회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)
지급된 이자, 세금 순
EV 대 FCFF 비율, 전류
EV 대 FCFF 비율, 과거

Monsanto Co., FCFF계산

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2017. 8. 31.	2016. 8. 31.	2015. 8. 31.	2014. 8. 31.	2013. 8. 31.	2012. 8. 31.
Monsanto Company에 귀속되는 순이익	2,260)	1,336)	2,314)	2,740)	2,482)	2,045)
비지배지분에 기인한 순(이익) 손실	13)	(23)	11)	22)	43)	48)
순 비현금 청구 금액	1,042)	1,233)	956)	924)	728)	1,070)
(필요한) 현금을 제공한 자산 및 부채의 변화, 인수 순	(89)	42)	(173)	(632)	(513)	(112)
영업활동으로 인한 순현금 제공	3,226)	2,588)	3,108)	3,054)	2,740)	3,051)
이자에 대한 현금 지불, 세금 순¹	327)	252)	249)	113)	103)	111)
건설업에 자본화된 이자, 세금 순²	34)	21)	20)	19)	17)	15)
자본 지출	(1,240)	(923)	(967)	(1,005)	(741)	(646)
회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)	2,347)	1,938)	2,410)	2,182)	2,119)	2,531)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2017-08-31), 10-K (보고 날짜: 2016-08-31), 10-K (보고 날짜: 2015-08-31), 10-K (보고 날짜: 2014-08-31), 10-K (보고 날짜: 2013-08-31), 10-K (보고 날짜: 2012-08-31).

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영업활동으로 인한 순현금 제공: 이 항목은 2012년부터 2017년까지의 기간 동안 비교적 안정적인 수준을 유지하는 경향이 있으며, 일부 변동이 관찰됩니다. 구체적으로, 2012년과 2014년에 각각 3,051백만 달러와 3,054백만 달러로 비슷한 수준을 보이고 있으며, 2013년에 다소 감소하여 2,740백만 달러로 하락하였습니다. 이후 2015년과 2016년에 각각 3,108백만 달러와 2,588백만 달러로 증가와 감소를 반복하였으며, 2017년에 다시 3,226백만 달러로 상승하는 양상을 보입니다. 전반적으로 일정 범위 내에서 변동하는 동향이며, 기업의 영업활동이 계속해서 상당한 규모의 현금을 창출하고 있음을 보여줍니다.
회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF): 이 항목 역시 2012년부터 2017년까지 지속적인 변동을 보이나, 대체로 일정 범위 내에서 움직이는 경향이 확인됩니다. 2012년에는 2,531백만 달러였으며, 2013년에는 2,119백만 달러로 하락하였고, 2014년에는 약간 상승하여 2,182백만 달러를 기록하였습니다. 이후 2015년에는 2,410백만 달러로 증가세를 나타내었으며, 다시 2016년에 1,938백만 달러로 하락하였으나, 2017년에는 2,347백만 달러로 회복하는 모습을 볼 수 있습니다. 이와 같은 변동은 기업의 내부 현금 배분이나 투자 활동, 영업 환경의 변화에 따른 일시적 조정의 영향일 수 있으며, 전체적으로 안정적인 재무 건전성을 보여줍니다.

Monsanto Co., 지급된 이자, 세금 순계산

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2017. 8. 31.	2016. 8. 31.	2015. 8. 31.	2014. 8. 31.	2013. 8. 31.	2012. 8. 31.
실효 소득세율(EITR)
EITR¹	21.69%	34.91%	27.33%	28.17%	26.68%	30.15%
지급된 이자, 세금 순
세전 이자에 대한 현금 지급	417)	387)	343)	158)	141)	159)
덜: 이자, 세금에 대한 현금 지불²	90)	135)	94)	45)	38)	48)
이자에 대한 현금 지불, 세금 순	327)	252)	249)	113)	103)	111)
이자 비용은 자본화, 순 세액
건설에 자본화된 이자, 세전	44)	32)	27)	27)	23)	21)
덜: 건설, 세금에 자본화된 이자³	10)	11)	7)	8)	6)	6)
건설업에 자본화된 이자, 세금 순	34)	21)	20)	19)	17)	15)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2017-08-31), 10-K (보고 날짜: 2016-08-31), 10-K (보고 날짜: 2015-08-31), 10-K (보고 날짜: 2014-08-31), 10-K (보고 날짜: 2013-08-31), 10-K (보고 날짜: 2012-08-31).

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² 2017 계산
이자, 세금에 대한 현금 지불 = 이자에 대한 현금 지급 × EITR
= 417 × 21.69% = 90

³ 2017 계산
건설, 세금에 자본화된 이자 = 건설에 대한 이자 투자 × EITR
= 44 × 21.69% = 10

실효 소득세율(EITR): 2012년부터 2017년까지 관찰된 실효 소득세율은 다양하게 변동하였으며, 전반적으로 낮아지는 추세를 보이고 있습니다. 2012년에는 30.15%였던 세율이 2013년에는 26.68%로 하락하였고, 이후 2014년에는 약간 상승하여 28.17%를 기록했습니다. 2015년에는 다시 약간 내려가서 27.33%를 나타내었으며, 2016년에는 일시적으로 상승하여 34.91%로 피크를 이루었으나, 2017년에는 다시 크게 하락하여 21.69%를 기록하였습니다. 이러한 변동은 세제 정책 또는 회사의 세무 전략 변화와 관련이 있을 수 있으며, 2017년에 이르러 세율이 낮아진 점은 세무 효율성 향상 또는 과세 환경의 변화와 연결될 가능성이 있습니다.
이자에 대한 현금 지불, 세금 순: 이 항목의 연도별 데이터는 일관된 증가 추세를 보이고 있습니다. 2012년에는 1억 1,100만 달러였던 현금 지불 금액이 점차 증가하여 2017년에는 3억 2,700만 달러에 이르렀습니다. 연평균 성장은 일정하며, 재무적 부담 또는 채무 수준이 높아지고 있음을 시사할 수 있습니다. 이러한 증가세는 회사의 금융 비용이나 채무 구조 변화와 연관이 있을 가능성이 있으며, 금융 비용 지출의 증가는 재무 전략 또는 시장 환경 변화에 따른 영향을 반영할 수 있습니다.
건설업에 자본화된 이자, 세금 순: 이 항목 역시 전반적으로 증가하는 추세로 나타나며, 2012년 1500만 달러에서 2017년에는 3,400만 달러에 이르고 있습니다. 특히 2017년에는 이전 연도에 비해 급증한 것으로 관찰됩니다. 건설업에 자본화된 이자 비용이 증가하는 것은 자산 건설 또는 프로젝트 투자 활동이 확대되고 있음을 의미할 수 있으며, 상당한 규모의 자본 투자 또는 시설 설비에 대한 확대가 진행 중임을 반영할 수 있습니다. 또한, 자본화된 이자가 증가함에 따라 총 금융 비용 절감 또는 재무 전략의 변화가 나타날 수 있으며, 이는 장기적 성장을 위한 투자의 일환일 수 있습니다.

Monsanto Co., EV/FCFF 계산, 벤치마크와 비교

선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러)
기업 가치 (EV)	58,374)
회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)	2,347)
밸류에이션 비율
EV/FCFF	24.87
벤치 마크
EV/FCFF경쟁자¹
lululemon athletica inc.	12.04
Nike Inc.	30.22

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2017-08-31).

¹ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 낮으면 회사는 상대적으로 저평가되어 있습니다.
그렇지 않고 회사의 EV/FCFF가 벤치마크의 EV/FCFF보다 높으면 회사는 상대적으로 과대평가된 것입니다.

Monsanto Co., EV/FCFF계산, 벤치마크와 비교

	2017. 8. 31.	2016. 8. 31.	2015. 8. 31.	2014. 8. 31.	2013. 8. 31.	2012. 8. 31.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러)
기업 가치 (EV)¹	59,773)	52,204)	46,537)	59,696)	54,950)	46,106)
회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)²	2,347)	1,938)	2,410)	2,182)	2,119)	2,531)
밸류에이션 비율
EV/FCFF³	25.47	26.94	19.31	27.36	25.93	18.22
벤치 마크
EV/FCFF경쟁자⁴
lululemon athletica inc.	—	—	—	—	—	—
Nike Inc.	—	—	—	—	—	—

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2017-08-31), 10-K (보고 날짜: 2016-08-31), 10-K (보고 날짜: 2015-08-31), 10-K (보고 날짜: 2014-08-31), 10-K (보고 날짜: 2013-08-31), 10-K (보고 날짜: 2012-08-31).

¹ 자세히 보기 »

² 자세히 보기 »

³ 2017 계산
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 59,773 ÷ 2,347 = 25.47

⁴ 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

기업 가치(EV)의 추세: 2012년과 2013년 사이 기업 가치는 큰 폭으로 상승하여 54,950백만 달러에 이르렀으며, 이후 2014년까지 계속 증가하였고, 최고치인 59,696백만 달러를 기록하였다. 이후 2015년부터 2016년까지는 다소 하락하는 모습을 보였으며, 2017년에는 다시 상승하여 59,773백만 달러로 전반적으로 상당한 기업 가치를 유지하고 있다. 이 패턴은 기업의 시장 평가가 지속적으로 성장했음을 보여주며, 일시적인 조정을 겪은 후 회복하는 모습을 나타낸다.
잉여 현금 흐름(FCFF)의 변동: 잉여 현금 흐름은 전반적으로 안정적인 수준을 유지하거나 소폭 증가하는 모습을 보였다. 2012년 2,531백만 달러에서 2013년에는 다소 감소한 2,119백만 달러를 기록하였으며, 이후 2014년에는 2,182백만 달러로 소폭 회복되었다. 이후 2015년과 2016년에는 각각 2,410백만 달러와 1,938백만 달러로 변동하다가, 2017년에는 2,347백만 달러로 다시 상승하였다. 이와 같은 흐름은 기업이 일정 수준의 안정된 현금 흐름을 창출하고 있음을 시사한다.
EV/FCFF 비율의 변화: EV/FCFF 비율은 전반적으로 변동성을 보였으며, 2012년 18.22에서 2013년 25.93으로 급증하였다. 이후 2014년에는 27.36으로 정점을 찍었고, 2015년에는 19.31로 하락하였다. 2016년에는 다시 26.94로 상승하였으며, 2017년에는 25.47로 나타나 과거 평균 수준에 근접하는 모습을 보였다. 이러한 변동은 기업 가치가 일정한 현금 흐름에 비해 시장 기대 또는 투자자들의 평가 차이로 인해 변화할 수 있음을 보여준다.

Monsanto Co. (NYSE:MON)

기업 가치 대 FCFF 비율(EV/FCFF)

회사에 대한 잉여 현금 흐름(FCFF)

지급된 이자, 세금 순

FCFF 대비 기업 가치 비율전류

FCFF 대비 기업 가치 비율역사적인