Northrop Grumman Corp. (NYSE:NOC)

자산수익률비율(ROA)은 2019년 1분기 8.18%에서 2019년 4분기 5.47%로 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2020년 1분기 5.21%로 소폭 반등했으나, 2020년 2분기 5.51%를 거쳐 2020년 3분기 5.47%로 다시 비슷한 수준을 유지했습니다. 2020년 4분기에는 7.17%로 증가하며 회복세를 보였고, 2021년에는 꾸준히 증가하여 2021년 4분기에는 16.45%까지 상승했습니다. 2022년 1분기에는 13.76%로 감소했지만, 이후 2022년 2분기 13.54%, 2022년 3분기 12.93%, 2022년 4분기 11.19%로 점진적으로 감소하는 경향을 나타냈습니다. 2023년 1분기에는 10.81%를 기록했습니다.

재무 레버리지 비율은 2019년 1분기 4.55에서 2019년 4분기 4.66으로 소폭 증가했습니다. 2020년에는 4.77에서 4.2로 감소하는 추세를 보였으며, 2021년에는 3.94에서 3.71로 감소했습니다. 2022년에는 3.29에서 3.06으로 감소폭이 커졌고, 2023년 1분기에는 2.92로 소폭 반등했습니다. 전반적으로 재무 레버리지 비율은 감소하는 추세를 보였습니다.

자기자본비율(ROE)은 2019년 1분기 37.21%에서 2019년 4분기 25.49%로 감소했습니다. 2020년에는 24.86%에서 30.14%로 증가했으며, 2021년에는 42.91%로 크게 증가했습니다. 2021년 4분기에는 54.19%까지 상승하며 최고치를 기록했습니다. 2022년에는 43.39%에서 31.97%로 감소하는 추세를 보였고, 2023년 1분기에는 31.6%를 기록했습니다. ROE는 2021년에 급격히 증가한 후 2022년과 2023년 초에 감소하는 패턴을 보였습니다.

ROA (자산수익률비율)

전반적으로 변동성이 크며, 2021년에 크게 증가한 후 2022년과 2023년 초에 감소하는 추세를 보입니다.

재무 레버리지 비율

꾸준히 감소하는 추세를 보이며, 이는 부채를 활용한 수익 창출 능력이 점차 감소하고 있음을 시사합니다.

ROE (자기자본비율)

ROA와 유사하게 변동성이 크며, 2021년에 급격히 증가한 후 감소하는 패턴을 보입니다. 이는 자기자본 대비 순이익의 변화를 반영합니다.

분석 기간 동안 순이익률은 변동성을 보였습니다. 2019년 1분기 10.31%에서 2019년 4분기 6.64%로 감소하는 추세를 보이다가, 2021년 4분기 19.64%까지 크게 상승했습니다. 이후 2023년 1분기에는 12.89%로 감소했습니다. 전반적으로 2021년 이후 순이익률은 높은 수준을 유지하고 있지만, 최근 분기에는 감소하는 경향을 나타냅니다.

자산회전율은 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 0.79에서 0.9 사이의 범위에서 변동하며, 뚜렷한 추세는 관찰되지 않습니다. 2021년 3분기에 0.9로 가장 높은 값을 기록했으며, 2022년 및 2023년 1분기에는 0.84로 유사한 수준을 보였습니다.

재무 레버리지 비율은 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2019년 1분기 4.55에서 2023년 1분기 2.92로 감소했습니다. 감소세는 2020년까지 비교적 완만하게 진행되었지만, 2021년 이후 감소 속도가 빨라졌습니다. 이는 부채 감소 또는 자기자본 증가를 의미할 수 있습니다.

자기자본비율(ROE)은 순이익률과 유사하게 변동성을 보였습니다. 2019년 1분기 37.21%에서 2019년 4분기 25.49%로 감소한 후, 2021년 4분기 54.19%까지 크게 증가했습니다. 2023년 1분기에는 31.6%로 감소했습니다. ROE의 증가는 순이익률 증가와 재무 레버리지 비율 감소의 영향을 받은 것으로 보입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)

수익 대비 순이익의 비율로, 기업의 수익성을 나타내는 지표입니다.

자산회전율

총 자산을 활용하여 매출을 얼마나 효율적으로 발생시키는지 나타내는 지표입니다.

재무 레버리지 비율

총 자산 대비 부채의 비율로, 기업의 재무 위험을 나타내는 지표입니다.

자기자본비율 (ROE)

자기자본 대비 순이익의 비율로, 자기자본 투자에 대한 수익성을 나타내는 지표입니다.

분석 기간 동안 세금 부담 비율은 비교적 안정적인 추세를 보였습니다. 2019년에는 0.86에서 0.88 사이의 범위에서 변동했으며, 2020년에도 유사한 수준을 유지했습니다. 2021년에 들어서면서 0.78까지 감소한 후 2022년에는 0.82에서 0.84로 소폭 상승했습니다.

이자 부담 비율은 2019년과 2020년 초반에 0.83에서 0.87 사이에서 변동했습니다. 2021년에는 0.9에서 0.94로 증가하는 경향을 보였으며, 2022년에는 0.92에서 0.93 사이를 유지했습니다.

EBIT 마진 비율은 분석 기간 동안 상당한 변동성을 보였습니다. 2019년에는 13.74%에서 9.09%로 감소했습니다. 2020년에는 소폭 회복되어 9.44%에서 11.74%까지 상승했습니다. 2021년에는 16.91%에서 26.62%로 급격하게 증가했으며, 2022년에는 17.33%에서 21.53% 사이로 감소했습니다.

자산 회전율은 0.79에서 0.84 사이의 범위에서 비교적 안정적으로 유지되었습니다. 2019년에는 0.79에서 0.83 사이에서 변동했으며, 2020년과 2021년에도 유사한 수준을 유지했습니다. 2022년에는 0.82에서 0.84 사이에서 소폭 변동했습니다.

재무 레버리지 비율은 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다. 2019년에는 4.55에서 4.17로 감소했으며, 2020년에는 4.77에서 4.2로 감소했습니다. 2021년에는 3.94에서 3.29로 감소하는 경향을 보였으며, 2022년에는 3.15에서 2.86으로 감소했습니다. 2023년에는 2.92로 소폭 상승했습니다.

자기자본비율(ROE)은 분석 기간 동안 상당한 변동성을 보였습니다. 2019년에는 37.21%에서 25.49%로 감소했습니다. 2020년에는 24.68%에서 30.14%로 증가했습니다. 2021년에는 42.91%에서 54.19%로 급격하게 증가했으며, 2022년에는 31.97%에서 43.39% 사이로 감소했습니다.

분석 기간 동안 순이익률은 상당한 변동성을 보였습니다. 2019년 1분기 10.31%에서 시작하여 연말에는 6.64%로 감소했습니다. 2020년에는 6.57%에서 8.67%로 점진적인 회복세를 보였으며, 2021년에는 12.1%로 크게 증가했습니다. 2021년 4분기에는 19.64%로 정점을 찍었지만, 이후 2022년에는 16.33%로 감소하고 2023년 1분기에는 12.89%로 하락했습니다.

자산회전율은 상대적으로 안정적인 추세를 보였습니다. 2019년에는 0.79에서 0.83 사이를 오갔으며, 2020년에도 비슷한 수준을 유지했습니다. 2021년에는 0.88에서 0.9로 소폭 상승했으며, 2022년과 2023년 1분기에는 0.82에서 0.84 사이에서 변동했습니다. 전반적으로 자산회전율은 분석 기간 동안 큰 변화 없이 안정적으로 유지되었습니다.

자산수익률(ROA)은 순이익률과 유사한 패턴을 보였습니다. 2019년 1분기 8.18%에서 시작하여 연말에는 5.47%로 감소했습니다. 2020년에는 5.21%에서 7.17%로 회복되었고, 2021년에는 10.9%로 크게 증가했습니다. 2021년 4분기에는 16.45%로 최고치를 기록했지만, 이후 2022년에는 13.76%로 감소하고 2023년 1분기에는 10.81%로 하락했습니다. ROA는 순이익률의 변화에 민감하게 반응하는 경향을 보였습니다.

주요 관찰 사항

순이익률과 ROA는 2021년에 상당한 개선을 보였지만, 2022년과 2023년 초에는 감소하는 추세를 보였습니다. 자산회전율은 분석 기간 동안 상대적으로 안정적으로 유지되었습니다.

전반적으로, 분석 기간 동안 수익성은 변동성을 보였지만, 자산 활용도는 안정적인 수준을 유지했습니다. 수익성 감소의 원인과 자산회전율의 안정성에 대한 추가적인 분석이 필요합니다.

세금 부담 비율은 2019년 1분기부터 2021년 3분기까지 0.78에서 0.88 사이의 범위에서 비교적 안정적인 추세를 보였습니다. 2021년 4분기에 0.78로 감소한 후 2022년에는 0.82에서 0.84 사이로 소폭 상승했습니다. 전반적으로 해당 기간 동안의 변동성은 제한적이었습니다.

이자 부담 비율은 2019년 1분기부터 2020년 4분기까지 0.83에서 0.87 사이에서 변동했습니다. 2021년에는 0.9에서 0.94 사이로 증가하는 추세를 보였으며, 2022년에는 0.92에서 0.93 사이로 다소 안정화되었습니다. 2023년 1분기에는 0.92로 유지되었습니다.

EBIT 마진 비율은 2019년 1분기 13.74%에서 2019년 4분기 9.09%로 감소하는 추세를 보였습니다. 2020년에는 8.99%에서 11.74% 사이에서 변동하며 회복세를 보였습니다. 2021년에는 16.91%에서 26.62%로 상당한 증가를 보였으며, 2022년에는 17.33%에서 21.53% 사이로 다소 감소했습니다. 2023년 1분기에는 16.69%로 기록되었습니다.

자산 회전율은 2019년 1분기 0.79에서 2021년 3분기 0.9까지 전반적으로 증가하는 경향을 보였습니다. 이후 2021년 4분기부터 2023년 1분기까지 0.84에서 0.88 사이에서 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다.

자산 수익률(ROA) 비율은 2019년 1분기 8.18%에서 2019년 4분기 5.47%로 감소했습니다. 2020년에는 5.21%에서 7.17% 사이에서 회복세를 보였으며, 2021년에는 10.79%에서 16.45%로 크게 증가했습니다. 2022년에는 11.19%에서 13.76% 사이로 감소했으며, 2023년 1분기에는 10.81%로 기록되었습니다.

세금 부담 비율은 2019년 1분기부터 2021년 3분기까지 0.86에서 0.78 사이에서 비교적 안정적인 추세를 보였습니다. 2021년 4분기에 0.78로 최저점을 기록한 후 2022년에는 0.82에서 0.84로 소폭 상승했습니다.

이자부담비율은 2019년 1분기부터 2021년 4분기까지 0.83에서 0.94 사이에서 점진적으로 증가하는 경향을 보였습니다. 2022년에는 0.93으로 안정화된 후 2023년 1분기에 0.92로 약간 감소했습니다.

EBIT 마진 비율은 2019년 1분기 13.74%에서 2019년 4분기 9.09%로 감소했습니다. 2020년에는 8.99%에서 11.74%로 완만하게 회복되었으며, 2021년에는 16.91%에서 26.62%로 급격하게 증가했습니다. 2022년에는 21.53%에서 17.33%로 감소하는 추세를 보였고, 2023년 1분기에는 16.69%를 기록했습니다.

순이익률은 EBIT 마진 비율과 유사한 패턴을 보였습니다. 2019년 1분기 10.31%에서 2019년 4분기 6.64%로 감소한 후, 2020년에는 6.57%에서 8.67%로 점진적으로 상승했습니다. 2021년에는 12.1%에서 19.64%로 크게 증가했으며, 2022년에는 16.33%에서 13.38%로 감소했습니다. 2023년 1분기에는 12.89%를 나타냈습니다.

세금 부담 비율

2019년부터 2021년까지 감소 추세를 보이다가 2022년부터 소폭 상승했습니다.

이자부담비율

2019년부터 2021년까지 꾸준히 증가하다가 2022년 이후 안정적인 수준을 유지했습니다.

EBIT 마진 비율

2019년 이후 변동성이 컸으며, 2021년에 급격히 증가한 후 2022년에 감소했습니다.

순이익률

EBIT 마진 비율과 유사한 추세를 보이며, 2021년에 큰 폭으로 증가한 후 2022년에 감소했습니다.