Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Reynolds American Inc. (NYSE:RAI)

이 회사는 아카이브로 이동되었습니다! 재무 데이터는 2017년 5월 3일 이후로 업데이트되지 않았습니다.

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Reynolds American Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2016. 12. 31. 27.97% = 11.89% × 2.35
2015. 12. 31. 17.82% = 6.11% × 2.92
2014. 12. 31. 32.51% = 9.67% × 3.36
2013. 12. 31. 33.25% = 11.15% × 2.98
2012. 12. 31. 24.20% = 7.68% × 3.15

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31), 10-K (보고 날짜: 2012-12-31).

2016년 대비 주주자기자본률ROE(ROE)이 증가한 주된 이유는 자산수익률(ROE)로 측정한 수익성이 증가했기 때문입니다(ROA).

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Reynolds American Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 순이익률 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2016. 12. 31. 27.97% = 36.05% × 0.33 × 2.35
2015. 12. 31. 17.82% = 21.86% × 0.28 × 2.92
2014. 12. 31. 32.51% = 12.15% × 0.80 × 3.36
2013. 12. 31. 33.25% = 14.36% × 0.78 × 2.98
2012. 12. 31. 24.20% = 10.40% × 0.74 × 3.15

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31), 10-K (보고 날짜: 2012-12-31).

2016년 대비 주주자본비율(ROE)이 증가한 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Reynolds American Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2016. 12. 31. 27.97% = 0.63 × 0.94 × 61.24% × 0.33 × 2.35
2015. 12. 31. 17.82% = 0.51 × 0.92 × 46.72% × 0.28 × 2.92
2014. 12. 31. 32.51% = 0.64 × 0.89 × 21.27% × 0.80 × 3.36
2013. 12. 31. 33.25% = 0.63 × 0.91 × 25.07% × 0.78 × 2.98
2012. 12. 31. 24.20% = 0.65 × 0.89 × 17.89% × 0.74 × 3.15

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31), 10-K (보고 날짜: 2012-12-31).

2016년 대비 주주자본비율(ROE)이 증가한 주된 이유는 EBIT 마진율ROE로 측정한 영업이익률이 증가했기 때문입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Reynolds American Inc., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 순이익률 × 자산 회전율
2016. 12. 31. 11.89% = 36.05% × 0.33
2015. 12. 31. 6.11% = 21.86% × 0.28
2014. 12. 31. 9.67% = 12.15% × 0.80
2013. 12. 31. 11.15% = 14.36% × 0.78
2012. 12. 31. 7.68% = 10.40% × 0.74

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31), 10-K (보고 날짜: 2012-12-31).

2016년 대비 자산수익률(ROA)이 증가한 주된 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 증가했기 때문입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Reynolds American Inc., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2016. 12. 31. 11.89% = 0.63 × 0.94 × 61.24% × 0.33
2015. 12. 31. 6.11% = 0.51 × 0.92 × 46.72% × 0.28
2014. 12. 31. 9.67% = 0.64 × 0.89 × 21.27% × 0.80
2013. 12. 31. 11.15% = 0.63 × 0.91 × 25.07% × 0.78
2012. 12. 31. 7.68% = 0.65 × 0.89 × 17.89% × 0.74

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31), 10-K (보고 날짜: 2012-12-31).

2016년 대비 자산수익률(ROA)이 증가한 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률이 증가했기 때문입니다.

순이익률 세분화

Reynolds American Inc., 순이익률 분해

Microsoft Excel
순이익률 = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2016. 12. 31. 36.05% = 0.63 × 0.94 × 61.24%
2015. 12. 31. 21.86% = 0.51 × 0.92 × 46.72%
2014. 12. 31. 12.15% = 0.64 × 0.89 × 21.27%
2013. 12. 31. 14.36% = 0.63 × 0.91 × 25.07%
2012. 12. 31. 10.40% = 0.65 × 0.89 × 17.89%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2016-12-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31), 10-K (보고 날짜: 2012-12-31).

2016 년 대비 순이익률 증가의 주된 이유는 EBIT 마진 비율로 측정 한 영업 수익성의 증가입니다.