Boeing Co. (NYSE:BA)

분기별 재무 데이터 분석 결과, 재고 회전율은 전반적으로 증가하는 추세를 보였다. 2022년 1분기 0.74에서 2025년 1분기 0.80으로 상승했으며, 2025년 2분기에는 0.97, 3분기에는 1.01로 더욱 가속화되었다. 다만, 2024년 3분기에는 0.82로 소폭 감소하는 모습을 보였다.

매출채권회전율은 변동성이 컸다. 2022년 1분기 25.37에서 2022년 2분기 20.27로 감소한 후, 2022년 4분기 26.46까지 상승했다. 이후 2023년에는 비교적 안정적인 수준을 유지하다가 2024년 4분기 23.31로 감소했고, 2025년 2분기에는 30.63으로 크게 증가했다.

미지급금 회전율은 6.17에서 6.81로 전반적으로 증가하는 경향을 나타냈다. 2023년 3분기까지는 완만한 상승세를 보이다가 2023년 4분기 5.86으로 감소한 후, 다시 증가하는 패턴을 보였다.

운전자본 회전율은 2.51에서 4.4로 꾸준히 증가했다. 특히 2023년 1분기부터 2023년 3분기까지 급격한 상승을 보였으며, 2024년 2분기에는 4.13으로 감소했지만, 2025년 2분기에는 4.29로 다시 상승했다.

재고 순환 일수는 493일에서 363일로 감소하는 추세를 보였다. 2022년 3분기부터 2023년 2분기까지 꾸준히 감소했으며, 2024년 3분기에는 443일로 증가했지만, 2025년 2분기에는 363일로 다시 감소했다.

미수금 순환 일수는 14일에서 12일 사이를 오가며 비교적 안정적인 수준을 유지했다. 2024년 2분기에는 16일로 증가했지만, 2025년 2분기에는 12일로 감소했다.

작동 주기는 507일에서 375일로 감소하는 추세를 보였다. 재고 순환 일수와 미수금 순환 일수의 감소에 영향을 받은 것으로 보인다.

지급 계정 순환 일수는 54일에서 56일 사이를 오가며 비교적 안정적인 수준을 유지했다. 2024년 2분기에는 65일로 증가했지만, 2025년 2분기에는 54일로 감소했다.

현금 전환 주기는 453일에서 319일로 감소하는 추세를 보였다. 작동 주기와 지급 계정 순환 일수의 감소에 영향을 받은 것으로 보인다.

제품 및 서비스 비용은 2022년 1분기 136억 3,800만 달러에서 2025년 4분기 256억 4,500만 달러로 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 특히 2023년 4분기부터 2025년 4분기 사이에 비용 증가폭이 두드러집니다.

재고 수준은 2022년 1분기 798억 1,900만 달러에서 2024년 4분기 856억 6,100만 달러까지 증가한 후, 2025년 1분기 890억 7,700만 달러로 최고점을 기록했습니다. 이후 2025년 2분기에 감소하여 824억 2,500만 달러를 나타냈으며, 2025년 3분기에 다시 증가하여 846억 7,900만 달러를 기록했습니다.

재고 회전율

재고 회전율은 2022년 1분기 0.74에서 2025년 4분기 1.01로 꾸준히 증가하는 경향을 보입니다. 2023년 2분기에 0.88로 최고점을 기록한 후, 2024년 2분기에 0.78로 감소했지만, 2025년 4분기에는 1.01로 다시 상승했습니다. 이는 재고 관리가 개선되고 있거나, 제품 판매 속도가 빨라지고 있음을 시사할 수 있습니다.

제품 및 서비스 비용의 증가는 전반적인 사업 확장 또는 생산 비용 증가와 관련될 수 있습니다. 재고 수준의 변동은 수요 변화, 공급망 문제 또는 재고 관리 전략의 변화를 반영할 수 있습니다. 재고 회전율의 증가는 재고 관리 효율성이 향상되었음을 나타낼 수 있으며, 이는 기업의 수익성 개선에 기여할 수 있습니다.

전반적으로, 분석 기간 동안 제품 및 서비스 비용은 증가했지만, 재고 회전율의 개선은 재고 관리가 효율적으로 이루어지고 있음을 보여줍니다. 이러한 추세는 지속적으로 모니터링하여 기업의 재무 건전성을 평가하는 데 활용될 수 있습니다.

전반적으로, 보고된 기간 동안 수익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2022년 3월 31일에 13991백만 달러에서 시작하여 2022년 12월 31일에 19980백만 달러로 증가했습니다. 이후 2023년 3월 31일에 17921백만 달러로 감소한 후 2023년 12월 31일에 22018백만 달러로 다시 증가했습니다. 이러한 추세는 2024년에도 이어져 2024년 12월 31일에 15242백만 달러로 감소했다가 2025년 12월 31일에 23948백만 달러로 최고조에 달했습니다.

수익

수익은 2022년에서 2025년 사이에 전반적으로 증가하는 경향을 보이지만, 분기별 변동이 큽니다. 특히 2024년 말에 감소한 후 2025년에 상당한 회복세를 보였습니다.

미수금, 순은 수익과 유사한 패턴을 보였습니다. 2022년 3월 31일에 2407백만 달러에서 시작하여 2023년 12월 31일에 2649백만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 감소세를 보이다가 2025년 12월 31일에 2921백만 달러로 증가했습니다.

미수금, 순

미수금, 순은 수익과 함께 증가하는 경향을 보이지만, 수익 증가율보다는 완만하게 증가했습니다. 이는 채권 회수 노력의 효율성 또는 신용 정책의 변화를 시사할 수 있습니다.

매출채권회전율은 수익과 미수금, 순의 관계를 나타내는 지표입니다. 2022년 3월 31일에 25.37로 시작하여 2022년 6월 30일에 20.27로 감소했습니다. 이후 2022년 12월 31일에 26.46으로 증가한 후 2023년에는 24.65에서 29.37 사이의 변동성을 보였습니다. 2024년에는 25.83에서 23.31로 감소한 후 2025년 12월 31일에 30.63으로 최고조에 달했습니다.

매출채권회전율

매출채권회전율은 전반적으로 안정적인 수준을 유지했지만, 2025년 말에 크게 증가했습니다. 이는 채권 회수 속도가 빨라졌음을 의미하며, 이는 신용 정책의 강화 또는 채권 회수 노력의 개선으로 인한 것일 수 있습니다. 2022년 6월에 나타난 낮은 회전율은 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다.

제품 및 서비스 비용은 2022년 1분기 136억 3,800만 달러에서 2025년 4분기 256억 4,500만 달러로 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 특히 2022년 1분기부터 2022년 4분기까지 꾸준히 증가했으며, 2023년 1분기에 감소 후 다시 증가하는 패턴을 보입니다. 2024년 3분기에 213억 4,700만 달러로 정점을 찍은 후 2024년 4분기에 168억 3,100만 달러로 감소했지만, 2025년 1분기부터 4분기까지 다시 상승하여 가장 높은 수치를 기록했습니다.

미지급금은 2022년 1분기 87억 7,900만 달러에서 2025년 4분기 131억 900만 달러로 지속적으로 증가했습니다. 증가 속도는 비교적 안정적이었지만, 2023년 1분기부터 2023년 4분기까지 증가폭이 다소 확대되는 경향을 보였습니다. 2024년과 2025년에는 증가율이 다시 안정화되는 모습을 보입니다.

미지급금 회전율은 2022년 1분기 6.73에서 2025년 4분기 6.50으로 전반적으로 감소하는 경향을 나타냅니다. 2022년에는 6.17에서 6.73 사이의 변동을 보였고, 2023년에는 5.86에서 6.72 사이의 변동을 보였습니다. 2024년에는 5.61에서 6.03 사이의 변동을 보였으며, 2025년에는 6.72에서 6.81 사이의 변동을 보였습니다. 전반적으로 미지급금 회전율은 소폭 감소하는 추세를 보이며, 이는 미지급금의 증가 속도가 제품 및 서비스 비용의 증가 속도보다 빠르다는 것을 의미할 수 있습니다.

제품 및 서비스 비용

전반적으로 증가 추세이며, 특정 분기에 감소 후 다시 증가하는 패턴을 보입니다.

미지급금

지속적으로 증가하는 추세를 보이며, 증가 속도는 비교적 안정적입니다.

미지급금 회전율

전반적으로 감소하는 추세를 보이며, 이는 미지급금 증가 속도가 제품 및 서비스 비용 증가 속도보다 빠를 수 있음을 시사합니다.

분기별 운전자본 추이를 살펴보면, 2022년 3월 31일에 24320백만 달러로 시작하여 2022년 말까지 19471백만 달러로 감소하는 경향을 보입니다. 이후 2023년 3월 31일에 15301백만 달러까지 감소했다가 2024년 6월 30일에 17809백만 달러로 증가합니다. 2024년 말에는 30920백만 달러로 크게 증가한 후, 2025년 6월 30일에 23925백만 달러로 감소하는 패턴을 나타냅니다.

수익은 2022년 3월 31일에 13991백만 달러로 시작하여 2022년 12월 31일에 19980백만 달러로 증가합니다. 2023년에는 17921백만 달러에서 22018백만 달러로 증가하는 추세를 보입니다. 2024년에는 16569백만 달러에서 15242백만 달러로 감소했다가 2025년 12월 31일에 23948백만 달러로 최고점을 기록합니다.

운전자본 회전율

운전자본 회전율은 2022년 3월 31일에 2.51로 시작하여 2022년 말에 3.42로 증가합니다. 2023년에는 지속적으로 증가하여 2023년 12월 31일에 5.78에 도달합니다. 2024년에는 4.13으로 감소했다가 2025년 12월 31일에 4.4로 소폭 상승합니다. 전반적으로 2023년에 가장 높은 회전율을 보였으며, 이후에는 다소 안정화되는 경향을 보입니다.

운전자본은 수익과 함께 변동하는 경향이 있으며, 특히 2024년 말에 운전자본과 수익이 모두 크게 증가한 점이 주목할 만합니다. 운전자본 회전율은 운전자본과 수익의 관계를 보여주는 지표로, 2023년에 효율성이 높아졌다가 2024년에 다소 감소하는 패턴을 보입니다. 이러한 변화는 자산 활용 및 수익 창출 효율성의 변화를 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다.

제공된 데이터는 특정 기간 동안 재고 관리 효율성을 나타내는 두 가지 재무 지표의 추세를 보여줍니다. 이 지표는 재고 회전율과 재고 순환 일수입니다.

재고 회전율

2022년 1분기 0.74에서 시작하여 2022년 말까지 점진적으로 증가하여 0.81에 도달했습니다. 이 추세는 2023년 1분기에 0.83으로 지속되었고, 2023년 2분기에 0.88로 최고조에 달했습니다. 이후 2023년 3분기에 소폭 하락하여 0.87, 2023년 4분기에 0.88을 기록했습니다. 2024년에는 0.82와 0.78로 감소세를 보이다가 2024년 3분기에 0.85로 소폭 반등했습니다. 2024년 4분기에는 0.78로 다시 감소했으며, 2025년 1분기 0.8, 2분기 0.86, 3분기 0.97, 4분기 1.01로 꾸준히 증가하는 경향을 보입니다.

재고 순환 일수

재고 회전율과 반대로, 재고 순환 일수는 2022년 1분기 493일에서 2022년 말까지 감소하여 452일에 도달했습니다. 이러한 감소 추세는 2023년 1분기에 438일, 2분기에 416일로 이어졌습니다. 2023년 3분기에는 419일, 4분기에는 415일로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2024년에는 443일과 470일로 증가한 후, 2024년 3분기에 428일로 감소했습니다. 2024년 4분기에는 466일로 다시 증가했으며, 2025년 1분기 459일, 2분기 424일, 3분기 377일, 4분기 363일로 지속적으로 감소하는 추세를 보입니다.

전반적으로 재고 회전율은 증가하고 재고 순환 일수는 감소하는 경향을 보입니다. 이는 재고 관리가 개선되고 있음을 시사합니다. 특히 2025년 들어 두 지표 모두 뚜렷한 변화를 보이며, 재고 관리 효율성이 더욱 향상되고 있는 것으로 해석될 수 있습니다. 다만, 2024년 일부 기간 동안 재고 회전율이 감소하고 재고 순환 일수가 증가한 점은 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다.

분기별 분석 결과, 매출채권회전율은 전반적으로 변동성을 보이고 있습니다. 2022년 1분기 25.37로 시작하여 2분기에 20.27로 감소한 후, 3분기 22.98, 4분기 26.46으로 증가하는 추세를 나타냈습니다.

2023년에는 1분기 24.65, 2분기 24.99, 3분기 24.99로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 그러나 4분기에 29.37로 크게 상승했습니다. 이러한 상승 추세는 2024년 1분기 25.83, 2분기 23.31로 다소 완화되었지만, 3분기 25.33, 4분기 25.28로 다시 상승하는 모습을 보였습니다.

2025년에는 1분기 21.67로 감소했다가 2분기 23.61, 3분기 24.37로 증가하며, 4분기에는 30.63으로 최고점을 기록했습니다. 전반적으로 매출채권회전율은 2022년부터 2025년까지의 기간 동안 20회에서 30회 사이의 범위 내에서 변동하며, 특히 연말에 상승하는 경향을 보입니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 매출채권회전율과 반대로 움직이는 경향을 보입니다. 2022년 1분기 14일에서 2분기 18일로 증가한 후, 3분기 16일, 4분기 14일로 감소했습니다.

2023년에는 1분기 15일, 2분기 15일, 3분기 15일로 안정적인 수준을 유지했으며, 4분기에는 12일로 감소했습니다. 2024년에는 1분기 14일, 2분기 16일, 3분기 14일, 4분기 14일로 변동성을 보였습니다.

2025년에는 1분기 17일로 증가했다가 2분기 15일, 3분기 15일로 감소했으며, 4분기에는 12일로 최저점을 기록했습니다. 미수금 순환 일수는 전반적으로 12일에서 18일 사이의 범위 내에서 변동하며, 매출채권회전율의 상승과 함께 감소하는 경향을 보입니다.

두 지표 모두 주기적인 변동성을 나타내며, 전반적인 추세는 뚜렷하게 나타나지 않습니다. 다만, 매출채권회전율은 연말에 상승하고, 미수금 순환 일수는 이에 따라 감소하는 경향이 관찰됩니다. 이러한 패턴은 회사의 채권 회수 정책이나 계절적 요인에 기인할 수 있습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 전반적으로 자본 순환과 관련된 지표에서 특정 추세가 관찰됩니다.

재고 순환 일수

2022년 1분기 493일에서 2022년 4분기 452일로 감소하는 경향을 보였습니다. 이후 2023년 1분기 438일, 2분기 416일로 감소세가 지속되었으나, 2023년 3분기 419일, 4분기 415일로 소폭 증가했습니다. 2024년에는 443일, 470일로 증가 추세를 보이다가 2024년 3분기 428일, 4분기 466일로 변동성을 나타냈습니다. 2025년 1분기 459일, 2분기 424일로 감소한 후, 3분기 377일, 4분기 363일로 감소폭이 확대되었습니다. 전반적으로 재고 순환 일수는 감소하는 추세에 있지만, 분기별 변동성이 존재합니다.

미수금 순환 일수

2022년 1분기 14일에서 2분기 18일로 증가했다가, 3분기 16일, 4분기 14일로 감소했습니다. 2023년에는 15일, 15일, 15일, 12일로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2024년에는 14일, 16일, 14일, 14일로 소폭의 변동성을 보였습니다. 2025년에는 17일, 15일, 15일, 12일로 2023년과 유사한 패턴을 나타냈습니다. 미수금 순환 일수는 전반적으로 12일에서 18일 사이의 범위 내에서 변동하며, 뚜렷한 추세는 관찰되지 않습니다.

작동 주기

2022년 1분기 507일에서 2022년 4분기 466일로 감소했습니다. 2023년 1분기 453일, 2분기 431일로 감소세가 이어졌으나, 2023년 3분기 434일, 4분기 427일로 감소폭이 둔화되었습니다. 2024년에는 457일, 486일로 증가 추세를 보이다가 2024년 3분기 442일, 4분기 480일로 변동성을 나타냈습니다. 2025년에는 476일, 439일, 392일, 375일로 감소하는 경향을 보였습니다. 작동 주기는 전반적으로 감소하는 추세에 있지만, 분기별 변동성이 존재하며, 특히 2024년 하반기부터 2025년까지 감소폭이 두드러집니다.

종합적으로 볼 때, 재고 순환 일수와 작동 주기는 감소 추세를 보이고 있으며, 미수금 순환 일수는 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 변화는 자본 효율성 개선 노력의 결과로 해석될 수 있습니다. 다만, 분기별 변동성을 고려하여 지속적인 모니터링이 필요합니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 미지급금 회전율은 전반적으로 안정적인 추세를 보입니다. 2022년 1분기 6.73에서 2022년 4분기 6.18로 소폭 감소한 후, 2023년 1분기 6.37로 반등했습니다. 이후 2023년 4분기 5.86으로 다시 감소했지만, 2024년 1분기 5.92에서 2025년 1분기 6.72로 꾸준히 증가하는 경향을 나타냅니다. 특히 2025년 2분기에는 6.81, 3분기에는 6.5로 높은 수준을 유지하고 있습니다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율은 2022년 초반에 비해 2023년 말까지 감소하는 추세를 보이다가, 2024년부터 2025년 상반기까지 점진적으로 상승했습니다. 이는 공급업체에 대한 지불 관리가 개선되었거나, 구매 조건이 변경되었음을 시사할 수 있습니다.

지급 계정 순환 일수는 미지급금 회전율과 반대로 움직이는 경향을 보입니다. 2022년 1분기 54일에서 2022년 2분기 59일로 증가한 후, 2022년 3분기 57일, 2022년 4분기 59일로 변동했습니다. 2023년 1분기 57일에서 2023년 4분기 62일로 증가 추세를 보이다가, 2024년 1분기 63일, 2분기 65일로 최고점을 기록했습니다. 이후 2024년 3분기 62일, 4분기 61일로 감소하고, 2025년 1분기 57일, 2분기 54일로 감소하는 추세를 보입니다. 2025년 3분기에는 54일, 4분기에는 56일로 소폭 증가했습니다.

지급 계정 순환 일수

지급 계정 순환 일수는 2023년 말까지 증가하는 추세를 보이다가, 2024년부터 감소하는 경향을 나타냅니다. 이는 공급업체와의 협상력 강화, 지불 조건 개선, 또는 현금 흐름 관리 효율성 증대를 반영할 수 있습니다. 2025년에는 다시 소폭 증가하는 모습을 보입니다.

전반적으로 미지급금 회전율과 지급 계정 순환 일수는 서로 상반되는 관계를 유지하며, 이는 기업의 공급망 관리 및 재무 건전성에 대한 중요한 지표로 해석될 수 있습니다. 최근의 추세는 공급업체와의 관계 개선 및 효율적인 자금 관리를 통해 운영 효율성을 높이려는 노력이 진행되고 있음을 시사합니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 전반적으로 자본 회전율과 관련된 지표에서 일정한 추세와 변동성이 관찰됩니다.

재고 순환 일수

2022년 1분기 493일에서 2022년 4분기 452일로 감소하는 추세를 보이다가, 2024년 2분기에 470일까지 증가했습니다. 이후 2025년 2분기에는 424일로 감소하고, 2025년 4분기에는 363일로 더욱 감소하는 경향을 나타냅니다. 전반적으로 재고 소진 속도가 점진적으로 개선되는 양상을 보입니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 14일에서 18일 사이의 변동을 보이며, 비교적 안정적인 수준을 유지합니다. 2023년 4분기에 12일로 감소했다가 2024년 1분기에 다시 14일로 증가하는 등 소폭의 변동은 있지만, 전반적인 추세는 뚜렷하지 않습니다.

지급 계정 순환 일수

지급 계정 순환 일수는 2022년 1분기 54일에서 2024년 2분기 65일까지 증가하는 경향을 보입니다. 이후 2025년 2분기에 54일로 감소하는 등 변동성이 존재하지만, 전반적으로 지급 기간이 다소 늘어나는 추세를 나타냅니다.

현금 전환 주기

현금 전환 주기는 2022년 1분기 453일에서 2023년 2분기 373일로 감소하는 추세를 보이다가, 2024년 2분기에 421일까지 증가했습니다. 2025년 4분기에는 319일로 감소하며, 전반적으로 현금 회수 속도가 개선되는 경향을 보입니다. 재고 순환 일수와 지급 계정 순환 일수의 변화에 영향을 받는 것으로 판단됩니다.

종합적으로 볼 때, 재고 관리 효율성이 개선되고 현금 회수 속도가 빨라지는 추세가 나타나고 있습니다. 다만, 지급 계정 순환 일수의 증가는 현금 흐름에 다소 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 변화는 전반적인 운영 효율성 개선 노력의 결과로 해석될 수 있습니다.