Williams-Sonoma Inc. (NYSE:WSM)

최근 몇 년간 세후 순영업이익(NOPAT)은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2019년 390,105천 달러에서 2022년 1,237,417천 달러로 크게 증가했지만, 2023년에는 1,172,531천 달러로 감소했고, 2024년에는 1,034,060천 달러로 추가 감소했습니다. 이러한 감소는 2022년의 최고치에 비해 두 해 연속으로 관찰됩니다.

자본 비용

자본 비용은 2019년 18.7%에서 2020년 17.57%로 감소한 후 2021년 22.7%로 증가했습니다. 2022년에는 22.48%로 소폭 감소했지만, 2023년에는 21.42%로 감소했습니다. 2024년에는 23.39%로 다시 증가하여 최근 몇 년간 변동성이 있는 모습을 보였습니다.

투자 자본은 2019년 3,192,653천 달러에서 2024년 3,907,227천 달러로 꾸준히 증가했습니다. 2020년에는 소폭 감소했지만, 이후 지속적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 이러한 증가는 회사가 사업 운영에 투자하고 있음을 시사합니다.

경제적 이익

경제적 이익은 2019년 -206,965천 달러, 2020년 -147,078천 달러로 음수 값을 기록하며 손실을 나타냈습니다. 그러나 2021년에는 3,794천 달러로 전환되어 소폭의 이익을 보였습니다. 이후 2022년에는 488,369천 달러, 2023년에는 423,518천 달러로 크게 증가했습니다. 2024년에는 120,268천 달러로 감소했지만 여전히 양수 값을 유지하고 있습니다. 경제적 이익의 추세는 NOPAT과 자본 비용의 상호 작용을 반영하며, 최근 몇 년간 전반적으로 개선되는 모습을 보였습니다.

전반적으로, NOPAT과 투자 자본은 증가 추세를 보였지만, 최근에는 NOPAT이 감소하는 경향을 보이고 있습니다. 자본 비용은 변동성이 있으며, 경제적 이익은 초기 손실에서 점진적으로 개선되어 최근에는 상당한 이익을 창출하고 있습니다. 이러한 추세는 회사의 수익성, 투자 전략 및 자본 조달 활동에 대한 추가적인 분석을 필요로 합니다.

순이익의 추세와 변동 분석

2019년부터 2021년까지 순이익이 꾸준히 증가하는 추세를 보였으며, 2021년에는 680,714천 달러로 크게 성장하였습니다. 이후 2022년에는 1,126,337천 달러로 더욱 큰 폭으로 증가하였고, 2023년에는 약 1,127,904천 달러로 정점을 기록하였으나, 2024년에는 하락하여 949,762천 달러에 그쳤습니다. 이러한 흐름은 2021년과 2022년의 수익 성장 이후 일부 조정 또는 시장 변화에 따른 수익 감소가 반영된 것으로 보입니다.

세후 순영업이익 (NOPAT)의 추세와 변동 분석

세후 순영업이익 역시 2019년부터 2021년까지 지속적으로 증가하였으며, 2021년에는 약 799,145천 달러로 급증하였고, 2022년에는 1,237,417천 달러로 전년 대비 큰 폭의 성장을 기록하였습니다. 2023년에도 약 1,172,531천 달러로 높은 수준을 유지하였으며, 2024년에는 다소 감소하여 1,034,060천 달러에 머무르게 되었습니다. 이는 수익성 측면에서 2022년의 최고점을 기준으로 일부 조정을 겪으며 안정세를 찾는 경향으로 해석됩니다.

소득세 충당금

2019년부터 2024년까지 소득세 충당금은 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 2019년 약 95.6백만 달러에서 시작하여 2021년 초까지 급격하게 상승하였고, 이후 일정 수준을 유지하는 모습입니다. 2022년부터 2024년까지는 소득세 충당금의 증가폭이 다소 완화되었으며, 2024년에는 약 323.6백만 달러로 나타나 소폭 하락세를 보였습니다. 이는 회사가 예상하는 세무 관련 부담액이 점차 높아지고 있음을 반영하는 것으로 볼 수 있으며, 세무 부채 또는 잠재적 세무 리스크에 대한 적립이 계속되고 있음을 의미합니다.

현금 영업세

현금 영업세 역시 전반적으로 상승하는 추세를 보여줍니다. 2019년 약 83.3백만 달러에서 시작하여 2020년 이후 연평균 성장세를 유지하며 2024년에는 약 357.7백만 달러에 도달하였습니다. 특히 2020년과 2021년, 2022년 초에 걸쳐 큰 폭의 상승이 관찰되며, 영업활동에서 발생하는 세금 부담이 점차 늘어나고 있음을 시사합니다. 이러한 증가는 매출 또는 영업이익의 증가와 관련이 있을 수 있으며, 회사의 영업 성과가 지속적으로 개선되고 있음을 반영하는 것으로 해석할 수 있습니다. 다만 2024년에는 다소 하락하는 경향이 관찰되어, 일시적 또는 구조적 변화 가능성도 고려해야 합니다.

총 부채 및 임대

2020년부터 2022년까지는 총 부채 및 임대액이 지속적으로 감소하는 추세를 보였으며, 2022년 이후에는 다시 증가하는 모습을 나타냈다. 특히 2022년과 2023년 사이에 부채가 소폭 회복된 것으로 보여지는데, 이는 자금 조달이나 재무 구조의 일부 변경을 반영할 수 있다. 2024년에는 부채가 다소 감소하며, 안정적인 부채 수준을 유지하려는 움직임이 관찰된다.

주주의 자본

주주의 자본은 전반적으로 꾸준히 증가하는 경향을 보이고 있다. 2019년 이후로 지속적인 상승세를 기록했으며, 특히 2021년 이후에는 가파른 증가를 보여, 내부 이익잉여금 축적 또는 자본 재조정이 있었던 것으로 분석할 수 있다. 2024년에는 약 21,278백만 달러로 정점에 달하며, 회사의 재무적 안정성과 자본 기반 강화를 보여준다.

투자 자본

투자 자본 역시 전반적으로 증가하는 추세를 유지하고 있다. 2019년 대비 2024년에는 상당한 증액을 기록하였으며, 이는 투자를 통해 사업 확장 또는 장기적 성장 전략을 추진하는 것으로 해석될 수 있다. 투자 자본의 증가는 자금 배분의 효율성과 기업 성장 전략이 어느 정도 성과를 내고 있음을 시사한다.

최근 몇 년간 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2019년과 2020년에는 각각 음수 값을 기록하며 손실을 나타냈지만, 2021년에는 양수로 전환되어 흑자를 기록했습니다. 이후 2022년과 2023년에는 경제적 이익이 꾸준히 증가하여 상당한 수준에 도달했지만, 2024년에는 감소하는 추세를 보였습니다.

투자 자본은 전반적으로 증가하는 추세를 보였습니다. 2019년부터 2021년까지 증가세를 보이다가 2022년에 소폭 감소했지만, 2023년과 2024년에는 다시 증가하여 최고 수준을 기록했습니다. 이러한 증가는 회사가 사업 확장을 위해 자본 투자를 늘리고 있음을 시사합니다.

경제적 스프레드 비율

경제적 스프레드 비율은 경제적 이익의 효율성을 나타내는 지표입니다. 2019년과 2020년에는 낮은 음수 값을 기록하여 투자 자본 대비 수익성이 낮았음을 나타냈습니다. 2021년에는 소폭 상승했지만, 2022년과 2023년에는 크게 증가하여 투자 자본 대비 수익성이 크게 개선되었음을 보여주었습니다. 그러나 2024년에는 비율이 감소하여 수익성 개선세가 둔화되었음을 시사합니다.

전반적으로 투자 자본은 꾸준히 증가하는 반면, 경제적 이익은 변동성을 보이고 있습니다. 경제적 스프레드 비율의 변화는 회사의 수익성 추세를 반영하며, 최근에는 수익성 개선세가 둔화되는 경향을 보이고 있습니다. 이러한 추세는 회사의 미래 성과에 영향을 미칠 수 있으므로 지속적인 모니터링이 필요합니다.

최근 몇 년간의 재무 데이터 분석 결과, 경제적 이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2019년과 2020년에는 각각 음수 값을 기록하며 손실을 나타냈으나, 2021년부터는 양수 값으로 전환되어 흑자를 기록했습니다.

경제적 이익은 2021년에 3794(천 US$)로 시작하여 2022년에는 488369(천 US$)로 크게 증가했습니다. 2023년에는 423518(천 US$)로 감소했지만 여전히 높은 수준을 유지했습니다. 2024년에는 120268(천 US$)로 다시 감소하는 추세를 보였습니다.

조정된 순수익은 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 2019년 5661431(천 US$)에서 2022년 8320542(천 US$)까지 증가했으며, 2023년에는 8705876(천 US$)로 최고치를 기록했습니다. 그러나 2024년에는 7845327(천 US$)로 감소했습니다.

경제적 이익 마진 비율은 경제적 이익의 변동성에 따라 영향을 받았습니다. 2019년과 2020년에는 각각 -3.66%와 -2.49%로 음수 값을 기록했습니다. 2021년에는 0.06%로 소폭 상승했으며, 2022년에는 5.87%로 크게 증가했습니다. 2023년에는 4.86%로 감소했고, 2024년에는 1.53%로 더욱 감소했습니다.

경제적 이익

초기 손실에서 흑자로 전환되었지만, 최근에는 감소 추세를 보이고 있습니다.

조정된 순수익

전반적으로 증가 추세를 보였으나, 최근에는 감소했습니다.

경제적 이익 마진 비율

경제적 이익의 변동성에 따라 변동하며, 최근에는 감소 추세를 보이고 있습니다.