Williams-Sonoma Inc. (NYSE:WSM)

다음 분석은 주어진 기간에 나타난 주요 재무 항목 흐름을 바탕으로 내부 보고서 형식의 요약을 제시한다. 관찰된 패턴과 변화의 방향성에 초점을 맞추며, 수치 상황을 구체적으로 언급한다.

순 매출

초기 기간의 매출은 연간 약 3.14B USD 직전에서 시작하여 2008년까지 완만한 증가를 보이다가 2009년과 2010년에 걸쳐 약 21% 하락하는 흐름이 나타난다. 이후 2011년부터 2014년까지 다시 상승세로 전환되었고, 2015년에서 2016년까지도 꾸준한 증가를 유지했다. 2017년에서 2019년까지 증가폭은 점차 완만해졌으나, 2020년 이후 급격한 성장을 보이며 2021년에는 약 6.78B, 2022년에 약 8.25B로 크게 상승했고 2023년에는 약 8.67B에 도달했다. 2024년에는 약 7.75B으로 다시 하락하며 전년 대비 감소한 모습을 보였다. 전 기간에 걸친 흐름은 장기적으로 상승 추세를 유지하되, 2009-2010년의 일시적 감소와 2024년의 연간 감소가 드러난다는 점이 특징이다. 연도별 주요 수치를 보면 2005년 약 3.14B에서 시작해 2023년 최고점인 약 8.67B까지 증가했고, 2024년에는 약 7.75B로 축소되었다.

영업이익

해당 항목은 2010년부터 수치가 제시되기 시작한다. 2010년 약 1.21억 USD에서 시작해 2011년 약 3.23억 USD, 2012년 약 3.82억 USD, 2013년 약 4.09억 USD, 2014년 약 4.52억 USD, 2015년 약 5.02억 USD로 점진적으로 증가했다. 2016년 약 4.89억 USD, 2017년 약 4.73억 USD, 2018년 약 4.54억 USD, 2019년 약 4.36억 USD, 2020년 약 4.66억 USD로 완만한 변동을 보이다가 2021년 급격히 증가하여 약 9.11억 USD, 2022년 약 14.53억 USD, 2023년 약 14.98억 USD로 큰 폭의 증가를 기록했다. 2024년에는 약 12.44억 USD로 다소 축소되었으나, 2010년대 중후반 대비 여전히 높은 수준의 수치를 유지한다. 전 기간에 걸쳐 2020년 이후의 급격한 이익 증대가 뚜렷하며, 2021~2023년의 이익 증가가 돋보인다.

순이익

초기 연도들은 연간 약 1.91억 USD에서 시작해 2006년 2.15억 USD로 소폭 증가했고, 2007년과 2008년에는 각각 약 2.09억 USD와 1.96억 USD로 둔화되었다. 2009년에는 대폭 감소해 약 3천만 USD 수준까지 떨어졌고, 2010년에는 약 7.75천만 USD로 소폭 회복했다. 2011년 이후로는 점진적으로 회복되며 2012년 약 2.37억 USD, 2013년 약 2.57억 USD, 2014년 약 2.79억 USD, 2015년 약 3.09억 USD, 2016년 약 3.10억 USD로 상승했고, 2017년 약 3.05억 USD, 2018년 약 2.60억 USD로 소폭 감소했다. 2019년 약 3.34억 USD, 2020년 약 3.56억 USD로 다시 상승했다. 2021년에는 약 6.81억 USD로 급증했고, 2022년 약 11.26억 USD, 2023년 약 11.28억 USD로 기록적으로 큰 폭의 증가를 보였다. 2024년에는 약 9.50억 USD로 다소 축소되었지만 여전히 높은 수준의 이익을 유지한다. 전체적으로는 2010년대 중반 이후 안정적인 회복과 2021년 이후의 급격한 증가가 돋보이며, 2024년은 2023년 대비 조정된 모습을 보여준다.

본 기간에 나타난 데이터의 관찰 가능한 패턴은 다음과 같다. 유동 자산은 전반적으로 증가하는 경향을 보이나, 2008–2009년에는 단기간의 감소가 나타났고, 2020년대 들어서는 급격한 확장과 이후 변동이 반복되었다. 총 자산 역시 오랜 기간에 걸쳐 상승 흐름을 보이다가 2009년의 감소를 거쳐 2010년대 중반 이후 다시 상승했고, 2020년대에 들어서는 큰 폭의 증가를 기록한 뒤 2022년~2023년에 소폭 조정된 후 2024년에 재차 상승했다. 두 계정의 변화는 2020년 이후의 급증 구간에서 특히 두드러지며, 이후에도 상승 흐름이 지속되거나 일시적 조정이 반복되는 형태를 보인다. 주요 구간의 수치적 맥락은 아래에 정리된다.

유동 자산

초반에는 2005년 873,765에서 시작되어 2006년 1,083,164, 2007년 1,100,963으로 점진적으로 증가했다. 2008년 1,049,775로 소폭 하락했고, 2009년에는 940,673까지 감소했다. 이후 2010년 1,180,193으로 반등하고 2011년 1,347,594로 상승 추세를 이어갔다. 2012년 1,276,366, 2013년 1,316,772, 2014년 1,419,103으로 재차 증가했으며, 2015년 1,391,923, 2016년 1,336,100으로 다소 정체 또는 소폭 하락을 보였다. 2017년 1,367,180, 2018년 1,636,445, 2019년 1,694,343, 2020년 1,755,635로 다시 상승했다. 2021년에는 크게 증가해 2,467,080을 기록했고, 2022년 2,323,894로 일부 조정되었으며 2023년에는 2,036,080으로 하락했다. 2024년에는 2,719,797로 큰 폭의 증가를 보이며 기간 중 가장 높은 수치를 기록했다.

총 자산

초기에는 2005년 1,745,545에서 시작해 2006년 1,981,620, 2007년 2,048,331, 2008년 2,093,854로 점진적으로 증가했다. 2009년에는 1,935,464로 감소했고, 2010년 2,079,169으로 반등했다. 2011년 2,131,762, 2012년 2,060,838로 소폭 변동을 보이다가 2013년 2,187,679, 2014년 2,336,734으로 상승했다. 2015년 2,330,277, 2016년 2,417,427, 2017년 2,476,879로 서서히 증가했다. 2018년 2,785,749, 2019년 2,812,844로 상승세를 견고히 한 뒤 2020년 4,054,042로 큰 폭으로 증가했다. 2021년 4,661,424로 정점을 찍고 2022년 4,625,620으로 소폭 하락했으며 2023년 4,663,016으로 소폭 반등했다. 2024년에는 5,273,548로 사상 최고치를 경신했다.

다음 분석은 주어진 연도별 재무 데이터를 바탕으로, 항목별로 기간 흐름과 패턴을 요약하고 관찰되는 핵심 시사점을 정리합니다. 단위는 US$ 단위 천이며, 누락값은 해당 연도에 데이터가 제시되지 않음을 의미합니다. 전체적으로는 부채의 총량이 증가하는 흐름이 두드러지며, 특히 특정 시점의 긴급 자금 공급이나 재무구조 재편과 관련된 변동이 비교적 크게 나타납니다.

유동부채

초반에는 점진적 증가를 보이다가 2009년경 큰 폭의 감소를 겪었습니다. 이후 2010년대 중반까지 재차 상승세를 보였으며, 2014년 말에는 861,096천달러로 큰 폭으로 상승했습니다. 2015년에서 2016년 사이에도 상승 흐름이 이어졌으나 2017년에는 소폭 감소했고 2018년부터 2019년까지 다시 증가했습니다. 2020년에는 1,609,555천달러로 급격히 증가했고 2021년에는 1,848,000천달러로 정점을 찍었습니다. 이후 2022년 1,771,686천달러로 다소 감소했고 2023년 1,636,451천달러로 추가 하락했으며 2024년에는 1,880,315천달러로 다시 상승했습니다. 명목상으로는 2005년 대비 2024년의 규모가 크게 증가하는 경향이 뚜렷합니다.

총 부채

2005년 787,883천달러에서 시작해 2009년에는 약간 감소한 뒤 2010년대 중반까지 점진적으로 상승하는 흐름이 관찰됩니다. 2014년에는 1,080,732천달러로 급격히 증가했고 2015년~2019년까지도 증가가 지속되었습니다. 2020년에는 2,818,182천달러로 큰 폭으로 증가했고 2021년에는 3,010,239천달러로 정점을 기록했습니다. 2022년에는 2,961,413천달러, 2023년에는 2,961,965천달러로 소폭 안정화된 후 2024년에는 3,145,687천달러로 다시 상승했습니다. 전반적으로는 코로나 팬데믹 시기를 거치며 부채의 규모가 급격히 커진 뒤, 이후에도 높은 수준을 유지하는 양상을 보입니다.

장기 부채

2005년 42,589천달러에서 시작해 2010년대 중반까지 지속적으로 감소하는 경향이 나타났습니다. 2015년에는 1,968천달러로 바닥에 가까운 수준을 보였고, 2016년과 2017년 데이터가 누락되어 추세 파악에 한계가 있습니다. 2018년에는 299,422천달러로 급격히 증가했고 2019년 299,620천달러, 2020년 299,818천달러, 2021년 299,350천달러로 비교적 유사한 수준을 유지했습니다. 이후 2022년~2024년 데이터가 누락되어 이후 추세를 확인하기 어렵습니다. 대체로 장기 부채가 과거에 비해 큰 비중을 차지하기 시작한 시점이 2018년 이후로 보이며, 이후의 재무구조에 중요한 변화가 있었을 가능성을 시사합니다.

주주의 자본

2005년 957,662천달러에서 시작해 2010년대 초반까지는 점진적으로 증가하다가 2014년(1,256,002천달러)과 2015년(1,224,706천달러) 사이에 소폭 감소하는 등 변동성을 보였습니다. 2016년에는 1,198,226천달러로 소폭 회복했고 2017년 1,248,220천달러, 2018년 1,203,566천달러로 다소 조정되었습니다. 2019년에는 1,155,714천달러로 하락했고 2020년에는 1,235,860천달러로 반등했습니다. 이후 2021년 1,651,185천달러, 2022년 1,664,207천달러, 2023년 1,701,051천달러로 상승 폭이 확대되었으며 2024년에는 2,127,861천달러로 급격히 증가했습니다. 전반적으로 2020년대 들어 자본총액이 크게 확충되며, 이익잉여금 누적 또는 신규 자본유입의 영향으로 보이는 급격한 증가가 나타납니다. 다만 2019년까지는 변동성이 있으며, 2020년 이후 상승 폭이 두드러집니다.

종합적으로 관찰되는 흐름은, 초기에는 비교적 안정적이던 부채 구조가 2020년대 들어 급격히 확장되었다는 점입니다. 특히 유동부채와 총 부채의 급증은 운영자금 관리 및 단기 유동성 필요 증가를 반영하는 것으로 해석할 수 있으며, 장기 부채의 대규모 전환은 재무구조 재편이나 자본투자 연계 가능성을 시사합니다. 반면 주주의 자본은 2020년 이후 급격한 증가를 보이며 자본적 강화가 동시에 진행되었음을 시사합니다. 다만 장기 부채의 후속 데이터 누락은 향후 구체적인 레버리지 변화의 해석에 한계로 작용합니다. 전반적으로는 2020년대 초반의 팬데믹 이후 시기에 부채 구조의 확대와 함께 자본 측면의 확충이 동시적으로 나타난 것으로 보입니다.

제시된 기간의 현금 흐름 구성은 운영활동으로 인한 현금 창출이 비교적 견고하고, 투자활동으로 인한 현금 유출은 지속적이며, 재무활동으로 인한 현금 유출은 일부 기간에 크게 확대되는 특징을 보인다. 이러한 패턴은 성장 및 자본 구조의 변화가 동시에 반영된 흐름으로 해석된다.

영업활동으로 인한 순현금 제공

2005년부터 2009년까지는 약 230,000~348,000 US$ 천 범위로 변동하며 다소 완만한 흐름을 보였다. 2010년에는 현금창출이 급증해 490,718 US$ 천에 이르렀고 이후 2011년(355,989)과 2012년(291,334) 사이에 다소 둔화되었다가 2013년(364,127), 2014년(453,769), 2015년(461,697)까지 점진적으로 증가하였다. 2016년(544,026)부터 2018년(499,704)까지는 500,000대 규모를 유지하다가 2019년(585,986)와 2020년(607,294)에는 다시 상승 국면으로 넘어갔다. 2021년에는 대폭 증가하여 1,274,848로 급상승했고, 2022년에도 1,371,147로 정점 수준에 근접했다. 2023년에는 1,052,822로 다소 하락했고, 2024년에는 1,680,273으로 사상 최고치를 기록했다.

투자 활동에 사용된 순현금

항상 음수로 나타나며 현금이 투자활동에 의해 소요되는 흐름을 보인다. 2005년~2009년은 -181,453에서 -144,039 사이로 비교적 안정적으로 음수가 형성되었고, 2010년(-71,230)과 2011년(-63,995)에는 소폭 축소되었다가 2012년(-157,704)에서 다시 확대되었다. 2013년(-206,815), 2014년(-190,624), 2015년(-188,600), 2016년(-202,166), 2017년(-196,975)으로 일정 범위 내에서 음수가 지속되었다. 2018년(-269,760)은 그 이전보다 큰 음수로 반영되었고, 2019년(-187,899), 2020년(-185,548), 2021년(-168,884), 2022년(-226,247)까지도 비슷한 규모의 투자가 이어졌다. 2023년(-353,955)에는 한 해 중 가장 큰 음수로 확대되었으며 2024년(-188,257)으로 다소 축소되었다. 전 기간에 걸쳐 투자활동으로 인한 현금유출은 지속적으로 나타나지만, 2023년의 급격한 확대가 두드러진다.

재무 활동에 사용된 순현금

재무활동으로의 순현금은 대부분 음수로 나타나며, 초기 연도에는 비교적 소폭의 음수에서 시작하여 2011년(-178,315)~2017년(-305,806) 구간에서 점차 악화되는 경향을 보였다. 2018년(-51,707)은 이례적으로 낮은 음수로 나타났고, 2019년(-450,066)으로 크게 확대되었다. 2020년(-327,226)과 2021년(-343,019)에서도 큰 음수가 지속되었으며, 2022년에는 대폭 증가한 음수(-1,491,985)로 나타났다. 2023년(-1,178,673) 역시 큰 음수였지만 2024년(-598,307)에는 다소 축소되었다. 이러한 흐름은 배당지급, 자사주 매입, 차입 상환 등 자본조달 및 자본배분 활동의 순효과가 크게 작용했음을 시사한다.

다음 분석은 주당순이익(기본)과 주당순이익(희석), 그리고 주당 배당금의 기간별 흐름을 객관적으로 요약한다. 전반적으로는 장기적으로 상승하는 경향이 확인되며, 특정 시점의 급등과 급락이 뚜렷한 특징으로 나타난다.

기본 주당순이익(미국 달러)

2005년에서 2008년 사이에는 소폭 상승하는 흐름을 보이다가 2009년에 0.28로 큰 폭으로 감소했다. 그 이후 2010년 0.73으로 반등했고 2011년부터 2017년까지 지속적으로 증가하며 3.45에 도달했다. 2018년에는 다소 하락해 3.03이었으며, 2019년 4.10, 2020년 4.56로 상승 폭이 이어졌다. 2021년에는 8.81로 급격히 증가했고 2022년 15.17, 2023년 16.58로 최고점 근처를 기록한 뒤 2024년에는 14.71로 다소 소폭 하락했다. 이 패턴은 2009년의 글로벌 금융 위기 영향의 일시적 반영과 2021년 이후의 급격한 성장 구간이 뚜렷하게 나타난 것을 시사한다.

희석된 주당순이익(미국 달러)

기본 주당순이익과 유사한 흐름을 보이며, 2009년의 감소가 나타나지만 상대적으로 더 뚜렷한 차이는 없었다. 2010년 0.72로 반등한 후 2011년 1.83, 2012년 2.22, 2013년 2.54, 2014년 2.82로 점진적으로 증가했다. 2018년에는 3.02로 다소 하락했고 2019년 4.05, 2020년 4.49로 상승세를 유지했다. 2021년 8.61, 2022년 14.75, 2023년 16.32로 급등했고 2024년 14.55로 약간 하락했다. 전반적으로 기본 EPS와 유사한 타이밍의 변동이 나타나며, 후자의 상승 규모가 더 큰 구간이 존재한다는 점이 특징이다.

주당 배당금(미국 달러)

2005년과 2006년 데이터가 제시되지 않았으며, 2007년 0.4로 시작해 2008년 0.46, 2009년 0.48, 2010년 0.48로 안정적으로 유지되다가 2011년 0.58, 2012년 0.73, 2013년 0.88로 단계적으로 증가했다. 2014년 1.24로 큰 폭의 상승이 나타났고 이후 2015년 1.32, 2016년 1.40, 2017년 1.48, 2018년 1.56, 2019년 1.72, 2020년 1.92, 2021년 2.02, 2022년 2.60, 2023년 3.12, 2024년 3.60으로 연차적으로 증가하는 경향이 뚜렷하다. 배당금은 장기적으로 지속 증가 흐름을 보이며, 최근 몇 년간 증가 폭이 더 커진 모습이다.