단기 활동 비율 분석
분기별 데이터
활동 비율은 회사가 미수금 수집 및 재고 관리와 같은 일상적인 작업을 얼마나 효율적으로 수행하는지 측정합니다.
Short-term activity ratios (요약)
Caterpillar Inc., Short-Term Activity Ratios (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
분석 기간 전반에 걸쳐 자산 효율성과 운전자본 관리 지표는 일정 수준의 변동성을 보이며 추세가 변화하였습니다. 전반적으로 2023년 하반기까지 효율성이 개선되는 경향을 보였으나, 2024년과 2025년 사이에는 일부 지표에서 일시적인 둔화 양상이 관찰되었습니다.
- 재고 및 매출채권 관리 효율성
- 재고 회전율은 2.16에서 2.58 사이에서 등락을 반복하며 비교적 안정적인 흐름을 유지하였습니다. 다만, 2025년 상반기에 재고 순환 일수가 최대 169일까지 증가하며 재고 회전 속도가 일시적으로 둔화되었습니다. 매출채권 회전율은 2022년 1분기 5.46에서 2023년 3분기 6.95까지 꾸준히 상승하며 회수 효율성이 개선되었으나, 이후 점진적으로 하락하여 2026년 1분기에는 5.86을 기록하였습니다.
- 매입채무 및 운전자본 회전
- 미지급금 회전율은 2023년 3분기 5.54로 정점을 찍으며 지급 주기가 단축되는 경향을 보였으나, 이후 다시 완만하게 하락하며 4.88 수준으로 조정되었습니다. 운전자본 회전율은 3.83에서 6.61까지 변동 폭이 매우 크게 나타났으며, 특히 2024년 2분기에 최고치를 기록하며 운전자본 활용 효율성이 극대화되었던 것으로 분석됩니다.
- 영업 및 현금 전환 주기
- 작동 주기는 2023년 4분기 194일로 최저점을 기록하며 효율성이 정점에 달했으나, 2025년 2분기에는 228일까지 연장되며 자산 회수 기간이 늘어나는 모습을 보였습니다. 현금 전환 주기 역시 이와 유사한 궤적을 그리며 2023년 말 124일에서 2025년 3분기 151일까지 증가한 후, 2026년 1분기 139일로 다시 수렴하는 패턴을 나타냈습니다.
종합적으로 볼 때, 2023년까지는 채권 회수와 재고 관리 효율성이 전반적으로 상승하며 현금 흐름 주기가 단축되는 긍정적인 추세를 보였습니다. 그러나 2024년 이후 재고 순환 일수의 증가와 매출채권 회전율의 하락이 맞물리며 현금 전환 주기가 다시 길어지는 경향이 관찰되었으며, 최근 들어 다시 안정화 단계에 진입한 것으로 평가됩니다.
회전율
평균 일수 비율
재고 회전율
Caterpillar Inc., 재고 회전율, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||||||||||||||||||
| 매출 원가 | 11,306) | 13,307) | 11,673) | 10,807) | 8,965) | 10,321) | 10,066) | 10,150) | 9,662) | 11,016) | 10,583) | 11,065) | 10,103) | 11,614) | 10,202) | 9,975) | 9,559) | ||||||
| 재고 | 19,626) | 18,135) | 18,958) | 18,595) | 17,862) | 16,827) | 17,312) | 17,082) | 16,953) | 16,565) | 17,580) | 17,746) | 17,633) | 16,270) | 16,860) | 15,881) | 15,038) | ||||||
| 단기 활동 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 재고 회전율1 | 2.40 | 2.47 | 2.20 | 2.16 | 2.21 | 2.39 | 2.36 | 2.42 | 2.50 | 2.58 | 2.47 | 2.42 | 2.38 | 2.54 | 2.36 | 2.40 | 2.46 | ||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 재고 회전율경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 1.01 | 1.01 | 0.97 | 0.86 | 0.80 | 0.78 | 0.85 | 0.78 | 0.82 | 0.88 | 0.87 | 0.88 | 0.83 | 0.81 | 0.78 | 0.74 | 0.74 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 3.50 | 3.63 | 3.57 | 3.51 | 3.55 | 3.64 | 3.66 | 3.81 | 3.85 | 3.95 | 3.93 | 3.93 | 3.94 | 4.04 | 3.95 | 3.87 | 4.03 | ||||||
| GE Aerospace | 2.50 | 2.44 | 2.35 | 2.29 | 2.34 | 2.49 | 3.29 | 4.08 | 2.58 | 3.05 | 3.02 | 3.15 | 3.32 | 3.19 | 3.10 | 3.04 | 3.25 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 3.73 | 3.83 | 3.52 | 3.45 | 3.59 | 3.70 | 3.73 | 3.69 | 3.65 | 3.72 | 3.76 | 3.82 | 3.90 | 4.04 | 4.09 | 4.06 | 4.20 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 15.93 | 19.13 | 17.97 | 17.84 | 17.94 | 18.46 | 19.41 | 20.21 | 18.67 | 18.87 | 17.88 | 16.82 | 16.63 | 18.68 | 18.09 | 16.20 | 18.12 | ||||||
| RTX Corp. | 5.09 | 5.30 | 4.97 | 4.77 | 4.83 | 5.12 | 4.74 | 4.64 | 4.76 | 4.83 | 4.60 | 4.68 | 4.81 | 5.03 | 5.03 | 5.14 | 5.33 | ||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
재고 회전율 = (매출 원가Q1 2026
+ 매출 원가Q4 2025
+ 매출 원가Q3 2025
+ 매출 원가Q2 2025)
÷ 재고
= (11,306 + 13,307 + 11,673 + 10,807)
÷ 19,626 = 2.40
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
분석 기간 동안 매출 원가와 재고 자산, 그리고 재고 회전율의 상관관계를 통해 운영 효율성과 자산 관리 추세를 분석한 결과는 다음과 같습니다.
- 매출 원가 변동 추이
- 매출 원가는 분기별로 일정 수준의 변동성을 보이며 전반적인 흐름을 유지하고 있습니다. 2022년 말 약 116억 달러로 상승한 이후 2024년까지는 96억 달러에서 110억 달러 사이의 범위에서 등락을 반복하였습니다. 특히 2025년 12월 31일에는 133억 달러로 분석 기간 중 최고치를 기록하며 급격한 상승세를 보였으나, 2026년 1분기에는 다시 113억 달러 수준으로 조정되는 양상을 나타냈습니다.
- 재고 자산의 누적 증가
- 재고 자산은 분석 기간 내내 지속적인 우상향 추세를 보이고 있습니다. 2022년 1분기 150억 달러 수준이었던 재고는 완만하게 증가하여 2023년과 2024년에는 160억 달러에서 180억 달러 사이의 구간을 형성하였습니다. 이후 2025년을 기점으로 상승 폭이 확대되었으며, 2026년 3월 31일에는 196억 달러에 도달하여 초기 대비 자산 규모가 유의미하게 확장된 것이 관찰됩니다.
- 재고 회전율 및 운영 효율성
- 재고 회전율은 대체로 2.2에서 2.6 사이의 범위에서 움직이며 비교적 안정적인 흐름을 유지하고 있습니다. 2022년부터 2024년까지는 2.3에서 2.5 수준을 유지하며 효율적인 재고 관리가 이루어졌으나, 2025년 3월과 6월에는 각각 2.21과 2.16으로 하락하며 일시적인 효율성 저하가 나타났습니다. 이는 해당 시기에 매출 원가의 증가 폭보다 재고 자산의 증가 폭이 더 컸기 때문으로 분석됩니다. 그러나 2025년 12월에 2.47로 반등하며 다시 회복세를 보였습니다.
종합적으로 볼 때, 재고 자산의 절대적인 규모는 지속적으로 확대되고 있으나, 재고 회전율이 일정 범위 내에서 관리되고 있어 자산 증가가 운영 효율성의 급격한 저하로 이어지지는 않은 것으로 판단됩니다. 다만 2025년 상반기에 나타난 회전율 저하 구간은 재고 축적 속도가 매출 발생 속도를 상회했던 시기로 분석되며, 이후 연말의 매출 원가 급증과 함께 다시 회전율이 개선되는 패턴을 보였습니다.
매출채권회전율
Caterpillar Inc., 매출채권회전율, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||||||||||||||||||
| 기계, 전력 및 에너지 판매 | 16,473) | 18,202) | 16,726) | 15,674) | 13,378) | 15,332) | 15,231) | 15,840) | 14,960) | 16,237) | 15,988) | 16,545) | 15,099) | 15,871) | 14,278) | 13,539) | 12,886) | ||||||
| 미수금, 거래 및 기타 | 11,447) | 10,920) | 10,146) | 9,704) | 9,116) | 9,282) | 9,086) | 9,421) | 9,296) | 9,310) | 9,134) | 9,416) | 9,230) | 8,856) | 8,158) | 8,393) | 9,135) | ||||||
| 단기 활동 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 매출채권회전율1 | 5.86 | 5.86 | 6.02 | 6.14 | 6.56 | 6.61 | 6.85 | 6.69 | 6.86 | 6.86 | 6.95 | 6.56 | 6.37 | 6.39 | 6.59 | 6.10 | 5.46 | ||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 매출채권회전율경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 26.45 | 30.63 | 24.37 | 23.61 | 21.67 | 25.28 | 25.33 | 23.31 | 25.83 | 29.37 | 24.99 | 24.99 | 24.65 | 26.46 | 22.98 | 20.27 | 25.37 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 4.48 | 5.10 | 4.79 | 4.74 | 4.97 | 5.39 | 5.04 | 4.97 | 5.06 | 5.18 | 5.07 | 5.01 | 5.05 | 5.09 | 5.28 | 5.15 | 5.39 | ||||||
| GE Aerospace | 3.60 | 3.59 | 3.78 | 3.61 | 3.73 | 3.77 | 4.90 | 6.13 | 3.90 | 4.17 | 4.61 | 4.67 | 5.00 | 4.09 | 4.19 | 4.39 | 4.43 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 4.67 | 4.91 | 4.46 | 4.43 | 4.64 | 4.92 | 4.80 | 4.81 | 4.94 | 4.87 | 4.65 | 4.52 | 4.57 | 4.77 | 4.74 | 4.45 | 4.82 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 32.35 | 19.24 | 19.08 | 21.73 | 35.48 | 30.22 | 33.30 | 24.26 | 30.86 | 31.69 | 28.14 | 19.67 | 25.61 | 26.34 | 26.06 | 18.87 | 26.02 | ||||||
| RTX Corp. | 6.98 | 6.03 | 6.70 | 6.75 | 7.15 | 7.36 | 7.83 | 7.06 | 6.91 | 6.36 | 6.67 | 7.13 | 6.81 | 7.36 | 7.15 | 6.28 | 7.15 | ||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
매출채권회전율 = (기계, 전력 및 에너지 판매Q1 2026
+ 기계, 전력 및 에너지 판매Q4 2025
+ 기계, 전력 및 에너지 판매Q3 2025
+ 기계, 전력 및 에너지 판매Q2 2025)
÷ 미수금, 거래 및 기타
= (16,473 + 18,202 + 16,726 + 15,674)
÷ 11,447 = 5.86
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
매출 규모와 채권 관리 효율성 및 미수금 변동 추이를 분석한 결과는 다음과 같다.
- 매출 추이 분석
- 기계, 전력 및 에너지 판매액은 2022년 1분기 128억 8,600만 달러에서 2025년 4분기 182억 200만 달러로 전반적인 증가세를 기록하였다. 다만, 2025년 1분기에 133억 7,800만 달러로 일시적인 하락을 보인 후 다시 반등하는 등 분기별 변동성이 나타나는 특징을 보인다.
- 미수금 변동 추이
- 미수금, 거래 및 기타 항목은 2022년 1분기 91억 3,500만 달러에서 시작하여 2024년까지는 90억 달러 초반대의 비교적 안정적인 흐름을 유지하였다. 그러나 2025년 1분기 이후 증가 폭이 확대되어 2026년 1분기에는 114억 4,700만 달러까지 상승하며 누적된 채권 규모가 확대되는 경향을 보인다.
- 매출채권회전율 분석
- 매출채권회전율은 2022년 1분기 5.46에서 2023년 3분기 6.95까지 상승하며 채권 회수 효율성이 개선되는 양상을 보였다. 하지만 이후 지속적인 하락세를 나타내어 2026년 1분기에는 5.86까지 낮아졌다. 이는 최근 분기에서 매출 증가율보다 미수금의 증가 속도가 더 빠르게 진행됨에 따라 자산의 유동화 효율이 감소했음을 의미한다.
종합적으로 볼 때, 매출의 전반적인 성장에도 불구하고 최근 미수금의 급격한 증가로 인해 채권 회수 주기가 길어지고 있으며, 이에 따른 운전자본 관리의 효율성 저하가 관찰된다.
미지급금 회전율
Caterpillar Inc., 미지급금 회전율, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||||||||||||||||||
| 매출 원가 | 11,306) | 13,307) | 11,673) | 10,807) | 8,965) | 10,321) | 10,066) | 10,150) | 9,662) | 11,016) | 10,583) | 11,065) | 10,103) | 11,614) | 10,202) | 9,975) | 9,559) | ||||||
| 미지급금 | 9,641) | 8,968) | 8,729) | 8,563) | 7,792) | 7,675) | 7,705) | 7,575) | 7,778) | 7,906) | 7,827) | 8,443) | 8,951) | 8,689) | 8,260) | 8,092) | 8,361) | ||||||
| 단기 활동 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 미지급금 회전율1 | 4.88 | 4.99 | 4.78 | 4.69 | 5.07 | 5.24 | 5.31 | 5.47 | 5.44 | 5.41 | 5.54 | 5.09 | 4.68 | 4.76 | 4.81 | 4.72 | 4.43 | ||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 미지급금 회전율경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 6.40 | 6.50 | 6.81 | 6.72 | 6.43 | 6.03 | 5.79 | 5.61 | 5.92 | 5.86 | 6.18 | 6.28 | 6.37 | 6.18 | 6.36 | 6.17 | 6.73 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 3.67 | 4.11 | 4.31 | 4.27 | 4.26 | 4.18 | 4.24 | 4.31 | 4.38 | 4.39 | 4.48 | 4.52 | 4.55 | 4.51 | 4.61 | 4.43 | 4.67 | ||||||
| GE Aerospace | 2.89 | 2.87 | 2.88 | 2.72 | 2.85 | 3.07 | 4.08 | 5.01 | 2.99 | 3.27 | 3.26 | 3.41 | 3.57 | 2.98 | 3.14 | 3.14 | 3.32 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 3.94 | 3.74 | 3.43 | 3.40 | 3.52 | 3.46 | 3.56 | 3.60 | 3.57 | 3.36 | 3.51 | 3.49 | 3.50 | 3.53 | 3.68 | 3.63 | 3.66 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 14.39 | 18.58 | 17.57 | 18.06 | 16.89 | 28.85 | 19.48 | 19.07 | 17.38 | 25.56 | 15.51 | 16.97 | 17.65 | 27.25 | 21.48 | 24.07 | 21.92 | ||||||
| RTX Corp. | 4.51 | 4.46 | 4.72 | 4.98 | 4.89 | 5.07 | 5.40 | 5.54 | 5.60 | 5.31 | 5.37 | 5.54 | 5.42 | 5.40 | 5.82 | 5.36 | 6.28 | ||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
미지급금 회전율 = (매출 원가Q1 2026
+ 매출 원가Q4 2025
+ 매출 원가Q3 2025
+ 매출 원가Q2 2025)
÷ 미지급금
= (11,306 + 13,307 + 11,673 + 10,807)
÷ 9,641 = 4.88
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
매출 원가, 미지급금 및 미지급금 회전율의 변동 추이를 분석한 결과, 비용 구조의 변동성과 매입 채무 관리 효율성의 변화가 관찰됩니다.
- 매출 원가 추이
- 매출 원가는 기간별로 상당한 변동성을 보이고 있습니다. 2022년 12월 11,614백만 달러로 일시적 상승을 기록한 이후, 2024년 3월에는 9,662백만 달러까지 하락하며 저점을 형성했습니다. 그러나 2025년으로 접어들며 다시 상승세를 보였으며, 특히 2025년 12월에는 13,307백만 달러로 분석 기간 중 최고치를 기록했습니다. 이후 2026년 1분기에는 11,306백만 달러로 다시 감소하는 경향을 보였습니다.
- 미지급금 변동 현황
- 미지급금은 2022년과 2023년 상반기까지 8,000백만 달러 중반대에서 유지되었으나, 2023년 3분기부터 2024년까지 점진적인 감소세를 나타내며 2024년 6월 7,575백만 달러까지 낮아졌습니다. 하지만 2025년 1분기부터 다시 증가세로 전환되었으며, 2026년 3월에는 9,641백만 달러에 도달하여 분석 기간 내 가장 높은 수준의 매입 채무 잔액을 기록했습니다.
- 미지급금 회전율 분석
- 미지급금 회전율은 2022년 4.43에서 시작하여 2023년 3분기 5.54로 정점을 찍으며 매입 채무의 결제 속도가 빨라지는 양상을 보였습니다. 2024년에는 5.2에서 5.4 사이의 구간에서 비교적 안정적인 흐름을 유지했으나, 2025년 이후부터는 다시 하락하는 추세를 보이며 2026년 3월에는 4.88로 낮아졌습니다. 이는 최근 미지급금 잔액의 증가와 맞물려 매입 채무 결제 주기가 다소 연장되었음을 시사합니다.
종합적으로 볼 때, 2025년 말에 발생한 매출 원가의 급격한 증가와 더불어 2025년 이후 미지급금의 증가 및 회전율의 하락이 동시에 나타나고 있어, 공급망 비용 상승에 따른 매입 채무 관리 전략의 변화가 있었던 것으로 분석됩니다.
운전자본 회전율
Caterpillar Inc., 운전자본 회전율, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | |||||||||||||||||||||||
| 유동 자산 | 48,568) | 52,485) | 49,818) | 46,755) | 43,019) | 45,682) | 44,946) | 43,096) | 43,664) | 46,949) | 48,005) | 47,000) | 45,660) | 43,785) | 42,577) | 41,982) | 42,570) | ||||||
| 덜: 유동부채 | 35,902) | 36,558) | 35,991) | 34,934) | 32,595) | 32,272) | 32,218) | 33,564) | 32,371) | 34,728) | 33,124) | 35,314) | 31,842) | 31,531) | 30,202) | 28,963) | 29,532) | ||||||
| 운전자본 | 12,666) | 15,927) | 13,827) | 11,821) | 10,424) | 13,410) | 12,728) | 9,532) | 11,293) | 12,221) | 14,881) | 11,686) | 13,818) | 12,254) | 12,375) | 13,019) | 13,038) | ||||||
| 기계, 전력 및 에너지 판매 | 16,473) | 18,202) | 16,726) | 15,674) | 13,378) | 15,332) | 15,231) | 15,840) | 14,960) | 16,237) | 15,988) | 16,545) | 15,099) | 15,871) | 14,278) | 13,539) | 12,886) | ||||||
| 단기 활동 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 운전자본 회전율1 | 5.30 | 4.02 | 4.42 | 5.04 | 5.73 | 4.58 | 4.89 | 6.61 | 5.64 | 5.23 | 4.27 | 5.29 | 4.25 | 4.62 | 4.35 | 3.93 | 3.83 | ||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 운전자본 회전율경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 4.96 | 4.40 | 4.29 | 3.15 | 2.89 | 2.15 | 6.04 | 4.13 | 5.76 | 5.78 | 5.46 | 4.80 | 4.61 | 3.42 | 3.13 | 2.87 | 2.51 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 12.60 | 9.20 | 10.02 | 11.29 | 8.69 | 6.31 | 5.84 | 5.33 | 5.58 | 5.91 | 6.61 | 6.16 | 7.01 | 8.70 | 10.69 | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 134.54 | 26.19 | 14.05 | 28.44 | 13.68 | 10.83 | 9.60 | 11.15 | 6.93 | 7.24 | 8.11 | 5.70 | 5.87 | 7.93 | 13.29 | 10.55 | 7.14 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 4.43 | 5.37 | 4.91 | 6.16 | 6.87 | 5.79 | 4.39 | 8.63 | 3.37 | 7.39 | 5.98 | 5.16 | 7.79 | 7.03 | 7.91 | 8.84 | 8.07 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 25.12 | 37.02 | 24.76 | — | 44.49 | 29.25 | 13.20 | 15.88 | 13.24 | 18.85 | 11.04 | 10.56 | 12.81 | 12.93 | 14.03 | 14.28 | 15.14 | ||||||
| RTX Corp. | 63.20 | 57.24 | 22.14 | 257.23 | 279.93 | — | — | — | 23.64 | 41.62 | 44.25 | 16.99 | 12.76 | 20.15 | 19.15 | 17.77 | 11.41 | ||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
운전자본 회전율 = (기계, 전력 및 에너지 판매Q1 2026
+ 기계, 전력 및 에너지 판매Q4 2025
+ 기계, 전력 및 에너지 판매Q3 2025
+ 기계, 전력 및 에너지 판매Q2 2025)
÷ 운전자본
= (16,473 + 18,202 + 16,726 + 15,674)
÷ 12,666 = 5.30
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
매출 규모와 운전자본 관리 효율성을 중심으로 분석한 결과, 전반적인 외형 성장과 자산 운용의 변동성이 동시에 관찰됩니다.
- 매출 추세
- 기계, 전력 및 에너지 판매액은 2022년 1분기 12,886백만 달러에서 2025년 4분기 18,202백만 달러까지 전반적인 상승 곡선을 그리며 성장하였습니다. 2026년 1분기에는 16,473백만 달러로 소폭 감소하며 조정 국면에 진입한 모습입니다.
- 운전자본 변동
- 운전자본은 분석 기간 내내 상당한 변동성을 보였습니다. 2024년 2분기에 9,532백만 달러로 최저치를 기록한 이후 상승세를 타며 2025년 4분기에는 15,927백만 달러로 정점에 도달하였으나, 2026년 1분기에는 다시 12,666백만 달러로 하락하였습니다.
- 운전자본 회전율 및 효율성
- 운전자본 회전율은 2022년 1분기 3.83에서 시작하여 2024년 2분기에 6.61로 최고치를 기록하였습니다. 이는 해당 분기에 운전자본 규모가 최소화되면서 매출 발생 효율이 극대화되었음을 나타냅니다. 이후 회전율은 점진적으로 하락하여 2025년 4분기 4.02까지 떨어졌다가, 2026년 1분기 5.3으로 다시 반등하였습니다.
결과적으로 매출의 성장세가 유지되는 가운데, 운전자본의 규모와 회전율이 상충하며 자산 운용 효율성이 분기별로 불규칙하게 변화하는 패턴을 보이고 있습니다.
재고 순환 일수
Caterpillar Inc., 재고 순환 일수, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 | |||||||||||||||||||||||
| 재고 회전율 | 2.40 | 2.47 | 2.20 | 2.16 | 2.21 | 2.39 | 2.36 | 2.42 | 2.50 | 2.58 | 2.47 | 2.42 | 2.38 | 2.54 | 2.36 | 2.40 | 2.46 | ||||||
| 단기 활동 비율 (일 수) | |||||||||||||||||||||||
| 재고 순환 일수1 | 152 | 148 | 166 | 169 | 165 | 153 | 155 | 151 | 146 | 141 | 148 | 151 | 154 | 144 | 155 | 152 | 148 | ||||||
| 벤치 마크 (일 수) | |||||||||||||||||||||||
| 재고 순환 일수경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 363 | 363 | 377 | 424 | 459 | 466 | 428 | 470 | 443 | 415 | 419 | 416 | 438 | 452 | 468 | 494 | 493 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 104 | 101 | 102 | 104 | 103 | 100 | 100 | 96 | 95 | 92 | 93 | 93 | 93 | 90 | 92 | 94 | 90 | ||||||
| GE Aerospace | 146 | 150 | 156 | 160 | 156 | 147 | 111 | 89 | 141 | 120 | 121 | 116 | 110 | 114 | 118 | 120 | 112 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 98 | 95 | 104 | 106 | 102 | 99 | 98 | 99 | 100 | 98 | 97 | 96 | 94 | 90 | 89 | 90 | 87 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 23 | 19 | 20 | 20 | 20 | 20 | 19 | 18 | 20 | 19 | 20 | 22 | 22 | 20 | 20 | 23 | 20 | ||||||
| RTX Corp. | 72 | 69 | 73 | 77 | 76 | 71 | 77 | 79 | 77 | 76 | 79 | 78 | 76 | 73 | 73 | 71 | 69 | ||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
재고 순환 일수 = 365 ÷ 재고 회전율
= 365 ÷ 2.40 = 152
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
재고 관리 효율성을 나타내는 지표들을 분석한 결과, 전반적으로 일정한 범위 내에서 변동성을 보이고 있으나 특정 시점에서 효율성 저하와 회복 양상이 관찰됩니다.
- 재고 회전율 추이
- 2022년부터 2023년 말까지는 2.36에서 2.58 사이에서 등락을 반복하며 완만하게 상승하는 경향을 보였습니다. 특히 2023년 12월 31일에는 2.58로 분석 기간 중 최고치를 기록하며 재고 운용 효율이 가장 높았던 것으로 나타났습니다. 그러나 2024년 들어 하락세로 전환되었으며, 2025년 6월 30일에는 2.16까지 떨어지며 최저점을 기록했습니다. 이후 2025년 4분기부터 다시 반등하여 2026년 1분기에는 2.4 수준으로 회복되는 모습을 보였습니다.
- 재고 순환 일수 변동
- 재고 회전율과 역의 상관관계를 보이며 변동하였습니다. 2023년 말에는 141일까지 감소하며 재고 처리 속도가 가장 빨라졌으나, 2025년 상반기에는 165일에서 169일까지 급격히 증가하며 재고 체류 기간이 길어지는 양상이 나타났습니다. 이는 해당 시기에 재고 회전율이 최저치로 떨어진 시점과 일치하며, 일시적인 재고 축적 또는 수요 감소로 인한 효율성 저하가 있었음을 시사합니다. 2025년 12월 31일에는 다시 148일로 감소하며 지표가 개선되었습니다.
종합적으로 볼 때, 재고 관리 지표는 2023년 말에 정점을 찍은 후 2025년 상반기에 일시적인 효율성 저하를 겪었으나, 이후 다시 이전의 평균적인 수준으로 회복되는 주기적인 패턴을 보이고 있습니다.
미수금 순환 일수
Caterpillar Inc., 미수금 회전 일수, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 | |||||||||||||||||||||||
| 매출채권회전율 | 5.86 | 5.86 | 6.02 | 6.14 | 6.56 | 6.61 | 6.85 | 6.69 | 6.86 | 6.86 | 6.95 | 6.56 | 6.37 | 6.39 | 6.59 | 6.10 | 5.46 | ||||||
| 단기 활동 비율 (일 수) | |||||||||||||||||||||||
| 미수금 순환 일수1 | 62 | 62 | 61 | 59 | 56 | 55 | 53 | 55 | 53 | 53 | 53 | 56 | 57 | 57 | 55 | 60 | 67 | ||||||
| 벤치 마크 (일 수) | |||||||||||||||||||||||
| 미수금 순환 일수경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 14 | 12 | 15 | 15 | 17 | 14 | 14 | 16 | 14 | 12 | 15 | 15 | 15 | 14 | 16 | 18 | 14 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 81 | 72 | 76 | 77 | 73 | 68 | 72 | 73 | 72 | 70 | 72 | 73 | 72 | 72 | 69 | 71 | 68 | ||||||
| GE Aerospace | 101 | 102 | 97 | 101 | 98 | 97 | 75 | 60 | 93 | 87 | 79 | 78 | 73 | 89 | 87 | 83 | 82 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 78 | 74 | 82 | 82 | 79 | 74 | 76 | 76 | 74 | 75 | 79 | 81 | 80 | 77 | 77 | 82 | 76 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 11 | 19 | 19 | 17 | 10 | 12 | 11 | 15 | 12 | 12 | 13 | 19 | 14 | 14 | 14 | 19 | 14 | ||||||
| RTX Corp. | 52 | 61 | 54 | 54 | 51 | 50 | 47 | 52 | 53 | 57 | 55 | 51 | 54 | 50 | 51 | 58 | 51 | ||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
미수금 순환 일수 = 365 ÷ 매출채권회전율
= 365 ÷ 5.86 = 62
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
매출채권 회수 효율성의 시계열적 변화를 분석한 결과, 개선, 유지, 저하의 세 단계 추세가 나타납니다.
- 효율성 개선 단계
- 2022년 1분기부터 2023년 3분기까지 매출채권회전율이 5.46에서 6.95로 상승하며 채권 회수 속도가 빨라졌습니다. 이에 따라 미수금 순환 일수는 67일에서 53일로 감소하며 운영 효율성이 향상된 패턴을 보였습니다.
- 안정 유지 단계
- 2023년 4분기부터 2024년 4분기까지는 회전율이 6.61에서 6.86 사이의 범위를 기록하였으며, 미수금 순환 일수 또한 53일에서 55일 수준을 유지하며 안정적인 회수 흐름이 지속되었습니다.
- 효율성 저하 단계
- 2025년 1분기 이후 매출채권회전율이 6.56에서 5.86으로 점진적으로 하락하였습니다. 이와 연동하여 미수금 순환 일수는 56일에서 62일로 증가하며, 채권 회수 기간이 다시 늘어나는 경향이 관찰됩니다.
작동 주기
Caterpillar Inc., 작동 주기, 계산(분기별 데이터)
일 수
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 | |||||||||||||||||||||||
| 재고 순환 일수 | 152 | 148 | 166 | 169 | 165 | 153 | 155 | 151 | 146 | 141 | 148 | 151 | 154 | 144 | 155 | 152 | 148 | ||||||
| 미수금 순환 일수 | 62 | 62 | 61 | 59 | 56 | 55 | 53 | 55 | 53 | 53 | 53 | 56 | 57 | 57 | 55 | 60 | 67 | ||||||
| 단기 활동 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 작동 주기1 | 214 | 210 | 227 | 228 | 221 | 208 | 208 | 206 | 199 | 194 | 201 | 207 | 211 | 201 | 210 | 212 | 215 | ||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 작동 주기경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 377 | 375 | 392 | 439 | 476 | 480 | 442 | 486 | 457 | 427 | 434 | 431 | 453 | 466 | 484 | 512 | 507 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 185 | 173 | 178 | 181 | 176 | 168 | 172 | 169 | 167 | 162 | 165 | 166 | 165 | 162 | 161 | 165 | 158 | ||||||
| GE Aerospace | 247 | 252 | 253 | 261 | 254 | 244 | 186 | 149 | 234 | 207 | 200 | 194 | 183 | 203 | 205 | 203 | 194 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 176 | 169 | 186 | 188 | 181 | 173 | 174 | 175 | 174 | 173 | 176 | 177 | 174 | 167 | 166 | 172 | 163 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 34 | 38 | 39 | 37 | 30 | 32 | 30 | 33 | 32 | 31 | 33 | 41 | 36 | 34 | 34 | 42 | 34 | ||||||
| RTX Corp. | 124 | 130 | 127 | 131 | 127 | 121 | 124 | 131 | 130 | 133 | 134 | 129 | 130 | 123 | 124 | 129 | 120 | ||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
작동 주기 = 재고 순환 일수 + 미수금 순환 일수
= 152 + 62 = 214
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재고 및 미수금 회수 기간의 변동에 따른 전반적인 작동 주기 추세를 분석한 결과는 다음과 같다.
- 재고 순환 일수 추이
- 재고 순환 일수는 전반적으로 140일에서 170일 사이에서 등락을 반복하는 양상을 보였다. 2023년 4분기에 141일까지 하락하며 재고 관리 효율성이 일시적으로 개선되었으나, 2024년 2분기부터 다시 상승세로 전환되어 2025년 2분기에는 169일로 정점에 도달했다. 이후 2025년 4분기에 148일로 급격히 감소하며 다시 하향 안정화되는 추세를 보이고 있다.
- 미수금 순환 일수 추이
- 미수금 순환 일수는 2022년 1분기 67일에서 시작하여 2023년과 2024년 사이에 53일까지 낮아지며 회수 기간이 단축되는 개선 흐름을 나타냈다. 하지만 2025년 1분기 56일을 기점으로 다시 점진적인 상승 곡선을 그리며, 2025년 4분기와 2026년 1분기에는 62일을 기록하여 최근 들어 매출 채권 회수 속도가 둔화되는 경향이 관찰된다.
- 작동 주기 분석
- 재고 순환 일수와 미수금 순환 일수의 합산 지표인 작동 주기는 2023년 4분기에 194일로 최저치를 기록하며 운영 효율성이 가장 높게 나타났다. 그러나 2025년 상반기에 접어들며 두 구성 요소가 동시에 증가함에 따라 2025년 2분기에는 228일까지 상승하여 자금 회수 기간이 최대치로 연장되었다. 이후 2026년 1분기 기준 214일 수준으로 조정되며 변동 폭이 다소 완화된 상태이다.
지급 계정 순환 일수
Caterpillar Inc., 미지급금 순환 일수, 계산(분기별 데이터)
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 | |||||||||||||||||||||||
| 미지급금 회전율 | 4.88 | 4.99 | 4.78 | 4.69 | 5.07 | 5.24 | 5.31 | 5.47 | 5.44 | 5.41 | 5.54 | 5.09 | 4.68 | 4.76 | 4.81 | 4.72 | 4.43 | ||||||
| 단기 활동 비율 (일 수) | |||||||||||||||||||||||
| 지급 계정 순환 일수1 | 75 | 73 | 76 | 78 | 72 | 70 | 69 | 67 | 67 | 67 | 66 | 72 | 78 | 77 | 76 | 77 | 82 | ||||||
| 벤치 마크 (일 수) | |||||||||||||||||||||||
| 지급 계정 순환 일수경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 57 | 56 | 54 | 54 | 57 | 61 | 63 | 65 | 62 | 62 | 59 | 58 | 57 | 59 | 57 | 59 | 54 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 100 | 89 | 85 | 85 | 86 | 87 | 86 | 85 | 83 | 83 | 82 | 81 | 80 | 81 | 79 | 82 | 78 | ||||||
| GE Aerospace | 126 | 127 | 127 | 134 | 128 | 119 | 89 | 73 | 122 | 112 | 112 | 107 | 102 | 123 | 116 | 116 | 110 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 93 | 98 | 106 | 107 | 104 | 105 | 103 | 101 | 102 | 109 | 104 | 105 | 104 | 103 | 99 | 101 | 100 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 25 | 20 | 21 | 20 | 22 | 13 | 19 | 19 | 21 | 14 | 24 | 22 | 21 | 13 | 17 | 15 | 17 | ||||||
| RTX Corp. | 81 | 82 | 77 | 73 | 75 | 72 | 68 | 66 | 65 | 69 | 68 | 66 | 67 | 68 | 63 | 68 | 58 | ||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1 Q1 2026 계산
지급 계정 순환 일수 = 365 ÷ 미지급금 회전율
= 365 ÷ 4.88 = 75
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미지급금 회전율과 지급 계정 순환 일수의 변동 추이를 분석한 결과, 두 지표 사이에 명확한 역상관 관계가 관찰된다.
- 미지급금 회전율 변동 추이
- 2022년 1분기 4.43에서 시작된 미지급금 회전율은 점진적으로 상승하여 2023년 3분기에 5.54로 최고점에 도달하였다. 이후 2024년 3분기까지 5.2에서 5.5 사이의 비교적 안정적인 범위를 유지하였으나, 2024년 4분기(5.07)부터 다시 하락세로 전환되어 2026년 1분기에는 4.88을 기록하였다.
- 지급 계정 순환 일수 변동 추이
- 지급 계정 순환 일수는 2022년 1분기 82일에서 2023년 3분기 66일까지 지속적으로 감소하는 패턴을 보였다. 이후 2024년 3분기까지 67~69일 수준에서 정체 구간을 형성하였으며, 2024년 4분기부터 다시 증가하기 시작하여 2025년 2분기에는 78일까지 상승하였다가 2026년 1분기 75일로 마무리되었다.
- 종합 분석 및 시사점
- 2022년부터 2023년 3분기까지는 회전율이 상승하고 순환 일수가 단축되면서 공급업체에 대한 대금 지급 속도가 빨라지는 경향을 보였다. 그러나 2024년 4분기를 기점으로 이러한 추세가 반전되어, 회전율은 낮아지고 순환 일수는 다시 늘어나는 양상을 띤다. 이는 최근 들어 대금 지급 주기를 연장함으로써 운전 자본의 효율성을 높이고 현금 흐름의 유동성을 확보하려는 재무적 전략의 변화가 반영된 것으로 분석된다.
현금 전환 주기
Caterpillar Inc., 현금 전환 주기, 계산(분기별 데이터)
일 수
| 2026. 3. 31. | 2025. 12. 31. | 2025. 9. 30. | 2025. 6. 30. | 2025. 3. 31. | 2024. 12. 31. | 2024. 9. 30. | 2024. 6. 30. | 2024. 3. 31. | 2023. 12. 31. | 2023. 9. 30. | 2023. 6. 30. | 2023. 3. 31. | 2022. 12. 31. | 2022. 9. 30. | 2022. 6. 30. | 2022. 3. 31. | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 | |||||||||||||||||||||||
| 재고 순환 일수 | 152 | 148 | 166 | 169 | 165 | 153 | 155 | 151 | 146 | 141 | 148 | 151 | 154 | 144 | 155 | 152 | 148 | ||||||
| 미수금 순환 일수 | 62 | 62 | 61 | 59 | 56 | 55 | 53 | 55 | 53 | 53 | 53 | 56 | 57 | 57 | 55 | 60 | 67 | ||||||
| 지급 계정 순환 일수 | 75 | 73 | 76 | 78 | 72 | 70 | 69 | 67 | 67 | 67 | 66 | 72 | 78 | 77 | 76 | 77 | 82 | ||||||
| 단기 활동 비율 | |||||||||||||||||||||||
| 현금 전환 주기1 | 139 | 137 | 151 | 150 | 149 | 138 | 139 | 139 | 132 | 127 | 135 | 135 | 133 | 124 | 134 | 135 | 133 | ||||||
| 벤치 마크 | |||||||||||||||||||||||
| 현금 전환 주기경쟁자2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 320 | 319 | 338 | 385 | 419 | 419 | 379 | 421 | 395 | 365 | 375 | 373 | 396 | 407 | 427 | 453 | 453 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 85 | 84 | 93 | 96 | 90 | 81 | 86 | 84 | 84 | 79 | 83 | 85 | 85 | 81 | 82 | 83 | 80 | ||||||
| GE Aerospace | 121 | 125 | 126 | 127 | 126 | 125 | 97 | 76 | 112 | 95 | 88 | 87 | 81 | 80 | 89 | 87 | 84 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 83 | 71 | 80 | 81 | 77 | 68 | 71 | 74 | 72 | 64 | 72 | 72 | 70 | 64 | 67 | 71 | 63 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 9 | 18 | 18 | 17 | 8 | 19 | 11 | 14 | 11 | 17 | 9 | 19 | 15 | 21 | 17 | 27 | 17 | ||||||
| RTX Corp. | 43 | 48 | 50 | 58 | 52 | 49 | 56 | 65 | 65 | 64 | 66 | 63 | 63 | 55 | 61 | 61 | 62 | ||||||
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2026-03-31), 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31).
1
현금 전환 주기 = 재고 순환 일수 + 미수금 순환 일수 – 지급 계정 순환 일수
= 152 + 62 – 75 = 139
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
운전자본 효율성을 나타내는 주요 지표들을 분석한 결과, 전반적인 현금 전환 주기는 일정 범위 내에서 변동하며 재고 관리 효율성에 따라 주기적인 변동성을 보이고 있습니다.
- 재고 순환 일수 추세
- 재고 순환 일수는 2022년부터 2024년까지 대체로 140일에서 155일 사이의 안정적인 흐름을 유지하였습니다. 그러나 2025년 1분기부터 상승세를 보이며 2025년 6월 30일에는 169일로 정점을 기록하였으며, 이는 해당 시기에 재고 보유 기간이 일시적으로 확대되었음을 시사합니다. 이후 2025년 4분기부터 다시 150일 수준으로 하락하며 정상화되는 경향을 보였습니다.
- 미수금 순환 일수 추세
- 미수금 순환 일수는 2022년 3월 67일에서 2023년 9월 53일까지 지속적인 감소세를 보이며 회수 효율성이 개선되는 양상을 띠었습니다. 2024년 상반기까지 53일에서 55일 수준의 낮은 수치를 유지하였으나, 2024년 하반기부터 점진적으로 상승하여 2026년 3월에는 62일에 도달하며 회수 기간이 다소 늘어나는 추세가 관찰됩니다.
- 지급 계정 순환 일수 추세
- 지급 계정 순환 일수는 2022년 3월 82일에서 2023년 9월 66일로 감소하며 매입채무 지급 기간이 단축되었습니다. 이후 2024년과 2025년에 걸쳐 67일에서 78일 사이에서 등락을 반복하며 완만하게 상승하는 패턴을 보였으며, 최종적으로 75일 수준에서 유지되고 있습니다.
현금 전환 주기는 재고 순환 일수의 변동과 밀접하게 연동되는 모습을 보입니다. 2022년과 2023년에는 120일에서 130일 중반대를 유지하였으나, 재고 순환 일수가 급증했던 2025년 2분기부터 3분기 사이에는 최대 151일까지 상승하며 현금 회수 속도가 둔화되었습니다. 이후 재고 수준이 다시 조정됨에 따라 현금 전환 주기 또한 139일 수준으로 낮아지며 다시 안정화 단계로 진입한 것으로 분석됩니다.