Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Time Warner Cable Inc. (NYSE:TWC)

이 회사는 아카이브로 이동되었습니다! 이 재무 데이터는 2016년 4월 28일 이후로 업데이트되지 않았습니다.

듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화 

Microsoft Excel

분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.

ROE 두 가지 구성 요소로 세분화

Time Warner Cable Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = ROA × 재무 레버리지 비율
2015. 12. 31. 20.50% = 3.74% × 5.48
2014. 12. 31. 25.35% = 4.19% × 6.05
2013. 12. 31. 28.14% = 4.05% × 6.95
2012. 12. 31. 29.61% = 4.33% × 6.84
2011. 12. 31. 22.11% = 3.45% × 6.41

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31), 10-K (보고 날짜: 2012-12-31), 10-K (보고 날짜: 2011-12-31).

2015년 대비 주주자본비율(ROE)이 감소한 주된 이유는 자산수익률(ROE)로 측정한 수익성이 감소했기 때문이다ROEROA

ROE 세 가지 구성 요소로 세분화

Time Warner Cable Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2015. 12. 31. 20.50% = 7.78% × 0.48 × 5.48
2014. 12. 31. 25.35% = 8.90% × 0.47 × 6.05
2013. 12. 31. 28.14% = 8.83% × 0.46 × 6.95
2012. 12. 31. 29.61% = 10.08% × 0.43 × 6.84
2011. 12. 31. 22.11% = 8.46% × 0.41 × 6.41

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31), 10-K (보고 날짜: 2012-12-31), 10-K (보고 날짜: 2011-12-31).

2015년 대비 주주자본비율(ROE)이 감소한 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 감소했기 때문입니다.

ROE를 5개 구성 요소로 세분화

Time Warner Cable Inc., ROE의 분해

Microsoft Excel
ROE = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율 × 재무 레버리지 비율
2015. 12. 31. 20.50% = 0.62 × 0.68 × 18.53% × 0.48 × 5.48
2014. 12. 31. 25.35% = 0.63 × 0.70 × 20.46% × 0.47 × 6.05
2013. 12. 31. 28.14% = 0.64 × 0.66 × 20.77% × 0.46 × 6.95
2012. 12. 31. 29.61% = 0.65 × 0.67 × 23.13% × 0.43 × 6.84
2011. 12. 31. 22.11% = 0.68 × 0.62 × 20.25% × 0.41 × 6.41

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31), 10-K (보고 날짜: 2012-12-31), 10-K (보고 날짜: 2011-12-31).

2015년 대비 주주자본비율(ROE)이 감소한 가장 큰 이유는 재무적 레버리지 비율의 감소입니다.

ROA 두 가지 구성 요소로 세분화

Time Warner Cable Inc., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 순이익률(Net Profit Margin Ratio) × 자산 회전율
2015. 12. 31. 3.74% = 7.78% × 0.48
2014. 12. 31. 4.19% = 8.90% × 0.47
2013. 12. 31. 4.05% = 8.83% × 0.46
2012. 12. 31. 4.33% = 10.08% × 0.43
2011. 12. 31. 3.45% = 8.46% × 0.41

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31), 10-K (보고 날짜: 2012-12-31), 10-K (보고 날짜: 2011-12-31).

2015년 대비 자산수익률(ROA률)이 감소한 가장 큰 이유는 순이익률로 측정한 수익성이 감소했기 때문입니다.

ROA를 4개의 구성 요소로 세분화

Time Warner Cable Inc., ROA의 분해

Microsoft Excel
ROA = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진 × 자산 회전율
2015. 12. 31. 3.74% = 0.62 × 0.68 × 18.53% × 0.48
2014. 12. 31. 4.19% = 0.63 × 0.70 × 20.46% × 0.47
2013. 12. 31. 4.05% = 0.64 × 0.66 × 20.77% × 0.46
2012. 12. 31. 4.33% = 0.65 × 0.67 × 23.13% × 0.43
2011. 12. 31. 3.45% = 0.68 × 0.62 × 20.25% × 0.41

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31), 10-K (보고 날짜: 2012-12-31), 10-K (보고 날짜: 2011-12-31).

2015년 대비 자산수익률(ROE)이ROA감소한 가장 큰 이유는 EBIT 마진율로 측정한 영업이익률의 감소입니다.

순이익률(Net Profit Margin Ratio)의 세분화

Time Warner Cable Inc., 순이익률의 분해

Microsoft Excel
순이익률(Net Profit Margin Ratio) = 세금 부담 × 이자 부담 × EBIT 마진
2015. 12. 31. 7.78% = 0.62 × 0.68 × 18.53%
2014. 12. 31. 8.90% = 0.63 × 0.70 × 20.46%
2013. 12. 31. 8.83% = 0.64 × 0.66 × 20.77%
2012. 12. 31. 10.08% = 0.65 × 0.67 × 23.13%
2011. 12. 31. 8.46% = 0.68 × 0.62 × 20.25%

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31), 10-K (보고 날짜: 2012-12-31), 10-K (보고 날짜: 2011-12-31).

2015년 대비 순이익률 감소의 주요 원인은 EBIT 마진율로 측정하는 영업이익률의 감소입니다.