러로 큰 폭으로 증가하였고 이후 2017년에는 2,668백만 달러로 약간 감소하는 모습이 나타납니다. 2018년에는 다시 강력한 상승세를 보여 3,578백만 달러를 기록하였으며, 2019년에는 약간 더 상승하여 3,793백만 달러에 이르렀습니다. 전반적으로 FCFF는 2015년부터 2019년까지 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 이는 기업의 포괄적인 재무 건전성과 수익성 향상을 시사하는 것으로 판단됩니다. 특히 2016년과 2018년, 2019년에 유의미한 증가가 관찰되는데, 이는 회사의 운영 성과 및 재무 전략이 긍정적인 방향으로 변화했음을 시사할 수 있습니다.
지급된 이자, 세금 순
Kinder Morgan Inc., 지급된 이자, 세금 순계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
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2 2019 계산
이자 지급 기간 동안 지급된 현금, 자본화된 이자, 세금을 제외한 순 현금 = 이자 지급 기간 동안 지급된 현금, 자본화된 이자의 순 × EITR
= 1,860 × 29.30% = 545
- 실효 소득세율(EITR)
- 이 지표는 2015년부터 2018년까지 지속적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2015년에는 약 72.9%였던 세율이 2018년에는 23.4%로 크게 낮아졌으며, 2019년에는 다소 상승하여 29.3%를 기록하였습니다. 이러한 변화는 세금 부담률이 전반적으로 낮아졌음을 시사하며, 회사의 세무 전략 또는 세금 정책이 변화했거나, 소득 구조의 변화가 영향을 미쳤을 가능성이 있습니다.
- 해당 기간 동안 이자를 위해 지급된 현금, 자본화된 이자의 순, 세금의 순
- 이 항목은 2015년부터 2018년까지 꾸준히 증가하는 추세를 나타냅니다. 2015년의 538백만 달러에서 2017년에는 1255백만 달러로 두 배 가까이 증가하였으며, 이후 2018년에는 1439백만 달러로 최고치를 기록하였습니다. 2019년에는 다소 감소하여 1315백만 달러를 기록하였으나 여전히 이전보다 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이와 같은 증가는 회사의 차입금 비용이 상승했거나, 자본화된 이자 비용 또는 세금 관련 지불이 증가했음을 의미할 수 있습니다. 전반적으로, 이자 비용 또는 관련 지급액은 상당히 높게 유지되며, 2018년을 정점으로 다소 감소하는 모습을 보입니다.
FCFF 대비 기업 가치 비율전류
Kinder Morgan Inc., EV/FCFF 계산, 벤치마크와 비교
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |
| 기업 가치 (EV) | 69,130) |
| 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF) | 3,793) |
| 밸류에이션 비율 | |
| EV/FCFF | 18.23 |
| 벤치 마크 | |
| EV/FCFF경쟁자1 | |
| Chevron Corp. | 18.47 |
| ConocoPhillips | 15.55 |
| Exxon Mobil Corp. | 15.02 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).
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회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.
FCFF 대비 기업 가치 비율역사적인
Kinder Morgan Inc., EV/FCFF계산, 벤치마크와 비교
| 2019. 12. 31. | 2018. 12. 31. | 2017. 12. 31. | 2016. 12. 31. | 2015. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 기업 가치 (EV)1 | 83,003) | 75,637) | 77,038) | 89,819) | 78,079) | |
| 회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)2 | 3,793) | 3,578) | 2,668) | 2,805) | 1,945) | |
| 밸류에이션 비율 | ||||||
| EV/FCFF3 | 21.88 | 21.14 | 28.87 | 32.02 | 40.14 | |
| 벤치 마크 | ||||||
| EV/FCFF경쟁자4 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-K (보고 날짜: 2018-12-31), 10-K (보고 날짜: 2017-12-31), 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31).
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3 2019 계산
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 83,003 ÷ 3,793 = 21.88
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- 기업 가치 (EV)의 추세
- 2015년부터 2016년까지 기업 가치는 상당한 상승세를 보여 78,079백만 달러에서 89,819백만 달러로 증가하였으며, 이후 2017년에는 77,038백만 달러로 다소 감소하는 양상을 보였다. 2018년에는 75,637백만 달러로 낮아졌으나, 2019년에는 다시 83,003백만 달러로 회복하는 모습을 나타내고 있다. 전반적으로 기업 가치는 전 기간 동안 일부 변동을 겪었으나, 2019년에는 최고치를 기록하였다.
- 잉여 현금 흐름 (FCFF)의 추세
- 2015년부터 2019년까지 꾸준한 증가 추세를 보여, 1945백만 달러에서 시작하여 2019년에는 3793백만 달러에 이르렀다. 이러한 증가는 회사의 영업 현금 창출 능력이 향상되고 있음을 시사하며, 재무적 안정성을 일부 반영한다.
- EV/FCFF 비율의 추세
- 이 비율은 2015년 40.14에서 2016년에는 32.02로 하락했고, 이후 점차 낮아지면서 2017년에는 28.87, 2018년 21.14, 2019년에는 21.88로 유지되었다. EV/FCFF 비율의 지속적인 하락은 기업 가치가 잉여 현금 흐름에 비해 낮아지고 있음을 의미하며, 이는 회사의 수익성 향상 또는 시장의 평가 변화에 따른 것으로 해석될 수 있다. 전반적으로, 비율이 낮아지는 경향은 회사의 성장과 재무 건전성 개선 가능성을 시사한다.