Stock Analysis on Net
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Exxon Mobil Corp. (NYSE:XOM)

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Exxon Mobil Corp., ROE의 분해

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ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 31. 17.58% = 9.57% × 1.84
2022. 12. 31. 28.58% = 15.10% × 1.89
2021. 12. 31. 13.67% = 6.80% × 2.01
2020. 12. 31. -14.28% = -6.74% × 2.12
2019. 12. 31. 7.48% = 3.95% × 1.89

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 대비 주주자본비율(ROE)이 감소한 주된 이유는 자산수익률(ROA)로 측정한 수익성이 감소했기 때문이다.

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Exxon Mobil Corp., ROE의 분해

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ROE = 순이익률 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 31. 17.58% = 10.76% × 0.89 × 1.84
2022. 12. 31. 28.58% = 13.98% × 1.08 × 1.89
2021. 12. 31. 13.67% = 8.33% × 0.82 × 2.01
2020. 12. 31. -14.28% = -12.57% × 0.54 × 2.12
2019. 12. 31. 7.48% = 5.61% × 0.70 × 1.89

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 대비 주주자본비율(ROE)이 감소한 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 감소했기 때문이다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Exxon Mobil Corp., ROE의 분해

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ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2023. 12. 31. 17.58% = 0.70 × 0.98 × 15.62% × 0.89 × 1.84
2022. 12. 31. 28.58% = 0.73 × 0.99 × 19.24% × 1.08 × 1.89
2021. 12. 31. 13.67% = 0.75 × 0.97 × 11.43% × 0.82 × 2.01
2020. 12. 31. -14.28% = — × — × -15.07% × 0.54 × 2.12
2019. 12. 31. 7.48% = 0.73 × 0.96 × 8.00% × 0.70 × 1.89

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 한 해 동안 주주자본비율(ROE)이 감소한 주된 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 감소입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Exxon Mobil Corp., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 순이익률 × 자산 회전율
2023. 12. 31. 9.57% = 10.76% × 0.89
2022. 12. 31. 15.10% = 13.98% × 1.08
2021. 12. 31. 6.80% = 8.33% × 0.82
2020. 12. 31. -6.74% = -12.57% × 0.54
2019. 12. 31. 3.95% = 5.61% × 0.70

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 자산수익률(ROA)이 감소한 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성 감소입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Exxon Mobil Corp., ROA의 분해

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ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2023. 12. 31. 9.57% = 0.70 × 0.98 × 15.62% × 0.89
2022. 12. 31. 15.10% = 0.73 × 0.99 × 19.24% × 1.08
2021. 12. 31. 6.80% = 0.75 × 0.97 × 11.43% × 0.82
2020. 12. 31. -6.74% = — × — × -15.07% × 0.54
2019. 12. 31. 3.95% = 0.73 × 0.96 × 8.00% × 0.70

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 자산수익률(ROA)이 감소한 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률 감소입니다.

순이익률 세분화

Exxon Mobil Corp., 순이익률 분해

Microsoft Excel
순이익률 = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2023. 12. 31. 10.76% = 0.70 × 0.98 × 15.62%
2022. 12. 31. 13.98% = 0.73 × 0.99 × 19.24%
2021. 12. 31. 8.33% = 0.75 × 0.97 × 11.43%
2020. 12. 31. -12.57% = — × — × -15.07%
2019. 12. 31. 5.61% = 0.73 × 0.96 × 8.00%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31), 10-K (보고 날짜: 2019-12-31).

2023년 한 해 동안 순이익률 감소의 주요 원인은 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 감소입니다.