Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Caterpillar Inc. (NYSE:CAT)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 
분기별 데이터

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Caterpillar Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 31. 53.02% = 11.81% × 4.49
2023. 9. 30. 44.48% = 10.50% × 4.24
2023. 6. 30. 45.85% = 9.79% × 4.68
2023. 3. 31. 39.18% = 8.50% × 4.61
2022. 12. 31. 42.25% = 8.18% × 5.16
2022. 9. 30. 47.28% = 9.11% × 5.19
2022. 6. 30. 42.96% = 8.33% × 5.16
2022. 3. 31. 38.07% = 7.90% × 4.82
2021. 12. 31. 39.37% = 7.84% × 5.02
2021. 9. 30. 30.90% = 6.37% × 4.85
2021. 6. 30. 26.09% = 5.37% × 4.85
2021. 3. 31. 20.73% = 4.26% × 4.87
2020. 12. 31. 19.56% = 3.83% × 5.11
2020. 9. 30. 22.18% = 4.32% × 5.13
2020. 6. 30. 30.16% = 5.41% × 5.57
2020. 3. 31. 37.36% = 6.99% × 5.35
2019. 12. 31. 41.77% = 7.77% × 5.38
2019. 9. 30. — = — × 5.22
2019. 6. 30. — = — × 5.34
2019. 3. 31. — = — × 5.10

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31).

2023년 4 분기 대비 주주자본이익률(ROE)이 증가한 주된 이유는 자산수익률(ROA)로 측정한 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Caterpillar Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = 순이익률 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 31. 53.02% = 16.18% × 0.73 × 4.49
2023. 9. 30. 44.48% = 14.35% × 0.73 × 4.24
2023. 6. 30. 45.85% = 13.53% × 0.72 × 4.68
2023. 3. 31. 39.18% = 12.10% × 0.70 × 4.61
2022. 12. 31. 42.25% = 11.85% × 0.69 × 5.16
2022. 9. 30. 47.28% = 13.70% × 0.66 × 5.19
2022. 6. 30. 42.96% = 13.19% × 0.63 × 5.16
2022. 3. 31. 38.07% = 13.02% × 0.61 × 4.82
2021. 12. 31. 39.37% = 13.47% × 0.58 × 5.02
2021. 9. 30. 30.90% = 11.28% × 0.57 × 4.85
2021. 6. 30. 26.09% = 10.17% × 0.53 × 4.85
2021. 3. 31. 20.73% = 8.53% × 0.50 × 4.87
2020. 12. 31. 19.56% = 7.68% × 0.50 × 5.11
2020. 9. 30. 22.18% = 8.12% × 0.53 × 5.13
2020. 6. 30. 30.16% = 9.50% × 0.57 × 5.57
2020. 3. 31. 37.36% = 11.06% × 0.63 × 5.35
2019. 12. 31. 41.77% = 12.00% × 0.65 × 5.38
2019. 9. 30. — = — × — × 5.22
2019. 6. 30. — = — × — × 5.34
2019. 3. 31. — = — × — × 5.10

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31).

2023년 4 분기 대비 주주자본이익률(ROE)이 증가한 주된 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 증가했기 때문이다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Caterpillar Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 31. 53.02% = 0.79 × 0.96 × 21.34% × 0.73 × 4.49
2023. 9. 30. 44.48% = 0.76 × 0.96 × 19.61% × 0.73 × 4.24
2023. 6. 30. 45.85% = 0.76 × 0.96 × 18.57% × 0.72 × 4.68
2023. 3. 31. 39.18% = 0.76 × 0.95 × 16.81% × 0.70 × 4.61
2022. 12. 31. 42.25% = 0.76 × 0.95 × 16.29% × 0.69 × 5.16
2022. 9. 30. 47.28% = 0.80 × 0.95 × 17.96% × 0.66 × 5.19
2022. 6. 30. 42.96% = 0.80 × 0.95 × 17.36% × 0.63 × 5.16
2022. 3. 31. 38.07% = 0.79 × 0.95 × 17.41% × 0.61 × 4.82
2021. 12. 31. 39.37% = 0.79 × 0.94 × 18.09% × 0.58 × 5.02
2021. 9. 30. 30.90% = 0.78 × 0.93 × 15.63% × 0.57 × 4.85
2021. 6. 30. 26.09% = 0.77 × 0.92 × 14.40% × 0.53 × 4.85
2021. 3. 31. 20.73% = 0.76 × 0.89 × 12.49% × 0.50 × 4.87
2020. 12. 31. 19.56% = 0.75 × 0.89 × 11.58% × 0.50 × 5.11
2020. 9. 30. 22.18% = 0.75 × 0.90 × 12.06% × 0.53 × 5.13
2020. 6. 30. 30.16% = 0.74 × 0.92 × 13.88% × 0.57 × 5.57
2020. 3. 31. 37.36% = 0.75 × 0.94 × 15.68% × 0.63 × 5.35
2019. 12. 31. 41.77% = 0.78 × 0.95 × 16.27% × 0.65 × 5.38
2019. 9. 30. — = — × — × — × — × 5.22
2019. 6. 30. — = — × — × — × — × 5.34
2019. 3. 31. — = — × — × — × — × 5.10

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31).

2023년 4 분기 대비 주주자본이익률(ROE)이 증가한 주된 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률이 증가했기 때문이다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Caterpillar Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROA = 순이익률 × 자산 회전율
2023. 12. 31. 11.81% = 16.18% × 0.73
2023. 9. 30. 10.50% = 14.35% × 0.73
2023. 6. 30. 9.79% = 13.53% × 0.72
2023. 3. 31. 8.50% = 12.10% × 0.70
2022. 12. 31. 8.18% = 11.85% × 0.69
2022. 9. 30. 9.11% = 13.70% × 0.66
2022. 6. 30. 8.33% = 13.19% × 0.63
2022. 3. 31. 7.90% = 13.02% × 0.61
2021. 12. 31. 7.84% = 13.47% × 0.58
2021. 9. 30. 6.37% = 11.28% × 0.57
2021. 6. 30. 5.37% = 10.17% × 0.53
2021. 3. 31. 4.26% = 8.53% × 0.50
2020. 12. 31. 3.83% = 7.68% × 0.50
2020. 9. 30. 4.32% = 8.12% × 0.53
2020. 6. 30. 5.41% = 9.50% × 0.57
2020. 3. 31. 6.99% = 11.06% × 0.63
2019. 12. 31. 7.77% = 12.00% × 0.65
2019. 9. 30. — = — × —
2019. 6. 30. — = — × —
2019. 3. 31. — = — × —

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31).

2023년 4 분기 자산수익률(ROA)이 증가한 주된 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Caterpillar Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2023. 12. 31. 11.81% = 0.79 × 0.96 × 21.34% × 0.73
2023. 9. 30. 10.50% = 0.76 × 0.96 × 19.61% × 0.73
2023. 6. 30. 9.79% = 0.76 × 0.96 × 18.57% × 0.72
2023. 3. 31. 8.50% = 0.76 × 0.95 × 16.81% × 0.70
2022. 12. 31. 8.18% = 0.76 × 0.95 × 16.29% × 0.69
2022. 9. 30. 9.11% = 0.80 × 0.95 × 17.96% × 0.66
2022. 6. 30. 8.33% = 0.80 × 0.95 × 17.36% × 0.63
2022. 3. 31. 7.90% = 0.79 × 0.95 × 17.41% × 0.61
2021. 12. 31. 7.84% = 0.79 × 0.94 × 18.09% × 0.58
2021. 9. 30. 6.37% = 0.78 × 0.93 × 15.63% × 0.57
2021. 6. 30. 5.37% = 0.77 × 0.92 × 14.40% × 0.53
2021. 3. 31. 4.26% = 0.76 × 0.89 × 12.49% × 0.50
2020. 12. 31. 3.83% = 0.75 × 0.89 × 11.58% × 0.50
2020. 9. 30. 4.32% = 0.75 × 0.90 × 12.06% × 0.53
2020. 6. 30. 5.41% = 0.74 × 0.92 × 13.88% × 0.57
2020. 3. 31. 6.99% = 0.75 × 0.94 × 15.68% × 0.63
2019. 12. 31. 7.77% = 0.78 × 0.95 × 16.27% × 0.65
2019. 9. 30. — = — × — × — × —
2019. 6. 30. — = — × — × — × —
2019. 3. 31. — = — × — × — × —

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31).

2023년 4 분기 자산수익률(ROA)이 증가한 주된 이유는 EBIT 마진 비율로 측정한 영업이익률의 증가입니다.

순이익률 세분화

Caterpillar Inc., 순이익률 분해(분기별 데이터)

Microsoft Excel
순이익률 = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2023. 12. 31. 16.18% = 0.79 × 0.96 × 21.34%
2023. 9. 30. 14.35% = 0.76 × 0.96 × 19.61%
2023. 6. 30. 13.53% = 0.76 × 0.96 × 18.57%
2023. 3. 31. 12.10% = 0.76 × 0.95 × 16.81%
2022. 12. 31. 11.85% = 0.76 × 0.95 × 16.29%
2022. 9. 30. 13.70% = 0.80 × 0.95 × 17.96%
2022. 6. 30. 13.19% = 0.80 × 0.95 × 17.36%
2022. 3. 31. 13.02% = 0.79 × 0.95 × 17.41%
2021. 12. 31. 13.47% = 0.79 × 0.94 × 18.09%
2021. 9. 30. 11.28% = 0.78 × 0.93 × 15.63%
2021. 6. 30. 10.17% = 0.77 × 0.92 × 14.40%
2021. 3. 31. 8.53% = 0.76 × 0.89 × 12.49%
2020. 12. 31. 7.68% = 0.75 × 0.89 × 11.58%
2020. 9. 30. 8.12% = 0.75 × 0.90 × 12.06%
2020. 6. 30. 9.50% = 0.74 × 0.92 × 13.88%
2020. 3. 31. 11.06% = 0.75 × 0.94 × 15.68%
2019. 12. 31. 12.00% = 0.78 × 0.95 × 16.27%
2019. 9. 30. — = — × — × —
2019. 6. 30. — = — × — × —
2019. 3. 31. — = — × — × —

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2023-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2023-03-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2022-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2022-03-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2021-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2021-03-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2020-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2020-03-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2019-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2019-03-31).

2023년 4 분기 대비 순이익률 증가의 주요 원인은 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률 증가다.