재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
ServiceNow Inc., 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | ||||||
| 총 자산 | 26,038) | 20,383) | 17,387) | 13,299) | 10,798) | |
| 덜: 현금 및 현금성자산 | 3,726) | 2,304) | 1,897) | 1,470) | 1,728) | |
| 덜: 유가증권 | 2,558) | 3,458) | 2,980) | 2,810) | 1,576) | |
| 운영 자산 | 19,754) | 14,621) | 12,510) | 9,019) | 7,494) | |
| 영업부채 | ||||||
| 총 부채 | 13,074) | 10,774) | 9,759) | 8,267) | 7,103) | |
| 덜: 유동 부채, 순 | —) | —) | —) | —) | 92) | |
| 덜: 장기 부채, 순, 유동 부분 감소 | 1,491) | 1,489) | 1,488) | 1,486) | 1,484) | |
| 영업부채 | 11,583) | 9,285) | 8,271) | 6,781) | 5,527) | |
| 순영업자산1 | 8,171) | 5,336) | 4,239) | 2,238) | 1,967) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | 2,835) | 1,097) | 2,001) | 271) | —) | |
| 재무비율 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | 41.98% | 22.91% | 61.79% | 12.89% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | ||||||
| Accenture PLC | 2.83% | 35.69% | 16.32% | 21.70% | 27.93% | |
| Adobe Inc. | -5.28% | -3.83% | 1.85% | -8.24% | 14.14% | |
| AppLovin Corp. | — | -0.63% | -1.52% | 36.28% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 39.84% | 11.17% | 26.65% | 4.43% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | -28.51% | -35.73% | 17.56% | 173.39% | |
| International Business Machines Corp. | — | 2.79% | 2.42% | 1.55% | -7.39% | |
| Intuit Inc. | 3.52% | 3.35% | -1.74% | 85.68% | 139.73% | |
| Microsoft Corp. | 21.81% | 52.18% | 22.96% | 42.27% | 40.52% | |
| Oracle Corp. | 20.79% | 4.30% | 51.77% | 9.90% | 5.62% | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 32.24% | 89.91% | 137.01% | -124.73% | 85.21% | |
| Salesforce Inc. | 0.71% | -2.46% | -2.30% | 57.74% | 10.87% | |
| Synopsys Inc. | 154.48% | 7.85% | 13.85% | 5.01% | 0.36% | |
| Workday Inc. | 20.74% | 28.44% | -11.24% | 55.93% | -15.99% | |
| 대차대조표 기준 발생 비율부문 | ||||||
| 소프트웨어 및 서비스 | 0.00% | 26.16% | 18.26% | 29.59% | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율산업 | ||||||
| 정보 기술(IT) | 0.00% | 21.35% | 8.92% | 18.19% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 2025 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 19,754 – 11,583 = 8,171
2 2025 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2025 – 순영업자산2024
= 8,171 – 5,336 = 2,835
3 2025 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × 2,835 ÷ [(8,171 + 5,336) ÷ 2] = 41.98%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년 12월 31일 22억 3,800만 달러에서 2025년 12월 31일에는 81억 7,100만 달러로 증가했습니다. 이는 연평균 성장률이 상당히 높음을 시사합니다.
대차대조표 기반 집계 발생액 또한 2022년 2억 7,100만 달러에서 2025년 28억 3,500만 달러로 크게 증가했습니다. 특히 2023년에 20억 100만 달러로 급증한 후, 2024년에 다소 감소했지만 2025년에 다시 증가하는 패턴을 보입니다.
대차대조표 기반 발생 비율은 변동성을 보였습니다. 2022년 12.89%에서 2023년에는 61.79%로 크게 상승했지만, 2024년에는 22.91%로 감소했습니다. 2025년에는 41.98%로 다시 상승하여, 순영업자산 증가에 따른 발생액의 상대적 비중이 변화하고 있음을 나타냅니다.
- 주요 관찰 사항
- 순영업자산과 대차대조표 기반 집계 발생액 모두 상당한 증가세를 보였습니다.
- 발생 비율의 변동성
- 대차대조표 기반 발생 비율은 순영업자산 증가 속도와 발생액의 변화에 따라 변동하는 경향을 보입니다.
- 성장 추세
- 전반적으로 자산 규모와 발생액은 모두 긍정적인 성장 추세를 나타내고 있습니다.
현금 흐름표 기반 발생 비율
ServiceNow Inc., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위: 백만 달러
| 2025. 12. 31. | 2024. 12. 31. | 2023. 12. 31. | 2022. 12. 31. | 2021. 12. 31. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 순수입 | 1,748) | 1,425) | 1,731) | 325) | 230) | |
| 덜: 영업활동으로 인한 순현금 제공 | 5,444) | 4,267) | 3,398) | 2,723) | 2,191) | |
| 덜: 투자 활동에 사용된 순현금 | (1,689) | (2,501) | (2,167) | (2,583) | (1,607) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | (2,007) | (341) | 500) | 185) | (354) | |
| 재무비율 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | -29.72% | -7.12% | 15.44% | 8.80% | — | |
| 벤치 마크 | ||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | ||||||
| Accenture PLC | -6.95% | 24.31% | -0.19% | 11.87% | 11.80% | |
| Adobe Inc. | -14.85% | -21.90% | -21.73% | -19.93% | 9.21% | |
| AppLovin Corp. | — | -10.24% | -15.40% | 22.07% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 17.36% | 3.78% | 15.03% | -5.75% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | 30.92% | 53.36% | -34.44% | -28.18% | |
| International Business Machines Corp. | — | -3.73% | 0.99% | -7.22% | -1.64% | |
| Intuit Inc. | -0.10% | -8.44% | -8.74% | 25.60% | 58.72% | |
| Microsoft Corp. | 12.55% | 30.89% | 5.22% | 13.42% | 17.68% | |
| Oracle Corp. | 13.98% | -1.01% | 42.79% | -30.58% | 25.81% | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -8.91% | 33.84% | -37.95% | -196.64% | -68.30% | |
| Salesforce Inc. | -6.66% | -8.44% | -8.49% | 21.96% | 10.57% | |
| Synopsys Inc. | 71.60% | -7.64% | 0.20% | -4.64% | -4.88% | |
| Workday Inc. | -4.25% | 34.56% | 18.64% | -0.65% | -18.51% | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율부문 | ||||||
| 소프트웨어 및 서비스 | 0.00% | 11.97% | 7.19% | 2.21% | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율산업 | ||||||
| 정보 기술(IT) | 0.00% | 6.25% | 1.40% | 2.99% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).
1 2025 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -2,007 ÷ [(8,171 + 5,336) ÷ 2] = -29.72%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
제공된 재무 데이터는 특정 기간 동안의 자산 및 현금 흐름의 변화를 보여줍니다. 전반적으로, 순영업자산은 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있으며, 현금 흐름표 기반 집계 발생액은 변동성이 큰 모습을 나타냅니다.
- 순영업자산
- 순영업자산은 2022년 22억 3800만 달러에서 2025년 81억 7100만 달러로 크게 증가했습니다. 이는 2022년에서 2023년 사이에 42억 3900만 달러로 거의 두 배로 증가했으며, 이후 2024년에는 53억 3600만 달러, 2025년에는 81억 7100만 달러로 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다. 이러한 증가는 회사가 자산을 효율적으로 활용하고 성장하고 있음을 시사합니다.
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액은 2022년 1억 8500만 달러에서 2023년 5억 100만 달러로 증가했지만, 2024년에는 -3억 4100만 달러로 감소하고, 2025년에는 -20억 700만 달러로 더욱 감소했습니다. 이러한 급격한 감소는 현금 흐름에 부정적인 영향을 미치고 있음을 나타냅니다. 특히 2024년과 2025년의 음수 값은 현금 유출이 유입보다 많았음을 의미합니다.
- 현금흐름표 기반 발생 비율
- 현금흐름표 기반 발생 비율은 2022년 8.8%에서 2023년 15.44%로 증가했지만, 2024년에는 -7.12%로 감소하고, 2025년에는 -29.72%로 더욱 감소했습니다. 이 비율은 현금 흐름표 기반 집계 발생액이 순영업자산에 미치는 영향을 나타냅니다. 비율의 감소는 현금 흐름이 자산 증가율을 따라가지 못하고 있음을 시사하며, 이는 재무 건전성에 대한 우려를 야기할 수 있습니다.
종합적으로 볼 때, 순영업자산의 꾸준한 증가는 긍정적인 신호이지만, 현금 흐름표 기반 집계 발생액과 발생 비율의 급격한 감소는 주의 깊게 모니터링해야 할 부분입니다. 이러한 현금 흐름의 악화는 미래의 성장과 투자에 영향을 미칠 수 있습니다.