Sherwin-Williams Co. (NYSE:SHW)

제시된 데이터는 여러 재무 비율의 분기별 추세를 보여줍니다. 전반적으로, 분석 기간 동안 부채 관련 비율은 감소하는 경향을 보이다가 최근 분기에 소폭 증가하는 모습을 보입니다.

주주 자본 대비 부채 비율

2022년 1분기 4.74에서 2023년 4분기 2.65까지 꾸준히 감소했습니다. 이후 2024년 1분기 3.06으로 증가했지만, 2024년 4분기 2.76, 2025년 1분기 2.61, 2025년 2분기 2.6으로 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 2025년 3분기에는 2.6으로 소폭 상승, 2025년 4분기에는 2.36으로 감소했습니다.

주주 자본 대비 부채 비율(영업리스 부채 포함)

이 비율 또한 2022년 1분기 5.59에서 2023년 4분기 3.18까지 감소하는 추세를 보였습니다. 이후 2024년 1분기 3.62로 증가했지만, 2024년 4분기 3.28, 2025년 1분기 3.1, 2025년 2분기 2.9로 감소하는 경향을 보입니다. 2025년 3분기에는 3.07로 소폭 상승, 2025년 4분기에는 2.81로 감소했습니다.

총자본비율 대비 부채비율

2022년 1분기 0.83에서 2023년 4분기 0.73까지 감소했습니다. 2024년 1분기 0.75로 반등했지만, 2024년 4분기 0.71, 2025년 1분기 0.72, 2025년 2분기 0.71로 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 2025년 3분기에는 0.72, 2025년 4분기에는 0.7로 감소했습니다.

총자본비율(영업리스부채 포함)

이 비율은 2022년 1분기 0.85에서 2023년 4분기 0.76까지 감소했습니다. 이후 2024년 1분기 0.78로 증가했지만, 2024년 4분기 0.74, 2025년 1분기 0.76, 2025년 2분기 0.74로 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 2025년 3분기에는 0.75, 2025년 4분기에는 0.74로 감소했습니다.

자산대비 부채비율

2022년 1분기 0.49에서 2023년 4분기 0.43까지 감소했습니다. 2024년 1분기 0.46으로 증가했지만, 2024년 4분기 0.42, 2025년 1분기 0.44, 2025년 2분기 0.42로 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 2025년 3분기에는 0.44, 2025년 4분기에는 0.42로 감소했습니다.

자산대비 부채비율(영업리스부채 포함)

이 비율 또한 2022년 1분기 0.57에서 2023년 4분기 0.51까지 감소했습니다. 2024년 1분기 0.54로 증가했지만, 2024년 4분기 0.5, 2025년 1분기 0.52, 2025년 2분기 0.5로 비교적 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 2025년 3분기에는 0.52, 2025년 4분기에는 0.5로 감소했습니다.

재무 레버리지 비율

2022년 1분기 9.73에서 2023년 4분기 6.18까지 감소했습니다. 이후 2024년 1분기 6.69로 증가했지만, 2024년 4분기 5.83, 2025년 1분기 5.97, 2025년 2분기 5.76으로 감소하는 경향을 보입니다. 2025년 3분기에는 5.92, 2025년 4분기에는 5.63으로 감소했습니다.

이자 커버리지 비율

2022년 1분기 7.47에서 2023년 4분기 8.45까지 꾸준히 증가했습니다. 2024년 1분기 9.03으로 더욱 증가했지만, 2024년 4분기 8.84, 2025년 1분기 9.32, 2025년 2분기 8.67로 감소하는 경향을 보입니다. 2025년 3분기에는 8.18로 감소했습니다.

전반적으로 부채 비율은 감소 추세를 보이다가 최근 분기에 소폭 증가하는 경향을 보입니다. 이자 커버리지 비율은 상대적으로 높은 수준을 유지하고 있어, 단기적인 이자 지급 능력에는 문제가 없을 것으로 판단됩니다. 하지만, 부채 비율의 변화 추이를 지속적으로 모니터링할 필요가 있습니다.

총 부채는 2022년 3월 31일에 10,592,700 US$ 단위 천으로 시작하여 2022년 말까지 비교적 안정적인 수준을 유지했습니다. 2023년 3월 31일에 11,075,000 US$ 단위 천으로 증가한 후, 2023년 12월 31일까지 감소 추세를 보이며 9,850,900 US$ 단위 천에 도달했습니다. 2024년에는 다시 증가하여 2024년 3월 31일에 10,734,900 US$ 단위 천을 기록했으며, 연말에는 9,888,400 US$ 단위 천으로 감소했습니다. 2025년 상반기에는 소폭 증가하여 11,515,500 US$ 단위 천에 도달했습니다.

주주 자본은 2022년 3월 31일에 2,234,300 US$ 단위 천으로 시작하여 2022년 말까지 꾸준히 증가하여 3,102,100 US$ 단위 천에 도달했습니다. 2023년에는 더욱 가파른 증가세를 보이며 2023년 6월 30일에 3,631,100 US$ 단위 천, 2023년 12월 31일에 3,715,800 US$ 단위 천을 기록했습니다. 2024년에도 증가 추세가 이어져 2024년 6월 30일에 4,156,100 US$ 단위 천, 2024년 12월 31일에 4,400,900 US$ 단위 천에 도달했습니다. 2025년 상반기에는 소폭 증가하여 4,598,300 US$ 단위 천을 기록했습니다.

주주 자본 대비 부채 비율은 2022년 초 4.74에서 2022년 말 3.41로 감소했습니다. 2023년에는 더욱 감소하여 2023년 6월 30일에 2.86, 2023년 12월 31일에 2.65를 기록했습니다. 2024년에는 소폭 상승하여 2024년 3월 31일에 3.06을 기록했지만, 연말에는 2.43으로 감소했습니다. 2025년 상반기에는 2.6으로 증가했습니다. 전반적으로 이 비율은 감소 추세를 보이다가 최근 소폭 상승하는 경향을 나타냅니다.

총 부채

2023년 말까지 감소 추세를 보이다가 2024년 초에 다시 증가하는 패턴을 보입니다.

주주 자본

분석 기간 동안 꾸준히 증가하는 추세를 보입니다.

주주 자본 대비 부채 비율

전반적으로 감소 추세를 보이지만, 최근에는 변동성이 증가하고 있습니다.

총 부채는 2022년 1분기 124억 8,990만 달러에서 2025년 12월까지 129억 4,260만 달러로 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다.

2022년 1분기부터 2022년 4분기까지는 소폭의 변동성을 보였으나, 전반적으로 안정적인 수준을 유지했습니다. 2023년 1분기에 130억 100만 달러로 최고점을 기록한 후, 2023년 4분기까지 감소하는 경향을 보였습니다. 2024년에는 다시 증가하여 2024년 3분기에 126억 8,400만 달러를 기록했고, 2025년 12월에는 129억 4,260만 달러로 증가했습니다.

주주 자본은 2022년 1분기 22억 3,430만 달러에서 2025년 12월까지 45억 9,830만 달러로 꾸준히 증가했습니다.

2022년 1분기부터 2022년 3분기까지는 완만한 증가세를 보이다가, 2022년 4분기에 급격하게 증가하여 31억 210만 달러를 기록했습니다. 이후 2023년과 2024년에도 지속적으로 증가하여 2025년 12월에는 45억 9,830만 달러에 도달했습니다.

주주 자본 대비 부채 비율은 2022년 1분기 5.59에서 2025년 12월까지 2.81로 전반적으로 감소하는 추세를 보였습니다.

2022년에는 5.59에서 4.03으로 감소했고, 2023년에는 3.4에서 3.18로 추가 감소했습니다. 2024년에는 3.28에서 2.94로 감소했으며, 2025년에는 3.1에서 2.81로 감소했습니다. 이는 부채가 증가하는 속도보다 주주 자본이 더 빠르게 증가했음을 시사합니다.

총 부채

2022년 1분기부터 2025년 12월까지 전반적으로 증가하는 추세이며, 2023년 1분기에 최고점을 기록한 후 감소했다가 다시 증가했습니다.

주주 자본

2022년 1분기부터 2025년 12월까지 꾸준히 증가했습니다. 2022년 4분기에 급격한 증가세를 보였습니다.

주주 자본 대비 부채 비율

2022년 1분기부터 2025년 12월까지 전반적으로 감소하는 추세이며, 이는 재무 건전성이 개선되고 있음을 나타냅니다.

총 부채는 2022년 3월 31일에 10,592,700 US$ 단위 천에서 2025년 12월 31일에 10,871,300 US$ 단위 천으로 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년 6월 30일에 10,606,200 US$ 단위 천으로 소폭 증가한 후 2022년 9월 30일에 10,534,700 US$ 단위 천으로 감소했습니다. 2023년에는 감소세가 뚜렷하여 2023년 9월 30일에 9,850,900 US$ 단위 천까지 감소했습니다. 그러나 2024년 3월 31일에 다시 증가하여 10,734,900 US$ 단위 천에 도달했으며, 2025년 12월 31일까지 증가 추세가 지속되었습니다.

총 자본금은 2022년 3월 31일에 12,827,000 US$ 단위 천에서 2025년 12월 31일에 15,469,600 US$ 단위 천으로 꾸준히 증가했습니다. 2022년에는 비교적 완만한 증가세를 보였지만, 2023년과 2024년에는 증가 속도가 빨라졌습니다. 특히 2025년에는 15,940,800 US$ 단위 천으로 증가한 후 2025년 12월 31일에 15,469,600 US$ 단위 천으로 소폭 감소했습니다.

총자본비율 대비 부채비율은 2022년 3월 31일에 0.83에서 2025년 12월 31일에 0.70으로 전반적으로 감소하는 경향을 보였습니다. 2022년에는 0.83에서 0.77로 감소했고, 2023년에는 0.72까지 감소했습니다. 2024년에는 0.75로 소폭 상승했지만, 2025년에는 다시 감소하여 0.70을 기록했습니다. 이는 부채가 자본에 비해 상대적으로 감소하고 있음을 시사합니다.

총 부채 추세

2022년 3월부터 2023년 9월까지는 변동성을 보이다가 2024년 이후 다시 증가하는 추세입니다.

총 자본금 추세

전반적으로 꾸준히 증가하는 추세이며, 특히 2023년과 2024년에 증가 속도가 빨라졌습니다.

총자본비율 대비 부채비율 추세

전반적으로 감소하는 추세이며, 이는 재무 건전성이 개선되고 있음을 나타낼 수 있습니다.

총 부채는 2022년 3월 31일에 124억 8,990만 달러로 시작하여 2022년 말까지 125억 790만 달러로 소폭 증가했습니다. 2023년 3월 31일에 130억 100만 달러로 정점을 찍은 후 2023년 6월 30일에 123억 4,070만 달러로 감소했습니다. 이후 2023년 말까지 118억 970만 달러로 감소 추세를 보였습니다. 2024년에는 126억 8,400만 달러로 증가한 후 2024년 말까지 119억 1,330만 달러로 감소했습니다. 2025년 3월 31일에 128억 1,990만 달러로 다시 증가했으며, 2025년 6월 30일에 127억 7,020만 달러로 소폭 감소했습니다. 2025년 9월 30일에 135억 7,760만 달러로 증가한 후 2025년 12월 31일에 129억 4,260만 달러로 감소했습니다.

총 자본금은 2022년 3월 31일에 147억 2,420만 달러로 시작하여 2022년 말까지 156억 1,000만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2023년 3월 31일에 161억 6,690만 달러로 최고점을 찍은 후 2023년 말까지 155억 2,550만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 161억 8,770만 달러로 증가한 후 2024년 말까지 159억 6,450만 달러로 감소했습니다. 2025년 3월 31일에 169억 5,000만 달러로 다시 증가했으며, 2025년 6월 30일에 171억 7,110만 달러로 소폭 증가했습니다. 2025년 9월 30일에 180억 290만 달러로 크게 증가한 후 2025년 12월 31일에 175억 4,090만 달러로 감소했습니다.

총 자본비율은 2022년 3월 31일에 0.85로 시작하여 2022년 말까지 0.80으로 감소했습니다. 2023년에는 0.76에서 0.77 사이를 오가며 변동성을 보였습니다. 2024년에는 0.74에서 0.78 사이를 오가며 변동성을 유지했습니다. 2025년에는 0.74에서 0.76 사이를 오가며 변동성을 보였으며, 2025년 9월 30일에 0.75로 최고점을 찍은 후 2025년 12월 31일에 0.74로 감소했습니다. 전반적으로 총 자본비율은 2022년부터 2025년까지 0.74에서 0.85 사이의 범위 내에서 변동했습니다.

총 부채

2023년 3월 31일에 최고점을 찍은 후 감소 추세를 보이다가 2025년 9월 30일에 다시 증가했습니다.

총 자본금

2023년 3월 31일에 최고점을 찍은 후 감소 추세를 보이다가 2025년 9월 30일에 크게 증가했습니다.

총 자본비율

전반적으로 변동성을 보이며, 0.74에서 0.85 사이의 범위 내에서 유지되었습니다.

총 부채는 2022년 1분기 10,592,700 US$ 단위 천에서 2025년 12월 11,515,500 US$ 단위 천으로 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2022년 1분기부터 2022년 4분기까지는 비교적 안정적인 수준을 유지하다가 2023년 1분기에 11,075,000 US$ 단위 천으로 증가했습니다. 이후 2023년 2분기부터 2024년 2분기까지 감소세를 보였으며, 2024년 3분기부터 다시 증가하여 2025년 12월에 최고점을 기록했습니다.

총 자산은 2022년 1분기 21,730,400 US$ 단위 천에서 2025년 12월 26,206,400 US$ 단위 천으로 꾸준히 증가했습니다. 2022년에는 분기별로 소폭의 증가를 보였으며, 2023년에도 이러한 추세가 이어졌습니다. 2024년과 2025년에는 증가폭이 다소 확대되는 경향을 나타냈습니다.

자산대비 부채비율은 2022년 1분기 0.49에서 2025년 12월 0.42로 전반적으로 감소하는 경향을 보였습니다. 2022년에는 0.47에서 0.49 사이의 범위에서 변동했으며, 2023년에는 0.43에서 0.45 사이의 범위에서 변동했습니다. 2024년과 2025년에는 0.42에서 0.46 사이의 범위에서 변동하며, 전반적으로 안정적인 수준을 유지했습니다. 하지만 2025년 12월에는 0.44로 소폭 상승했습니다.

총 부채 추세

2022년 1분기부터 2022년 4분기까지 안정적인 수준을 유지하다가 2023년 1분기에 증가, 이후 감소세를 보이다가 2024년 3분기부터 다시 증가하는 패턴을 보였습니다.

총 자산 추세

2022년 1분기부터 2025년 12월까지 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2024년과 2025년에는 증가폭이 다소 확대되었습니다.

자산대비 부채비율 추세

전반적으로 감소하는 경향을 보였으며, 2024년과 2025년에는 0.42에서 0.46 사이의 범위에서 변동하며 안정적인 수준을 유지했습니다. 2025년 12월에는 소폭 상승했습니다.

총 부채는 2022년 3월 31일에 124억 8,990만 달러로 시작하여 2022년 말까지 125억 790만 달러로 소폭 증가했습니다. 2023년 6월 30일에 123억 4,070만 달러로 감소한 후 2023년 말까지 118억 970만 달러로 감소하는 추세를 보였습니다. 2024년에는 다시 증가하여 2024년 3월 31일에 126억 8,400만 달러에 도달했고, 2024년 말에는 119억 1,330만 달러로 감소했습니다. 2025년에는 128억 1,990만 달러에서 135억 7,760만 달러로 증가하는 경향을 보였습니다.

총 자산은 2022년 3월 31일에 217억 3,040만 달러로 시작하여 2022년 말까지 225억 9,400만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2023년에는 231억 6,610만 달러로 소폭 증가한 후 2023년 말까지 229억 5,440만 달러로 감소했습니다. 2024년에는 237억 3,400만 달러로 증가하여 2024년 말에는 236억 3,260만 달러로 소폭 감소했습니다. 2025년에는 246억 3,610만 달러에서 262억 640만 달러로 증가하는 추세를 보였습니다.

자산대비 부채비율은 2022년 3월 31일에 0.57로 시작하여 2022년 말까지 0.55로 감소했습니다. 2023년에는 0.53으로 감소한 후 2023년 말까지 0.51로 감소했습니다. 2024년에는 0.54로 증가한 후 2024년 말에는 0.50으로 감소했습니다. 2025년에는 0.52로 증가하여 0.52로 유지되는 경향을 보였습니다. 전반적으로 부채비율은 감소 추세를 보이다가 2024년 이후 소폭 증가하는 모습을 보였습니다.

총 부채 추세

2022년 말까지 소폭 증가, 2023년 말까지 감소, 2024년 초 증가 후 감소, 2025년 증가

총 자산 추세

2022년 말까지 꾸준히 증가, 2023년 소폭 증가 후 감소, 2024년 증가 후 소폭 감소, 2025년 증가

자산대비 부채비율 추세

2023년 말까지 감소, 2024년 이후 소폭 증가

총 자산은 2022년 3월 31일에 217억 3천만 달러로 시작하여 2025년 12월 31일에 259억 170만 달러에 도달했습니다. 전반적으로 자산은 증가 추세를 보였지만, 2023년 9월 30일에 230억 450만 달러로 감소한 후 2023년 12월 31일에 229억 5440만 달러로 소폭 감소하는 등 변동성이 있었습니다. 2024년에는 다시 증가하여 2024년 6월 30일에 237억 3400만 달러, 2024년 9월 30일에 239억 6830만 달러, 2024년 12월 31일에 236억 3260만 달러를 기록했습니다. 2025년에는 246억 3610만 달러로 증가한 후 253억 6360만 달러, 262억 640만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 마지막으로 2025년 12월 31일에는 259억 170만 달러로 마감되었습니다.

주주 자본은 2022년 3월 31일에 22억 3430만 달러에서 2025년 12월 31일에 45억 9830만 달러로 크게 증가했습니다. 2022년 9월 30일에 25억 9780만 달러로 증가한 후 2022년 12월 31일에 31억 210만 달러로 더욱 증가했습니다. 2023년에는 31억 6680만 달러, 36억 3110만 달러, 37억 8000만 달러, 37억 1580만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2024년에는 35억 370만 달러로 감소한 후 37억 5180만 달러, 41억 5610만 달러, 40억 5120만 달러로 변동성을 보였습니다. 2025년에는 41억 3010만 달러, 44억 900만 달러, 44억 2530만 달러, 45억 9830만 달러로 증가했습니다.

재무 레버리지 비율은 2022년 3월 31일에 9.73으로 시작하여 2025년 12월 31일에 5.63으로 감소했습니다. 전반적으로 비율은 감소 추세를 보였습니다. 2022년에는 9.91, 8.56, 7.28로 감소했습니다. 2023년에는 7.3, 6.38, 6.09, 6.18로 감소했습니다. 2024년에는 6.69, 6.33, 5.77, 5.83으로 변동성을 보였습니다. 2025년에는 5.97, 5.76, 5.92, 5.63으로 감소했습니다. 이러한 감소는 부채에 대한 자본의 상대적 비율이 감소했음을 나타냅니다.

총 자산

2022년 3월 31일부터 2025년 12월 31일까지 전반적으로 증가 추세를 보였지만, 중간에 변동성이 있었습니다.

주주 자본

2022년 3월 31일부터 2025년 12월 31일까지 크게 증가했습니다.

재무 레버리지 비율

2022년 3월 31일부터 2025년 12월 31일까지 전반적으로 감소 추세를 보였습니다.

분기별 이자 및 세전 이익(EBIT)은 2022년 1분기 5억 4,950만 달러에서 2022년 2분기에 8억 3,280만 달러로 증가했습니다. 이후 2022년 3분기에 9억 7,840만 달러로 최고점을 찍었지만, 2022년 4분기에 6억 320만 달러로 감소했습니다.

2023년 1분기에 7억 2,410만 달러로 회복된 후 2023년 2분기에 11억 2,380만 달러로 크게 증가했습니다. 2023년 3분기에는 11억 1,090만 달러로 소폭 감소했고, 2023년 4분기에는 5억 6,860만 달러로 다시 감소했습니다.

2024년 1분기에 7억 4,300만 달러로 증가한 후 2024년 2분기에 12억 8,420만 달러로 크게 증가했습니다. 2024년 3분기에는 11억 2,620만 달러로 감소했고, 2024년 4분기에는 7억 1,410만 달러로 감소했습니다.

2025년 1분기에 7억 5,680만 달러로 증가한 후 2025년 2분기에 10억 9,810만 달러로 증가했습니다. 2025년 3분기에는 11억 7,770만 달러로 추가 증가했고, 2025년 4분기에는 7억 7,060만 달러로 감소했습니다.

이자 비용은 2022년 1분기 8,840만 달러에서 2022년 4분기 1억 830만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2023년에는 1억 1,170만 달러에서 1억 3,160만 달러로 증가했습니다.

이자 커버리지 비율은 전반적으로 안정적인 추세를 보였습니다. 2022년 1분기 7.47에서 2022년 4분기 7.58로 소폭 증가했습니다. 2023년에는 7.97에서 8.45로 증가했고, 2024년에는 9.03에서 9.3으로 증가했습니다. 2025년에는 8.84에서 8.18로 감소했습니다.

주요 관찰 사항

EBIT는 상당한 분기별 변동성을 보이며, 특정 분기에 급격한 증가와 감소가 나타납니다. 이러한 변동성은 계절적 요인 또는 거시 경제적 조건과 관련이 있을 수 있습니다.

이자 비용은 꾸준히 증가하는 추세를 보이지만, EBIT의 변동성에 비해 상대적으로 완만합니다.

이자 커버리지 비율은 전반적으로 안정적이며, 회사가 이자 의무를 충족할 수 있는 능력을 시사합니다. 그러나 2025년 4분기에 약간의 감소가 관찰됩니다.