듀퐁 분석: ROE, ROA및 순이익률의 세분화
분기별 데이터
분해 ROE 는 순이익을 주주 자본으로 나눈 값을 구성 요소 비율의 곱으로 표현하는 것을 포함합니다.
ROE 두 가지 구성 요소로 세분화
Time Warner Cable Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2016-03-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2015-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2015-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2015-03-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2014-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2014-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2014-03-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2013-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2013-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2013-03-31), 10-K (보고 날짜: 2012-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2012-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2012-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2012-03-31), 10-K (보고 날짜: 2011-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2011-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2011-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2011-03-31).
- 자산수익률비율(ROA)
- 2012년부터 2015년까지의 기간 동안 자산수익률(ROA)은 점차적으로 상승하는 추세를 보였습니다. 특히, 2012년 후반기 이후로 꾸준히 4%를 넘는 수치를 기록하며, 회사의 자산 효율성이 개선되고 있음을 시사합니다. 그러나, 2015년 말 이후로는 3.7% 내외의 수준을 유지하며, 이전의 정점 이후로 다소 안정화 또는 소폭의 하락세를 보이고 있는 것으로 관찰됩니다.
- 재무 레버리지 비율
- 재무 레버리지 비율은 2011년 이후 점진적으로 증가하는 양상입니다. 2011년 말 약 5.23에서 2013년까지 7 이상으로 올라갔으며, 그 이후 2014년부터 2016년까지는 점차 하락하는 추세입니다. 이는 회사의 부채 활용도가 초기에는 상승했으나 후반기에는 일부 축소되었음을 나타내며, 재무 구조의 조정이나 부채구조의 변화가 있었을 가능성을 시사합니다.
- 자기자본비율(ROE)
- 자기자본이익률(ROE)은 2011년 초반에는 명확한 수치가 확인되지 않다가, 2012년부터 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2013년까지 28% 이상을 유지하였고, 이후 2014년에서 2015년 초까지는 25%를 상회하는 수준을 유지하였으나, 2015년 후반부터는 점차 하락하는 모습이 드러납니다. 이는 기업의 수익성이 점차 둔화되고 있음을 반영할 수 있습니다.
ROE 세 가지 구성 요소로 세분화
Time Warner Cable Inc., ROE 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2016-03-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2015-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2015-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2015-03-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2014-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2014-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2014-03-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2013-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2013-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2013-03-31), 10-K (보고 날짜: 2012-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2012-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2012-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2012-03-31), 10-K (보고 날짜: 2011-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2011-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2011-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2011-03-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 2011년 이후 기간 동안 순이익률은 비교적 안정적인 수준을 유지하는 경향을 보이고 있다. 특히 2011년 초에는 데이터가 제공되지 않았지만, 2012년 이후부터는 8%에서 10%대 후반까지 지속적으로 유지되는 모습이다. 2013년 하반기와 2014년 초까지는 다소 변동이 있으나 전반적으로 8% 내외로 안정되어 있으며, 이후 2015년까지 약 8% 대를 유지하고 있다. 이는 수익성 측면에서 일정한 안정성을 보여주는 것으로 해석할 수 있다.
- 자산회전율
- 자산회전율은 시간이 지남에 따라 꾸준한 증가는 보이고 있으며, 2012년 이후부터 2016년까지는 0.41에서 0.48 범위 내에서 안정적으로 상승하는 모습을 나타낸다. 이는 자산의 효율적 활용이 점진적으로 개선되고 있음을 시사하며, 기업이 자산을 보다 효과적으로 운용하고 있음을 의미한다.
- 재무 레버리지 비율
- 재무 레버리지 비율은 2011년 초 약 5.23에서 출발하여 점차 상승하는 경향을 보이고 있으며, 2013년 말 약 7.1까지 높아졌다가 이후 다소 하락하는 모습이 관찰된다. 특히 2014년 이후에는 5.3에서 6.8 사이를 계속 유지하면서도 하락세로 전환되고 있다. 이는 기업이 채무 수준을 점차 낮추거나 부채 활용도를 조정하는 모습을 보여줄 수 있으며, 재무 구조의 안정성을 추구하는 움직임으로 해석할 수 있다.
- 자기자본비율(ROE)
- 자기자본이익률(ROE)은 2012년 이후 지속적으로 증가하여 2013년 말 약 32.84%를 기록한 후, 이후에는 점진적인 하락세를 보이고 있다. 특히 2015년 이후에는 20% 후반까지 떨어졌으며, 이는 기업의 수익성과 자기자본 활용도에 일시적인 악영향이 있었음을 암시한다. 전반적으로는 2012년 이후 긍정적인 성장세를 나타내었지만, 이후에는 점차 감소하는 추세를 유지하고 있다.
ROA 두 가지 구성 요소로 세분화
Time Warner Cable Inc., ROA 분해 (분기별 데이터)
보고서 기준: 10-Q (보고 날짜: 2016-03-31), 10-K (보고 날짜: 2015-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2015-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2015-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2015-03-31), 10-K (보고 날짜: 2014-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2014-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2014-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2014-03-31), 10-K (보고 날짜: 2013-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2013-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2013-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2013-03-31), 10-K (보고 날짜: 2012-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2012-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2012-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2012-03-31), 10-K (보고 날짜: 2011-12-31), 10-Q (보고 날짜: 2011-09-30), 10-Q (보고 날짜: 2011-06-30), 10-Q (보고 날짜: 2011-03-31).
- 순이익률(Net Profit Margin Ratio)
- 분석 기간 동안 순이익률은 전반적으로 안정적인 범위 내에서 변동하는 모습이 관찰됩니다. 2011년 초에는 데이터가 누락되어 있지만, 이후 2012년부터 2015년 초까지 약 8.46%에서 10.56%까지 서서히 상승하는 추세를 보입니다. 특히 2012년과 2013년의 하반기에는 10% 이상의 순이익률을 유지하며 수익성 확보에 긍정적인 신호를 보여주었습니다. 이후 2015년 말까지 약 8% 초반대로 완만하게 낮아지는 경향을 보이고 있으며, 2016년까지도 7.78%에서 8.83%로 변동하여, 전반적으로는 높은 수준의 수익성을 유지하는 것으로 판단됩니다.
- 자산회전율
- 이 비율은 일정 범위 내에서 꾸준히 증가하는 경향을 나타내고 있습니다. 2012년 이후 0.41에서 시작하여 2016년에는 0.48에 이르기까지 점진적으로 상승하였으며, 이는 기업이 자산을 보다 효율적으로 활용하여 수익 창출 능력을 향상시킨 것으로 해석할 수 있습니다. 특히 2013년부터 2016년까지의 지속적인 상승은 회사의 자산 활용도 향상과 운영 효율성 증대를 시사합니다.
- 자산수익률비율 (ROA)
- ROA는 2012년 이후 안정적인 상승세를 기록하며 4%를 상회하는 수준을 유지하고 있습니다. 2012년말 약 3.45%였던 것이 2013년 초부터 점진적으로 증가하여 2013년말에는 4.23%에 도달하였으며, 이 후 2014년과 2015년에 소폭의 변동을 보이면서도 대체로 4% 내외에서 유지되고 있습니다. 2016년에는 3.78%로 약간 하락하는 경향이 있으나, 전반적으로는 자산 활용의 효율성을 시사하는 안정적인 수익률을 보여주고 있습니다.