현금 흐름표

현금 흐름표는 회계 기간 동안 회사의 현금 영수증 및 현금 지급에 대한 정보를 제공하며, 이러한 현금 흐름이 종료 현금 잔액을 회사의 대차 대조표에 표시된 시작 잔액과 어떻게 연결하는지 보여줍니다.

현금 흐름표는 세 부분으로 구성됩니다: 영업 활동(사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 투자 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름, 재무 활동(에 사용)에 의해 제공되는 현금 흐름.

Amazon.com Inc., 연결 현금 흐름표

US$ 단위: 백만 달러

12개월 종료	2025. 12. 31.	2024. 12. 31.	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.	2021. 12. 31.
순이익(손실)	77,670)	59,248)	30,425)	(2,722)	33,364)
자산 및 장비의 감가상각 및 상각, 자본화된 콘텐츠 비용, 운영 리스 자산 및 기타	65,756)	52,795)	48,663)	41,921)	34,433)
주식 기반 보상	19,467)	22,011)	24,023)	19,621)	12,757)
영업외비용(수익), 순이익	(14,880)	2,012)	(748)	16,966)	(14,306)
이연 소득세	11,470)	(4,648)	(5,876)	(8,148)	(310)
재고	(3,002)	(1,884)	1,449)	(2,592)	(9,487)
미수금, 순 및 기타	(7,333)	(3,249)	(8,348)	(8,622)	(9,145)
기타 자산	(15,632)	(14,483)	(12,265)	(13,275)	(9,018)
미지급금	11,231)	2,972)	5,473)	2,945)	3,602)
발생 비용 및 기타	(5,019)	(2,904)	(2,428)	(1,558)	2,123)
불로소득	(214)	4,007)	4,578)	2,216)	2,314)
영업자산 및 부채의 변동	(19,969)	(15,541)	(11,541)	(20,886)	(19,611)
영업활동으로 인한 순현금에 대한 순이익(손실)을 조정하기 위한 조정	61,844)	56,629)	54,521)	49,474)	12,963)
영업활동으로 인한 순현금 제공	139,514)	115,877)	84,946)	46,752)	46,327)
부동산 및 장비 구매	(131,819)	(82,999)	(52,729)	(63,645)	(61,053)
부동산 및 장비 판매 및 인센티브 수익금	3,499)	5,341)	4,596)	5,324)	5,657)
인수, 취득한 현금의 순액, 시장성이 없는 투자 및 기타, 순액	(3,841)	(7,082)	(5,839)	(8,316)	(1,985)
유가증권의 판매 및 만기	44,386)	16,403)	5,627)	31,601)	59,384)
유가증권 매입	(54,770)	(26,005)	(1,488)	(2,565)	(60,157)
투자 활동에 사용된 순현금	(142,545)	(94,342)	(49,833)	(37,601)	(58,154)
보통주 매입	—)	—)	—)	(6,000)	—)
단기 부채 및 기타 수익금	9,320)	5,142)	18,129)	41,553)	7,956)
단기 부채의 상환 및 기타	(8,426)	(5,060)	(25,677)	(37,554)	(7,753)
장기 부채로 인한 수익금	15,673)	—)	—)	21,166)	19,003)
장기 부채 상환	(5,021)	(9,182)	(3,676)	(1,258)	(1,590)
금융리스의 원금 상환	(1,557)	(2,043)	(4,384)	(7,941)	(11,163)
자금 조달 의무의 원금 상환	(328)	(669)	(271)	(248)	(162)
재무활동으로 제공된(사용된) 순현금	9,661)	(11,812)	(15,879)	9,718)	6,291)
현금, 현금등가물, 제한현금에 대한 외화효과	1,164)	(1,301)	403)	(1,093)	(364)
현금, 현금등가물, 제한현금의 순증가(감소)	7,794)	8,422)	19,637)	17,776)	(5,900)
현금, 현금등가물, 제한 현금, 기간 시작	82,312)	73,890)	54,253)	36,477)	42,377)
현금, 현금등가물, 제한 현금, 기간 종료	90,106)	82,312)	73,890)	54,253)	36,477)

보고서 기준: 10-K (보고 날짜: 2025-12-31), 10-K (보고 날짜: 2024-12-31), 10-K (보고 날짜: 2023-12-31), 10-K (보고 날짜: 2022-12-31), 10-K (보고 날짜: 2021-12-31).

전반적으로, 분석 기간 동안 순이익은 상당한 변동성을 보였습니다. 2021년에는 33364백만 달러의 순이익을 기록했지만, 2022년에는 -2722백만 달러의 손실로 급감했습니다. 이후 2023년에는 30425백만 달러로 회복되었고, 2024년과 2025년에는 각각 59248백만 달러와 77670백만 달러로 꾸준히 증가했습니다.

자산 및 장비의 감가상각 및 상각, 자본화된 콘텐츠 비용, 운영 리스 자산 및 기타 항목은 2021년의 34433백만 달러에서 2025년의 65756백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 자산에 대한 지속적인 투자를 반영하는 것으로 보입니다.

주식 기반 보상은 2021년의 12757백만 달러에서 2023년의 24023백만 달러로 증가했지만, 2024년에는 22011백만 달러로 감소했고, 2025년에는 19467백만 달러로 더욱 감소했습니다. 이는 주식 보상 정책의 변화를 시사할 수 있습니다.

영업외비용(수익), 순이익은 변동성이 컸습니다. 2021년에는 -14306백만 달러였지만, 2022년에는 16966백만 달러로 크게 증가했습니다. 이후 2023년에는 -748백만 달러, 2024년에는 2012백만 달러, 2025년에는 -14880백만 달러로 변동했습니다.

이연 소득세는 2021년의 -310백만 달러에서 2022년의 -8148백만 달러로 감소했지만, 2025년에는 11470백만 달러로 크게 증가했습니다. 이는 세금 관련 전략이나 규정 변경의 영향을 받을 수 있습니다.

재고는 2021년의 -9487백만 달러에서 2023년의 1449백만 달러로 증가했지만, 2024년에는 -1884백만 달러, 2025년에는 -3002백만 달러로 감소했습니다. 이는 재고 관리 전략의 변화를 반영할 수 있습니다.

미수금, 순 및 기타 항목은 2021년의 -9145백만 달러에서 2024년의 -3249백만 달러로 감소했지만, 2025년에는 -7333백만 달러로 다시 증가했습니다. 이는 채권 회수 노력의 변화를 시사할 수 있습니다.

기타 자산은 2021년의 -9018백만 달러에서 2025년의 -15632백만 달러로 꾸준히 감소했습니다. 이는 기타 자산의 감소 또는 처분을 반영할 수 있습니다.

미지급금은 2021년의 3602백만 달러에서 2025년의 11231백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 공급업체와의 거래 조건 변화 또는 지불 정책의 변화를 반영할 수 있습니다.

발생 비용 및 기타 항목은 2021년의 2123백만 달러에서 2025년의 -5019백만 달러로 감소했습니다. 이는 비용 관리 노력의 결과를 나타낼 수 있습니다.

불로소득은 2021년의 2314백만 달러에서 2025년의 -214백만 달러로 감소했습니다. 이는 불로소득 발생 빈도 또는 규모의 변화를 반영할 수 있습니다.

영업활동으로 인한 순현금 제공은 2021년의 46327백만 달러에서 2025년의 139514백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 영업 활동을 통해 창출되는 현금 흐름이 개선되었음을 나타냅니다.

부동산 및 장비 구매는 2021년의 -61053백만 달러에서 2025년의 -131819백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 자본 지출이 증가했음을 나타냅니다.

유가증권의 판매 및 만기는 2021년의 59384백만 달러에서 2025년의 44386백만 달러로 감소했습니다. 유가증권 매입은 2021년의 -60157백만 달러에서 2025년의 -54770백만 달러로 감소했습니다. 이는 투자 전략의 변화를 시사할 수 있습니다.

투자 활동에 사용된 순현금은 2021년의 -58154백만 달러에서 2025년의 -142545백만 달러로 꾸준히 증가했습니다. 이는 투자 활동에 더 많은 현금이 사용되었음을 나타냅니다.

재무활동으로 제공된(사용된) 순현금은 2021년의 6291백만 달러에서 2022년의 9718백만 달러로 증가했지만, 2023년에는 -15879백만 달러로 감소했고, 2024년에는 -11812백만 달러, 2025년에는 9661백만 달러로 변동했습니다.

현금, 현금등가물, 제한현금의 순증가(감소)는 2021년의 -5900백만 달러에서 2023년의 19637백만 달러로 증가했지만, 2024년에는 8422백만 달러, 2025년에는 7794백만 달러로 감소했습니다.

Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN)

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