Stock Analysis on Net
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ServiceNow Inc. (NYSE:NOW)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

ServiceNow Inc., ROE의 분해

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ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2024. 12. 31. 14.83% = 6.99% × 2.12
2023. 12. 31. 22.69% = 9.96% × 2.28
2022. 12. 31. 6.46% = 2.44% × 2.64
2021. 12. 31. 6.22% = 2.13% × 2.92
2020. 12. 31. 4.18% = 1.36% × 3.07

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 대비 주주자본비율(ROE)이 감소하는 가장 큰 이유는 자산수익률(ROA)로 측정한 수익성이 감소했기 때문이다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

ServiceNow Inc., ROE의 분해

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ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 12. 31. 14.83% = 12.97% × 0.54 × 2.12
2023. 12. 31. 22.69% = 19.30% × 0.52 × 2.28
2022. 12. 31. 6.46% = 4.49% × 0.54 × 2.64
2021. 12. 31. 6.22% = 3.90% × 0.55 × 2.92
2020. 12. 31. 4.18% = 2.62% × 0.52 × 3.07

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 동안 주주자본비율(ROE)이 감소하는 주요 원인은 순이익률로 측정되는 수익성이 감소하기 때문입니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

ServiceNow Inc., ROE의 분해

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ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2024. 12. 31. 14.83% = 0.82 × 0.99 × 16.03% × 0.54 × 2.12
2023. 12. 31. 22.69% = 1.72 × 0.98 × 11.50% × 0.52 × 2.28
2022. 12. 31. 6.46% = 0.81 × 0.94 × 5.88% × 0.54 × 2.64
2021. 12. 31. 6.22% = 0.92 × 0.90 × 4.70% × 0.55 × 2.92
2020. 12. 31. 4.18% = 0.79 × 0.82 × 4.03% × 0.52 × 3.07

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 대비 주주자본비율(ROE)이 감소하는 주요 원인은 조세부담률로 측정되는 세금의 효과가 감소하기 때문이다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

ServiceNow Inc., ROA의 분해

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ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2024. 12. 31. 6.99% = 12.97% × 0.54
2023. 12. 31. 9.96% = 19.30% × 0.52
2022. 12. 31. 2.44% = 4.49% × 0.54
2021. 12. 31. 2.13% = 3.90% × 0.55
2020. 12. 31. 1.36% = 2.62% × 0.52

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 자산수익률(ROA)이 감소하는 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 감소했기 때문입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

ServiceNow Inc., ROA의 분해

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ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2024. 12. 31. 6.99% = 0.82 × 0.99 × 16.03% × 0.54
2023. 12. 31. 9.96% = 1.72 × 0.98 × 11.50% × 0.52
2022. 12. 31. 2.44% = 0.81 × 0.94 × 5.88% × 0.54
2021. 12. 31. 2.13% = 0.92 × 0.90 × 4.70% × 0.55
2020. 12. 31. 1.36% = 0.79 × 0.82 × 4.03% × 0.52

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 대비 자산수익률(ROE률)이 감소하는 주된 이유는 조세부담률ROA로 측정되는 세금의 효과가 감소하기 때문이다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

ServiceNow Inc., 순이익률의 분해

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2024. 12. 31. 12.97% = 0.82 × 0.99 × 16.03%
2023. 12. 31. 19.30% = 1.72 × 0.98 × 11.50%
2022. 12. 31. 4.49% = 0.81 × 0.94 × 5.88%
2021. 12. 31. 3.90% = 0.92 × 0.90 × 4.70%
2020. 12. 31. 2.62% = 0.79 × 0.82 × 4.03%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).

2024년 연간 순이익률(Net Profit Margin Ratio)이 감소하는 가장 큰 이유는 조세부담률(tax burden ratio)로 측정되는 세금의 효과가 감소하기 때문이다.