Stock Analysis on Net
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Caterpillar Inc. (NYSE:CAT)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 
분기별 데이터

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Caterpillar Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2025. 9. 30. 44.89% = 9.89% × 4.54
2025. 6. 30. 50.57% = 10.45% × 4.84
2025. 3. 31. 55.01% = 11.70% × 4.70
2024. 12. 31. 55.37% = 12.30% × 4.50
2024. 9. 30. 55.04% = 12.38% × 4.45
2024. 6. 30. 64.26% = 13.21% × 4.86
2024. 3. 31. 63.77% = 13.43% × 4.75
2023. 12. 31. 53.02% = 11.81% × 4.49
2023. 9. 30. 44.48% = 10.50% × 4.24
2023. 6. 30. 45.85% = 9.79% × 4.68
2023. 3. 31. 39.18% = 8.50% × 4.61
2022. 12. 31. 42.25% = 8.18% × 5.16
2022. 9. 30. 47.28% = 9.11% × 5.19
2022. 6. 30. 42.96% = 8.33% × 5.16
2022. 3. 31. 38.07% = 7.90% × 4.82
2021. 12. 31. 39.37% = 7.84% × 5.02
2021. 9. 30. 30.90% = 6.37% × 4.85
2021. 6. 30. 26.09% = 5.37% × 4.85
2021. 3. 31. 20.73% = 4.26% × 4.87

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31).

자산수익률비율(ROA)은 2021년 1분기 4.26%에서 2025년 3분기 9.89%로 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 특히 2023년에는 10.5%에서 13.43%로 큰 폭의 상승을 기록했으며, 2024년에도 높은 수준을 유지했습니다. 2025년 3분기에는 증가세가 둔화되는 모습을 보입니다.

재무 레버리지 비율은 전반적으로 안정적인 수준을 유지했습니다. 2021년 1분기 4.87%에서 2022년 3분기 4.82%까지 소폭 변동했으며, 이후 5.16%에서 4.61%로 감소하는 경향을 보였습니다. 2023년에는 다시 증가하여 4.75%를 기록하고, 2024년에는 4.86%로 소폭 상승했습니다. 2025년 3분기에는 4.54%로 감소했습니다.

자기자본비율(ROE)은 ROA와 유사하게 꾸준한 증가 추세를 나타냈습니다. 2021년 1분기 20.73%에서 2025년 3분기 44.89%로 크게 상승했습니다. 2023년에는 53.02%까지 상승하며 가장 높은 값을 기록했고, 2024년에도 64.26%로 높은 수준을 유지했습니다. 2025년 3분기에는 44.89%로 감소했지만, 여전히 높은 수준입니다.

ROA 추세
2021년부터 2023년까지 꾸준히 증가했으며, 2024년에도 높은 수준을 유지했습니다. 2025년 3분기에 증가세 둔화가 관찰됩니다.
재무 레버리지 비율 추세
전반적으로 안정적인 수준을 유지하며, 소폭의 변동을 보였습니다. 2023년 증가 후 2025년 3분기에 감소했습니다.
ROE 추세
ROA와 유사하게 꾸준히 증가했으며, 2023년과 2024년에 특히 높은 상승률을 보였습니다. 2025년 3분기에 감소했지만, 여전히 높은 수준입니다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Caterpillar Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산회전율 × 재무 레버리지 비율
2025. 9. 30. 44.89% = 15.17% × 0.65 × 4.54
2025. 6. 30. 50.57% = 15.83% × 0.66 × 4.84
2025. 3. 31. 55.01% = 16.63% × 0.70 × 4.70
2024. 12. 31. 55.37% = 17.59% × 0.70 × 4.50
2024. 9. 30. 55.04% = 17.15% × 0.72 × 4.45
2024. 6. 30. 64.26% = 17.46% × 0.76 × 4.86
2024. 3. 31. 63.77% = 17.65% × 0.76 × 4.75
2023. 12. 31. 53.02% = 16.18% × 0.73 × 4.49
2023. 9. 30. 44.48% = 14.35% × 0.73 × 4.24
2023. 6. 30. 45.85% = 13.53% × 0.72 × 4.68
2023. 3. 31. 39.18% = 12.10% × 0.70 × 4.61
2022. 12. 31. 42.25% = 11.85% × 0.69 × 5.16
2022. 9. 30. 47.28% = 13.70% × 0.66 × 5.19
2022. 6. 30. 42.96% = 13.19% × 0.63 × 5.16
2022. 3. 31. 38.07% = 13.02% × 0.61 × 4.82
2021. 12. 31. 39.37% = 13.47% × 0.58 × 5.02
2021. 9. 30. 30.90% = 11.28% × 0.57 × 4.85
2021. 6. 30. 26.09% = 10.17% × 0.53 × 4.85
2021. 3. 31. 20.73% = 8.53% × 0.50 × 4.87

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31).

분석 기간 동안 순이익률은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 1분기 8.53%에서 시작하여 2025년 3분기에는 15.17%까지 상승했습니다. 특히 2021년 하반기부터 2023년 상반기까지 꾸준히 상승했으며, 2023년 4분기에 16.18%로 최고점을 기록했습니다. 이후 2024년과 2025년에는 소폭 하락하는 경향을 보였습니다.

자산회전율은 2021년 1분기 0.5에서 2023년 2분기 0.73까지 꾸준히 증가했습니다. 이는 자산 활용 효율성이 개선되었음을 시사합니다. 그러나 2023년 하반기부터는 감소 추세로 전환되어 2025년 3분기에는 0.65로 하락했습니다. 이는 자산 활용 효율성이 다소 저하되었음을 나타냅니다.

재무 레버리지 비율은 2021년 1분기 4.87에서 2022년 2분기 5.16으로 증가한 후, 2023년 3분기에 4.24까지 감소했습니다. 이후 2024년 1분기에는 4.75로 반등했지만, 2025년 3분기에는 4.54로 다시 감소했습니다. 전반적으로 변동성이 있었지만, 4.24에서 5.19 사이의 범위 내에서 유지되었습니다.

자기자본비율(ROE)은 분석 기간 동안 가장 큰 증가폭을 보였습니다. 2021년 1분기 20.73%에서 2024년 4분기 64.26%까지 급격히 상승했습니다. 이는 자기자본 대비 순이익 창출 능력이 크게 향상되었음을 의미합니다. 2025년 3분기에는 44.89%로 감소했지만, 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. ROE의 증가는 순이익률 증가와 자산회전율 증가의 복합적인 결과로 해석될 수 있습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)
전반적으로 증가 추세이며, 2023년 4분기에 최고점을 기록했습니다.
자산회전율
2023년 상반기까지 증가했지만, 이후 감소 추세로 전환되었습니다.
재무 레버리지 비율
변동성이 있었지만, 특정 범위 내에서 유지되었습니다.
자기자본비율 (ROE)
분석 기간 동안 가장 큰 증가폭을 보였으며, 높은 수준을 유지하고 있습니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Caterpillar Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 비율 × 이자부담비율 × EBIT 마진 비율 × 자산회전율 × 재무 레버리지 비율
2025. 9. 30. 44.89% = 0.79 × 0.96 × 20.09% × 0.65 × 4.54
2025. 6. 30. 50.57% = 0.80 × 0.96 × 20.53% × 0.66 × 4.84
2025. 3. 31. 55.01% = 0.80 × 0.96 × 21.64% × 0.70 × 4.70
2024. 12. 31. 55.37% = 0.80 × 0.96 × 22.71% × 0.70 × 4.50
2024. 9. 30. 55.04% = 0.80 × 0.96 × 22.42% × 0.72 × 4.45
2024. 6. 30. 64.26% = 0.79 × 0.96 × 22.83% × 0.76 × 4.86
2024. 3. 31. 63.77% = 0.80 × 0.96 × 22.81% × 0.76 × 4.75
2023. 12. 31. 53.02% = 0.79 × 0.96 × 21.34% × 0.73 × 4.49
2023. 9. 30. 44.48% = 0.76 × 0.96 × 19.61% × 0.73 × 4.24
2023. 6. 30. 45.85% = 0.76 × 0.96 × 18.57% × 0.72 × 4.68
2023. 3. 31. 39.18% = 0.76 × 0.95 × 16.81% × 0.70 × 4.61
2022. 12. 31. 42.25% = 0.76 × 0.95 × 16.29% × 0.69 × 5.16
2022. 9. 30. 47.28% = 0.80 × 0.95 × 17.96% × 0.66 × 5.19
2022. 6. 30. 42.96% = 0.80 × 0.95 × 17.36% × 0.63 × 5.16
2022. 3. 31. 38.07% = 0.79 × 0.95 × 17.41% × 0.61 × 4.82
2021. 12. 31. 39.37% = 0.79 × 0.94 × 18.09% × 0.58 × 5.02
2021. 9. 30. 30.90% = 0.78 × 0.93 × 15.63% × 0.57 × 4.85
2021. 6. 30. 26.09% = 0.77 × 0.92 × 14.40% × 0.53 × 4.85
2021. 3. 31. 20.73% = 0.76 × 0.89 × 12.49% × 0.50 × 4.87

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31).

분기별 재무 데이터 분석 결과, 세금 부담 비율은 2021년 1분기 0.76에서 2022년 2분기 0.8까지 증가한 후, 2022년 4분기 0.76으로 감소했습니다. 이후 2023년 1분기부터 2024년 2분기까지 0.76에서 0.8 사이를 유지하며, 2024년 3분기 0.8, 2024년 4분기 0.8, 2025년 1분기 0.8, 2025년 2분기 0.8, 2025년 3분기 0.79로 변동했습니다.

이자 부담 비율은 2021년 1분기 0.89에서 2022년 2분기 0.95까지 꾸준히 증가했습니다. 이후 2022년 3분기부터 2025년 3분기까지 0.95에서 0.96 사이를 유지하며, 2025년 3분기에는 0.96으로 나타났습니다.

EBIT 마진 비율은 2021년 1분기 12.49%에서 2021년 4분기 18.09%까지 지속적으로 상승했습니다. 2022년에는 16.29%에서 17.96% 사이를 오가며 변동성을 보였고, 2023년에는 18.57%에서 21.34%까지 다시 상승세를 보였습니다. 2024년에는 22.81%에서 22.42% 사이를 유지하며, 2025년 3분기에는 20.09%로 감소했습니다.

자산 회전율은 2021년 1분기 0.5에서 2022년 4분기 0.69까지 꾸준히 증가했습니다. 2023년에는 0.7에서 0.73 사이를 유지하며, 2024년에는 0.76에서 0.72 사이로 감소했습니다. 2025년 3분기에는 0.66으로 하락했습니다.

재무 레버리지 비율은 2021년 1분기 4.87에서 2022년 2분기 5.16까지 증가한 후, 2022년 4분기 5.16으로 유지되었습니다. 2023년에는 4.24에서 4.75 사이를 오가며 변동성을 보였고, 2024년에는 4.45에서 4.86 사이를 유지했습니다. 2025년 3분기에는 4.54로 감소했습니다.

자기자본비율(ROE)은 2021년 1분기 20.73%에서 2021년 4분기 39.37%까지 크게 증가했습니다. 2022년에는 42.25%에서 47.28% 사이를 유지하며 높은 수준을 보였고, 2023년에는 44.48%에서 53.02%까지 다시 상승했습니다. 2024년에는 55.04%에서 64.26% 사이를 유지하며, 2025년 3분기에는 44.89%로 감소했습니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Caterpillar Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산회전율
2025. 9. 30. 9.89% = 15.17% × 0.65
2025. 6. 30. 10.45% = 15.83% × 0.66
2025. 3. 31. 11.70% = 16.63% × 0.70
2024. 12. 31. 12.30% = 17.59% × 0.70
2024. 9. 30. 12.38% = 17.15% × 0.72
2024. 6. 30. 13.21% = 17.46% × 0.76
2024. 3. 31. 13.43% = 17.65% × 0.76
2023. 12. 31. 11.81% = 16.18% × 0.73
2023. 9. 30. 10.50% = 14.35% × 0.73
2023. 6. 30. 9.79% = 13.53% × 0.72
2023. 3. 31. 8.50% = 12.10% × 0.70
2022. 12. 31. 8.18% = 11.85% × 0.69
2022. 9. 30. 9.11% = 13.70% × 0.66
2022. 6. 30. 8.33% = 13.19% × 0.63
2022. 3. 31. 7.90% = 13.02% × 0.61
2021. 12. 31. 7.84% = 13.47% × 0.58
2021. 9. 30. 6.37% = 11.28% × 0.57
2021. 6. 30. 5.37% = 10.17% × 0.53
2021. 3. 31. 4.26% = 8.53% × 0.50

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31).

전반적으로, 제시된 데이터는 분석 기간 동안 수익성과 자산 활용도 측면에서 긍정적인 추세를 보여줍니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)
순이익률은 2021년 1분기 8.53%에서 2025년 3분기 15.17%로 꾸준히 증가하는 경향을 보입니다. 특히 2023년에는 16.18%까지 상승하며 최고치를 기록했습니다. 2024년에도 높은 수준을 유지하다가 2025년 3분기에 소폭 감소했습니다. 이는 매출 대비 순이익의 비율이 지속적으로 개선되었음을 의미합니다.
자산회전율
자산회전율은 2021년 1분기 0.5에서 2022년 4분기 0.69까지 꾸준히 증가했습니다. 이후 2023년 1분기 0.73으로 정점을 찍은 후, 2025년 3분기 0.65로 감소하는 추세를 보입니다. 이는 자산이 매출을 창출하는 효율성이 전반적으로 개선되었으나, 최근에는 다소 둔화되었음을 시사합니다.
자산수익률비율 (ROA)
자산수익률은 2021년 1분기 4.26%에서 2023년 4분기 11.81%까지 뚜렷한 상승세를 보였습니다. 2024년에는 13.43%로 최고점을 기록한 후, 2025년 3분기 9.89%로 감소했습니다. 이는 총자산 대비 순이익의 비율이 개선되었음을 나타내며, 자산 투자의 효율성이 증가했음을 의미합니다. 최근 감소 추세는 자산 활용의 효율성이 다소 저하되었음을 시사합니다.

종합적으로 볼 때, 수익성은 꾸준히 개선되었지만, 자산회전율과 자산수익률은 최근 분기에서 감소하는 경향을 보입니다. 이는 수익성 개선이 자산 활용의 효율성 증가에 의해 뒷받침되지 않을 수 있음을 시사합니다. 향후 자산 활용도를 개선하기 위한 전략이 필요할 수 있습니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Caterpillar Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 비율 × 이자부담비율 × EBIT 마진 비율 × 자산회전율
2025. 9. 30. 9.89% = 0.79 × 0.96 × 20.09% × 0.65
2025. 6. 30. 10.45% = 0.80 × 0.96 × 20.53% × 0.66
2025. 3. 31. 11.70% = 0.80 × 0.96 × 21.64% × 0.70
2024. 12. 31. 12.30% = 0.80 × 0.96 × 22.71% × 0.70
2024. 9. 30. 12.38% = 0.80 × 0.96 × 22.42% × 0.72
2024. 6. 30. 13.21% = 0.79 × 0.96 × 22.83% × 0.76
2024. 3. 31. 13.43% = 0.80 × 0.96 × 22.81% × 0.76
2023. 12. 31. 11.81% = 0.79 × 0.96 × 21.34% × 0.73
2023. 9. 30. 10.50% = 0.76 × 0.96 × 19.61% × 0.73
2023. 6. 30. 9.79% = 0.76 × 0.96 × 18.57% × 0.72
2023. 3. 31. 8.50% = 0.76 × 0.95 × 16.81% × 0.70
2022. 12. 31. 8.18% = 0.76 × 0.95 × 16.29% × 0.69
2022. 9. 30. 9.11% = 0.80 × 0.95 × 17.96% × 0.66
2022. 6. 30. 8.33% = 0.80 × 0.95 × 17.36% × 0.63
2022. 3. 31. 7.90% = 0.79 × 0.95 × 17.41% × 0.61
2021. 12. 31. 7.84% = 0.79 × 0.94 × 18.09% × 0.58
2021. 9. 30. 6.37% = 0.78 × 0.93 × 15.63% × 0.57
2021. 6. 30. 5.37% = 0.77 × 0.92 × 14.40% × 0.53
2021. 3. 31. 4.26% = 0.76 × 0.89 × 12.49% × 0.50

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31).

세금 부담 비율은 2021년 1분기 0.76에서 2021년 4분기 0.79로 소폭 증가했습니다. 2022년 2분기에 0.8로 정점을 찍은 후 2022년 4분기에 0.76으로 감소했습니다. 2023년에는 0.76에서 0.79 사이에서 비교적 안정적인 수준을 유지했으며, 2024년에는 0.8로 다시 증가한 후 2025년 3분기까지 0.79로 소폭 감소했습니다.

이자 부담 비율은 2021년 1분기 0.89에서 2021년 4분기 0.94로 꾸준히 증가했습니다. 2022년에는 0.95로 안정화되었으며, 2023년과 2024년에도 0.96으로 유사한 수준을 유지했습니다. 2025년 3분기까지 0.96으로 변동이 거의 없었습니다.

EBIT 마진 비율은 2021년 1분기 12.49%에서 2021년 4분기 18.09%로 상당한 증가세를 보였습니다. 이러한 상승 추세는 2022년 3분기 17.96%까지 지속되었지만, 2022년 4분기에는 16.29%로 감소했습니다. 2023년에는 꾸준히 증가하여 2023년 4분기 21.34%에 도달했습니다. 2024년에는 22.83%로 최고점을 찍었지만, 2025년 3분기에는 20.09%로 감소했습니다.

자산 회전율은 2021년 1분기 0.5에서 2021년 4분기 0.58로 점진적으로 증가했습니다. 2022년에는 0.69까지 상승한 후 2023년 2분기 0.72에서 2023년 4분기 0.73으로 소폭 증가했습니다. 2024년에는 0.76으로 정점을 찍었지만, 2025년 3분기에는 0.65로 감소했습니다.

자산 수익률(ROA)은 2021년 1분기 4.26%에서 2021년 4분기 7.84%로 크게 증가했습니다. 2022년에는 9.11%로 최고점을 찍은 후 2022년 4분기에 8.18%로 감소했습니다. 2023년에는 꾸준히 증가하여 2023년 4분기 11.81%에 도달했습니다. 2024년에는 13.43%로 최고점을 찍었지만, 2025년 3분기에는 9.89%로 감소했습니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Caterpillar Inc., 순이익률의 분해(분기별 데이터)

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 비율 × 이자부담비율 × EBIT 마진 비율
2025. 9. 30. 15.17% = 0.79 × 0.96 × 20.09%
2025. 6. 30. 15.83% = 0.80 × 0.96 × 20.53%
2025. 3. 31. 16.63% = 0.80 × 0.96 × 21.64%
2024. 12. 31. 17.59% = 0.80 × 0.96 × 22.71%
2024. 9. 30. 17.15% = 0.80 × 0.96 × 22.42%
2024. 6. 30. 17.46% = 0.79 × 0.96 × 22.83%
2024. 3. 31. 17.65% = 0.80 × 0.96 × 22.81%
2023. 12. 31. 16.18% = 0.79 × 0.96 × 21.34%
2023. 9. 30. 14.35% = 0.76 × 0.96 × 19.61%
2023. 6. 30. 13.53% = 0.76 × 0.96 × 18.57%
2023. 3. 31. 12.10% = 0.76 × 0.95 × 16.81%
2022. 12. 31. 11.85% = 0.76 × 0.95 × 16.29%
2022. 9. 30. 13.70% = 0.80 × 0.95 × 17.96%
2022. 6. 30. 13.19% = 0.80 × 0.95 × 17.36%
2022. 3. 31. 13.02% = 0.79 × 0.95 × 17.41%
2021. 12. 31. 13.47% = 0.79 × 0.94 × 18.09%
2021. 9. 30. 11.28% = 0.78 × 0.93 × 15.63%
2021. 6. 30. 10.17% = 0.77 × 0.92 × 14.40%
2021. 3. 31. 8.53% = 0.76 × 0.89 × 12.49%

보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2025-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2025-03-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2024-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2024-03-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31).

세금 부담 비율은 2021년 1분기 0.76에서 2021년 4분기 0.79로 소폭 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년 2분기에는 0.8까지 상승했으나, 이후 2022년 4분기에는 0.76으로 감소했습니다. 2023년에는 0.76에서 0.79 사이의 범위에서 변동했으며, 2024년에는 0.8로 다시 상승했다가 2025년 3분기까지 0.79로 소폭 감소했습니다.

이자 부담 비율은 2021년 1분기 0.89에서 2022년 2분기까지 0.95로 꾸준히 증가했습니다. 이후 2022년 3분기부터 2025년 3분기까지 0.96 수준에서 안정적으로 유지되는 경향을 보였습니다.

EBIT 마진 비율은 2021년 1분기 12.49%에서 2021년 4분기 18.09%로 상당한 증가세를 나타냈습니다. 2022년에는 16.29%에서 17.96% 사이에서 변동했으며, 2023년에는 지속적으로 증가하여 2023년 4분기에 21.34%에 도달했습니다. 2024년에는 22.83%까지 상승했으나, 2025년 3분기에는 20.09%로 감소하는 추세를 보였습니다.

순이익률은 2021년 1분기 8.53%에서 2021년 4분기 13.47%로 증가했습니다. 2022년에는 11.85%에서 13.7% 사이에서 변동했으며, 2023년에는 꾸준히 증가하여 2023년 4분기에 16.18%에 도달했습니다. 2024년에는 17.65%까지 상승했으나, 2025년 3분기에는 15.17%로 감소하는 경향을 보였습니다. 전반적으로 EBIT 마진 비율과 순이익률은 유사한 증가 추세를 보였으며, 2024년까지 상승세를 유지하다가 2025년 3분기에 감소했습니다.