듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분기별 데이터
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
Eaton Corp. plc, ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31).
- 자산수익률비율 (ROA)
- 분기별 데이터를 통해 본 자산수익률은 전체적으로 상승하는 추세를 보이고 있다. 특히 2020년 말 이후 2021년 내내 안정적이지는 않더라도 성장세를 지속했으며, 2022년 이후로는 연속적으로 증가하는 모습을 보여준다. 2023년 초반까지 연 평균으로 6% 내외의 범위에서 움직이던 것이 2024년 이후에는 8%를 넘는 수준으로 점차 높아지고 있다. 이러한 추세는 회사가 자산을 효율적으로 활용하여 수익성을 높이고 있음을 시사한다.
- 재무 레버리지 비율
- 재무 레버리지 비율은 전반적으로 약간의 변동성을 보이지만, 대체로 안정적인 범위 내에서 유지되고 있다. 2020년부터 2025년까지 약 2.00~2.20 사이에서 움직이며, 극단적인 변동은 관찰되지 않는다. 이 수치는 회사가 적정 수준의 부채를 활용하여 재무 구조를 유지하고 있으며, 과도한 부채 비율로 위험이 높아지지 않음을 보여준다. 따라서 재무적 안정성은 비교적 확보된 상태라고 평가할 수 있다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 자기자본이익률은 강한 상승세를 나타내며, 2020년 이후 지속적으로 증가하고 있다. 2020년 초에는 약 9~10% 수준이었으나, 2021년부터 가속화되어 2023년에는 20% 이상에 달하는 높은 수준을 기록한다. 이는 회사의 순이익률이 크게 개선되고 있으며, 자본 효율성이 향상됨을 의미한다. 이러한 성장세는 회사가 수익성을 효과적으로 증대시키고 있음을 보여준다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
Eaton Corp. plc, ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2021년부터 2025년까지 순이익률은 지속적으로 상승하는 추세를 보이고 있으며, 전체적으로 7.9%에서 시작하여 15.55%로 증가하는 모습을 나타내고 있다. 이 기간 동안 안정적인 수익성 개선이 이루어진 것으로 볼 수 있으며, 특히 2023년 이후에는 연간 지속적으로 13% 이상을 유지하면서 수익성 향상이 뚜렷하다. 이는 비용 절감 또는 매출 구조의 개선 등 수익성을 높이는 여러 요인에 기인하는 것으로 판단된다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 2020년 후반부터 2024년까지 약 0.52에서 0.65로 점진적으로 증가하는 모습이다. 이는 동일 기간 동안 자산의 효율적 활용이 향상되고 있음을 시사하며, 기업이 자산을 보다 효율적으로 활용하여 매출 창출에 성공한 것으로 볼 수 있다. 특히 2024년 상반기 이후 완만한 상승세를 유지하고 있어 전반적인 운영 효율이 꾸준히 개선되고 있음을 보여준다.
- 재무 레버리지 비율
- 재무 레버리지 비율은 2020년 2.17에서 2025년 2.18로 큰 변동 없이 유지되고 있다. 다만, 전반적으로 다소 증가하는 경향을 보여주며, 이는 부채를 통한 자본 조달이 점차 늘어나고 있음을 의미할 수 있다. 그러나 변동폭이 크지 않아 재무 구조의 안정성은 상대적으로 유지되고 있다고 판단된다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 자기자본이익률(ROE)은 2020년에는 데이터가 제공되지 않으나 2021년부터 급격히 상승하여 2024년에는 21.27%에 달하는 강한 수익성을 보여준다. 이와 함께 꾸준한 증가 추세를 보이며, 기업이 자기자본 효율을 크게 향상시키고 있음을 알 수 있다. 이러한 상승은 수익성 개선, 비용 절감 효과, 또는 재무 구조의 효율적 관리에 기인하는 것으로 해석할 수 있다.
ROE를 5개 구성 요소로 세분화
Eaton Corp. plc, ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31).
- 세금 부담 비율
- 2020년 이후로 데이터가 누락되어 있는데, 2021년 6월 이후 꾸준히 0.84~0.85 사이에서 안정적인 수준을 유지하고 있다. 이는 세금 관련 부담이 일정 수준에 머물러 있음을 시사하며, 특별한 세금 절감 또는 증가 요인 없이 안정적인 세무상태를 보여준다.
- 이자부담비율
- 이자 비용에 대한 부담률은 전반적으로 0.92에서 0.97 사이에서 변동하며, 2024년 이후 소폭 상승하는 추세를 보인다. 이는 차입금의 이자비용이 점진적으로 증가하거나, 부채비율이 다소 높아지고 있음을 나타낼 수 있다. 특히 2024년과 2025년 초에 이르러 0.97에 근접하거나 유지돼, 금융비용 부담이 높아질 가능성을 시사한다.
- EBIT 마진 비율
- 2020년 하반기부터 꾸준히 증가하는 추세를 보여주며, 2024년 3분기 기준 19.24%에 이르고 있다. 오퍼레이션 측면에서의 수익성 개선이 지속되고 있음을 의미하며, 매출 대비 영업이익이 안정적으로 증대되고 있음을 시사한다. 이러한 수익성 개선은 경영 효율성 향상 또는 시장 내 경쟁력 강화를 반영한다.
- 자산 회전율
- 자산 회전율은 전 기간에 걸쳐 0.52~0.65 범위 내에서 이뤄지고 있으며, 점차 상승하는 경향을 보인다. 2024년 말 기준 0.65로, 자산이 더 효율적으로 매출을 창출하는 구조로 변화하고 있음을 시사한다. 이는 자산 활용도 상승 또는 자산 규모의 효율적 운용 및 재고관리 개선을 반영한다.
- 재무 레버리지 비율
- 레버리지 비율은 2020년 초반 2.17에서 점차 상승하여 2024년 기준 2.18에 도달했다. 이로 인해 부채를 통한 자본 조달이 점진적으로 확대되고 있음을 보여주며, 재무구조의 다소 부채 중심적 변화 또는 성장 전략의 일환일 수 있다. 그러나 전체적으로 큰 변동성은 없으며 안정된 범위 내 유지되고 있다.
- 자기자본비율 (ROE)
- ROE는 2020년 이후 점진적으로 개선되어 2024년 20%를 넘어 21.27%로 상승하였다. 이는 자기자본에 대한 순이익률이 지속적으로 향상되고 있음을 보여주며, 기업의 수익 창출 능력과 주주 가치 증대에 긍정적인 신호로 해석할 수 있다. 특히, 2023년 이후 빠른 성장세가 이어지고 있어 재무 성과의 강화를 반영한다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
Eaton Corp. plc, ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 분석 기간을 통해 볼 때, 순이익률은 2021년 이후 꾸준히 상승하는 추세를 보이고 있다. 2021년 초반에는 약 7.9%에서 시작하여 2023년 말에는 14%를 넘어섰으며, 이후 2024년과 2025년까지 일부 변동이 있지만 전반적으로 높은 수준을 유지하고 있다. 이러한 지속적인 상승은 수익성의 강화와 효율적 비용관리를 시사하며, 영업 활동에서의 긍정적인 성과를 반영할 수 있다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 2020년 말까지 뚜렷한 변화 없이 안정된 수준을 유지하다가, 2021년 이후 점진적으로 개선되는 모습을 보이고 있다. 2021년 초 0.52에서 시작해 2025년에는 0.65에 달하며, 매출이나 자산의 활용 효율성이 점차 향상되고 있음을 알 수 있다. 이는 운영 효율성의 전반적인 증대를 반영하는 것으로 해석할 수 있다.
- 자산수익률 (ROA)
- ROA는 2020년 말 이후 전반적으로 상승하는 추세를 나타낸다. 특히 2021년 이후 가파르게 증가하여 2025년까지 약 10%에 근접하는 수준에 이르고 있다. 이는 회사의 자산 효율성과 수익 창출 능력이 지속적으로 전진하고 있음을 보여주며, 재무성과의 전반적 개선을 시사한다. 더불어 수익성 향상은 자산의 활용도와 직결된 것으로, 기업의 운영 효율이 증대된 결과로 볼 수 있다.
ROA를 4개의 구성 요소로 세분화
Eaton Corp. plc, ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31).
- 이자부담비율의 변화와 안정성
- 이자부담비율은 2020년 초에는 제공되지 않다가, 2020년 6월 이후부터 꾸준히 상승하는 추세를 보이고 있다. 2020년 6월에는 0.92를 기록하며 안정적 수준이 유지되고 있으며, 이후 2024년까지 0.96에서 0.98 범위 내에서 지속적으로 유지되고 있다.
- 세금 부담 비율의 변화와 안정
- 세금 부담 비율은 2020년 이후 점차적으로 변화하며, 2021년부터 상대적으로 안정적인 수준을 유지하고 있다. 2022년 이후에는 일정 수준(대략 0.84~0.85)로 유지되면서 별다른 급격한 변동은 보이지 않는다. 이 비율은 회사의 세후이익과 세전이익 간의 관계를 반영하는 것으로 볼 때, 세무 정책이나 세금 부담 구조가 일정하게 유지되고 있음을 시사한다.
- EBIT 마진률의 추세와 변화
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2020년 이후 EBIT 마진률은 전반적으로 증가하는 경향을 보이고 있으며, 특히 2022년 및 2023년 초반까지 약 15% 내외의 안정된 수준을 유지하다가 2024년 이후에는 18%대 초반으로 높은 수준을 유지하고 있다. 이러한 상승은 수익성 개선 또는 비용 효율화의 결과로 해석할 수 있다.
최대 19.24%에 달하는 시점도 있으며, 이는 영업이익률이 지속적으로 개선되고 있음을 보여준다.
- 자산회전율의 변화와 자산 활용도
- 자산회전율은 2020년 이후 완만하게 증가하는 모습을 보이고 있다. 0.56에서 시작하여 2025년에는 0.64까지 상승했으며, 이는 자산이 보다 효율적으로 활용되고 있음을 시사한다. 자산의 활용 효율이 향상됨에 따라 동일한 자산으로 더 높은 매출을 창출하는 추세가 관찰된다.
- 자산수익률ROA의 추이와 수익성
- ROA는 2020년 이후 점진적인 상승세를 보이고 있으며, 2024년에는 약 9.89%에 도달하였다. 이는 회사의 자산이 매출 및 영업이익 증대에 효과적으로 기여하고 있음을 나타낸다. 특히 2022년 이후에 약 8~9%대를 지속하며 수익성이 향상되는 기울기를 보여준다.
이 비율의 지속적 증가는 회사가 부채를 일부 늘리거나, 이자 비용이 상대적으로 증가했음을 시사할 수 있다. 그러나 여기서도 높은 비율이 지속된다는 것은 상대적으로 부채 부담이 크거나, 이자 비용이 주요 재무비용으로 작용하고 있음을 의미한다.
순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화
Eaton Corp. plc, 순이익률의 분해(분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31).
- 세금 부담 비율
- 2020년 초반에는 데이터가 누락되어 있으나, 2020년 6월 이후부터 2025년 6월까지의 기간 동안 안정된 수준을 보여주고 있다. 특히 2021년 이후에는 0.75 수준을 유지하며 비교적 일정한 패턴을 나타내고 있다. 이는 회사가 세금 부담에 있어서 일정 수준의 재무 전략을 유지하고 있음을 시사하며, 급작스러운 변화나 큰 변동은 관찰되지 않는다.
- 이자부담비율
- 이자부담비율은 2020년 하반기 이후 지속적으로 상승하는 경향을 보이고 있다. 2021년 6월부터 2025년 6월까지 약 0.92선에서 0.97선에 안정적으로 머무르며 점진적 증가율을 보여준다. 이는 회사의 부채 수준이 늘어나거나 부채 비용이 증가하는 구조를 반영할 가능성이 있다. 하지만, 2025년까지는 상대적으로 안정된 범위 내에서 변동하고 있어 재무적 부담이 지속적으로 축적되고 있음을 시사한다.
- EBIT 마진 비율
- 영업이익률은 2020년 이후 지속적으로 증가하는 추세를 나타내고 있다. 특히 2020년 9월 이후부터 2025년 6월까지 꾸준히 상승하며, 2024년 9월에는 약 18.86%에 이르렀다. 이러한 증가는 회사의 영업 효율성 또는 수익 창출 능력이 향상되고 있음을 시사한다. 경쟁력 강화 또는 비용 절감 등의 내부적 요인으로 인해 수익성이 지속적으로 개선되고 있다고 해석할 수 있다.
- 순이익률 (Net Profit Margin Ratio)
- 순이익률 역시 2020년 후반부터 상승하는 경향을 보이며, 2024년 12월 기준 15.31%까지 증가하였다. 2020년 중반 이후 안정적인 수익성 향상과 함께, 2021년 이후의 지속적인 성장세가 눈에 띈다. 이러한 상승은 비용 효율화와 매출 증대 등 원가 구조 개선이 병행되었음을 시사하며, 전반적인 수익성 개선에 기여하고 있다.