활동 비율은 회사가 미수금 수집 및 재고 관리와 같은 일상적인 작업을 얼마나 효율적으로 수행하는지 측정합니다.

Short-term activity ratios (요약)
재고 회전율
매출채권회전율
미지급금 회전율
운전자본 회전율
재고 순환 일수
미수금 순환 일수
작동 주기
지급 계정 순환 일수
현금 전환 주기

Northrop Grumman Corp., Short-Term Activity Ratios (분기별 데이터)

	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.	2018. 12. 31.	2018. 9. 30.	2018. 6. 30.	2018. 3. 31.
회전율
재고 회전율	26.48	29.78	28.32	30.41	33.30	35.02	33.75	34.63	34.70	38.63	32.61	32.84	34.38	33.95	32.64	31.83	31.65	35.63	—	—	—
매출채권회전율	18.00	24.22	18.19	14.64	20.61	24.31	23.42	19.69	21.83	24.52	18.03	17.45	16.04	25.52	15.76	17.95	14.57	20.78	—	—	—
미지급금 회전율	13.82	11.26	11.99	13.17	13.61	12.93	13.48	14.94	15.75	16.24	12.66	13.62	13.03	11.94	13.08	13.14	12.74	10.68	—	—	—
운전자본 회전율	15.95	40.62	23.69	13.14	13.05	12.32	9.06	9.02	9.61	6.38	7.95	10.05	11.61	27.05	13.75	16.41	19.45	21.40	—	—	—
평균 일수
재고 순환 일수	14	12	13	12	11	10	11	11	11	9	11	11	11	11	11	11	12	10	—	—	—
더: 미수금 순환 일수	20	15	20	25	18	15	16	19	17	15	20	21	23	14	23	20	25	18	—	—	—
작동 주기	34	27	33	37	29	25	27	30	28	24	31	32	34	25	34	31	37	28	—	—	—
덜: 지급 계정 순환 일수	26	32	30	28	27	28	27	24	23	22	29	27	28	31	28	28	29	34	—	—	—
현금 전환 주기	8	-5	3	9	2	-3	0	6	5	2	2	5	6	-6	6	3	8	-6	—	—	—

재고 회전율: 2018년 6월 이후 지속적인 상승 추세를 보여주며, 2020년까지 30대 초반에서 30대 후반(약 33-34)의 안정적인 수준을 유지하고 있다. 이후로는 변동성이 다소 커졌으며, 2023년 3월 기준 약 26.48로 나타나, 전반적인 회전율은 다소 하락하는 모습을 보이고 있다. 이는 재고가 상대적으로 더 오래 유지될 가능성을 시사한다.
매출채권회전율: 2018년 후반부터 2020년까지 상당히 변동하는 모습을 보이나, 2018년 6월의 20.78 이후 2019년 초반 낮은 수준(약 15-17)을 기록하다가, 2020년에는 18에서 25 사이를 오가는 것으로 나타난다. 결제 조건 또는 고객 신용 관행의 변화가 반영될 수 있으며, 전반적으로는 20대 이상 또는 낮은 수준에서 안정화를 시도하는 경향이 있다.
미지급금 회전율: 2018년 이후 꾸준히 변동하지만, 2020년 이후로는 11에서 14 사이를 유지하는 등 비교적 안정된 패턴을 보여준다. 이 수치는 미지급금이 일정 기간에 걸쳐 어느 정도 지속되며, 지급일과 관련된 실무 조정의 일환일 수 있다. 일부 기간에선 다소 높거나 낮은 값을 기록하지만, 큰 변동은 나타나지 않는다.
운전자본 회전율: 시간이 지남에 따라 상당한 변동성을 보이며, 2019년 후반부터 2020년까지 값이 급등하거나 급락하는 패턴이 관찰된다. 특히 2020년 12월 이후에는 23.69로 높은 값을 기록하여, 운전자본이 빠르게 회전하는 시기를 나타낸다. 이 지표는 자산 활용성과 유동성의 변화에 따라 영향을 받는 것으로 해석할 수 있다.
재고 순환 일수: 2018년 말부터 일정하게 10일에서 14일 사이를 기록하며 짧은 재고 회전 기간을 시사한다. 특히 2022년 1사분기에는 12일로 유지되다가, 2023년 3월에는 14일로 약간 늘어난 모습을 보여주고 있어, 재고가 오래 유지될 가능성을 반영한다.
미수금 순환 일수: 2018년 이후 변화가 크며, 2018년 후반과 2020년 초반에는 15일에서 20일 사이에 머무르다가, 2020년 이후로는 20일을 상회하는 경향이 지속되고 있다. 특히 2022년 3분기에는 25일로 증가하는 추세를 보여, 고객 결제 기간이 늘어난 영향이 있을 수 있다.
작동 주기: 일반적으로 대략 25~37일 범위 내에서 등락하며, 2018년 이후 변동폭이 크다. 2020년과 2021년 동안은 24일에서 30일 사이를 기록하다가, 2022년에는 최대 37일까지 증가하는 등 작동 주기가 길어지는 시기를 보였으며, 이후 다시 27일로 단축되는 모습이 관찰된다. 이는 운영 효율성과 자본 회전 속도와 연관될 수 있다.
지급 계정 순환 일수: 대체로 22일에서 34일 사이를 유지하였으며, 2023년 3월에는 26일로 나타났다. 일부 기간에선 길어지거나 짧아지는 경향이 있고, 특히 2022년 12월에는 30일로 늘어난 모습이 있으며, 이는 지급 지연 또는 공급망 관리의 변화에 따른 것일 수 있다.
현금 전환 주기: 2018년 이후 다수의 연속 기간에서 음수 또는 낮은 일수(약 -6일에서 8일 수준)를 기록하는 등, 현금이 효율적으로 회전하는 모습을 보여준다. 2020년 이후에는 2~9일의 범위 내에서 변동하며, 특히 2021년 12월에는 다시 음수(-3일)를 기록하는 등, 현금 유동성 관리가 민감하게 조정되고 있음을 시사한다. 이러한 패턴은 기업의 운영 현금 흐름 전략에 영향을 받을 수 있다.

회전율

평균 일수 비율

Northrop Grumman Corp., 재고 회전율, 계산(분기별 데이터)

	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.	2018. 12. 31.	2018. 9. 30.	2018. 6. 30.	2018. 3. 31.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러)
매출 원가	7,316)	8,209)	7,153)	6,842)	6,924)	7,088)	6,786)	7,108)	7,417)	8,122)	7,243)	7,058)	6,898)	6,615)	6,748)	6,726)	6,493)	6,469)	6,096)	5,563)	5,176)
재고 비용, 순	1,115)	978)	989)	909)	838)	811)	872)	863)	860)	759)	853)	832)	785)	783)	810)	810)	778)	654)	719)	690)	435)
단기 활동 비율
재고 회전율¹	26.48	29.78	28.32	30.41	33.30	35.02	33.75	34.63	34.70	38.63	32.61	32.84	34.38	33.95	32.64	31.83	31.65	35.63	—	—	—
벤치 마크
재고 회전율경쟁자²
Boeing Co.	0.83	0.81	0.78	0.74	0.74	0.75	0.77	0.76	0.74	0.78	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Caterpillar Inc.	2.38	2.54	2.36	2.40	2.46	2.53	2.44	2.49	2.46	2.55	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Eaton Corp. plc	3.94	4.04	3.95	3.87	4.03	4.48	4.73	4.86	5.12	5.88	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
GE Aerospace	3.32	3.19	3.10	3.04	3.25	3.40	3.21	3.28	3.46	3.80	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Honeywell International Inc.	3.90	4.04	4.09	4.06	4.20	4.55	4.72	4.88	4.85	4.94	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Lockheed Martin Corp.	16.63	18.68	18.09	16.20	18.12	19.45	19.81	18.64	17.58	16.01	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
RTX Corp.	4.81	5.03	5.03	5.14	5.33	5.65	5.57	5.49	5.48	5.11	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q1 2023 계산
재고 회전율 = (매출 원가_{Q1 2023} + 매출 원가_{Q4 2022} + 매출 원가_{Q3 2022} + 매출 원가_{Q2 2022}) ÷ 재고 비용, 순
= (7,316 + 8,209 + 7,153 + 6,842) ÷ 1,115 = 26.48

² 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

매출 원가의 추세와 분석: 2018년 1분기부터 2023년 1분기까지, 매출 원가는 전반적으로 상승하는 경향을 보이고 있습니다. 특히 2020년대에 들어서면서 매출 원가가 지속적으로 증가하며, 2022년 4분기(7153백만 달러)와 2023년 1분기(8209백만 달러) 사이에 상당한 규모의 증가가 나타났습니다. 이러한 상승은 매출 규모의 확대 또는 생산 비용의 증가를 반영할 수 있으며, 공급망 비용 또는 원자재 가격의 변동이 영향을 미쳤을 가능성도 고려됩니다. 또한, 2018년의 매출 원가는 5176백만 달러였던 것에 비해 2023년 1분기에는 8209백만 달러로 증가하였으나, 증가율이 일정하지 않으며 일시적인 변동상도 존재합니다.
재고 비용의 변화와 패턴: 재고 비용은 2018년 3분기 이후 지속적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2018년 3분기에는 435백만 달러였던 재고 비용이 2023년 1분기에는 1115백만 달러까지 상승하였으며, 이는 매출 규모 확대와 관련이 있을 것으로 해석됩니다. 재고 비용의 상승은 재고량이 증가했거나, 재고 보유 비용이 높아졌음을 나타낼 수 있습니다. 특히 2020년 이후에는 꾸준한 증가 양상이 두드러집니다.
재고 회전율의 변화와 의미: 재고 회전율은 2018년 이후 일부 변동이 있으나, 전반적으로 하락하는 경향을 보여줍니다. 35.63의 최고치를 기록한 2018년 3분기 이후, 이후 값은 33대~30대 범위 내에서 변동하며, 2023년 1분기에는 26.48까지 하락하였습니다. 재고 회전율의 감소는 재고가 더 오래 보유되고 있음을 의미하며, 이는 재고 관리 효율성 저하, 혹은 재고 적체와 관련이 있을 수 있습니다. 이러한 변화는 수익성에 영향을 미칠 수 있으며, 공급망 운영이나 수요 예측의 조정이 필요함을 시사합니다.

Northrop Grumman Corp., 매출채권회전율, 계산(분기별 데이터)

	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.	2018. 12. 31.	2018. 9. 30.	2018. 6. 30.	2018. 3. 31.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러)
영업	9,301)	10,033)	8,971)	8,801)	8,797)	8,639)	8,720)	9,151)	9,157)	10,212)	9,083)	8,884)	8,620)	8,721)	8,475)	8,456)	8,189)	8,156)	8,085)	7,119)	6,735)
미수금, 순	2,061)	1,511)	1,936)	2,387)	1,713)	1,467)	1,590)	1,910)	1,710)	1,501)	1,958)	1,989)	2,136)	1,326)	2,111)	1,832)	2,166)	1,448)	1,702)	1,815)	1,241)
단기 활동 비율
매출채권회전율¹	18.00	24.22	18.19	14.64	20.61	24.31	23.42	19.69	21.83	24.52	18.03	17.45	16.04	25.52	15.76	17.95	14.57	20.78	—	—	—
벤치 마크
매출채권회전율경쟁자²
Boeing Co.	24.65	26.46	22.98	20.27	25.37	23.58	27.95	24.76	23.97	29.75	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Caterpillar Inc.	6.37	6.39	6.59	6.10	5.46	5.68	5.97	5.51	5.07	5.33	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Eaton Corp. plc	5.05	5.09	5.28	5.15	5.39	5.95	5.75	5.72	5.79	6.15	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
GE Aerospace	5.00	4.09	4.19	4.39	4.43	4.55	4.83	4.74	4.59	4.37	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Honeywell International Inc.	4.57	4.77	4.74	4.45	4.82	5.04	4.78	4.89	4.89	4.78	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Lockheed Martin Corp.	25.61	26.34	26.06	18.87	26.02	34.15	29.27	25.59	29.81	33.06	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
RTX Corp.	6.81	7.36	7.15	6.28	7.15	6.66	6.69	6.99	6.03	6.11	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q1 2023 계산
매출채권회전율 = (영업_{Q1 2023} + 영업_{Q4 2022} + 영업_{Q3 2022} + 영업_{Q2 2022}) ÷ 미수금, 순
= (9,301 + 10,033 + 8,971 + 8,801) ÷ 2,061 = 18.00

² 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

영업이익 및 매출의 추세: 기간 전반에 걸쳐 영업이익은 지속적인 성장을 보여주고 있으며, 2018년 3월의 6,735백만 달러에서 2023년 3월에 10,033백만 달러로 증가하는 추세를 보이고 있다. 특히 2020년 후반기부터 매출이 안정적으로 상승하는 흐름을 나타내며, 2020년 12월 이후 매출은 9,000백만 달러를 상회하는 수준을 유지하고 있다. 이는 회사의 영업 활동이 전반적으로 강한 성장세를 나타내고 있음을 시사한다.

미수금의 변동 및 재무상태: 미수금은 상당한 변동성을 보여주며, 일부 기간 동안 급증하였다가 다시 감소하는 모습이 관찰된다. 2018년 3월에는 1,241백만 달러였던 미수금이 2019년 6월에는 2,166백만 달러로 크게 증가하였고, 이후 2020년 12월까지 일부 감소하였다. 그러나 2022년과 2023년에는 다시 증가하는 경향이 나타나, 2023년 3월에는 2,061백만 달러로 집계되었다. 이러한 변동은 회사의 매출 채권 회전 정책과 경기 변동, 수주 또는 거래 성격 변화에 따른 영향을 반영할 수 있다.

매출채권회전율: 매출채권회전율은 데이터가 일부 기간에 누락된 상태이나, 2018년 후반기 이후로 다수의 기간 동안 일정 범위(14.57~25.52) 내에서 변화하는 모습을 보여주고 있다. 특히 2020년 1분기에는 25.52로 상대적으로 높은 회전율을 보여주며, 이후 다소 낮은 수준의 회전이 반복된다. 이는 회사의 채권 회전성과 유동성 관리에 있어 일정한 변동성을 지니고 있으나, 전반적으로 채권 회전이 비교적 안정적인 범위 내에서 이루어지고 있음을 알 수 있다. 높은 회전율은 매출채권 회수의 효율성을 반영할 수 있으며, 낮은 수준은 회수 기간이 길어졌음을 시사할 수 있다.

Northrop Grumman Corp., 미지급금 회전율, 계산(분기별 데이터)

	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.	2018. 12. 31.	2018. 9. 30.	2018. 6. 30.	2018. 3. 31.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러)
매출 원가	7,316)	8,209)	7,153)	6,842)	6,924)	7,088)	6,786)	7,108)	7,417)	8,122)	7,243)	7,058)	6,898)	6,615)	6,748)	6,726)	6,493)	6,469)	6,096)	5,563)	5,176)
거래 미지급금	2,136)	2,587)	2,335)	2,098)	2,050)	2,197)	2,184)	2,001)	1,895)	1,806)	2,197)	2,006)	2,071)	2,226)	2,021)	1,962)	1,932)	2,182)	1,939)	1,824)	1,395)
단기 활동 비율
미지급금 회전율¹	13.82	11.26	11.99	13.17	13.61	12.93	13.48	14.94	15.75	16.24	12.66	13.62	13.03	11.94	13.08	13.14	12.74	10.68	—	—	—
벤치 마크
미지급금 회전율경쟁자²
Boeing Co.	6.37	6.18	6.36	6.17	6.73	6.40	6.20	5.45	4.90	4.94	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Caterpillar Inc.	4.68	4.76	4.81	4.72	4.43	4.36	4.61	4.57	4.46	4.75	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Eaton Corp. plc	4.55	4.51	4.61	4.43	4.67	4.75	5.11	5.22	5.66	6.24	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
GE Aerospace	3.57	2.98	3.14	3.14	3.32	3.32	3.33	3.35	3.56	3.67	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Honeywell International Inc.	3.50	3.53	3.68	3.63	3.66	3.61	3.83	3.76	3.86	3.86	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Lockheed Martin Corp.	17.65	27.25	21.48	24.07	21.92	74.34	37.83	36.15	30.31	64.48	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
RTX Corp.	5.42	5.40	5.82	5.36	6.28	5.93	6.06	6.52	5.67	5.56	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q1 2023 계산
미지급금 회전율 = (매출 원가_{Q1 2023} + 매출 원가_{Q4 2022} + 매출 원가_{Q3 2022} + 매출 원가_{Q2 2022}) ÷ 거래 미지급금
= (7,316 + 8,209 + 7,153 + 6,842) ÷ 2,136 = 13.82

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매출 원가: 2018년 3월부터 2020년 12월까지는 꾸준한 증가세를 보여왔으며, 2021년 이후에는 일시적으로 하락 후 다시 상승하는 경향이 관찰됩니다. 특히 2022년에는 6,924백만 달러에서 2023년 3월까지 7,316백만 달러로 증가하여, 전체 기간 동안 안정적인 매출 원가 수준이 유지되고 있음을 알 수 있습니다. 이는 매출 증가에 따른 원가도 일정하게 증가하는 비례 관계를 나타내고 있음을 시사합니다.
거래 미지급금: 2018년 초반에는 1,395백만 달러에서 2018년 12월까지 상승하는 양상을 보였으며, 이후 2019년부터 2021년 초까지 대체로 변동이 크지 않으나 지속적인 증가 추세를 나타냈습니다. 특히 2021년 이후에는 2,137백만 달러에서 2023년 3월까지 약 2,136백만 달러로 큰 변동 없이 유지되고 있지만, 2022년에는 최고치인 2,587백만 달러까지 상승한 후 일부 감소하는 모습을 볼 수 있습니다.
미지급금 회전율: 이 비율은 2018년 6월 이후부터 2023년 3월까지의 기간 모두에서 상당히 변동성이 크지만, 전반적으로 일정 범위 내에서 유지되고 있습니다. 12.66에서 16.24 사이의 범위로 변동하며, 특히 2021년대 중반에 최고치를 기록했고 이후 일부 감소하였다가 다시 소폭 회복하는 경향이 있습니다. 이 비율은 기업의 미지급금 회전 속도와 관련이 있으며, 일정 기간 동안 미지급금이 비교적 빠르게 회전하거나 처리가 이루어지고 있음을 시사합니다.

Northrop Grumman Corp., 운전자본 회전율, 계산(분기별 데이터)

	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.	2018. 12. 31.	2018. 9. 30.	2018. 6. 30.	2018. 3. 31.
선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러)
유동 자산	12,810)	12,488)	12,298)	11,637)	11,556)	12,426)	12,928)	12,762)	12,253)	15,344)	14,552)	13,179)	13,128)	10,685)	10,836)	10,159)	10,443)	9,680)	10,132)	9,722)	16,157)
덜: 유동부채	10,483)	11,587)	10,812)	8,976)	8,850)	9,530)	8,819)	8,591)	8,367)	9,580)	10,109)	9,727)	10,177)	9,434)	8,416)	8,155)	8,821)	8,274)	8,039)	7,833)	6,415)
운전자본	2,327)	901)	1,486)	2,661)	2,706)	2,896)	4,109)	4,171)	3,886)	5,764)	4,443)	3,452)	2,951)	1,251)	2,420)	2,004)	1,622)	1,406)	2,093)	1,889)	9,742)

영업	9,301)	10,033)	8,971)	8,801)	8,797)	8,639)	8,720)	9,151)	9,157)	10,212)	9,083)	8,884)	8,620)	8,721)	8,475)	8,456)	8,189)	8,156)	8,085)	7,119)	6,735)
단기 활동 비율
운전자본 회전율¹	15.95	40.62	23.69	13.14	13.05	12.32	9.06	9.02	9.61	6.38	7.95	10.05	11.61	27.05	13.75	16.41	19.45	21.40	—	—	—
벤치 마크
운전자본 회전율경쟁자²
Boeing Co.	4.61	3.42	3.13	2.87	2.51	2.34	2.02	2.00	1.88	1.69	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Caterpillar Inc.	4.25	4.62	4.35	3.93	3.83	3.54	2.87	2.80	2.52	2.84	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Eaton Corp. plc	7.01	8.70	10.69	—	—	65.65	12.41	21.65	5.34	5.42	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
GE Aerospace	5.87	7.93	13.29	10.55	7.14	4.94	1.57	1.57	1.27	2.26	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Honeywell International Inc.	7.79	7.03	7.91	8.84	8.07	5.86	5.94	4.52	4.27	3.64	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Lockheed Martin Corp.	12.81	12.93	14.03	14.28	15.14	11.52	10.48	12.30	11.93	12.01	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
RTX Corp.	12.76	20.15	19.15	17.77	11.41	9.75	8.11	10.24	9.77	7.52	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q1 2023 계산
운전자본 회전율 = (영업_{Q1 2023} + 영업_{Q4 2022} + 영업_{Q3 2022} + 영업_{Q2 2022}) ÷ 운전자본
= (9,301 + 10,033 + 8,971 + 8,801) ÷ 2,327 = 15.95

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운전자본의 추세와 변화: 분석 기간 동안 운전자본은 전반적으로 변동성을 보이며, 일부 기간에는 현저한 변동이 특징적입니다. 2018년 3월부터 2018년 12월까지는 운전자본이 9,742백만 달러에서 1,406백만 달러로 크게 감소하는 경향을 보였으며, 이는 재고 및 채무의 변화, 또는 영업 활동의 조정에 따른 것으로 해석될 수 있습니다. 2019년 이후에는 일정하게 증가하는 추세를 보여, 2019년 6월에는 2,004백만 달러, 2020년 12월에는 4,443백만 달러에 이르렀습니다. 이러한 증가세는 운영 자산과 부채의 균형 맞춤 또는 사업 확장과 연관이 있을 수 있습니다.

영업이익의 변화와 경향: 영업이익은 2018년 처음에는 6,735백만 달러에서 2019년 상반기까지 안정적 또는 약간 상승하는 모습을 보이며 8,189백만 달러에 도달하였습니다. 이후 2019년 하반기부터 2021년 초까지 지속적으로 증가하여 2021년 3월 10,212백만 달러에 이르렀습니다. 이후 일부 변동성을 보였으나 전반적으로 높은 수준을 유지하며, 2023년 3월에는 9,301백만 달러로 집계되어 있습니다. 이는 영업 활동의 안정성과 수익성 유지, 또는 시장 확대를 통해 지속적인 수익 창출이 이뤄지고 있음을 시사합니다.

운전자본 회전율의 변화와 의미: 운전자본 회전율은 지정된 기간 동안 상당한 변동성을 보여줍니다. 2018년 초에는 데이터가 부족하나, 2018년 후반부터 2022년 12월까지는 대체로 낮은 수치(약 6.38~13.14)를 유지하며 운영 효율이 일정 범위 내에 머무르고 있음을 알 수 있습니다. 특히 2022년 3월과 6월, 12월에 각각 23.69, 40.62, 15.95로 급증하는 모습은 운전자본 회전율이 일시적으로 크게 개선됨을 의미하며, 이는 재고 및 채무 관리의 효율성 향상, 또는 운영 자산의 적절한 활용을 반영할 수 있습니다. 이러한 변화는 기업이 자금 운용과 운영 효율성을 개선하려는 노력을 보여주는 동시에, 특정 분기에는 재고 회전 또는 채무 지불 기간에 일시적 변화가 있었던 것으로 해석됩니다.

Northrop Grumman Corp., 재고 순환 일수, 계산(분기별 데이터)

	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.	2018. 12. 31.	2018. 9. 30.	2018. 6. 30.	2018. 3. 31.
선택한 재무 데이터
재고 회전율	26.48	29.78	28.32	30.41	33.30	35.02	33.75	34.63	34.70	38.63	32.61	32.84	34.38	33.95	32.64	31.83	31.65	35.63	—	—	—
단기 활동 비율 (일 수)
재고 순환 일수¹	14	12	13	12	11	10	11	11	11	9	11	11	11	11	11	11	12	10	—	—	—
벤치 마크 (일 수)
재고 순환 일수경쟁자²
Boeing Co.	438	452	468	494	493	486	475	478	496	467	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Caterpillar Inc.	154	144	155	152	148	144	150	146	149	143	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Eaton Corp. plc	93	90	92	94	90	82	77	75	71	62	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
GE Aerospace	110	114	118	120	112	107	114	111	105	96	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Honeywell International Inc.	94	90	89	90	87	80	77	75	75	74	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Lockheed Martin Corp.	22	20	20	23	20	19	18	20	21	23	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
RTX Corp.	76	73	73	71	69	65	65	66	67	71	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q1 2023 계산
재고 순환 일수 = 365 ÷ 재고 회전율
= 365 ÷ 26.48 = 14

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재무 비율 분석

분기별 재무 데이터를 살펴볼 때, 재고 회전율은 전반적으로 일정한 수준에서 변동하며 계절적 또는 시장 환경의 영향을 받은 것으로 보입니다. 특히 2019년 이후에는 재고 회전율이 약 30~35 범위 내에서 움직이며, 일부 분기에서는 28 이하로 하락하는 추세도 나타나고 있습니다. 이는 재고 관리 또는 시장 수요의 변동을 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다.

재고 순환 일수는 대체로 9일에서 14일까지의 범위 내에서 조정되며, 전체적으로는 안정된 흐름을 보입니다. 다만, 2023년 1분기에는 14일로 최고치를 기록하는 등 일부 분기에서는 재고가 더 오래 남아 있음을 보여줍니다. 이는 재고 회전율 감소와 일치하는 현상으로, 재고 처리 또는 판매 촉진 전략의 변화 가능성을 시사할 수 있습니다.

전체적으로 볼 때, 두 지표 모두 재고 관리의 효율성을 유지하려는 노력이 지속되고 있으며, 계절적 요인 또는 시장 변화에 따른 일시적 변동이 존재하는 것으로 해석됩니다. 향후 추가 분석을 위해 재고 관련 비용, 판매량, 시장 수요 및 공급망 동향에 대한 정보를 병행하면 재고관리 전략에 대한 보다 명확한 평가가 가능할 것입니다.

Northrop Grumman Corp., 미수금 회전 일수, 계산(분기별 데이터)

	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.	2018. 12. 31.	2018. 9. 30.	2018. 6. 30.	2018. 3. 31.
선택한 재무 데이터
매출채권회전율	18.00	24.22	18.19	14.64	20.61	24.31	23.42	19.69	21.83	24.52	18.03	17.45	16.04	25.52	15.76	17.95	14.57	20.78	—	—	—
단기 활동 비율 (일 수)
미수금 순환 일수¹	20	15	20	25	18	15	16	19	17	15	20	21	23	14	23	20	25	18	—	—	—
벤치 마크 (일 수)
미수금 순환 일수경쟁자²
Boeing Co.	15	14	16	18	14	15	13	15	15	12	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Caterpillar Inc.	57	57	55	60	67	64	61	66	72	68	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Eaton Corp. plc	72	72	69	71	68	61	63	64	63	59	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
GE Aerospace	73	89	87	83	82	80	76	77	80	83	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Honeywell International Inc.	80	77	77	82	76	72	76	75	75	76	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Lockheed Martin Corp.	14	14	14	19	14	11	12	14	12	11	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
RTX Corp.	54	50	51	58	51	55	55	52	61	60	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q1 2023 계산
미수금 순환 일수 = 365 ÷ 매출채권회전율
= 365 ÷ 18.00 = 20

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매출채권회전율: 분기별 매출채권회전율은 전체적으로 변동성을 보이고 있으며, 일부 기간에는 급격한 상승 또는 하락이 관찰됩니다. 특히 2019년 6월과 9월 사이에는 회전율이 일시적으로 낮아지고 있으며, 이는 매출채권 회수 속도가 느려졌음을 의미할 수 있습니다. 이후 2020년과 2021년을 거치면서 회전율이 꾸준히 회복하는 모습을 보이며, 특히 2021년 3월에는 23.42로 상승한 이후 지속적인 개선을 나타냅니다. 2022년에는 다시 일부 하락세를 보이나, 2023년 3월에는 18로 증가하는 양상을 보여, 전반적으로는 회전율이 일정 수준에서 유지되고 있음을 알 수 있습니다. 이 패턴은 일정 기간 동안 매출채권의 회수 또는 고객 신용 상태에 변화가 있었던 것으로 해석될 수 있습니다.
미수금 순환 일수: 미수금 순환 일수는 전체 기간에 걸쳐 대체로 일정한 범위 내에서 변동하며, 가끔씩 일시적 변화가 나타납니다. 2018년부터 2023년까지의 기간 동안 15일에서 25일 사이의 변동을 보였으며, 특히 2018년과 2022년에는 15일 또는 16일로 낮은 수치를 기록하여 고객의 미수금 회수 기간이 짧았음을 시사합니다. 반면, 2019년과 2020년에는 20일에서 23일 사이의 다소 긴 회수 기간이 지속되었습니다. 이러한 흐름은 고객 신용 상태 또는 내부 채권 회수 프로세스에 일시적 차이가 있었다는 것을 반영할 수 있으며, 회사는 일정한 수준에서 미수금 회수 기간을 유지하는 데 성공한 것으로 보입니다.

Northrop Grumman Corp., 작동 주기, 계산(분기별 데이터)

일 수

	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.	2018. 12. 31.	2018. 9. 30.	2018. 6. 30.	2018. 3. 31.
선택한 재무 데이터
재고 순환 일수	14	12	13	12	11	10	11	11	11	9	11	11	11	11	11	11	12	10	—	—	—
미수금 순환 일수	20	15	20	25	18	15	16	19	17	15	20	21	23	14	23	20	25	18	—	—	—
단기 활동 비율
작동 주기¹	34	27	33	37	29	25	27	30	28	24	31	32	34	25	34	31	37	28	—	—	—
벤치 마크
작동 주기경쟁자²
Boeing Co.	453	466	484	512	507	501	488	493	511	479	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Caterpillar Inc.	211	201	210	212	215	208	211	212	221	211	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Eaton Corp. plc	165	162	161	165	158	143	140	139	134	121	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
GE Aerospace	183	203	205	203	194	187	190	188	185	179	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Honeywell International Inc.	174	167	166	172	163	152	153	150	150	150	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Lockheed Martin Corp.	36	34	34	42	34	30	30	34	33	34	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
RTX Corp.	130	123	124	129	120	120	120	118	128	131	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q1 2023 계산
작동 주기 = 재고 순환 일수 + 미수금 순환 일수
= 14 + 20 = 34

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재고 순환 일수: 전체 데이터 기간 동안 재고 순환 일수는 비교적 일정한 수준을 유지하는 양상으로 보입니다. 2019년 3월 이후 잠시 변동이 있었으나, 대체로 10일에서 14일 범위 내에서 안정적인 패턴을 나타내고 있습니다. 이는 재고 회전률이 정상 범위 내에서 유지되고 있음을 시사하며, 재고 관리의 일관성을 보여줍니다.
미수금 순환 일수: 미수금 순환 일수는 비교적 변동성이 크지 않으나, 몇 차례 급증하는 시기도 관찰됩니다. 2018년 6월 이후 평균적으로 15일에서 25일 사이를 유지하며, 일부 기간에는 25일 이상으로 상승하는 경향이 있습니다. 이는 고객 미수금 회수 기간에 일정 수준의 변동성을 내포하고 있는 것으로 해석될 수 있습니다. 특히 일정 시점에 미수금 회수가 다소 지연되는 구간이 존재합니다.
작동 주기: 작동 주기의 경우, 전반적으로 24일에서 37일 사이에서 변동하는 모습이 두드러집니다. 2018년 후반과 2020년대 초반에 비교적 단기인 24일~30일대를 기록하는 동안, 일부 기간에는 37일로 상당히 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 이는 작동 효율 또는 생산 주기의 변동성을 반영할 수 있으며, 특정 기간 동안 운영 리듬의 변화가 있었음을 암시합니다.

Northrop Grumman Corp., 미지급금 순환 일수, 계산(분기별 데이터)

	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.	2018. 12. 31.	2018. 9. 30.	2018. 6. 30.	2018. 3. 31.
선택한 재무 데이터
미지급금 회전율	13.82	11.26	11.99	13.17	13.61	12.93	13.48	14.94	15.75	16.24	12.66	13.62	13.03	11.94	13.08	13.14	12.74	10.68	—	—	—
단기 활동 비율 (일 수)
지급 계정 순환 일수¹	26	32	30	28	27	28	27	24	23	22	29	27	28	31	28	28	29	34	—	—	—
벤치 마크 (일 수)
지급 계정 순환 일수경쟁자²
Boeing Co.	57	59	57	59	54	57	59	67	74	74	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Caterpillar Inc.	78	77	76	77	82	84	79	80	82	77	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Eaton Corp. plc	80	81	79	82	78	77	71	70	65	58	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
GE Aerospace	102	123	116	116	110	110	109	109	103	100	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Honeywell International Inc.	104	103	99	101	100	101	95	97	95	95	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Lockheed Martin Corp.	21	13	17	15	17	5	10	10	12	6	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
RTX Corp.	67	68	63	68	58	62	60	56	64	66	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q1 2023 계산
지급 계정 순환 일수 = 365 ÷ 미지급금 회전율
= 365 ÷ 13.82 = 26

² 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

미지급금 회전율의 변화 추이: 2018년 6월 이후로 미지급금 회전율은 지속적으로 증가하는 경향을 보여주며, 2018년 12월부터 2019년 12월까지는 12.66에서 16.24까지 상승하였다. 이는 회사가 채무 회수 효율을 높이고 있음을 의미할 수 있으며, 공급업체에 대한 지급 조건이 개선되거나 재무관리의 효율화가 이루어졌음을 시사한다. 그러나 2020년 이후에는 일부 변동성을 보이면서 13선에서 14선 구간에서 대체로 안정적인 수준을 유지하고 있다.
지급 계정 순환 일수의 변화 추이: 지급 계정이 일상적으로 회전하는 기간은 2018년 6월 이후로 대체로 26일에서 32일 사이의 범위 내에서 변동하였다. 가장 짧은 기간은 2020년 1분기 22일, 가장 긴 기간은 2022년 3분기 32일이며, 이는 회사가 지급 조건을 상대적으로 조절하면서 현금 유동성 및 공급망 관리를 수행하고 있음을 암시한다. 특히, 2023년 3월에는 26일로 다시 짧아졌으며, 이는 지급 기간이 다소 축소되어 지급 유연성이 높아졌음을 나타낼 수 있다.

Northrop Grumman Corp., 현금 전환 주기, 계산(분기별 데이터)

일 수

	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.	2018. 12. 31.	2018. 9. 30.	2018. 6. 30.	2018. 3. 31.
선택한 재무 데이터
재고 순환 일수	14	12	13	12	11	10	11	11	11	9	11	11	11	11	11	11	12	10	—	—	—
미수금 순환 일수	20	15	20	25	18	15	16	19	17	15	20	21	23	14	23	20	25	18	—	—	—
지급 계정 순환 일수	26	32	30	28	27	28	27	24	23	22	29	27	28	31	28	28	29	34	—	—	—
단기 활동 비율
현금 전환 주기¹	8	-5	3	9	2	-3	0	6	5	2	2	5	6	-6	6	3	8	-6	—	—	—
벤치 마크
현금 전환 주기경쟁자²
Boeing Co.	396	407	427	453	453	444	429	426	437	405	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Caterpillar Inc.	133	124	134	135	133	124	132	132	139	134	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Eaton Corp. plc	85	81	82	83	80	66	69	69	69	63	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
GE Aerospace	81	80	89	87	84	77	81	79	82	79	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Honeywell International Inc.	70	64	67	71	63	51	58	53	55	55	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Lockheed Martin Corp.	15	21	17	27	17	25	20	24	21	28	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
RTX Corp.	63	55	61	61	62	58	60	62	64	65	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ 현금 전환 주기 = 재고 순환 일수 + 미수금 순환 일수 – 지급 계정 순환 일수
= 14 + 20 – 26 = 8

² 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.

재고 순환 일수: 2018년 6월 이후 10~14일의 범위 내에서 변동하며 점차적으로 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 특히 2022년 12월부터 2023년 3월까지 약간의 변동성을 보이지만, 전반적으로 재고 회전 속도가 느려지고 있음을 시사합니다. 이는 재고 관리 또는 판매 패턴에 변화가 있었을 가능성을 내포합니다.
미수금 순환 일수: 2018년 6월 이후부터 대체로 15~25일 내에서 변동하며, 일부 기간은 15일 또는 16일로 낮아졌고, 일부는 25일에 달하는 등 다소 변동성이 존재합니다. 특히 2022년 6월 이후에는 20~25일 범위 내에서 유지되고 있어, 고객대금 회수 주기의 일관성을 보이고 있습니다.
지급 계정 순환 일수: 대체로 22~34일의 범위 내에서 변동하며, 최저 22일에서 최고 34일 사이를 나타냅니다. 2019년 후반 이후 26~30일 수준을 유지하며, 지급 기간이 다소 안정적임을 보여줍니다. 최근 기간에선 26~32일로 나타나, 지급 여유 기간이 적절히 유지되고 있음을 시사합니다.
현금 전환 주기: 2018년 하반기 이후 몇 차례 플러스와 마이너스 값을 기록하며 변동성을 보입니다. 특히 2022년 3월과 2023년 3월에는 각각 -3일과 8일로, 현금 흐름의 신속성에 변동이 존재합니다. 전반적으로는 2~9일 내외의 범주에서 움직이며, 단기 유동성 관리에 일정한 수준을 유지하고자 하는 노력이 있었음을 확인할 수 있습니다.

Northrop Grumman Corp. (NYSE:NOC)

단기 활동 비율 분석
분기별 데이터

Short-term activity ratios (요약)

회전율

평균 일수 비율

재고 회전율

매출채권회전율

미지급금 회전율

운전자본 회전율

재고 순환 일수

미수금 순환 일수

작동 주기

지급 계정 순환 일수

현금 전환 주기

Northrop Grumman Corp. (NYSE:NOC)

단기 활동 비율 분석 분기별 데이터

Short-term activity ratios (요약)

회전율

평균 일수 비율

재고 회전율

매출채권회전율

미지급금 회전율

운전자본 회전율

재고 순환 일수

미수금 순환 일수

작동 주기

지급 계정 순환 일수

현금 전환 주기

단기 활동 비율 분석
분기별 데이터