Lockheed Martin Corp. (NYSE:LMT)

제공된 데이터는 여러 재무 비율의 분기별 추세를 보여줍니다. 전반적으로, 이러한 비율들은 시간이 지남에 따라 변동성을 나타내며, 특정 기간에 걸쳐 뚜렷한 변화가 관찰됩니다.

재고 회전율

재고 회전율은 2021년 초 17.58에서 2024년 말 17.84로 비교적 안정적인 추세를 보입니다. 2024년 1분기에 20.21로 최고점을 찍었지만, 이후 하락하여 2025년 1분기에 17.97로 돌아왔습니다. 전반적으로, 재고 관리는 비교적 효율적으로 이루어진 것으로 보입니다.

매출채권회전율

매출채권회전율은 상당한 변동성을 보입니다. 2021년 3월 29.81에서 2022년 6월 18.87로 감소한 후 다시 증가하여 2023년 4분기에 31.69에 도달했습니다. 2024년에는 다시 감소하여 2025년 1분기에 19.08로 떨어졌습니다. 이러한 변동성은 채권 회수 정책이나 고객 지불 조건의 변화를 반영할 수 있습니다.

미지급금 회전율

미지급금 회전율은 가장 큰 변동성을 보이는 비율 중 하나입니다. 2021년 4분기에 74.34로 급증한 후 2022년 초에 21.92로 크게 감소했습니다. 이후 2024년 4분기에 28.85로 증가했다가 2025년 1분기에 16.89로 감소했습니다. 이러한 변동성은 공급업체와의 협상력이나 지불 조건의 변화를 나타낼 수 있습니다.

운전자본 회전율

운전자본 회전율은 2021년 초 11.93에서 2024년 3분기에 44.49로 크게 증가했습니다. 이는 운전자본 관리가 개선되었음을 시사합니다. 그러나 2025년 1분기에 24.76으로 감소했습니다. 이러한 급격한 증가는 운전자본 구성 요소의 변화를 반영할 수 있습니다.

재고 순환 일수

재고 순환 일수는 18일에서 22일 사이에서 비교적 안정적으로 유지됩니다. 2024년에는 18일로 감소했지만, 2025년 1분기에 다시 20일로 돌아왔습니다. 이는 재고 판매 속도가 비교적 일정하게 유지되고 있음을 나타냅니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 10일에서 19일 사이에서 변동합니다. 2022년 6월에 19일로 최고점을 찍었으며, 2025년 1분기에 19일로 다시 증가했습니다. 이는 채권 회수 기간이 길어지고 있음을 시사합니다.

작동 주기

작동 주기는 30일에서 42일 사이에서 변동합니다. 2022년 6월에 42일로 최고점을 찍었으며, 2025년 1분기에 39일로 증가했습니다. 이는 제품 생산 및 판매에 걸리는 시간이 길어지고 있음을 나타냅니다.

지급 계정 순환 일수

지급 계정 순환 일수는 5일에서 24일 사이에서 변동합니다. 2021년 4분기에 5일로 최저점을 찍었으며, 2023년 3분기에 24일로 최고점을 찍었습니다. 이는 공급업체에 대한 지불 기간이 길어지고 있음을 시사합니다.

현금 전환 주기

현금 전환 주기는 9일에서 27일 사이에서 변동합니다. 2022년 6월에 27일로 최고점을 찍었으며, 2025년 1분기에 18일로 증가했습니다. 이는 현금 회수 기간이 길어지고 있음을 나타냅니다.

전반적으로, 데이터는 재무 비율이 시간이 지남에 따라 변동하며, 특정 기간에 걸쳐 뚜렷한 변화가 있음을 보여줍니다. 이러한 변화는 회사의 운영 전략, 시장 상황, 또는 경제적 요인의 변화를 반영할 수 있습니다.

운영 비용 및 경비는 전반적으로 증가하는 추세를 보입니다. 2021년 3월 28일에 14072백만 달러로 시작하여 2021년 12월 31일에 15307백만 달러로 증가했습니다. 이후 2022년 3월 27일에 13055백만 달러로 감소했지만, 2022년 12월 31일에 16689백만 달러로 다시 증가했습니다. 이러한 증가는 2023년에도 지속되어 2023년 12월 31일에 16579백만 달러에 도달했습니다. 2024년 6월 30일에 17932백만 달러로 최고점을 찍은 후, 2024년 12월 31일에 17421백만 달러로 소폭 감소했습니다. 2025년 9월 28일에는 16369백만 달러로 감소했습니다.

재고 수준은 상대적으로 안정적으로 유지되다가 점진적으로 증가하는 경향을 보입니다. 2021년 3월 28일에 3256백만 달러로 시작하여 2021년 말에 2981백만 달러로 감소했습니다. 2022년에는 3144백만 달러에서 3431백만 달러로 증가했으며, 2023년에는 3132백만 달러에서 3498백만 달러로 증가했습니다. 2024년에는 3097백만 달러에서 3474백만 달러로 증가했고, 2025년 9월 28일에는 3749백만 달러로 최고점을 기록했습니다.

재고 회전율

재고 회전율은 변동성을 보입니다. 2021년에는 17.58에서 19.81 사이에서 변동했으며, 2022년에는 16.2에서 18.68 사이에서 변동했습니다. 2023년에는 16.82에서 20.21 사이에서 변동했으며, 2024년에는 18.46에서 20.21 사이에서 변동했습니다. 2025년에는 17.84에서 17.97 사이에서 변동했습니다. 전반적으로 재고 회전율은 16에서 20 사이의 범위 내에서 유지되었습니다.

운영 비용 및 경비의 증가는 재고 수준의 증가와 함께 회사의 전반적인 활동 수준이 증가하고 있음을 시사합니다. 재고 회전율의 변동성은 수요 변화 또는 재고 관리 전략의 변화를 반영할 수 있습니다. 재고 회전율은 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있지만, 운영 비용 및 경비의 증가 추세는 수익성 및 효율성에 대한 추가적인 분석을 필요로 할 수 있습니다.

분기별 영업 데이터는 전반적으로 증가 추세를 보입니다. 2021년 3월 28일에 16258백만 달러로 시작하여 2022년 12월 31일에 18991백만 달러로 증가했습니다. 이후 2023년 말까지는 소폭의 변동성을 보이다가 2024년 6월 30일에 18622백만 달러를 기록하며 다시 증가세를 보였습니다. 2025년 9월 28일에는 18609백만 달러를 기록했습니다.

미수금, 순

미수금, 순은 2021년 3월 28일의 2214백만 달러에서 2022년 6월 26일에 3401백만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2023년 6월 25일에 2132백만 달러로 감소했지만, 2024년 12월 31일에 3306백만 달러로 다시 증가했습니다. 2025년 9월 28일에는 3844백만 달러로 최고치를 기록했습니다.

매출채권회전율은 변동성이 큰 패턴을 보입니다. 2021년에는 25.59에서 34.15 사이의 값을 보였고, 2022년에는 18.87에서 26.34 사이의 값을 보였습니다. 2023년에는 19.67에서 31.69 사이의 값을 보였으며, 2024년에는 21.73에서 35.48 사이의 값을 보였습니다. 2025년 9월 28일에는 19.08로 가장 낮은 값을 보였습니다.

영업은 전반적으로 증가하는 경향을 보이지만, 미수금, 순은 상대적으로 더 큰 변동성을 보입니다. 매출채권회전율은 영업 및 미수금, 순의 변화를 반영하여 변동하는 경향을 보입니다. 미수금, 순의 증가는 매출채권회전율 감소로 이어질 수 있으며, 이는 채권 회수 속도가 느려지고 있음을 시사할 수 있습니다.

2024년 하반기부터 2025년 상반기까지 미수금, 순이 증가하고 매출채권회전율이 감소하는 추세는 주의 깊게 모니터링해야 할 부분입니다. 이는 신용 정책 변경, 경기 침체, 또는 채무 불이행 증가와 같은 요인에 기인할 수 있습니다.

운영 비용 및 경비는 2021년 1분기 140억 7,200만 달러에서 2021년 4분기 153억 700만 달러로 증가하는 추세를 보였습니다. 이후 2022년 1분기에 130억 5,500만 달러로 감소했지만, 2022년 4분기에는 166억 8,900만 달러로 다시 증가했습니다. 이러한 변동성은 2023년에도 지속되어 1분기 152억 200만 달러, 4분기 165억 7,900만 달러로 나타났습니다. 2024년에는 1분기 159억 9,200만 달러에서 4분기 179억 3,200만 달러로 꾸준히 증가하는 경향을 보였으며, 2025년 3분기에는 163억 6,900만 달러로 기록되었습니다.

미지급금

미지급금은 2021년 1분기 18억 8,900만 달러에서 2021년 4분기 7억 8,000만 달러로 크게 감소했습니다. 2022년 1분기에 25억 9,900만 달러로 급증한 후, 2022년 4분기에는 21억 1,700만 달러로 감소했습니다. 2023년에는 32억 7,100만 달러에서 23억 1,200만 달러로 변동성을 보였으며, 2024년에는 32억 8,200만 달러에서 22억 2,200만 달러로 감소했습니다. 2025년 3분기에는 38억 3,400만 달러로 증가했습니다.

미지급금 회전율은 2021년 1분기 30.31에서 2021년 4분기 74.34로 크게 증가했습니다. 2022년에는 21.92에서 27.25로 변동성을 보였으며, 2023년에는 15.51에서 25.56으로 다시 증가했습니다. 2024년에는 19.07에서 28.85로 증가하는 추세를 보였고, 2025년 3분기에는 17.57로 기록되었습니다. 미지급금 회전율은 미지급금을 얼마나 효율적으로 관리하고 있는지 보여주는 지표로, 회전율이 높을수록 미지급금을 빠르게 상환하고 있음을 의미합니다.

전반적으로 운영 비용 및 경비는 장기적으로 증가하는 경향을 보이고 있으며, 미지급금은 변동성이 큰 반면 미지급금 회전율은 상대적으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 추세는 비용 관리 전략과 공급망 관리 효율성에 대한 추가적인 분석을 필요로 합니다.

분기별 운전자본 추이를 살펴보면, 2021년 3월 28일 5535백만 달러에서 시작하여 2021년 9월 26일 6331백만 달러로 증가했다가, 2021년 12월 31일 5818백만 달러로 감소하는 양상을 보였습니다. 2022년에는 전반적으로 감소하는 추세를 보이며, 2022년 12월 31일에는 5104백만 달러를 기록했습니다. 2023년에는 변동성이 커졌으며, 2023년 6월 25일 6383백만 달러로 증가했다가 2023년 12월 31일 4474백만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 2024년 6월 30일 5401백만 달러로 증가했다가 2024년 12월 31일 2429백만 달러로 크게 감소했습니다. 2025년에는 2025년 3월 30일 1614백만 달러로 감소한 후, 2025년 6월 29일에는 -366백만 달러, 2025년 9월 28일에는 2962백만 달러로 급격한 변동성을 보였습니다.

영업액은 2021년 3월 28일 16258백만 달러에서 2021년 12월 31일 17729백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2022년에도 증가 추세가 이어져 2022년 12월 31일 18991백만 달러를 기록했습니다. 2023년에는 16693백만 달러에서 18874백만 달러로 변동성을 보이며 증가했습니다. 2024년에는 17104백만 달러에서 18622백만 달러로 증가한 후, 2025년에는 18155백만 달러에서 18609백만 달러로 소폭 증가했습니다.

운전자본 회전율

운전자본 회전율은 2021년 3월 28일 11.93에서 2021년 6월 27일 12.3으로 소폭 증가했다가, 2021년 9월 26일 10.48로 감소했습니다. 2021년 12월 31일에는 11.52로 반등했습니다. 2022년에는 15.14, 14.28, 14.03, 12.93으로 변동성을 보였습니다. 2023년에는 10.56, 18.85, 13.24, 15.88로 큰 변동성을 나타냈으며, 특히 2023년 6월 25일 18.85로 크게 증가했습니다. 2024년에는 13.2, 29.25, 44.49로 급격하게 증가했으며, 2024년 9월 29일에는 44.49로 최고치를 기록했습니다. 2025년에는 24.76으로 감소했습니다.

운전자본 회전율의 급격한 증가는 운전자본을 효율적으로 활용하여 매출을 증대하고 있음을 시사할 수 있습니다. 특히 2024년의 급격한 증가는 운전자본 관리의 효율성이 크게 개선되었음을 나타낼 수 있습니다. 그러나 운전자본 회전율의 변동성이 큰 점은 운전자본 관리에 있어 일관성이 부족함을 의미할 수도 있습니다. 운전자본의 감소 추세와 운전자본 회전율의 증가 추세를 종합적으로 고려할 때, 자산 활용의 효율성이 높아지고 있음을 추론할 수 있습니다.

분기별 재고 회전율은 전반적으로 안정적인 추세를 보입니다. 2021년 1분기 17.58에서 2021년 4분기 19.45로 증가하는 경향을 보이다가, 2022년에는 다소 변동성을 나타냅니다. 2022년 2분기에 16.2로 최저점을 기록한 후, 2022년 4분기 18.68로 다시 상승합니다. 2023년에는 17.88에서 20.21로 꾸준히 증가하는 추세를 보이며, 2024년에도 이러한 상승세가 이어져 20.21까지 도달합니다. 하지만 2024년 2분기부터는 다소 하락하여 2024년 4분기 17.94로 마무리됩니다. 2025년 1분기에는 17.84, 2분기에는 17.97로 소폭의 변동을 보입니다.

재고 순환 일수는 재고 회전율과 반대로 움직이는 경향을 보입니다. 2021년 1분기 21일에서 2021년 3분기 18일로 감소한 후, 2021년 4분기 19일로 소폭 증가합니다. 2022년에는 20일에서 23일 사이의 변동을 보이며, 2023년에는 19일에서 20일 사이를 오가며 비교적 안정적인 수준을 유지합니다. 2024년에는 18일에서 20일 사이의 변동을 보이며, 2025년 1분기 20일, 2분기 20일로 동일한 수준을 유지합니다.

주요 관찰 사항

재고 회전율은 전반적으로 안정적인 추세를 유지하며, 2023년과 2024년에 걸쳐 상승하는 경향을 보입니다. 이는 재고 관리가 효율적으로 이루어지고 있음을 시사할 수 있습니다.

재고 순환 일수는 재고 회전율과 역의 관계를 가지며, 비교적 안정적인 수준을 유지합니다. 이는 재고가 적절한 속도로 판매되고 있음을 나타낼 수 있습니다.

2022년 2분기에 재고 회전율이 가장 낮고 재고 순환 일수가 가장 높은 것으로 나타나, 해당 기간에 재고 관리에 어려움이 있었을 가능성을 시사합니다.

분기별 데이터 분석 결과, 매출채권회전율은 전반적으로 변동성을 보입니다. 2021년에는 29.81에서 34.15로 증가하는 추세를 보이다가, 2022년에는 26.02에서 18.87로 감소했습니다. 이후 2023년에는 다시 28.14에서 31.69로 증가하는 경향을 나타냈으며, 2024년에는 33.3에서 21.73으로 감소했습니다. 2025년 상반기에는 19.08로 낮은 수준을 유지하고 있습니다.

매출채권회전율

매출채권회전율은 2021년 1분기 29.81에서 2024년 2분기 33.3까지 상승했다가, 2024년 3분기 21.73으로 감소하는 패턴을 보입니다. 이러한 변동성은 채권 회수 속도에 영향을 미치는 요인들의 변화를 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다.

미수금 순환 일수는 매출채권회전율과 반대로 움직이는 경향을 보입니다. 2021년에는 12일에서 14일 사이를 오가다가, 2022년에는 14일에서 19일로 증가했습니다. 2023년에는 13일에서 19일 사이를 유지하며, 2024년에는 11일에서 15일로 변동했습니다. 2025년 상반기에는 17일에서 19일로 증가하는 추세를 보입니다.

미수금 순환 일수

미수금 순환 일수는 2021년 1분기 12일에서 2025년 2분기 19일로 전반적으로 증가하는 경향을 보입니다. 이는 채권 회수 기간이 길어지고 있음을 의미하며, 현금 흐름에 영향을 미칠 수 있습니다.

전반적으로 매출채권회전율과 미수금 순환 일수는 서로 상반되는 관계를 유지하며, 주기적인 변동성을 나타냅니다. 이러한 추세는 시장 상황, 경쟁 환경, 신용 정책 등 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다.

재고 순환 일수는 2021년 1분기 21일에서 2021년 4분기 19일로 감소한 후, 2022년 1분기 20일로 소폭 증가했습니다. 이후 2022년 2분기에 23일로 증가했지만, 2022년 3분기와 4분기에 각각 20일로 감소했습니다. 2023년에는 22일에서 19일 사이의 변동성을 보였으며, 2024년에는 18일에서 20일 사이를 오갔습니다. 2025년 상반기에는 20일로 안정적인 수준을 유지했습니다.

미수금 순환 일수는 2021년 1분기 12일에서 2021년 2분기 14일로 증가한 후, 2021년 3분기 12일, 2021년 4분기 11일로 감소했습니다. 2022년 1분기 14일, 2분기 19일로 증가 추세를 보이다가, 2022년 3분기와 4분기에 각각 14일로 다시 감소했습니다. 2023년에는 19일에서 12일 사이의 변동성이 나타났으며, 2024년에는 15일에서 12일 사이를 오갔습니다. 2025년 상반기에는 17일과 19일로 증가했습니다.

작동 주기는 2021년 1분기 33일에서 2021년 2분기 34일로 증가한 후, 2021년 3분기 30일, 2021년 4분기 30일로 감소했습니다. 2022년 1분기 34일, 2분기 42일로 증가했으며, 2022년 3분기와 4분기에 각각 34일로 감소했습니다. 2023년에는 41일에서 31일 사이의 변동성을 보였고, 2024년에는 33일에서 32일 사이를 유지했습니다. 2025년 상반기에는 37일과 39일로 증가했습니다.

재고 순환 일수

전반적으로 18일에서 23일 사이의 범위 내에서 비교적 안정적인 추세를 보였습니다. 2022년 2분기에 일시적으로 증가했으나 이후 다시 감소하는 경향을 나타냈습니다.

미수금 순환 일수

변동성이 비교적 큰 편이며, 11일에서 19일 사이를 오갔습니다. 2022년 2분기에 가장 높은 수치를 기록했으며, 이후 감소하는 추세를 보였습니다. 2025년 상반기에 다시 증가하는 경향을 보였습니다.

작동 주기

30일에서 42일 사이의 범위 내에서 변동했습니다. 2022년 2분기에 가장 높은 수치를 기록했으며, 이후 감소하는 경향을 보였습니다. 2025년 상반기에 다시 증가하는 경향을 보였습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 미지급금 회전율은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년 1분기 30.31로 시작하여 2021년 4분기에 74.34까지 급증했습니다. 이후 2022년 1분기에 21.92로 감소했으며, 연말까지 27.25로 완만하게 증가했습니다. 2023년에는 전반적으로 낮은 수준을 유지하며 15.51에서 25.56 사이의 값을 나타냈습니다. 2024년에는 17.38에서 28.85까지 변동성을 보였으며, 2025년 상반기에는 16.89에서 18.06 사이의 값을 기록했습니다.

지급 계정 순환 일수는 미지급금 회전율과 반대로 움직이는 경향을 보였습니다. 2021년 1분기 12일에서 2021년 4분기 5일로 감소했습니다. 2022년 1분기에 17일로 증가한 후, 연말까지 13일로 감소했습니다. 2023년에는 21일에서 24일 사이의 높은 수준을 유지했습니다. 2024년에는 13일에서 22일 사이로 변동했으며, 2025년 상반기에는 20일에서 21일 사이의 값을 나타냈습니다.

미지급금 회전율

2021년 4분기에 현저한 증가를 보인 후, 2022년 이후에는 상대적으로 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 2024년 4분기에 다시 증가하는 추세를 보였으나, 2025년 상반기에는 소폭 감소했습니다.

지급 계정 순환 일수

미지급금 회전율의 변동과 함께, 2021년 하반기에 감소하고 2023년에 증가하는 패턴을 보였습니다. 2024년에는 변동성이 컸으며, 2025년 상반기에는 높은 수준을 유지했습니다.

전반적으로 미지급금 회전율과 지급 계정 순환 일수는 상호 보완적인 관계를 나타내며, 시간이 지남에 따라 변동성을 보였습니다. 이러한 변동성은 공급망 관리, 지불 조건, 운영 효율성 등 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

재고 순환 일수는 2021년 1분기부터 2021년 4분기까지 21일에서 19일로 감소하는 경향을 보였습니다. 이후 2022년 1분기에 20일로 소폭 증가했지만, 2022년 2분기에 23일로 증가했습니다. 2022년 3분기와 4분기에는 각각 20일, 20일로 감소했으며, 2023년에는 22일, 22일, 20일, 19일로 변동성을 보였습니다. 2024년에는 20일, 18일, 19일, 20일로 나타났으며, 2025년 1분기부터 3분기까지는 20일로 안정적인 수준을 유지했습니다.

미수금 순환 일수는 2021년 1분기 12일에서 2021년 2분기 14일로 증가한 후, 2021년 3분기에 12일로 감소하고 2021년 4분기에 11일로 더욱 감소했습니다. 2022년 1분기에 14일로 증가한 후 2022년 2분기에 19일로 크게 증가했습니다. 이후 2022년 3분기와 4분기에는 각각 14일, 14일로 감소했으며, 2023년에는 14일, 19일, 13일, 12일로 변동성을 보였습니다. 2024년에는 12일, 15일, 11일, 12일로 나타났으며, 2025년 1분기부터 3분기까지는 10일, 17일, 19일로 증가하는 추세를 보였습니다.

지급 계정 순환 일수는 2021년 1분기 12일에서 2021년 2분기 10일로 감소한 후, 2021년 3분기와 4분기에도 10일, 5일로 지속적으로 감소했습니다. 2022년 1분기에 17일로 크게 증가한 후 2022년 2분기에 15일로 감소했습니다. 2022년 3분기와 4분기에는 각각 17일, 13일로 변동성을 보였으며, 2023년에는 21일, 22일, 24일, 14일로 큰 변동성을 나타냈습니다. 2024년에는 21일, 19일, 19일, 13일로 나타났으며, 2025년 1분기부터 3분기까지는 22일, 20일, 21일로 증가하는 경향을 보였습니다.

현금 전환 주기는 2021년 1분기 21일에서 2021년 2분기 24일로 증가한 후, 2021년 3분기에 20일로 감소하고 2021년 4분기에 25일로 다시 증가했습니다. 2022년 1분기에 17일로 감소한 후 2022년 2분기에 27일로 크게 증가했습니다. 이후 2022년 3분기와 4분기에는 각각 17일, 21일로 감소했으며, 2023년에는 15일, 19일, 9일, 17일로 변동성을 보였습니다. 2024년에는 11일, 14일, 11일, 19일로 나타났으며, 2025년 1분기부터 3분기까지는 8일, 17일, 18일로 변동성을 보였습니다.