재무 보고 품질: 집계 적립
수입은 현금 및 발생 구성 요소로 분해될 수 있습니다. 발생주의 요소(총 발생액)는 현금 구성 요소보다 지속성이 낮은 것으로 밝혀졌으며, 따라서 (1) 발생 구성 요소가 더 높은 수입은 발생 구성 요소가 더 작은 수입보다 덜 지속적이며 다른 모든 것은 동일합니다. (2) 수익의 현금 부분은 회사 성과를 평가하는 더 높은 가중치를 받아야 합니다.
대차대조표 기준 발생 비율
Williams-Sonoma Inc., 총 발생액의 대차 대조표 계산
US$ 단위 천
| 2024. 1. 28. | 2023. 1. 29. | 2022. 1. 30. | 2021. 1. 31. | 2020. 2. 2. | 2019. 2. 3. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 운영 자산 | |||||||
| 총 자산 | 5,273,548) | 4,663,016) | 4,625,620) | 4,661,424) | 4,054,042) | 2,812,844) | |
| 덜: 현금 및 현금성자산 | 1,262,007) | 367,344) | 850,338) | 1,200,337) | 432,162) | 338,954) | |
| 운영 자산 | 4,011,541) | 4,295,672) | 3,775,282) | 3,461,087) | 3,621,880) | 2,473,890) | |
| 영업부채 | |||||||
| 총 부채 | 3,145,687) | 2,961,965) | 2,961,413) | 3,010,239) | 2,818,182) | 1,657,130) | |
| 덜: 유동 부채 | —) | —) | —) | 299,350) | 299,818) | —) | |
| 덜: 장기 부채 | —) | —) | —) | —) | —) | 299,620) | |
| 영업부채 | 3,145,687) | 2,961,965) | 2,961,413) | 2,710,889) | 2,518,364) | 1,357,510) | |
| 순영업자산1 | 865,854) | 1,333,707) | 813,869) | 750,198) | 1,103,516) | 1,116,380) | |
| 대차대조표 기반 집계 발생액2 | (467,853) | 519,838) | 63,671) | (353,318) | (12,864) | —) | |
| 재무비율 | |||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율3 | -42.54% | 48.41% | 8.14% | -38.12% | -1.16% | — | |
| 벤치 마크 | |||||||
| 대차대조표 기준 발생 비율경쟁자4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 26.40% | 18.01% | 32.91% | 49.06% | — | — | |
| Home Depot Inc. | -1.45% | 15.25% | 9.91% | 21.77% | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 8.87% | -2.92% | 2.66% | -12.39% | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 7.22% | 30.23% | 73.65% | -109.84% | — | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율부문 | |||||||
| 소비자 임의 유통 및 소매 | 20.94% | 16.15% | 26.47% | 31.88% | 200.00% | — | |
| 대차대조표 기준 발생 비율산업 | |||||||
| 임의소비재 | 12.07% | 12.01% | 13.04% | 12.78% | 200.00% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-01-28), 10-K (보고 날짜: 2023-01-29), 10-K (보고 날짜: 2022-01-30), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-02-02), 10-K (보고 날짜: 2019-02-03).
1 2024 계산
순영업자산 = 운영 자산 – 영업부채
= 4,011,541 – 3,145,687 = 865,854
2 2024 계산
대차대조표 기반 집계 발생액 = 순영업자산2024 – 순영업자산2023
= 865,854 – 1,333,707 = -467,853
3 2024 계산
대차대조표 기준 발생 비율 = 100 × 대차대조표 기반 집계 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -467,853 ÷ [(865,854 + 1,333,707) ÷ 2] = -42.54%
4 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 2020년에 비해 크게 감소했지만, 2022년에는 다시 증가하는 추세를 보였습니다. 2023년에는 63.8%의 상당한 증가율을 기록하며 최고점을 찍었으나, 2024년에는 감소하여 2022년 수준으로 돌아갔습니다.
- 순영업자산 추세
- 2020년 110만 3516천 달러에서 2021년 75만 198천 달러로 감소했습니다. 이후 2022년 81만 3869천 달러, 2023년 133만 3707천 달러로 증가했습니다. 2024년에는 86만 5854천 달러로 감소했습니다.
대차대조표 기반 집계 발생액은 2021년까지 음수 값을 보였으나, 2022년부터는 양수 값으로 전환되었습니다. 2023년에는 크게 증가했지만, 2024년에는 다시 음수 값으로 돌아갔습니다. 이러한 변동성은 회사의 운영 활동 및 자금 조달 전략의 변화를 반영하는 것으로 보입니다.
- 대차대조표 기반 집계 발생액 추세
- 2020년 -1만 2864천 달러에서 2021년 -35만 3318천 달러로 감소했습니다. 2022년에는 6만 3671천 달러, 2023년에는 51만 9838천 달러로 증가했습니다. 2024년에는 -46만 7853천 달러로 감소했습니다.
대차대조표 기반 발생 비율은 집계 발생액의 변화와 유사한 패턴을 보입니다. 2021년에는 가장 낮은 -38.12%를 기록했으며, 2023년에는 48.41%로 최고점을 찍었습니다. 2024년에는 -42.54%로 크게 감소했습니다. 이 비율은 회사의 수익성이 자산 규모에 비해 얼마나 효율적인지를 나타내는 지표로 해석될 수 있습니다.
- 대차대조표 기반 발생 비율 추세
- 2020년 -1.16%에서 2021년 -38.12%로 감소했습니다. 2022년에는 8.14%, 2023년에는 48.41%로 증가했습니다. 2024년에는 -42.54%로 감소했습니다.
전반적으로, 데이터는 회사의 재무 성과가 상당한 변동성을 겪고 있음을 시사합니다. 순영업자산과 발생액, 발생 비율의 변화는 회사의 운영 환경 및 전략적 결정에 따라 영향을 받는 것으로 판단됩니다.
현금 흐름표 기반 발생 비율
Williams-Sonoma Inc., 현금 흐름표 계산 총 발생액 계산
US$ 단위 천
| 2024. 1. 28. | 2023. 1. 29. | 2022. 1. 30. | 2021. 1. 31. | 2020. 2. 2. | 2019. 2. 3. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 순이익 | 949,762) | 1,127,904) | 1,126,337) | 680,714) | 356,062) | 333,684) | |
| 덜: 영업활동으로 인한 순현금 제공 | 1,680,273) | 1,052,822) | 1,371,147) | 1,274,848) | 607,294) | 585,986) | |
| 덜: 투자 활동에 사용된 순현금 | (188,257) | (353,955) | (226,247) | (168,884) | (185,548) | (187,899) | |
| 현금 흐름표 기반 총 발생액 | (542,254) | 429,037) | (18,563) | (425,250) | (65,684) | (64,403) | |
| 재무비율 | |||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율1 | -49.31% | 39.96% | -2.37% | -45.88% | -5.92% | — | |
| 벤치 마크 | |||||||
| 현금 흐름표 기반 발생 비율경쟁자2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 16.87% | -2.63% | -8.54% | 48.44% | — | — | |
| Home Depot Inc. | -3.12% | 14.43% | 8.24% | 14.26% | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 7.91% | -4.62% | -0.14% | -17.28% | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 3.04% | 23.97% | 55.57% | -121.39% | — | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율부문 | |||||||
| 소비자 임의 유통 및 소매 | 13.19% | 0.41% | -4.02% | 29.06% | 27.98% | — | |
| 현금 흐름표 기반 발생 비율산업 | |||||||
| 임의소비재 | 9.43% | 4.25% | 1.57% | 11.50% | 6.55% | — | |
보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2024-01-28), 10-K (보고 날짜: 2023-01-29), 10-K (보고 날짜: 2022-01-30), 10-K (보고 날짜: 2021-01-31), 10-K (보고 날짜: 2020-02-02), 10-K (보고 날짜: 2019-02-03).
1 2024 계산
현금 흐름표 기반 발생 비율 = 100 × 현금 흐름표 기반 총 발생액 ÷ 평균 순 영업 자산
= 100 × -542,254 ÷ [(865,854 + 1,333,707) ÷ 2] = -49.31%
2 경쟁업체 이름을 클릭하면 계산 결과를 볼 수 있습니다.
최근 몇 년간 순영업자산은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 2020년에 비해 크게 감소했지만, 2022년에는 다시 증가하는 추세를 보였습니다. 2023년에는 2022년보다 훨씬 높은 수준으로 증가했으며, 2024년에는 감소했습니다.
- 순영업자산 추세
- 2020년 110만 3516천 달러에서 2021년 75만 198천 달러로 감소했습니다. 이후 2022년 81만 3869천 달러, 2023년 133만 3707천 달러로 증가했습니다. 2024년에는 86만 5854천 달러로 감소했습니다.
현금 흐름표 기반 집계 발생액은 변동성이 컸습니다. 2020년에는 음수였으며, 2021년에는 더 큰 음수 값을 기록했습니다. 2022년에는 음수 값이 감소했지만 여전히 음수였습니다. 2023년에는 양수 값으로 전환되었지만, 2024년에는 다시 음수 값으로 돌아갔습니다.
- 현금 흐름표 기반 집계 발생액 추세
- 2020년 -6만 5684천 달러에서 2021년 -42만 5250천 달러로 감소했습니다. 2022년에는 -1만 8563천 달러, 2023년에는 42만 9037천 달러로 증가했습니다. 2024년에는 -54만 2254천 달러로 감소했습니다.
현금흐름표 기반 발생 비율은 현금 흐름표 기반 집계 발생액의 변화를 백분율로 나타냅니다. 이 비율은 2021년에 가장 낮은 값을 보였으며, 2023년에 가장 높은 값을 보였습니다. 2024년에는 급격히 감소했습니다.
- 현금흐름표 기반 발생 비율 추세
- 2020년 -5.92%에서 2021년 -45.88%로 감소했습니다. 2022년에는 -2.37%, 2023년에는 39.96%로 증가했습니다. 2024년에는 -49.31%로 감소했습니다.
전반적으로 순영업자산은 변동성을 보이며, 현금 흐름표 기반 집계 발생액과 발생 비율은 더욱 큰 변동성을 나타냅니다. 2023년에는 현금 흐름이 크게 개선되었지만, 2024년에는 다시 악화된 것으로 보입니다. 이러한 추세는 추가적인 분석을 통해 그 원인을 파악할 필요가 있습니다.