현금 흐름표
분기별 데이터

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Northrop Grumman Corp., 연결 현금 흐름표 (Quarterly Data)

US$ 단위: 백만 달러

3개월 종료	2023. 3. 31.	2022. 12. 31.	2022. 9. 30.	2022. 6. 30.	2022. 3. 31.	2021. 12. 31.	2021. 9. 30.	2021. 6. 30.	2021. 3. 31.	2020. 12. 31.	2020. 9. 30.	2020. 6. 30.	2020. 3. 31.	2019. 12. 31.	2019. 9. 30.	2019. 6. 30.	2019. 3. 31.	2018. 12. 31.	2018. 9. 30.	2018. 6. 30.	2018. 3. 31.
순이익	842)	2,080)	915)	946)	955)	2,710)	1,063)	1,037)	2,195)	330)	986)	1,005)	868)	(409)	933)	861)	863)	356)	1,244)	789)	840)
감가상각 및 상각	298)	382)	327)	330)	303)	331)	314)	300)	294)	345)	317)	308)	297)	341)	318)	304)	302)	266)	253)	159)	122)
시가평가 연금 및 OPB(급여) 비용	—)	(1,232)	—)	—)	—)	(2,355)	—)	—)	—)	1,034)	—)	—)	—)	1,800)	—)	—)	—)	655)	—)	—)	—)
주식 기반 보상	19)	27)	30)	24)	18)	23)	31)	22)	18)	29)	25)	18)	18)	34)	38)	29)	26)	4)	29)	34)	19)
이연 소득세	(205)	117)	(39)	(198)	(201)	708)	16)	(122)	1)	(159)	200)	13)	156)	(533)	(24)	15)	33)	(41)	226)	71)	(22)
사업 매각에 따른 이익	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,980)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
순 정기 연금 및 OPB 소득	(76)	(298)	(298)	(299)	(298)	(273)	(272)	(274)	(272)	(190)	(204)	(171)	(237)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
연금 및 OPB 기여금	(40)	(30)	(35)	(35)	(36)	(33)	(34)	(36)	(38)	(787)	(31)	(69)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
미수금, 순	(550)	425)	451)	(674)	(246)	123)	320)	(200)	(253)	347)	31)	147)	(810)	785)	(279)	334)	(718)	254)	93)	42)	(187)
청구되지 않은 미수금, 순	(232)	392)	(319)	(93)	(626)	182)	(284)	45)	(357)	546)	(260)	458)	(584)	443)	(120)	101)	(759)	601)	(328)	(166)	(404)
재고 비용, 순	(137)	(34)	(73)	(71)	(27)	61)	(9)	(3)	(101)	88)	(21)	(47)	(2)	21)	—)	(32)	(124)	65)	(29)	(36)	(37)
선불 비용 및 기타 자산	(54)	66)	(178)	98)	16)	60)	(20)	64)	(38)	(25)	(106)	(72)	56)	3)	(33)	(25)	(23)	53)	(166)	44)	13)
미지급금 및 기타 부채	(1,128)	629)	667)	8)	(732)	327)	251)	387)	(589)	436)	657)	459)	(833)	297)	687)	113)	(480)	506)	297)	168)	(590)
납부 소득세, 순	576)	(223)	(142)	(275)	361)	(448)	(218)	(147)	1,028)	(349)	(219)	320)	10)	(29)	(228)	54)	140)	(144)	(300)	(11)	197)
퇴직자 혜택	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(281)	(137)	(143)	(142)	(236)	(453)	(204)	(190)
자산과 부채의 변화	(1,525)	1,255)	406)	(1,007)	(1,254)	305)	40)	146)	(310)	1,043)	82)	1,265)	(2,163)	1,239)	(110)	402)	(2,106)	1,099)	(886)	(163)	(1,198)
기타, 그물	(15)	(50)	29)	42)	25)	26)	5)	(45)	26)	(43)	(16)	(32)	68)	(8)	(16)	(4)	(31)	38)	(54)	(15)	2)
영업 활동에 의해 제공된(사용된) 순 현금을 조정하기 위한 조정	(1,544)	171)	420)	(1,143)	(1,443)	(1,268)	100)	(9)	(2,261)	1,272)	373)	1,332)	(1,861)	2,873)	206)	746)	(1,776)	2,021)	(432)	86)	(1,077)
영업활동으로 제공된(사용된) 순현금	(702)	2,251)	1,335)	(197)	(488)	1,442)	1,163)	1,028)	(66)	1,602)	1,359)	2,337)	(993)	2,464)	1,139)	1,607)	(913)	2,377)	812)	875)	(237)
IT서비스사업 매각의 건	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	3,400)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Orbital ATK 인수, 순현금 취득	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(7,657)	—)
자본 지출	(309)	(632)	(296)	(263)	(244)	(733)	(247)	(230)	(205)	(592)	(287)	(269)	(272)	(471)	(257)	(252)	(284)	(463)	(282)	(199)	(305)
고객에게 장비를 판매하여 얻은 수익금	—)	55)	100)	—)	—)	—)	28)	56)	—)	205)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
기타, 그물	—)	(1)	1)	44)	(5)	(8)	(4)	—)	1)	4)	(2)	—)	2)	49)	7)	(3)	4)	5)	21)	4)	(2)
투자 활동으로 제공된 순현금(사용)	(309)	(578)	(195)	(219)	(249)	(741)	(223)	(174)	3,196)	(383)	(289)	(269)	(270)	(422)	(250)	(255)	(280)	(458)	(261)	(7,852)	(307)
장기 채권 발행으로 인한 순 수익금	1,995)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2,239)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
장기 부채 상환	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(36)	(2,200)	(1,000)	(27)	—)	—)	—)	(500)	—)	—)	—)	(726)	(1,550)	—)
신용 시설에 대한 지불	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(65)	—)	(6)	(7)	—)	(11)	—)	(20)	(6)	—)	(300)	(14)
상업어음의 순차입금(상환액)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(744)	744)	(399)	100)	(713)	814)	(301)	250)	249)	—)
보통주 매입	(723)	(493)	(371)	(322)	(318)	(981)	(581)	(143)	(2,000)	—)	—)	(146)	(344)	(300)	(213)	(171)	(60)	(1,054)	(168)	(41)	—)
현금 배당금 지급	(270)	(266)	(267)	(268)	(251)	(246)	(251)	(248)	(238)	(242)	(242)	(242)	(227)	(222)	(223)	(224)	(211)	(205)	(209)	(209)	(198)
주식 기반 보상에서 원천징수된 직원 세금 납부	(47)	—)	(2)	—)	(48)	(1)	(2)	(1)	(30)	—)	(2)	(1)	(63)	(2)	—)	(2)	(61)	(1)	(4)	(1)	(79)
기타, 그물	(26)	(3)	(3)	1)	(2)	2)	8)	(2)	(52)	—)	18)	(29)	(46)	(1)	(3)	(2)	—)	(1)	(5)	(1)	(21)
재무활동으로 제공된(사용된) 순현금	929)	(762)	(643)	(589)	(619)	(1,226)	(826)	(430)	(4,520)	(1,307)	(253)	(1,168)	2,296)	(924)	(850)	(1,112)	462)	(1,568)	(862)	(1,853)	(312)
현금 및 현금성자산의 증가(감소)	(82)	911)	497)	(1,005)	(1,356)	(525)	114)	424)	(1,390)	(88)	817)	900)	1,033)	1,118)	39)	240)	(731)	351)	(311)	(8,830)	(856)

전반적인 수익성 추세

분기별 순이익은 2018년 3월 이후 전반적으로 상승하는 경향을 보이고 있으나, 일부 기간에는 급격한 변동이 발생하였습니다. 예를 들어 2019년 12월에는 2,710백만 달러로 최고치를 기록하였으며, 2020년 12월에는 다시 842백만 달러로 하락하는 모습을 보였습니다.

2020년 이후에는 수익성이 회복되며 2021년과 2022년에도 높아지는 추세를 보였다가 2023년 3월에는 842백만 달러로 소폭 하락하였음. 특히, 2019년 12월과 2020년 12월의 차이는 수익성의 변동성을 시사하며, 사업 환경 변화 혹은 특수 이벤트가 영향을 미쳤을 가능성을 암시한다.

감가상각 및 상각 비용의 변화

감가상각 비용은 비교적 안정적으로 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2018년부터 2022년까지 지속적으로 높아지고 있습니다. 이는 자산의 노후 또는 투자를 통한 자산 증가에 따른 결과일 수 있다.

영업 활동 관련 현금 흐름

영업 활동으로 인한 순현금은 전반적으로 양의 값을 유지하며, 일부 분기에서는 수백에서 천백만 달러의 현금이 유입되었습니다. 특히 2018년 6월, 2019년 6월, 2020년 6월, 2021년 6월, 2022년 6월에 강한 현금 유입이 관찰되어, 사업 운영이 비교적 활발했음을 보여줍니다. 반면, 일부 분기에는 부(-)의 흐름도 나타나는데, 이는 특정 시점에 영업 효율성 저하 또는 일시적 투자 활동으로 인한 것일 가능성이 있다.

투자 활동 현금 흐름

투자 활동으로 제공된 순현금은 혼합적인 흐름을 나타내며, 2018년 초에는 대규모 투자 또는 자산 매각(예: Orbital ATK 인수)로 인한 대규모 유입이 있었으며, 2019년들어서는 자산 매각이나 채권 발행을 통해 상당한 현금 유입이 반복되고 있습니다. 이후 지속적으로 부(-)의 값이 관찰되어, 자산 취득 또는 투자 확대가 진행된 것으로 보입니다.

금융 활동 및 자본 구조 변화

장기 채권 발행과 상환이 지속적으로 이루어지고 있으며, 2018년 하반기부터 누적된 부채 상환과 신규 차입이 병행되어 전반적인 부채 구조가 변화하고 있음을 알 수 있습니다. 특히, 2022년에는 상당한 규모의 유상증자, 부채 감축 혹은 재무구조 조정이 진행된 것으로 해석된다.

또한, 단기적 재무 활동에서는 자사주 매입이 확대되고 있으며, 배당금 지급도 꾸준히 이루어지고 있어 배당 정책을 지속하고 있음을 보여줍니다.

자산과 부채의 변화

자산과 부채의 총 변화는 기타 조정값과 함께 세분화되어 있으며, 특정 분기에는 큰 규모의 자산 증가 또는 감퇴가 관찰됩니다. 2020년의 큰 자산 감소는 코로나19 팬데믹 영향 혹은 사업 구조조정의 일환일 가능성이 있다.

기타 주요 재무 지표

기타 항목들 중 임시 이연 소득세, 미수금, 미지급금, 재고 비용, 선불 비용 등은 시즌별 또는 사업 환경에 따라 변동 폭이 큽니다. 특히, 2020년과 2021년에는 미수금과 미지급금이 큰 폭으로 변동하며, 재무 건전성에 영향을 미칠 수 있는 유의미한 변수가 관측됩니다.

현금 흐름의 전체적 안정성

전체적인 현금 및 현금성 자산은 상승과 하락을 반복하는 동적 흐름을 보이고 있으며, 일부 분기에는 상당한 유입 또는 유출세가 발생한 것으로 보아, 사업운영과 투자, 재무 활동이 복합적으로 영향을 미치고 있음을 알 수 있다.

Northrop Grumman Corp. (NYSE:NOC)

현금 흐름표 분기별 데이터

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