듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
유료 사용자를 위한 영역
무료 체험하기
이번 주에 무료로 사용할 수 있는 Chevron Corp. 페이지:
데이터는 뒤에 숨겨져 있습니다.
이것은 일회성 지불입니다. 자동 갱신은 없습니다.
우리는 받아 들인다 :
ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
Chevron Corp., ROE의 분해
| ROE | = | ROA | × | 재무 레버리지 비율 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024. 12. 31. | = | × | |||
| 2023. 12. 31. | = | × | |||
| 2022. 12. 31. | = | × | |||
| 2021. 12. 31. | = | × | |||
| 2020. 12. 31. | = | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 자산수익률비율 (ROA)
- 2020년에는 상당한 부정적 수치로 시작하여 -2.31%를 기록했으며, 이후 2021년에는 큰 폭으로 상승하여 6.52%를 기록하며 회복세를 보였습니다. 2022년에는 13.76%로 정점을 이뤘으며, 이후 2023년에는 8.17%, 2024년에는 6.87%로 다소 감소하는 모습을 보여, 높은 수익성을 유지하는 데 일시적인 변동이 있었음을 알 수 있습니다. 전반적으로, ROA는 2020년 이후 회복하며 상당한 개선세를 보이고 있으며, 2022년에는 최고치를 기록했던 점이 주목됩니다.
- 재무 레버리지 비율
- 연도별 수치는 대체로 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 2020년에는 1.82, 2021년에는 1.72, 2022년에는 1.62로 점차 감소하는 추세를 보입니다. 2023년과 2024년에는 각각 1.63과 1.69로 다소 소폭 상승했으나, 전체적으로는 2020년보다 낮은 수준에서 유지되고 있습니다. 이는 자본구조 측면에서 적정하게 부채를 활용하며 위험 관리하고 있음을 나타냅니다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 2020년에는 -4.21%로 부진한 성과를 나타냈으나, 2021년에 11.24%로 급증하여 회복이 시작되었음을 보여줍니다. 2022년에는 22.27%로 크게 증가하면서 높은 수익성을 기록했고, 이후 2023년에는 13.28%로 일부 둔화되었으며, 2024년에는 11.59%로 안정화되고 있습니다. 전체적으로, ROE는 2020년에서 2022년까지 빠르게 상승하는 모습을 보여 이후에는 다소 하락하거나 안정된 수준을 유지하며 수익성과 재무 성과의 개선이 지속된 것으로 판단됩니다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
Chevron Corp., ROE의 분해
| ROE | = | 순이익률(Net Profit Margin Ratio) | × | 자산 회전율 | × | 재무 레버리지 비율 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2023. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2022. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2020년에는 손실을 기록하여 -5.87%를 나타냈으며, 이어 2021년에는 상당한 개선으로 10.04%를 기록하였다. 이후 2022년에는 15.05%로 정점을 찍으며 수익성의 가장 높은 수준을 보여주었으며, 이후 2023년과 2024년에는 각각 10.85%와 9.13%로 다소 감소하는 모습을 보였다. 이러한 경향은 초기에는 손실에서 이익으로 전환한 후, 수익성은 지속적이진 않으나 전체적으로 긍정적 방향성을 유지하고 있음을 시사한다.
- 자산회전율
- 2020년 0.39에서 2021년 0.65로 상당히 증가했고, 이후 2022년에는 0.91로 뛰어난 유동성과 효율성을 보여주었다. 그러나 2023년과 2024년에는 각각 0.75로 약간 하락하는 경향을 나타냈으며, 이는 자산을 활용한 매출 창출 능력이 다소 조정되고 있음을 의미한다. 전체적으로는 3년 동안 지속적으로 향상되어 왔다.
- 재무 레버리지 비율
- 이 비율은 2020년 1.82에서 점차 낮아지며 리스크가 감소하는 모습을 보였으며, 2022년까지 1.62로 내려갔다. 이후 2023년과 2024년에는 각각 1.63과 1.69로 소폭 상승하는데, 이는 회사의 부채 수준이 일부 증가하거나 재무구조의 변화가 있었음을 시사한다. 전반적으로는 안정성과 재무 안정성을 확보하는 방향으로 움직이고 있다.
- 자기자본이익률 (ROE)
- 2020년에는 -4.21%로 부진한 상태였으며, 2021년에는 11.24%로 급격히 향상되었다. 이후 2022년에는 22.27%로 정점을 찍었으며, 이후 2023년과 2024년에는 13.28%와 11.59%로 조정되는 모습을 보였다. 이 패턴은 초기 손실 이후 강한 수익성을 확보하였으나, 이후 일부 하락이 지속되고 있음을 나타낸다. ROE는 회사의 자본에 대한 수익률이 전반적으로 개선되었음을 보여주며, 수익성은 높아졌지만 후속 조정이 필요할 수 있다.
ROE를 5개 구성 요소로 세분화
Chevron Corp., ROE의 분해
| ROE | = | 세금 부담 | × | 이자 부담 | × | EBIT 마진 | × | 자산 회전율 | × | 재무 레버리지 비율 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024. 12. 31. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2023. 12. 31. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2022. 12. 31. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | × | × | ||||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 세금 부담 비율
- 2021년부터 2024년까지 일관되게 0.72 또는 그 이하로 유지되었으며, 2024년에는 0.64로 다소 낮아졌습니다. 이는 세금 관련 부담이 점차 낮아지고 있음을 시사하며, 세금 절감 전략 또는 세제 환경의 변화가 영향을 미쳤을 가능성이 있습니다.
- 이자부담비율
- 이 비율은 2021년부터 2024년까지 거의 변동이 없으며, 약 0.97~0.99 범위 내에 유지되고 있습니다. 이는 이자 비용 부담이 안정적임을 보여주며, 부채 수준이 일정하게 유지되고 있음을 반영합니다.
- EBIT 마진 비율
- 2020년의 음수(-7.13%)에서 2021년 이후 뚜렷한 상승세를 보였으며, 2022년에는 21.23%로 최고치를 기록했습니다. 이후 다소 하락하여 2024년에는 14.48%로 안정되고 있지만, 여전히 긍정적인 영업 이익률을 유지하고 있습니다. 이는 영업 성과가 2021년 이후 향상되었음을 의미하나, 일부 수익성 개선이 지속되지 못했음을 시사합니다.
- 자산회전율
- 2020년 0.39에서 2021년 0.65, 2022년 0.91까지 크게 향상되었으며, 이후 2023년과 2024년에는 0.75로 다소 감소했지만 여전히 2020년보다 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 자산을 통한 수익 창출 효율이 2021년과 2022년에 크게 향상되었음을 보여줍니다.
- 재무 레버리지 비율
- 이 비율은 2020년에 1.82에서 점진적으로 낮아져 2022년에는 1.62를 나타냈으나, 2023년과 2024년에는 다시 1.63과 1.69로 상승하였다. 이는 부채 사용과 관련된 레버리지 수준이 변동했음을 보여주며, 약간은 증가하는 경향을 보입니다.
- 자기자본비율 (ROE)
- 2020년 -4.21%에서 2021년 11.24%, 2022년 22.27%까지 크게 개선되었으며, 이후 2023년과 2024년에는 각각 13.28%, 11.59%로 소폭 하락하는 모습을 보입니다. 전반적으로는 회복세를 보였으며, 2022년에는 최대 수준의 자기자본수익률을 기록했음을 알 수 있습니다. 그러나 2023년 이후 수익률은 다소의 모멘텀 저하를 보여주고 있습니다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
Chevron Corp., ROA의 분해
| ROA | = | 순이익률(Net Profit Margin Ratio) | × | 자산 회전율 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024. 12. 31. | = | × | |||
| 2023. 12. 31. | = | × | |||
| 2022. 12. 31. | = | × | |||
| 2021. 12. 31. | = | × | |||
| 2020. 12. 31. | = | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 이 항목은 전체 기간에 걸쳐 변동성을 보이고 있으나, 일반적으로 양의 값을 유지하는 추세를 보입니다. 2020년에는 손실(-5.87%)을 기록하였으며, 이후 2021년에 흑자로 전환되어 10.04%를 기록하였습니다. 2022년에는 15.05%까지 증가하며 최대치를 도달하였고, 이후 2023년에는 다소 감소하여 10.85%, 2024년에는 9.13%로 하락하였지만 여전히 양의 수익률을 유지하고 있습니다. 이러한 흐름은 영업이익률이 개선되었다가 이후 일부 축소된 것을 시사합니다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 2020년 0.39에서 2021년 0.65로 상승하였으며, 2022년에는 0.91로 최고치를 기록하였습니다. 이후 2023년과 2024년에는 각각 0.75로 다소 하락하는 모습을 보이나, 여전히 높아진 수준을 유지하고 있습니다. 이는 회사가 자산을 효율적으로 활용하여 매출을 창출하는 능력이 2021년과 2022년에 특히 향상된 것으로 해석할 수 있습니다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- ROA는 2020년 -2.31%의 적자로 시작하였으나, 2021년에는 6.52%로 크게 개선되었습니다. 2022년에는 13.76%로 최고치를 기록하며 매우 양호한 수익성을 보여주었고, 이후 2023년과 2024년에는 각각 8.17%, 6.87%로 다소 감소하는 경향을 나타내었습니다. 이러한 변화는 자산의 효율적 활용과 수익성 확보에 있어서 일시적인 호조와 이후 일부 둔화가 혼재되어 있음을 의미합니다.
ROA를 4개의 구성 요소로 세분화
Chevron Corp., ROA의 분해
| ROA | = | 세금 부담 | × | 이자 부담 | × | EBIT 마진 | × | 자산 회전율 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024. 12. 31. | = | × | × | × | |||||
| 2023. 12. 31. | = | × | × | × | |||||
| 2022. 12. 31. | = | × | × | × | |||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | × | |||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 세금 부담 비율
- 2021년부터 2024년까지 일정하게 0.72 수준을 유지하다가 2024년에는 0.64로 다소 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 이러한 변화는 해당 기간 동안 세금 부담에 다소 변동이 있었음을 시사하며, 2024년에는 세금 부담의 일부 완화 또는 세금 전략의 변경 가능성을 고려할 수 있습니다.
- 이자부담비율
- 이자 부담 비율은 2021년부터 2024년까지 거의 일정하게 0.97~0.98 범위 내에서 유지되고 있습니다. 이는 회사의 부채에 따른 이자 비용이 안정적으로 부담되고 있음을 나타내며, 재무구조가 비교적 일정함을 시사합니다.
- EBIT 마진 비율
- 2020년에는 -7.13%로 적자를 기록했으나 이후 2021년 14.32%, 2022년 21.23%로 크게 개선되었습니다. 이후 2023년에는 다소 하락하여 15.24%, 2024년에는 14.48%로 안정적인 수준을 유지하며 수익성 회복 이후 일부 조정을 보이고 있습니다. 이는 영업이익률이 개선된 이후 일부 변동이 있었음을 보여줍니다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 2020년 0.39에서 2021년 0.65로 크게 상승한 후 2022년에는 0.91로 정점에 도달하였으며, 이후 2023년과 2024년에는 각각 0.75로 다소 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 이러한 추세는 자산 활용도가 2022년까지 높았던 반면, 이후 약간의 축소 또는 효율성의 일부 변동이 있음을 시사합니다.
- 자산수익률 (ROA)
- 2020년 손실률 -2.31%에서 2021년 6.52%로 큰 폭의 개선을 보여준 이후, 2022년에는 13.76%로 최고치를 기록했습니다. 이후 2023년과 2024년에는 각각 8.17%와 6.87%로 떨어지면서 다소 하락하는 경향을 나타내고 있습니다. 이는 영업성과의 호조가 2022년에 집중되었으며, 이후 일부 조정되고 있음을 의미합니다.
순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화
Chevron Corp., 순이익률의 분해
| 순이익률(Net Profit Margin Ratio) | = | 세금 부담 | × | 이자 부담 | × | EBIT 마진 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2023. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2022. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2021. 12. 31. | = | × | × | ||||
| 2020. 12. 31. | = | × | × |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31), 10-K (보고 날짜: 2020-12-31).
- 세금 부담 비율
- 2021년부터 2024년까지 일정한 수준으로 유지되던 세금 부담 비율은 2024년에 소폭 하락하여 0.64로 나타났다. 이는 전 기간 동안 안정적이던 세금 관련 부담율이 최근에는 절감되었음을 시사한다. 이러한 변화는 세금 정책의 조정이나 과세 기반의 변화와 연관이 있을 수 있다.
- 이자 부담 비율
- 이자 부담 비율은 2021년부터 2024년까지 거의 일정하게 0.97에서 0.98 사이를 유지하며 안정적인 차입금 부담 수준을 보여준다. 이는 이자 비용이 전 기간 동안 크게 변동하지 않았음을 의미하며, 재무 구조에 있어 비교적 안정된 이자 비용 부담이 지속되고 있음을 알 수 있다.
- EBIT 마진 비율
- 2020년에는 마이너스인 -7.13%를 기록하여 손실 상태였음을 보여주었으며, 이후 빠르게 개선되어 2021년에는 14.32%, 2022년에는 21.23%까지 성장하였다. 2023년과 2024년에는 각각 15.24%와 14.48%로 다소 하락하는 모습을 나타냈으나, 전반적으로는 높은 수익성 수준을 유지하고 있다는 점이 관찰된다. 이는 영업 이익률이 안정적으로 회복되어 수익성 지표가 긍정적인 방향으로 전환되고 있음을 의미한다.
- 순이익률 (Net Profit Margin Ratio)
- 2020년 손실을 기록했으나(적자, -5.87%), 2021년 이후 꾸준히 개선되어 2022년에는 15.05%로 최고치를 기록하였다. 이후 2023년(10.85%)과 2024년(9.13%)에 다소 둔화되었으나, 여전히 긍정적인 수익성 수준을 유지하고 있다. 이 수치는 회사의 순이익 창출 능력이 회복 단계에 있으며, 매출 대비 수익률이 전반적으로 개선되었음을 보여준다.