경제적 부가가치 (EVA)
EVA는 Stern Stewart의 등록 상표입니다.
경제적 부가가치 또는 경제적 이익은 수익과 비용의 차이이며, 비용에는 비용뿐만 아니라 자본 비용도 포함됩니다.
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경제적 이익
ServiceNow Inc., 경제적 이익계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 세후 순영업이익 (NOPAT)1 | ||||||
| 자본 비용2 | ||||||
| 투자 자본3 | ||||||
| 경제적 이익4 | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 NOPAT. 자세히 보기 »
2 자본 비용. 자세히 보기 »
3 투자 자본. 자세히 보기 »
4 2025 계산
경제적 이익 = NOPAT – 자본 비용 × 투자 자본
= – × =
최근 몇 년간 세후 순영업이익(NOPAT)은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 11억 800만 달러에서 2025년에는 32억 1천만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가는 전반적인 수익성 개선을 시사합니다.
자본 비용은 2021년 16.86%에서 2024년 17.05%까지 소폭 상승한 후 2025년에는 16.92%로 소폭 감소했습니다. 자본 비용의 변동은 자금 조달 환경 및 위험 인식 변화를 반영할 수 있습니다.
투자 자본은 2021년 58억 7100만 달러에서 2025년 163억 2200만 달러로 크게 증가했습니다. 이는 사업 확장, 인수 합병 또는 기타 투자 활동으로 인한 것일 수 있습니다. 투자 자본의 증가는 미래 성장을 위한 기반을 마련할 수 있지만, 자본 효율성 측면에서는 추가적인 분석이 필요합니다.
경제적 이익은 2021년 1억 1900만 달러에서 2025년 4억 4800만 달러로 증가했습니다. 경제적 이익의 증가는 NOPAT 증가율을 상회하며, 투자 자본 대비 수익 창출 능력이 개선되었음을 나타냅니다. 이는 자본 배분의 효율성이 높아졌음을 시사합니다.
- 주요 관찰 사항
- NOPAT과 투자 자본은 모두 꾸준히 증가하고 있습니다. 경제적 이익은 NOPAT 증가율보다 빠르게 증가하고 있어, 자본 효율성이 개선되고 있음을 보여줍니다.
전반적으로, 데이터는 수익성, 투자 및 자본 효율성 측면에서 긍정적인 추세를 나타냅니다. 그러나 이러한 추세가 지속될 수 있을지, 그리고 미래의 경제 상황 변화에 어떻게 대응할 수 있을지에 대한 추가적인 분석이 필요합니다.
세후 순영업이익 (NOPAT)
ServiceNow Inc., NOPAT계산
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 이연법인세비용(deferred tax expense) 제거. 자세히 보기 »
2 이연수익(deferred revenue)의 증가(감소) 추가.
3 순이익에 대한 자기자본 등가물의 증가(감소) 추가.
4 2025 계산
자본화된 운용리스에 대한 이자비용 = 운용리스 책임 × 할인율
= × =
5 2025 계산
이자 비용의 세제 혜택 = 조정된 이자 비용 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
6 세후 이자 비용을 순이익에 추가.
7 2025 계산
투자 수익의 세무비용(급부금) = 투자 소득, 세전 × 법정 소득세율
= × 21.00% =
8 세후 투자 소득의 제거.
최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 순수입과 세후 순영업이익(NOPAT) 모두 뚜렷한 증가 추세를 보였습니다.
- 순수입
- 2021년에는 2억 3천만 달러를 기록했으며, 2022년에는 3억 2천 5백만 달러로 증가했습니다. 2023년에는 17억 3천 1백만 달러로 크게 증가한 후, 2024년에는 14억 2천 5백만 달러로 감소했습니다. 하지만 2025년에는 다시 17억 4천 8백만 달러로 증가하며 전반적으로 상승하는 추세를 유지하고 있습니다.
- 세후 순영업이익 (NOPAT)
- 2021년에는 11억 8백만 달러를 기록했으며, 2022년에는 11억 4천 8백만 달러로 소폭 증가했습니다. 2023년에는 18억 1천 4백만 달러로 크게 증가했으며, 2024년에는 22억 8천 3백만 달러로 더욱 증가했습니다. 2025년에는 32억 1천만 달러로 크게 증가하며 꾸준한 성장세를 나타내고 있습니다.
NOPAT의 증가폭이 순수입의 증가폭보다 큰 것으로 보아, 영업 활동을 통해 창출되는 이익이 순수입에 미치는 영향이 점차 커지고 있는 것으로 해석될 수 있습니다. 2024년 순수입의 일시적인 감소에도 불구하고 NOPAT은 지속적으로 증가한 점은 주목할 만합니다. 전반적으로, 데이터는 수익성과 영업 효율성 측면에서 긍정적인 추세를 보여주고 있습니다.
현금 영업세
ServiceNow Inc., 현금 영업세계산
US$ 단위: 백만 달러
| 12개월 종료 | 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 소득세에 대한 충당금(혜택) | ||||||
| 덜: 이연소득세비용(급여) | ||||||
| 더: 이자 비용으로 인한 세금 절감 | ||||||
| 덜: 투자 소득에 부과되는 세금 | ||||||
| 현금 영업세 |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
최근 몇 년간 소득세에 대한 충당금(혜택)은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 19백만 달러의 충당금이 기록되었으나, 2022년에는 74백만 달러로 증가했습니다. 그러나 2023년에는 -723백만 달러로 급격히 감소하여 세금 혜택으로 전환되었음을 나타냅니다. 이후 2024년에는 313백만 달러로 다시 충당금으로 전환되었고, 2025년에는 513백만 달러로 더욱 증가하는 추세를 보였습니다.
- 소득세에 대한 충당금(혜택)
- 2021년 19백만 달러에서 2023년 -723백만 달러로의 변화는 세금 관련 규정 변경, 세무 감사 결과, 또는 이익 구조의 변화와 같은 요인에 기인할 수 있습니다. 2024년과 2025년의 지속적인 증가는 미래의 세금 부담 증가에 대한 대비를 나타낼 수 있습니다.
현금 영업세는 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2021년 59백만 달러에서 2022년 53백만 달러로 소폭 감소했지만, 2023년에는 82백만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가 추세는 2024년 138백만 달러, 2025년 180백만 달러로 이어졌습니다.
- 현금 영업세
- 현금 영업세의 지속적인 증가는 매출 증가, 비용 효율성 향상, 또는 운영 레버리지 효과와 같은 요인에 기인할 수 있습니다. 이는 전반적인 재무 건전성 개선을 시사하는 긍정적인 신호로 해석될 수 있습니다.
두 항목 모두에서 관찰되는 추세는 회사의 재무 상황에 대한 추가적인 분석을 통해 그 원인을 파악하고 미래의 재무 성과를 예측하는 데 중요한 정보를 제공합니다.
투자 자본
ServiceNow Inc., 투자 자본금계산 (자금 조달 접근 방식)
US$ 단위: 백만 달러
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 자본화된 운영 리스의 추가.
2 자산과 부채에서 이연된 세금을 제거합니다. 자세히 보기 »
3 이연 수익 추가.
4 주주의 자본에 대한 지분 등가물 추가.
5 누적된 기타 포괄 소득의 제거.
6 진행 중인 공사 빼기.
7 판매가능채증권의 공제.
최근 몇 년간 총 부채 및 임대 규모는 전반적으로 완만한 증가세를 보였습니다. 2021년 말 2214백만 달러에서 2023년 말 2284백만 달러로 증가했으며, 2024년에는 소폭 감소하여 2278백만 달러를 기록했습니다. 2025년에는 다시 증가하여 2403백만 달러에 이를 것으로 예상됩니다.
주주의 자본은 가장 큰 폭의 증가를 보였습니다. 2021년 말 3695백만 달러에서 2023년 말 7628백만 달러로 크게 증가했으며, 2024년에는 9609백만 달러, 2025년에는 12964백만 달러로 지속적인 증가 추세를 나타냅니다. 이러한 증가는 회사의 재무 건전성 강화에 기여하는 것으로 보입니다.
투자 자본 역시 꾸준히 증가하고 있습니다. 2021년 말 5871백만 달러에서 2023년 말 8131백만 달러로 증가했으며, 2024년에는 9898백만 달러, 2025년에는 16322백만 달러로 가파른 증가세를 보입니다. 이는 회사가 사업 확장을 위해 적극적으로 자본을 투자하고 있음을 시사합니다.
- 총 부채 및 임대
- 2021년부터 2025년까지 완만한 증가세를 보이며, 2024년에 소폭 감소 후 다시 증가하는 패턴을 보입니다.
- 주주의 자본
- 2021년부터 2025년까지 지속적이고 가파른 증가세를 보이며, 회사의 재무적 안정성을 강화하는 데 기여합니다.
- 투자 자본
- 2021년부터 2025년까지 꾸준히 증가하며, 특히 2024년과 2025년에 큰 폭의 증가를 보입니다. 이는 사업 확장 및 성장에 대한 투자를 반영합니다.
전반적으로, 데이터는 회사가 안정적인 부채 관리와 함께 주주의 자본과 투자 자본을 적극적으로 늘려가고 있음을 보여줍니다. 이러한 추세는 장기적인 성장 가능성을 시사합니다.
자본 비용
ServiceNow Inc., 자본 비용계산
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 장기 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 장기 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 장기 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 장기 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2022-12-31).
| 자본금 (공정가치)1 | 무게 | 자본 비용 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주주의 자본2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 장기 부채3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 운용리스 책임4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 합계: | |||||||||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
경제적 스프레드 비율
ServiceNow Inc., 경제적 스프레드 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 투자 자본2 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율3 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 스프레드 비율경쟁자4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 투자 자본. 자세히 보기 »
3 2025 계산
경제적 스프레드 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 투자 자본
= 100 × ÷ =
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 1억 1,900만 달러를 기록했으나, 2022년에는 5,200만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년에는 4억 3,200만 달러로 크게 증가했으며, 2024년에는 5억 9,600만 달러로 더욱 증가했습니다. 하지만 2025년에는 4억 4,800만 달러로 감소하는 추세를 보였습니다.
투자 자본은 꾸준히 증가하는 추세를 나타냈습니다. 2021년 58억 7,100만 달러에서 2022년 64억 9,000만 달러로 증가했으며, 2023년에는 81억 3,100만 달러, 2024년에는 98억 9,800만 달러로 증가했습니다. 2025년에는 163억 2,200만 달러로 더욱 큰 폭으로 증가했습니다.
경제적 스프레드 비율은 변동성을 보였습니다. 2021년에는 2.02%였으나, 2022년에는 0.81%로 감소했습니다. 2023년에는 5.31%로 크게 증가했으며, 2024년에는 6.02%로 최고치를 기록했습니다. 2025년에는 2.74%로 감소했습니다. 경제적 스프레드 비율의 변동은 경제적 이익과 투자 자본의 관계 변화를 반영하는 것으로 보입니다.
- 경제적 이익 추세
- 초기 감소 후 급격한 증가를 보이다가 마지막 해에 감소하는 패턴을 보입니다.
- 투자 자본 추세
- 전반적으로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다.
- 경제적 스프레드 비율 추세
- 변동성이 크며, 경제적 이익과 투자 자본의 변화에 따라 영향을 받는 것으로 보입니다.
경제적 이익 마진 비율
ServiceNow Inc., 경제적 이익 마진 비율계산, 벤치마크와 비교
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 선택한 재무 데이터 (US$ 단위: 백만 달러) | ||||||
| 경제적 이익1 | ||||||
| 수익 | ||||||
| 더: 이연 수익의 증가(감소) | ||||||
| 조정된 매출 | ||||||
| 성능 비율 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율2 | ||||||
| 벤치 마크 | ||||||
| 경제적 이익 마진 비율경쟁자3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 경제적 이익. 자세히 보기 »
2 2025 계산
경제적 이익 마진 비율 = 100 × 경제적 이익 ÷ 조정된 매출
= 100 × ÷ =
3 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 전반적으로 긍정적인 성장 추세가 관찰됩니다. 특히 조정된 매출액은 꾸준히 증가하는 모습을 보입니다.
- 경제적 이익
- 2021년 12월 31일 119백만 달러에서 2022년 12월 31일 52백만 달러로 감소했습니다. 그러나 2023년 12월 31일에는 432백만 달러로 크게 증가했으며, 2024년 12월 31일에는 596백만 달러, 2025년 12월 31일에는 448백만 달러로 변동성을 보였습니다. 전반적으로 2021년 대비 2024년까지는 증가 추세를 보였으나, 2025년에는 감소했습니다.
- 조정된 매출
- 조정된 매출액은 2021년 12월 31일 6787백만 달러에서 2022년 12월 31일 8076백만 달러로 증가했습니다. 이러한 증가 추세는 2023년 12월 31일 10107백만 달러, 2024년 12월 31일 12032백만 달러, 2025년 12월 31일 14798백만 달러로 이어지면서 더욱 가속화되었습니다. 이는 지속적인 사업 확장 및 시장 점유율 증가를 반영하는 것으로 해석될 수 있습니다.
- 경제적 이익 마진 비율
- 경제적 이익 마진 비율은 2021년 1.75%에서 2022년 0.65%로 감소했습니다. 이후 2023년에는 4.28%로 크게 반등했으며, 2024년에는 4.95%로 소폭 상승했습니다. 2025년에는 3.03%로 감소하여 변동성을 보였습니다. 매출액 증가와 함께 수익성 또한 개선되었으나, 2025년에는 다소 둔화되는 경향을 나타냈습니다.
전반적으로 매출액은 꾸준히 증가하고 있지만, 경제적 이익과 이익 마진 비율은 연도별로 변동성이 있습니다. 특히 2025년에는 경제적 이익이 감소하고 이익 마진 비율도 낮아진 점은 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다.