Monsanto Co. (NYSE:MON)

최근 몇 년간 세후 순영업이익(NOPAT)은 변동성을 보였습니다. 2012년 8월 31일에 22억 4,700만 달러를 기록한 후 2013년에는 27억 4,300만 달러로 증가했습니다. 이후 2014년에는 26억 3,300만 달러로 소폭 감소했고, 2015년에는 23억 6,100만 달러로 감소했습니다. 2016년에는 18억 1,600만 달러로 더욱 감소했지만, 2017년에는 25억 8,200만 달러로 다시 증가했습니다.

자본 비용은 전반적으로 안정적인 추세를 보였습니다. 2012년 8월 31일 15.92%에서 2013년 16.05%로 소폭 증가한 후, 2014년에는 14.73%로 감소했습니다. 이후 2015년과 2016년에는 각각 14.08%와 14.12%로 낮은 수준을 유지했으며, 2017년에는 14.66%로 소폭 상승했습니다.

투자 자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보였지만, 변동성도 있었습니다. 2012년 8월 31일 145억 5,300만 달러에서 2013년에는 157억 7,000만 달러로 증가했습니다. 2014년에는 162억 6,000만 달러로 소폭 증가했고, 2015년에는 183억 2,700만 달러로 크게 증가했습니다. 그러나 2016년에는 159억 6,300만 달러로 감소한 후, 2017년에는 163억 6,600만 달러로 다시 증가했습니다.

경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2012년에는 -7100만 달러의 손실을 기록했지만, 2013년에는 2억 1,100만 달러의 이익으로 전환되었습니다. 2014년에는 2억 3,800만 달러의 이익을 기록했지만, 2015년에는 -2억 2,000만 달러의 손실로 전환되었습니다. 2016년에는 -4억 3,800만 달러의 손실을 기록했고, 2017년에는 1억 8,300만 달러의 이익을 기록했습니다. 경제적 이익은 NOPAT과 자본 비용, 투자 자본의 상호 작용에 따라 결정되며, 이러한 요소들의 변동성이 경제적 이익의 변동성을 야기하는 것으로 보입니다.

세후 순영업이익 (NOPAT)

2012년부터 2017년까지 변동성을 보이며, 2016년에 가장 낮은 수준을 기록한 후 2017년에 회복되었습니다.

자본 비용

전반적으로 안정적인 추세를 보였으며, 14%에서 16% 사이의 범위 내에서 변동했습니다.

투자 자본

전반적으로 증가하는 추세를 보였지만, 2016년에 감소하는 등 변동성도 있었습니다.

경제적 이익

가장 큰 변동성을 보였으며, 손실과 이익을 반복적으로 기록했습니다. 이는 NOPAT, 자본 비용, 투자 자본의 변화에 크게 영향을 받습니다.

순이익 추이

2012년부터 2014년까지 순이익은 지속적으로 상승하여 각각 2,045백만 달러, 2,482백만 달러, 2,740백만 달러를 기록하였다. 이는 기업의 수익성이 개선되고 있음을 시사한다. 그러나 2015년에는 순이익이 감소하여 2,314백만 달러로 하락하였으며, 이후 2016년에는 다시 1,336백만 달러로 급감하였다. 2017년에는 2,260백만 달러로 회복되었으며, 연평균으로 볼 때 변동성이 크지만 대체로 양호한 수익성을 유지하는 것으로 보인다.

세후 순영업이익 (NOPAT) 추이

2012년부터 2014년까지 NOPAT는 꾸준히 증가하여 각각 2,247백만 달러, 2,743백만 달러, 2,633백만 달러를 기록하였다. 이 기간 동안 영업효율이 높아졌거나 비용 절감이 이루어졌음을 암시한다. 2015년 이후에는 NOPAT가 2,361백만 달러로 소폭 감소하였고, 2016년에는 1,816백만 달러로 그 폭이 더 커졌다. 그러나 2017년에는 2,582백만 달러로 큰 폭으로 회복되었으며, 수익성 변동성이 크다 하더라도 전반적으로 안정적인 경향을 보이고 있다.

계속영업으로 인한 소득세 충당금

이 항목은 2012년부터 2017년까지 지속적으로 증가하는 추세를 보였으나, 2014년 최고치를 기록한 후 2015년과 2016년에 감소하는 흐름을 나타냈다. 2012년 901백만 달러에서 2014년 1,078백만 달러로 상승하였으나, 이후 2015년 864백만 달러로 감소하였으며 2016년에는 695백만 달러, 2017년에는 626백만 달러로 계속해서 하락하는 모습을 보여주었다. 이러한 변화는 회사의 세금 충당금 관련 기대치 또는 세무 전략에 변화가 있었음을 시사할 수 있다.

현금 영업세

이 항목은 전반적으로 상승하는 모습을 보여주며, 2012년 708백만 달러에서 2014년 1,179백만 달러로 크게 증가하였다. 이후 2015년(1,272백만 달러)에 최고점을 찍은 후 2016년(801백만 달러), 2017년(719백만 달러)에 걸쳐 일부 감소하는 경향을 보였다. 세무 정책 또는 영업 활동의 변화에 따른 일시적 또는 구조적 변동이 반영된 것으로 판단된다. 특히 2014년과 2015년 사이에 큰 폭의 증가를 보인 것은 기업의 영업 수익 또는 영업세 부과 기준의 변화와 관련이 있을 수 있다.

총 부채 및 임대액

2012년부터 2017년까지의 데이터를 검토할 때, 총 부채 및 임대액은 전체적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 2012년의 2,392백만 달러에서 2014년에는 급증하여 8,252백만 달러에 도달하였으며, 이후 2015년과 2016년에는 각각 9,511백만 달러와 9,504백만 달러로 유지되다가 2017년 다시 감소하여 8,582백만 달러를 기록하였다. 이러한 변화는 회사의 부채 및 임대 부담이 일정 기간 동안 증감하는 모습을 보여주며, 전반적으로 부채 규모가 상당히 확대된 이후 일부 조정을 거친 양상을 나타낸다.

몬산토 컴퍼니 주주의 총 지분

2012년부터 2013년까지는 주주 지분이 증가하는 추세를 보였으며, 2013년에는 12,559백만 달러로 최고치를 기록하였다. 그러나 2014년 이후에는 급격히 감소하여 2015년에는 6,990백만 달러, 2016년에는 4,534백만 달러로 크게 축소되었다. 이후 2017년에는 다시 6,438백만 달러로 일부 회복되는 모습을 보여주고 있다. 이는 주주의 지분 가치가 변동성을 보이고 있으며, 주주 자본의 감소는 자본의 일부 소각 또는 손실 발생 가능성을 시사할 수 있다.

투자 자본

투자 자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보인다. 2012년 14,553백만 달러에서 시작하여 2013년에 15,770백만 달러로 증가하였다. 이후 2014년에도 16,260백만 달러로 계속해서 성장하였으며, 2015년에는 18,327백만 달러로 상당한 증대를 경험하였다. 2016년에는 약간 감소하여 15,963백만 달러를 기록하였으나, 2017년 다시 상승하여 16,366백만 달러에 도달하였다. 이는 자본 투입이 전반적으로 증가하는 가운데 일부 조정을 거치며 투자 규모가 지속적으로 확장됨을 나타낸다.

제공된 재무 데이터는 2012년부터 2017년까지의 경제적 이익, 투자 자본, 그리고 경제적 스프레드 비율의 변화를 보여줍니다.

경제적 이익

2012년 8월 31일에 -71,211백만 달러로 시작하여, 2013년에는 211백만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2014년에는 -220백만 달러로 감소했고, 2015년에는 -438백만 달러로 더욱 감소했습니다. 2016년에는 183백만 달러로 다시 증가했지만, 2017년에는 1,12백만 달러로 감소했습니다. 전반적으로 경제적 이익은 상당한 변동성을 보이며, 2015년까지는 주로 손실을 기록하고, 이후에는 이익을 기록하는 추세를 보입니다.

투자 자본

투자 자본은 2012년 8월 31일의 14,553백만 달러에서 2015년 8월 31일의 18,327백만 달러까지 꾸준히 증가했습니다. 그러나 2016년에는 15,963백만 달러로 감소했고, 2017년에는 16,366백만 달러로 소폭 증가했습니다. 전반적으로 투자 자본은 증가 추세를 보이다가 2016년에 감소하는 모습을 보입니다.

경제적 스프레드 비율

경제적 스프레드 비율은 2012년 -0.49%에서 2013년 1.34%로 크게 증가했습니다. 2014년에는 1.46%로 소폭 증가했지만, 2015년에는 -1.2%로 급격히 감소했습니다. 2016년에는 -2.74%로 더욱 감소했고, 2017년에는 1.12%로 다시 증가했습니다. 경제적 스프레드 비율은 경제적 이익과 투자 자본 간의 관계를 나타내며, 변동성이 매우 큽니다. 2015년과 2016년에는 마이너스 값을 기록하며 수익성이 저하되었음을 시사합니다.

종합적으로 볼 때, 경제적 이익은 변동성이 크지만, 전반적으로 개선되는 경향을 보입니다. 투자 자본은 증가 추세를 보이다가 2016년에 감소했지만, 2017년에 다시 증가했습니다. 경제적 스프레드 비율은 경제적 이익의 변동성에 따라 크게 영향을 받으며, 수익성 변화를 반영하는 지표로 활용될 수 있습니다.

제공된 재무 데이터는 2012년부터 2017년까지의 기간 동안 특정 회사의 경제적 이익, 조정된 순 매출, 그리고 경제적 이익 마진 비율의 추세를 보여줍니다.

경제적 이익

2012년 8월 31일에 -71,211백만 달러로 시작하여, 2013년에는 211백만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2014년에는 238백만 달러로 소폭 증가했지만, 2015년에는 -438백만 달러로 다시 감소했습니다. 2016년에는 -183백만 달러를 기록하며 감소폭이 줄어들었고, 2017년에는 1,23백만 달러로 소폭의 이익을 보였습니다. 전반적으로 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다.

조정된 순 매출

조정된 순 매출은 2012년 13,435백만 달러에서 2013년 14,875백만 달러, 2014년 15,685백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2015년에는 14,933백만 달러로 소폭 감소했지만, 2016년에는 13,688백만 달러로 감소세가 이어졌습니다. 2017년에는 14,878백만 달러로 다시 증가하여 2013년 수준에 근접했습니다. 매출은 전반적으로 안정적인 추세를 유지했지만, 2015년 이후 감소와 증가를 반복했습니다.

경제적 이익 마진 비율

경제적 이익 마진 비율은 2012년 -0.53%에서 2013년 1.42%, 2014년 1.52%로 개선되었습니다. 그러나 2015년에는 -1.47%로 급격히 감소했고, 2016년에는 -3.2%로 더욱 악화되었습니다. 2017년에는 1.23%로 다시 증가하여 양호한 수준을 회복했습니다. 마진 비율은 경제적 이익의 변동성에 따라 크게 영향을 받는 것으로 보입니다.

전반적으로, 회사는 매출 측면에서는 비교적 안정적인 성과를 보였지만, 경제적 이익과 이익 마진은 상당한 변동성을 경험했습니다. 특히 2015년과 2016년은 수익성 측면에서 어려운 시기였던 것으로 판단됩니다. 2017년에는 수익성이 개선되었지만, 장기적인 추세를 파악하기 위해서는 더 많은 데이터가 필요합니다.