GE Aerospace (NYSE:GE)

자산수익률비율(ROA)은 2021년 초에 부정적인 값을 보였으며, 연말에는 더욱 악화되었습니다. 2022년 초까지는 낮은 수준을 유지하다가 점진적으로 개선되어 2022년 말에는 양수 값으로 전환되었습니다. 2023년에는 꾸준히 증가하여 2023년 말에 최고점을 기록한 후, 2024년과 2025년 상반기까지도 상승세를 유지하고 있습니다. 전반적으로 ROA는 상당한 회복세를 보이며 긍정적인 추세를 나타냅니다.

재무 레버리지 비율은 2021년에서 2022년 사이에 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2023년에는 소폭 증가하는 경향을 보이다가 2024년 중반에 최고점을 기록했습니다. 이후 2024년 하반기부터 2025년 상반기까지는 소폭 감소하는 추세를 보입니다. 전반적으로 재무 레버리지 비율은 비교적 안정적인 범위 내에서 변동하고 있습니다.

자기자본비율(ROE)은 ROA와 유사하게 2021년 초에 부정적인 값을 보였으며, 연말에는 더욱 악화되었습니다. 2022년 초까지는 낮은 수준을 유지하다가 2022년 말에 양수 값으로 전환되었습니다. 2023년에는 급격하게 증가하여 2023년 말에 최고점을 기록했습니다. 2024년과 2025년 상반기에도 높은 수준을 유지하며 지속적인 성장세를 나타냅니다. ROE는 ROA보다 더 큰 폭으로 개선되었으며, 전반적으로 매우 긍정적인 추세를 보입니다.

ROA 추세

2021년 부정적에서 2025년 상반기까지 꾸준히 개선되는 추세

재무 레버리지 비율 추세

2021년부터 2024년 중반까지 안정적인 수준 유지, 이후 소폭 감소

ROE 추세

2021년 부정적에서 2025년 상반기까지 급격하게 개선되는 추세

분석 기간 동안 순이익률은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 마이너스 값을 기록하며 손실을 나타냈고, 특히 2021년 4분기에 -9.17%로 가장 낮은 수치를 보였습니다. 2022년에는 점진적인 개선이 나타나 2022년 4분기에 0.31%로 소폭 흑자 전환에 성공했습니다. 2023년에는 괄목할 만한 성장을 보여 2023년 4분기에 14.68%까지 상승했습니다. 이러한 긍정적인 추세는 2024년에도 이어져 2024년 4분기에 18.67%를 기록했으며, 2025년 상반기에도 19.41%와 20.43%로 높은 수준을 유지했습니다.

자산회전율은 비교적 안정적인 추세를 보였습니다. 2021년 1분기 0.29에서 2022년 3분기 0.40까지 완만하게 증가한 후, 2022년 4분기에 0.39로 소폭 감소했습니다. 2023년에는 0.40에서 0.43 사이의 값을 유지하며 안정적인 운영 효율성을 나타냈습니다. 2024년에는 다소 감소하여 0.36, 0.42, 0.35, 0.29를 기록했으며, 2025년 상반기에는 0.29와 0.30으로 낮은 수준을 유지했습니다.

재무 레버리지 비율은 전반적으로 5에서 7 사이의 범위 내에서 변동했습니다. 2021년에는 7.3에서 4.93으로 감소하는 추세를 보였으며, 이후 2022년에는 4.92에서 5.75 사이에서 등락을 반복했습니다. 2023년에는 5.2에서 5.96으로 증가하는 경향을 보였고, 2024년에는 6.62, 6.71, 6.37, 6.45로 변동했습니다. 2025년 상반기에는 6.55와 6.82로 소폭 상승했습니다. 이러한 추세는 자본 구조의 안정성을 시사합니다.

자기자본비율(ROE)은 순이익률과 유사한 패턴을 보였습니다. 2021년에는 마이너스 값을 기록하며 투자자에게 부정적인 수익률을 나타냈습니다. 2022년에는 0.62%로 소폭 개선되었고, 2023년에는 급격하게 상승하여 2023년 4분기에 34.63%를 기록했습니다. 2024년에는 11.77%, 25.51%, 33.11%, 33.90%로 높은 수익률을 유지했으며, 2025년 상반기에는 36.34%, 40.54%, 42.86%로 더욱 증가했습니다. 이는 자본 활용의 효율성이 크게 향상되었음을 나타냅니다.

분석 기간 동안 세금 부담 비율은 2022년 1분기에 0.32로 시작하여 2022년 2분기에 0.94로 크게 증가했습니다. 이후 2022년 3분기와 4분기에 각각 0.95와 0.94로 소폭 변동했으며, 2023년 1분기에 0.89로 감소했습니다. 2023년 하반기부터 2025년 3분기까지는 0.76에서 0.87 사이의 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다.

이자부담비율은 데이터의 초기 기간에 음수 값을 보였으며, 2022년 1분기에 0.3으로 양수 전환되었습니다. 이후 2022년 2분기부터 2023년 2분기까지 꾸준히 증가하여 0.86에서 0.9로 상승했습니다. 2023년 하반기부터 2025년 3분기까지는 0.81에서 0.92 사이에서 변동하며, 전반적으로 안정적인 추세를 보였습니다.

EBIT 마진 비율은 분석 기간 동안 상당한 변동성을 나타냈습니다. 2021년에는 음수 값을 보였으나, 2021년 3분기에 2.76%로 양수 전환되었습니다. 이후 2021년 4분기에 -6.94%로 다시 감소했으며, 2022년에는 -5.06%에서 3.14%로 개선되었습니다. 2023년에는 15.19%에서 25.98%로 꾸준히 증가하여 2024년 3분기에 최고치를 기록했습니다. 2025년 3분기에는 25.52%로 소폭 감소했습니다.

자산회전율은 2021년 1분기에 0.29로 시작하여 2021년 4분기에 0.36으로 증가했습니다. 2022년에는 0.37에서 0.4 사이에서 변동했으며, 2023년에는 0.42에서 0.43 사이를 유지했습니다. 2024년에는 0.36에서 0.29로 감소하는 추세를 보였으며, 2025년 3분기에는 0.31로 소폭 상승했습니다.

재무 레버리지 비율은 2021년 1분기에 7.3으로 시작하여 2021년 4분기에 4.93으로 감소했습니다. 2022년에는 4.92에서 5.75 사이에서 변동했으며, 2023년에는 5.2에서 5.96으로 증가했습니다. 2024년에는 5.49에서 6.82 사이에서 변동했으며, 2025년 3분기에는 6.55로 감소했습니다.

자기자본비율(ROE)은 분석 기간 동안 가장 큰 변동성을 보였습니다. 2021년에는 음수 값을 보였으며, 2022년 2분기에 0.62%로 양수 전환되었습니다. 이후 2023년에는 27.72%에서 35.27%로 크게 증가했으며, 2024년에는 33.11%에서 40.54%로 더욱 증가했습니다. 2025년 3분기에는 42.86%로 최고치를 기록했습니다.

분석 기간 동안 순이익률은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 마이너스 값을 기록하며 손실을 나타냈고, 특히 2021년 4분기에 -9.17%로 가장 낮은 수치를 보였습니다. 2022년에도 부정적인 이익률이 지속되었지만, 2022년 4분기에 0.31%로 전환되면서 긍정적인 추세가 시작되었습니다. 이후 2023년과 2024년에는 꾸준히 상승하여 2024년 4분기에 18.67%까지 증가했습니다. 2025년 상반기에도 상승세가 이어져 2025년 6월에 19.41%를 기록했으며, 2025년 3분기에 20.43%로 최고점을 찍은 후 소폭 하락하여 2025년 9월에는 19.99%를 나타냈습니다.

자산회전율

자산회전율은 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2021년에는 0.29에서 0.36으로 소폭 상승했고, 2022년에는 0.37에서 0.4 사이에서 변동했습니다. 2023년에는 0.43에서 0.4 사이를 오갔으며, 2024년에는 0.42에서 0.29로 감소하는 경향을 보였습니다. 2025년 상반기에는 0.29에서 0.31로 소폭 상승했습니다. 전반적으로 큰 변동성은 없었지만, 2024년 하반기에 감소 추세를 보인 점은 주목할 만합니다.

자산수익률(ROA)은 순이익률과 유사한 패턴을 보였습니다. 2021년에는 마이너스 값을 기록하며 자산 활용의 비효율성을 나타냈습니다. 2022년에도 부정적인 ROA가 지속되었지만, 2022년 4분기에 0.12%로 전환되면서 개선되기 시작했습니다. 2023년과 2024년에는 꾸준히 상승하여 2024년 4분기에 5.32%까지 증가했습니다. 2025년 상반기에도 상승세가 이어져 2025년 6월에 5.64%를 기록했으며, 2025년 3분기에 6.19%로 최고점을 찍은 후 소폭 하락하여 2025년 9월에는 6.29%를 나타냈습니다. ROA의 개선은 자산 활용 효율성이 높아지고 있음을 시사합니다.

전반적으로 분석 기간 동안 수익성 지표인 순이익률과 ROA는 뚜렷한 개선 추세를 보였습니다. 이는 수익성 향상과 자산 활용 효율성 증대로 이어졌음을 나타냅니다. 자산회전율은 비교적 안정적인 수준을 유지했지만, 2024년 하반기의 감소 추세는 추가적인 분석이 필요할 수 있습니다.

세금 부담 비율은 2021년에는 데이터가 존재하지 않다가 2022년 1분기에 0.32로 시작하여 2022년 2분기에 0.94로 급증했습니다. 이후 2022년 3분기에는 0.95로 소폭 상승하고 2022년 4분기에는 0.94로 감소했습니다. 2023년에는 0.89에서 0.76으로 감소한 후 0.84, 0.86, 0.87로 꾸준히 증가하는 경향을 보였습니다. 2024년에는 0.87, 0.86, 0.85로 소폭 감소했으며, 2025년 상반기에는 0.86, 0.85로 비슷한 수준을 유지했습니다.

이자 부담 비율은 2021년에는 데이터가 존재하지 않다가 2022년 3분기에 0.3으로 시작하여 2022년 4분기에 0.86으로 증가했습니다. 2023년에는 0.88, 0.9, 0.9, 0.81로 변동성을 보였으며, 2024년에는 0.84, 0.87, 0.88로 증가하는 추세를 보였습니다. 2025년 상반기에는 0.9, 0.91, 0.92로 지속적으로 증가했습니다.

EBIT 마진 비율은 2021년 1분기에 -1.01%로 시작하여 2분기에 -0.88%로 소폭 개선되었지만, 3분기에 2.76%로 크게 상승했습니다. 4분기에는 -6.94%로 급격히 감소한 후 2022년 1분기에 -4.51%, 2분기에 -3.04%, 3분기에 -5.06%로 낮은 수준을 유지했습니다. 2022년 4분기에 3.14%로 전환된 이후 2023년에는 15.19%, 16.67%, 17.93%, 18.22%로 꾸준히 증가했습니다. 2024년에는 9.77%, 13.18%, 18.95%, 24.22%로 높은 성장세를 보였으며, 2025년 상반기에는 24.78%, 25.98%, 25.52%로 높은 수준을 유지했습니다.

자산 회전율은 2021년 1분기에 0.29로 시작하여 2분기에 0.3, 3분기에 0.3, 4분기에 0.36으로 완만하게 증가했습니다. 2022년에는 0.37, 0.39, 0.4, 0.39로 변동성을 보였으며, 2023년에는 0.43, 0.42, 0.43, 0.4로 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2024년에는 0.36, 0.42, 0.35, 0.29로 감소하는 경향을 보였으며, 2025년 상반기에는 0.29, 0.3, 0.31로 낮은 수준을 유지했습니다.

자산 수익률 비율(ROA)은 2021년 1분기에 -1.34%로 시작하여 2분기에 -1.03%, 3분기에 -0.02%로 개선되었지만, 4분기에는 -3.28%로 다시 감소했습니다. 2022년에는 -2.48%, -2.38%, -3.23%, 0.12%로 변동성을 보였으며, 2023년에는 5.33%, 5.89%, 6.45%, 5.81%로 크게 증가했습니다. 2024년에는 2.14%, 3.85%, 4.93%, 5.32%로 꾸준히 증가하는 추세를 보였으며, 2025년 상반기에는 5.64%, 6.19%, 6.29%로 높은 수준을 유지했습니다.

분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 2022년 3월 31일에 0.32로 시작하여 2022년 6월 30일에 0.94로 급증한 후, 2022년 9월 30일에 0.95로 소폭 상승했습니다. 이후 2022년 12월 31일에 0.94로 감소했고, 2023년에는 0.89에서 0.86 사이를 오가며 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2024년에는 0.87에서 0.85로 소폭 감소했으며, 2025년 상반기에는 0.86과 0.85를 기록했습니다.

이자 부담 비율은 데이터가 불완전하여 초기 추세를 파악하기 어렵습니다. 2022년 3월 31일에 0.3으로 시작하여 2023년 6월 30일까지 꾸준히 증가하여 0.9에 도달했습니다. 이후 2024년 6월 30일에는 0.91, 2025년 6월 30일에는 0.92로 소폭 상승하는 경향을 보였습니다.

EBIT 마진 비율은 2021년에 변동성이 컸습니다. 2021년 3월 31일에 -1.01%로 시작하여 -6.94%까지 하락했다가 2021년 9월 30일에 2.76%로 반등했습니다. 2022년에는 다시 하락하여 -5.06%를 기록했지만, 2022년 9월 30일에 3.14%로 상승했습니다. 2023년에는 15.19%에서 25.98%까지 꾸준히 증가하여 2024년에는 24.78%를 기록했습니다. 2025년 상반기에는 25.52%와 25.98%를 나타내며 높은 수준을 유지했습니다.

순이익률은 EBIT 마진 비율과 유사한 추세를 보였습니다. 2021년에는 -4.68%에서 -9.17%까지 하락했다가 -0.06%로 소폭 반등했습니다. 2022년에는 -8.1%까지 하락했지만, 2022년 9월 30일에 0.31%로 상승했습니다. 2023년에는 12.35%에서 20.43%까지 꾸준히 증가하여 2024년에는 19.41%를 기록했습니다. 2025년 상반기에는 19.99%와 20.43%를 나타내며 높은 수준을 유지했습니다. 전반적으로 순이익률은 2023년부터 2025년 상반기까지 뚜렷한 증가 추세를 보였습니다.