듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분기별 데이터
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
RTX Corp., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-03), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31).
자산수익률비율(ROA)은 2021년 1분기에 -1.67%로 시작하여 2022년 4분기에 3.27%까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2023년 1분기에 1.96%로 감소했지만, 이후 2023년 2분기에 1.97%, 2023년 3분기에 2.17%로 소폭 상승했습니다. 2023년 4분기에 1.4%로 다시 감소한 후, 2024년에는 2.86%, 2.93%, 2.79%로 변동성을 보이며 2024년 4분기에 3.68%로 최고점을 기록했습니다. 2025년 1분기에는 3.91%로 추가적인 상승을 나타냈습니다.
재무 레버리지 비율은 전반적으로 안정적인 수준을 유지했습니다. 2021년 1분기 2.24에서 2022년 3분기 2.25까지 소폭의 변동을 보였으며, 2022년 4분기에 2.19로 감소했습니다. 2023년에는 2.22, 2.24, 2.33, 2.71로 증가하는 경향을 보이다가 2024년에는 2.65, 2.73, 2.7, 2.71로 다소 안정화되었습니다. 2025년에는 2.68, 2.61로 소폭 감소했습니다.
자기자본비율(ROE)은 ROA와 유사한 추세를 보였습니다. 2021년 1분기 -3.74%에서 2022년 4분기에 7.16%로 크게 증가했습니다. 2023년 1분기에 4.59%로 감소했지만, 2023년 2분기에 5.34%, 2023년 3분기에 5.75%로 회복되었습니다. 2023년 4분기에 3.83%로 감소한 후, 2024년에는 7.72%, 7.94%, 7.48%로 변동성을 보이며 2024년 4분기에 9.85%로 최고점을 기록했습니다. 2025년 1분기에는 10.22%로 추가적인 상승을 나타냈습니다.
- ROA 추세
- 전반적으로 상승 추세이며, 2024년 4분기와 2025년 1분기에 최고점을 기록했습니다.
- 재무 레버리지 비율 추세
- 안정적인 수준을 유지하며, 2023년에 소폭 증가하는 경향을 보였습니다.
- ROE 추세
- ROA와 유사하게 상승 추세를 보이며, 2024년 4분기와 2025년 1분기에 최고점을 기록했습니다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
RTX Corp., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-03), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31).
분석 기간 동안 순이익률은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 1분기에 -4.44%로 시작하여 2025년 3분기에 7.67%까지 상승했습니다. 2021년 하반기부터 2023년 초까지 꾸준히 증가했지만, 2023년 2분기에 4.76%로 감소한 후 다시 상승하여 2025년 3분기에 최고치를 기록했습니다.
자산회전율은 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2021년 1분기에 0.38로 시작하여 2025년 3분기에 0.51로 소폭 증가했습니다. 전반적으로 완만한 상승세를 보였지만, 변동성은 크지 않았습니다. 2023년 2분기에 0.41로 소폭 감소했다가 다시 회복되는 모습을 보였습니다.
재무 레버리지 비율은 2.2 근처에서 변동했습니다. 2021년 1분기에 2.24로 시작하여 2023년 2분기에 2.71로 최고점을 찍은 후, 2025년 3분기에 2.61로 감소했습니다. 전반적으로 약간의 변동성을 보였지만, 큰 변화는 없었습니다. 2023년 하반기에 증가 추세를 보이다가 2024년 이후 감소하는 경향을 나타냈습니다.
자기자본비율(ROE)은 순이익률과 유사한 추세를 보였습니다. 2021년 1분기에 -3.74%로 시작하여 2025년 3분기에 10.22%까지 크게 증가했습니다. 2021년 하반기부터 2022년까지 꾸준히 증가했으며, 2023년 2분기에 4.59%로 감소한 후 다시 상승하여 2025년 3분기에 최고치를 기록했습니다. 전반적으로 긍정적인 성장세를 보였습니다.
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 수익성이 개선되는 추세를 나타냅니다.
- 자산회전율
- 자산 활용 효율성이 소폭 개선되고 있음을 시사합니다.
- 재무 레버리지 비율
- 부채 수준이 비교적 안정적으로 유지되고 있음을 나타냅니다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 자기자본 투자에 대한 수익성이 크게 개선되고 있음을 보여줍니다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
RTX Corp., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-03), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31).
전반적으로, 분석 기간 동안 수익성 지표는 변동성을 보이며 전반적인 개선 추세를 나타냅니다. 자산 활용도 지표는 꾸준히 증가하는 경향을 보입니다.
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2021년 1분기에 -4.44%로 시작하여 2022년 4분기에 7.75%까지 증가했습니다. 이후 2023년 1분기에 8.08%로 최고점을 찍었지만, 2023년 하반기에 4.76%와 4.64%로 감소했습니다. 2024년에는 다시 증가하여 2024년 4분기에 5.97%를 기록했으며, 2025년 3분기에는 7.67%로 상승했습니다. 전반적으로 순이익률은 상당한 변동성을 보이지만, 분석 기간의 시작과 끝을 비교하면 개선된 모습을 보입니다.
- 자산회전율
- 2021년 1분기에 0.38로 시작하여 2025년 3분기에 0.51까지 꾸준히 증가했습니다. 이러한 증가는 자산이 매출을 창출하는 데 점점 더 효율적으로 사용되고 있음을 시사합니다. 증가 속도는 비교적 완만하지만, 지속적인 개선 추세를 보입니다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- 2021년 1분기에 -1.67%로 시작하여 2022년 4분기에 3.27%까지 크게 증가했습니다. 2023년에는 1.96%와 1.97%로 감소했지만, 2024년에는 다시 증가하여 2024년 4분기에 2.86%를 기록했습니다. 2025년 3분기에는 3.91%로 더욱 상승했습니다. ROA는 순이익률과 자산회전율의 영향을 받으며, 두 지표의 개선 추세와 함께 ROA도 전반적으로 증가하는 경향을 보입니다.
종합적으로 볼 때, 수익성 지표의 변동성에도 불구하고, 자산 활용도와 수익성을 나타내는 지표들은 전반적으로 개선되는 추세를 보입니다. 특히 자산회전율의 꾸준한 증가는 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.